小额贷款公司融资路径选择的研究

图一
图二
(三)P2P网贷模式的运行机理:以拍拍贷为例
作为我国第一家真正意义上的P2P模式融资企业,拍拍贷的经营模式可以代表我国P2P模式融资平台整体的运作风险
与发展状况。

拍拍贷对于监察和审核资金这些方面在网贷平台中名列前茅,这就更加确保了网络借贷平台融资的安全性。

图二是拍拍贷网贷平台的运行机理。

1.第三方资金托管:当网贷平台投资人投入资金时都要进入第三方银行托管账户,资
图三
(四)供应链金融模式的运行机理:以京东供应链金融为例
京东金融作为我国大型的电商平台之一京东开发的金融服务平台,其依据京东商城积累的交易大数据,京东平台拥有自建的物流系统,使得供应链金融领域发展速度飞快。

京东在其平台上拥有大量供应商购销的财务数据,以及此前与银行合作的应收账款融资数据,运用大数据、云计算等技术可以对数据池中的
图四
结束语:
互联网金融模式并不是将先进的互联网技术和传统的金融服务机构简单叠加,而是将云计算,大数据等技术集成起来,通过减少信息不对称、降低融资成本以及提高风险管理和控制来扩展金融服务边界。

互联网金融的出现和不断进步为我国金融市场的发展提供了新的动力源泉,它还增加了许多遭遇“融资难”“融资贵”的小微企业的融资途径,并为小微企业长久发展需解决的现实发展问题提供可行性的解决方案。

参考文献:
[1]徐洁,隗斌贤,揭筱纹.互联网金融与小微企业融资模式创新研究[J].商业经济与管理,2014(04).
[2]吉喆,李宏畅.互联网金融环境下中小企业融资策略研究[J].改革与开放,2015(10).
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６月 ， 国家审 计署第 ３ ５号公告 显示 ， 至 ２ １ 底 ， 国地 避法律 严禁地方 政 府从 银 行 直 接借 贷 ， 方 融资 平 台公 司 截 ０ ０年 全 地 方政府 性债务余 额 １ ７ ７ ． １ ０ １ ４ ９ 亿元 。其 中 ， 政府 负有偿 还责 应运而 生 。银行 向这 些 公 司 的放 贷 归入 “ 业贷 款” 地 方 企 ， 任 的债 务 ６ １ ９ ５ 亿 元 ， ６ ． ２ ； ７０． １ 占 ２ ６ 政府 负有 担保 责任 的 融 资 平 台 公 司 债 务 由此 急 速 产 生 。 或有 债务 ２ ３ ９ ７ ３ ６ ． ４亿元 ， ２ ． Ｏ ； 占 １８ 政府 可 能承担 一定 救
末 ， 国共 有地方 政府融 资平台 １万余家 ， ２ ０ 全 较 ０ ８年年 末增 方 政 府 积 极 推 出 了 未 来 几 年 超 ４万 亿 的 多 项 计 划 。 中 央 政
长 ２ 以 上 ， 中 县 级 （ 县 级 市 ） 台约 占 ７ 。２ １ ５ 其 含 平 Ｏ ０ １年 府允许 并鼓励地 方政府从 银行 借 贷 以支 持项 目建 设 。为 规
公 司 资 金 缺 口都 相 当 大 ， 法 满 足 更 多 客 户 的 贷 款 需 求 。 无 ２ ２ 定 性 模 糊 ． 管 虚 置 ． 监 也 有 希 望 获 得 金 融 许 可 证 ， 为 正 式 的 金 融 机 构 。这 样 不 成
但 解决 了小额 贷款 公 司先 天 “ 份缺 失 ” 问题 ， 身 的 而且 能 够 根据银监 会发 布 的《 额 贷 款 公 司指 导 意见 》小 额 贷 解决 其后续 资金 来 源不 足 的 困境 ， 也是 大 多 数小 额 贷款 小 ， 这 款 公 司在 法 律 上 只 是 有 限 公 司 。但 它 又 是 经 营 特 殊 产 品 的 公 司 盼 望 已久 的 事 情 。但 是 设 立 村 镇 银 行 最 大 股 东 或 惟 一

或 以上 ， 资 金 实力 较 强 ， 加上 从 银 行 融 资 的总 额 １ ． ２
亿 余 元 和 累计 利 润 ， 可用 于放 贷 的 总 资金 达 到 １ ４亿 左 右 。截 至 ２ ０ １ ３年 ６月 末 ， 全市 小 额 贷 款公 司 累计 发放贷款 ５ ２ ． ８亿 元 ， 现有贷款余额 １ ３ ． ５亿 元 ， 每 年 资金周转率 为 ２ ～ ３次 。就 每 年 资 本 利 润 率 变 化 来
【 中图分类号】 Ｆ ８ ３ ０ ． １
【 文献标识码】 Ａ
【 文章编 号］ １ ０ ０ ６ — １ ６ ９ Ｘ（ ２ ０ １ ３ ） ０ ９ — ０ ０ ８ ７ － ０ ３
江舒 ， 宁晨 星 ， 中 国人 民银 行 萍 乡市 中 心 支行 。 （ 江西萍 乡 ３ ３ ７ ０ ５ ５ ）
看 ． 近 两 年 来 增 长 已停 滞 不 前 ． 进 一 步 的 发 展 前 景 并 不 明 朗 二、 小 额 贷 款公 司可 持 续发 展 尚 存在 诸 多障 碍
２ ０ ０ ９ ～ ２ ０ １ ３年 资 本 利润 率 目前 ， 小 额 贷 款 公 司 是 依
规 章 制度 只停 留在 文字 上 。据 调 查 了解 ， 一 些 小 额 贷款 公 司 投放 范 围 相对 集 中 ， 没有 体 现 “ 小、 散” 的特
（ 三） 配 套优 惠扶 持 政 策 。小 额贷 款 公 司从 事 的 是 中小 企 业 和 “ 三农” 贷款业务 ， 属 于 高 风险 、 高 成本 的信 贷 经 营 ， 政府 和相 关 部 门应 当加 大 政 策 扶 持 力 度， 促进小 额贷款公 司可持续发展 ， 对 坚 持 服 务 宗 旨 ，经 营业 绩 优 良 的小 额 贷 款 公 司 给 予 政 策 优 惠 。 如 对 小 额 贷 款公 司视 同金 融 机 构 征 收 相 关 税 费 。 或

新形势下小额贷款公司创新发展的路径选择随着经济的不断发展和金融市场的不断壮大，小额贷款公司已经成为了金融市场中不可或缺的一部分。

随着金融市场的竞争日益激烈，小额贷款公司必须通过创新发展来保持竞争力。

本文将探讨新形势下小额贷款公司创新发展的路径选择。

一、加强科技创新，提升服务能力随着科技的不断发展，科技创新已经成为了金融行业的发展趋势。

小额贷款公司可以通过加强科技创新，提升服务能力来实现创新发展。

小额贷款公司可以加大对智能化技术的投入，通过人工智能、大数据分析等技术手段，提升风控能力，降低风险。

小额贷款公司可以引入移动支付、区块链等新技术，提升用户体验，实现线上线下融合发展。

通过加强科技创新，小额贷款公司可以提升服务能力，为客户提供更加高效、便捷的金融服务，实现创新发展。

二、拓展业务范围，进一步服务小微企业小额贷款公司作为金融市场中的一种特殊金融机构，其主要服务对象是小微企业和个体经营者。

在新形势下，小额贷款公司可以通过拓展业务范围，进一步服务小微企业来实现创新发展。

小额贷款公司可以通过建立合作关系或者收购其他金融机构，进一步拓展客户群体，提供更多的金融产品和服务。

小额贷款公司可以加大对小微企业的信贷支持力度，为小微企业提供更加贴近实际需求的金融产品和服务，帮助小微企业解决融资难题。

通过拓展业务范围，进一步服务小微企业，小额贷款公司可以实现创新发展。

三、提升风控能力，降低风险风险控制是金融机构的重要职能之一。

小额贷款公司作为金融机构，必须提升风控能力，降低风险，才能够实现创新发展。

小额贷款公司可以建立完善的风险管理体系，加强对风险的识别和评估，提高风险管控能力。

小额贷款公司可以加强对客户的审核和监控，规范借款人的信用行为，减少不良贷款。

通过提升风控能力，降低风险，小额贷款公司可以实现可持续的创新发展。

四、加强合规管理，提升品牌形象在金融市场中，合规管理是金融机构必须遵守的基本法规。

小额贷款公司作为金融机构，必须加强合规管理，提升品牌形象，才能够实现创新发展。

我国中小企业融资现状\成因及化解路径选择摘要：中小企业是推动国民经济发展，构造市场经济主体，促进社会稳定的基础力量，对企业健康发展、培育壮大市场主体、扩大就业渠道、促进国民经济持续、稳定的发展具有十分重要的意义，但融资难问题日益成为制约中小企业发展的瓶颈。

本文对中小企业融资现状、融资难原因进行了深入地分析，提出了化解中小企业融资难的路径。

关键词：中小企业；融资难；路径选择中小企业融资难是目前全国比较突出的问题，要全面了解中小企业融资状况，探求破解融资难的有效途径，对企业健康发展、培育壮大市场主体、扩大就业渠道、促进国民经济持续、稳定的发展具有十分重要的意义。

近年来，在国际经济持续走软、全球能源、原材料价格连续上涨、人民币升值较快等多重因素综合影响下，中小企业更加举步维艰，特别是国家宏观调控下的银根紧缩，融资难问题日益成为制约中小企业发展的瓶颈，对中小企业生存与发展提出了严峻的考验。

一、中小企业融资现状中小企业是指与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位，是推动国民经济发展，构造市场经济主体，促进社会稳定的基础力量。

在确保国民经济适度增长、缓解就业压力、实现科教兴国、优化经济结构等方面，均发挥着越来越重要的作用。

但是，目前中小企业在发展中面临着很多问题，其中突出的是融资问题，融资困难成为制约中小企业创业和持续发展的瓶颈，主要表现在以下几个方面。

(一)融资渠道不畅，以内部融资为主。

中小企业在创立之初，由于市场需求不旺，生产规模有限，难以承担高额负债成本，因此十分重视自有资本的积累，避免过度负债经营，企业主要依靠自身积累资金来追加投资、扩大生产规模，因而中小企业的自有资金主要是个人原始投资、企业盈余积累和股东增资，这些资金具有无需到期偿还、无需支付利息的优势，成为企业经营过程中长期稳定的资金来源。

(二)融资缺口较大。

中小企业中尤其是工业企业仍然受到资金的“瓶颈”制约，这一方面是因为随着企业技改扩改、规模不断扩大，增加了流动资金的刚性需求。

阶 段 ：第 一 阶 段是 １ ９ 年 初 至 １ ９ 年 １ Ｆ ，该 阶段 为试 点 初 期 ９４ ９ ６ ０Ｊ
中高 收入农 民 的现象 。有 资料 显示 ，农村 小 额信贷 可获 得 的覆盖面
阶段 ，开 展 的 主要 项 目有 Ｎ Ｐ 合 国开 发 计 划 署 的 四川 和 云 南 不 到２ ％，且获 得支 持的也 是 以 中等 收入 以上的农 户 为主 ，信 贷 的 ＵＤ 联 ５ 项 目、世 界银 行 的 四川 阆 中和 陕西 安 康 项 目、陕 西 商 洛地 区政 府 分 配存在 严重 的不 平等 。
二、小额信贷在我国实施过程 中面临 的问题和困境
有 了长足 的发展 ，对农 村 金融 的发展 也起 到 了很好 的扶 植和 推动作 用 ，但是 ，仍 然 存在
随着 小额信 贷 制度 的推行 和实 施 ， 目前 ，这 一制 度在 我 国已经 有人 在账不 烂 的观念 ，因此 忽视 了对 农户 小额贷 款 的到期清 收。
第 三 ，农 民难 以获得 持 续 有 效 的贷 款 。 一 方面 ，随 着 国有 商
化 、金融 化 和 正规 化 的 方 向发 展 。 在我 国 ，小 额信 贷 是 一 种 向农 业银 行经 营重心 的转移 ，小额 信 贷的 发放量 逐渐 减少 ，使 得农村 信 村 低 收入 人 口提 供 小 额 度 、无 资产 抵 押 和 担 保 的信 贷 ，主 要 以 用合 作社 和非 政府 组织 的小额 信 贷机构 成 为发放 小额信 贷 的主要 力
“ 贫 社 ”项 目等 。第 二 阶段 是 １ ９ 年 １ 月 至 ２ ０ 年 初 的 试 点 扶 ９６ Ｏ ００
第 四 ，风 险 管理机 制难 以适 应小 额信 贷发展 的需要 。一是 ，农

小额贷款公司发展研究国内外文献综述1.国外研究情况孟加拉国著名的经济学家穆罕默德尤努斯教授在20世纪70年代通过试验，得出小额贷款概念，该实验的操作主要面向低收入阶层，为具有一定经济困难的弱势群体提供资金，以小额度资金开创金融服务，这是一种创新的金融服务方式，自此该国出现小额贷款业务。

这一举动受到世界各国的关注，很多国家开始效仿和推广，这便是小额贷款的最初来源。

国外学者对于这一现象展开了分析和研究，各个学者的看法不一，主要有以下观点：Bin LI,Qiming TONG,Xinmei ZHANG(2011)发现小额贷款公司是中国信贷市场的新颖性，但作为一项新兴业务，对其缺乏系统的研究，也缺乏有效的监管。

在此基础上，我们对小额贷款公司的服务结构进行探讨，时间安排，风险管理和盈利能力特征。

Bin LI, Qiming TONG, Xinmei ZHANG.(2011)发现小额贷款公司是具有新颖性，但作为一项新兴业务，对其缺乏系统的研究，也缺乏有效的监管。

通过这一研究探讨小额贷款公司的服务结构、时间范围、风险管理和盈利特点等问题。

这一研究同时也为我国的信用体系建设发挥参考作用。

Jing XU和Shujia CHENG(2015)提到融资难是一个普遍问题，这一问题的存在阻碍我国“三农”问题和微型企业的发展。

中小企业的出现满足了市场空缺和个人理财的需要，为中小企业的建立提供了新的发展机会，但是小额信贷的发展期很短。

公司缺乏成熟和完善的业务模型，让其发展十分困难。

本文分析小额贷款公司的发展问题，针对性的提出意见，创建良好的外部开发环境，并着重于内部控制和选择系统，以确保：稳定的小额信贷发展与企业一起追随可持续发展的脚步。

Haoran Fu、Angran Fu和,Jinlei Zhu(2020)提到“三农”的发展与农村信用社小额信贷业务关系密切，小额信贷为农村金融发展带来更多发展可能性，在实施这项业务的同时，在解决农民贷款问题的同时还存在许多不足之处，比如贷款前对贷款人的审查不到位，贷款中手续较为复杂等问题。

开展社会绩效评价 、 降低 交 易成 本 等 方 面 实现 普 惠金 融 的 对 策 建 议 。
关 键 词 ： 惠金 融 ； 额 信 贷 ； 普 小 目标 偏 移
中图 分 类 号 ： ８ ２ ３ Ｆ ３．５
文献标识码 ： Ａ
文 章 编 号 ： ０ ９ １ ７ ２ １ ４ ０ １ ７ １ ０ —９ ０ （ ０ ２ ０ —０ ０ —０ Ｊ
引 言
改 革开 放 以来 ， 国一 直没 有 停 止对 农村 金 融 我 进 行改革 ， 至今农 村融 资难 ， 民缺 乏 获得金 融服 但 农 务 途径 的 问题 依然 突 出 。一方 面社会 存 在大量 的空 闲资金 ， 民和机构 存款 大 幅度攀 升 ； 一方 面农 民 居 另 和 低收入 者 依 然 很 难 获 得 金 融 服 务 。２ ０ ０ ４年 以来 我 国开 始发 展小额 贷款公 司 、 村镇银 行 、 村 资金互 农 助 社 和贷款公 司 等农 村 小 型金 融 组 织 ， 始新 一 轮 开 农 村金 融改革 。新 一轮农 村金 融改革 目的是 打破农 村 金融 垄断 ， 增强市 场竞 争 ， 高农 村金 融服务 可获 提
得 性 。２ １ ０ ０年 中 央一 号 文 件 明 确 提 出力 争 在 三年
内消 除基础 金融 服务空 白的 目标 ， 以看 出 ， 可 国家 这 几 年来 一直 十分重 视 农 村 金融 改 革 ， 望 通 过 改革 希 农 村金 融 ， 展农村 经济 ， 发 构建 和谐 社会 。普 惠金融 在 我 国引起 越来越 多 的关 注 ， 一 轮农 村 金 融 改革 新 的 目的在于 实现普 惠金 融 ， 供全 民尤其 是贫 困 、 提 低
收 入 人 口享 受 金 融 服 务 的 机 会 和 途 径 。 ＿ ｌ

完 善 小 额 信 贷 可 持 续 发 展 的 路径 选 择
以湍 水 头镇 小额 信 贷 项 目为例
张 平
（ 西北农林科技 大学 经济 管理 学院 ， 陕西 杨凌 ７ ２ ０ ） １ １０
【 摘 要 】 小额 贷款为解决贫 困， 解决农 民贷款难 的问题， 到十分 重要的作用。但是 ， 起 如何 实现小额信 贷的可持 续发展 ， 又是 开展小额信贷各 国遇 到的难题。 章以湍水 头小额信贷实践为基 础， 文 对小 额信 贷可持续性进行探讨 ， 探索完 善小额信贷可持续发展 的路径选择。 【 键 词 】 小额信 贷； 关 可持 续发展 ； 路径选择 【 中图分类号 】 ８２ 【 Ｆ ３． ４ 文献 标识码 】 【 Ａ 文章编号 】 ０４ ２６（０ ０—０９ ０ １０—７８２ １ ） ０６—２ １４
会。 经过 １ Ｏ多年的发展 ， 茅于轼 的小额信 贷项 目规模 已经从最 初 的 ５ ０元 ， ０ 发展 到 目前 的 １０多万元 ， ６ 借贷 资金 回收率 达到 ９ ％。０ ５年 ， ５ ２０ 该项 目获得 ２ ０ ０ ５年联合 国小额贷款年 中国微型 金融创业奖一等奖 。 资金 的规模见表 １ 表 ２ 、 。 从实践情 况来看 ， 虽然 湍水 头小额信贷 主要面对 的是贫困 家庭 ， 是在 十几 年 的时 间内 ， 但 能做 到 总共 １ ０ ０多 次 的贷款 ０
一
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
、
小 额 信贷 可 持续 发展 的含 义
信 贷所需成本 。财务持续 十分艰难 。
（） ３ 弥补信贷资金风 险损 失的拨 备不足。由于各种原 因， 小 小额信贷 的可持续 发展是 指小额 信贷 机构 及其参 与者 在 不 金融 市场条件 下 ， 保持小额 信贷可持续 经营并长期 受益 的条件 额 信贷的不 良贷款率持续 上升 ，而 由于按照 四级贷款 分类 ， ％提取 ，无法充 和能力 。 小额信 贷可持续发展 ， 有至少 四个方 面的内容和要求 。 良贷款 呆账准备 的比例要求 只按 风险资产 的 ｌ 分弥补小额 信贷的损失 。 （ ） 度 的可 持 续 性 一 制 （ ） 三 营业资金的可持 续性 小 额信贷 ， 是以贷款 额度 的大小作 为标 志 ， 不 其核 心是小 资 金可持续 ， 是指小额 信贷 的资 金能够随小额 信贷的需求 额贷款模式 。 小额信 贷是一种融资制度安排 ， 以明确 的理念 、 价 我 值取 向 、 为准则 、 价标 准以及最终 目标 为 内容的一 整套规 不 断得 到补充和更新 。 国公益性小额贷款机构不能取得合法 行 评 资金 来源 受到严 格 限制 ， 缺乏 可持续 发展能 则 安 排 。 度 的 可持 续 性 ， 决 于农 村 金 融 改 革 的决 策 者 、 村 的金 融机构 地位 ， 制 取 农 力 。虽 然 可 以从 国外 和 国际 组织 取得一定 资助 和部分 扶贫贷 金融业务 的决策者 和经营管理者的行为模式 。 款， 但数量有 限， 品种单一 。 （ ） 务 的 可 持 续 性 二 财

贫困地区小额贷款公司可持续发展路径分析摘要：2008年5月，银监会印发了《关于小额贷款公司试点的指导意见》，全国小额贷款公司如雨后春笋般地发展起来。

小额贷款公司试点运行，增加了对“三农”经济和中小企业金融需求的有效供给，一定程度上弥补了金融机构信贷资金的不足。

笔者根据柳林近两年小额贷款公司的发展状况，对小额贷款公司实现可持续发展的路径分析如下，愿与各位同行分享。

关键词：小额贷款公司可持续发展对策建议一、柳林县小额贷款公司的发展状况柳林县小额贷款公司吕梁信友小额贷款有限公司自2009年12月成立以来，先后又成立了吕梁柳林联信行小额贷款公司、吕梁柳林融通小额贷款公司、吕梁柳林恒信小额贷款公司。

目前全县共有四家小额贷款公司，累计注册资金3.76亿元，截止2010年末四家小额贷款公司共发放贷款3.8亿元，其中发放煤炭企业贷款2.2亿元，占比为57.89%；发放个体工商业贷款1.2亿元，占比为31.58%；发放小现行企业及“三农”贷款0.4亿元，占比为10.53%。

小额贷款公司成立柳林金融机构的重要补充，对支持中小企业、弱势群体以及“三农”发挥了积极的作用。

但由于小额贷款公司注册资本金低、资金来源渠道不畅、内控机制不健全、监管主体不明确，导致小额贷款公司在发展过程中存在贷款“垒大户”、贷款覆盖面小、业务无法拓展、税务负担过重、缺乏可持续发展能力等问题，需引起有关部门的高度重视。

二、小额贷款公司发展的路径选择（一）把握原则，以支持“三农”发展为己任小额贷款公司试点的目的在于有效配置金融资源，引导资金流向农村和欠发达地区，支持“三农”经济发展。

因此，必须树立大局意识，具有敏锐的政治头脑，贷款资金运用在坚持为“三农”经济发展服务的原则下，自主选择贷款对象。

为加快农村经济发展，增加农民收入，提高农业效益提供有效的小额贷款支持，同时为未来顺利改制为村镇银行做准备，不能背离了试点的初衷，垒大户、傍大款，投向“三农”贷款比例严重不足，以致影响小额贷款公司的长远发展。

金融 机构一般是 地方 性金 融机构 ， 门从 事 中小 企业 金 融服 专
务 ， 长期 合作过 程 中逐渐 熟 悉 中小 企 业 的经 营状 况 ， 而 在 从 有助 于解决两者 间的信 息不 对 称 问题 。二是 “ 同监 督” 共 假 说， 该假说 认为 即使 中小 金融 机构不 能真 正 了解 中小 企 业经 营状况 ， 因而不 能实施 有效 监 督 ， 为 了共 同利 益 合 作组 织 但
造 。可将 城市 信用社 和城市 商 业 银行 改 造 成 为立 足 城 市社 区、 务社 区 中小 企业 和 客户 的社 区银 行 ， 服 允许 各 地 间 的城
合我 国的实 际 ， 信贷 支持 体 系 、 银行 金 融机 构 服 务 支持 从 非 体系和 中小资本 市场 支持体 系三个 层 面人 手 ， 求 中小 企业 探
就我 国 中小 企业 发展迅猛 的 现状看 ， 力发 展 中小金 融 大
建 中小金 融机 构 的限制 条件 ， 重 点放 在 政策 监 督 、 律 规 把 法 范 和政策 引导 上 。对 于我 国地 下金 融 如此大 的规模 ， 正确 应
对待 。要规范民间借贷行为， 纳入正式金融体系的监管范
一
、
畅通 中小 金 融机构 为 主体 的金 融体 系 一） 从长期 发展 趋势看 ， 富活 力的 中小企业 仍将 是 今后 推 极 动我 国 国民经济 持续稳 定发展 的 中坚 力量 ， 经 济增 长 的主 是 要贡 献者 。中小企业 的发 展 ， 离不 开金融 机构 的支 持 。 中小
维普资讯
金 融在 线
走 出 中小企 业 融 资 困境 的路 径 选 择
韩 景旺 陶士贵 。 （． 北金 融 学院 ， １河 河北 保 定 ０ １ ５ ； ． ７ ０ １ ２ 南京 师范 大学商 学院 ， 苏 南京 ２ ０ ９ ） 江 １ ０ ７

《西部金融》2008年第9期小额信贷发展与普惠制金融体系路径选择房引宁摘要:陕西省商洛市是我国实行小额扶贫贷款最早的地区之一,然而,这种惠及民生的贷款增量却呈逐年下降趋势,全市小额扶贫到户贷款中70%属于“转贷”。

一方面是国家极力推动的“普惠制金融体系”的建立,一方面却是“普惠制金融体系”构建中的小额信贷增量在实施地区中的逐年递减。

基于这一现象,本文从商洛市小额信贷的视角出发,探讨建立“普惠制金融体系”的路径选择。

关键词:农村金融;小额信贷;普惠制金融;路径选择中图分类号:F830.5文献标识码:B 文章编号:1674-0017-2008(9)-0055-02收稿日期作者简介房引宁(6),女,陕西西安人,经济师,西安交通大学在读研究生,现供职于中国人民银行商洛市中心支行。

(中国人民银行商洛市中心支行,陕西商洛726000)一、小额信贷的理论与实践分析(一)小额信贷从扶贫济困到金融普惠制架构的形成最初的小额信贷是从非政府组织基于社会发展、消除贫困开始,希望通过对贫困人口提供小额金融服务,以及其他非金融社会服务如技术培训、教育、医疗等,达到实现经济增长和减贫目标。

这些组织主要包括孟加拉乡村银行(Grameen bank),拉美的行动国际(ACCION International)和印度的自我就业妇女协会(SE-WA)银行。

这些非政府组织(N GO )的资金主要依靠捐助和政府支持。

进入20世纪80年代,世界小额信贷项目开始了自身的创新时期。

到20世纪90年代初,“小额贷款”开始被“小额信贷”、“微型金融”所取代,小额信贷也发展成提供储蓄、保险和结算等服务,并且转向了小额信贷组织自身实现可持续发展与服务穷人的社会目标的统一。

在一些国家,银行和一些商业机构也正在进行小额信贷经营。

人们越来越认识到金融服务是社会中每一个群体应该享受的基本权利,强调应建立起为穷人服务的完整或普惠性金融体系。

普惠性金融体系框架认同的是只有将包括穷人在内的金融服务有机地融人于微观、中观和宏观三个层面的金融体系,才能使过去被排斥于金融服务之外的大规模客户群体获益。

经济研究我国商业银行小微企业贷款发展研究王贵民，杨宏斌（成都信息工程大学统计学院，四川 成都 200031）摘 要：在发展小微企业过程中，国家政策的扶持、征信制度的完善以及金融技术的运用都激发了商业银行发展小微企业贷款的积极性。

但是，我国商业银行小微企业贷款发展仍面临诸多阻碍，比如商业银行内部考核机制不够完善，贷款流程复杂、审核成本高。

为了促进小微企业贷款的发展，商业银行需要转变理念，大力发展小微企业贷款；积极优化内部考核机制，解决从业人员的后顾之忧；优化办贷流程，提高工作效率。

关键词：商业银行；小微企业；贷款；风险管理中国小微企业是助力经济发展的“轻骑兵”，其工业总产值、销售收入、实现利税大约分别占中国经济总量的60%、57%和40%，提供了75%的城镇就业机会。

据统计，小微企业占市场主体的90%以上，贡献了全国60%的GDP和50%以上的税收，解决了80%以上的就业。

近年来，商业银行积极拓展小微企业贷款业务的发展，是顺应经济发展的现实选择。

随着小微企业的发展和金融科技的进步，商业银行小微企业贷款业务发展面临着一些新的机遇。

商业银行如何抓住机遇，大力发展小微企业贷款，应对互联网金融的竞争，是商业银行必须思考的问题。

1 我国商业银行小微企业贷款发展机遇分析1.1 小微贷款需求大，为银行提供了发展空间 据资料显示，目前中国小微企业数量为7320万户，占全国企业总数的85%以上。

银保监会指出，截至2019年6月，有贷款的小微企业为660万户，占正常经营小微企业的25%；有贷款的个体工商户为1200万户，占个体工商户贷款总数的16%。

另统计，当下中国已经有超过7.3亿的互联网用户。

新兴的小微企业大多为互联网企业，这些微型企业有着庞大的贷款需求。

从上述数据来看，小微贷款需求大，为银行小微贷款业务的发展提供了广阔的空间。

1.2 良好的政策支持2017年5月银监会发布《大中型商业银行设立普惠金融事业部实施方案》，对继续执行与小微企业签订的借款合同的金融机构可以免征印花税，开展小微企业融资业务的金融企业还会在存款准备金上得到一定的帮助。

２ ０ 年 第 ｌ 期 ０８ １ 总第 １３期 ７
黑 龙江 对 外 经 贸
卸【 ｏｅｇ ￣ｎ ｌ ｃＲｅａｏ ｓ＆ Ｔａ ｅ ＪＦｒｉｎＥ ｏ ｌ ｌｔ ｎ ｌ ｉ ｉ ｒｄ
Ｎ ．１ ２ ｏ ０ １ 。０ ８ Ｓ ｒ ｌ ｏ １３ ｅｉ ． ７ ａＮ
［ 银行 实务 ］
取得了 良好 的经济效 益和社会 效益 ， 而且丰 富 了农村 金 融市场 ， 推动了农村金融环境的改善。应该说 ， 小额贷款 公司取得了一个十分 良好的开局。 二、 制约小额贷款公司发展的因素
、
小额贷款公司的现状
２０ ８ ， ０５年 月 央行 确定在陕西 、 贵州、 内蒙古 、 四川、 山 西五省进行民间资本放贷试点 。２０ 年 ｌ ２ ０ ５ ２月 ７日， 山西
针对小额贷 款公 司的规定 ， 而银 监会 又不 将其纳 入监管 体系 ， 这就直 接导致 了对 小额贷 款公 司的监管存 在这样
或那样 的问题。
两家贷款公司还 实现了“ 三个 １０一个 ０ ， ０、 ”即正常贷款率
比照农信社享有税 收优 惠的情况下实现利润 ４ ９ ６ 万元。
用渠道 ； 另一方面也难 以享 受政策优惠和支持 ， 如小额贷 款公ห้องสมุดไป่ตู้仍然 按照普通 公 司来 缴纳所 得税和 营业 税 ， 而农
村信用社在这两项都享受国家优 惠政策予 以减免。
２ 监管虚置是制约小额贷款公司发展的第二大问题 ． 监管虚置 是 由第 一个 问题 “ 身份缺失 ” 直接 引致 的 ，
省平遥县晋源泰小额贷 款有 限公 司和 日升隆小 额贷款有
限公 司在全 国率先挂 牌成 立。接着 ， 四川 省广 元全力 小
虽然小额贷 款公 司开 局 良好 ， 但是许 多 问题从 它诞 生之 日起就困扰着小 额贷款 公司 ， 成为制 约其发展 的主

互联网金融与小微企业融资模式创新研究1. 引言1.1 研究背景随着互联网的快速发展和普及，互联网金融逐渐成为金融领域的一股新力量。

在这个背景下，小微企业作为经济社会发展的重要一环，面临着融资难、融资贵的问题。

传统金融机构对小微企业的融资支持不足，审批流程繁琐，风险控制严格，使得小微企业很难获得足够的资金支持。

互联网金融的出现为小微企业融资提供了新的可能性。

通过互联网技术和金融创新，可以降低融资成本，提高融资效率，拓宽融资渠道。

研究互联网金融与小微企业融资模式创新的关系，对于促进小微企业的可持续发展，推动经济增长具有重要的现实意义。

1.2 研究意义小微企业是我国经济中的重要组成部分，对促进经济增长、提高就业率、扩大内需等方面都具有重要的作用。

小微企业在融资方面一直存在着困难，传统金融机构往往难以满足其融资需求。

互联网金融的兴起为小微企业融资带来了新的解决途径，通过互联网平台，小微企业可以更便捷地获得资金支持。

本研究旨在探讨互联网金融与小微企业融资模式创新之间的关系，分析互联网金融对小微企业融资的影响，研究互联网金融与传统金融机构的差异，探索小微企业融资模式的创新路径，比较全球范围内互联网金融与小微企业融资模式的发展情况。

通过对这些内容的研究，可以深入了解互联网金融为小微企业融资带来的改变，发现小微企业融资模式创新的启示，并为未来研究提供展望。

这对促进小微企业健康发展、推动经济结构升级具有积极的意义。

1.3 研究内容研究内容部分包括了以下几个方面的内容：1. 互联网金融对小微企业融资的影响：通过对互联网金融与小微企业融资的关系进行深入研究，探讨互联网金融在改变小微企业融资方式、提高融资效率等方面所起到的作用。

2. 互联网金融与小微企业融资模式创新案例分析：通过案例分析的方式，探讨互联网金融与小微企业融资模式创新之间的关系，深入剖析成功案例背后的关键因素。

3. 互联网金融与传统金融机构的比较：对互联网金融和传统金融机构在小微企业融资方面的优劣势进行对比分析，揭示互联网金融的独特优势及其在小微企业融资领域的创新之处。

新形势下中小企业融资路径探索【摘要】中小企业对我国国民经济的发展起着举足轻重的作用，但融资难仍是其发展中面临的难题。

本文从当今货币政策收紧，中小企业融资环境恶化这一新形势的视角对中小企业的融资路径进行了探讨。

政府有关部门、银行等金融机构与中小企业本身齐上阵，有力配合，才可以缓解直至未来可能最终解决中小企业融资难题。

具体说中小企业可以通过利用民间资本、求助专门金融机构、天使投资和发行股票、债券等直接筹资方式来筹集企业发展所需资金。

【关键词】中小企业；融资；民间资本；天使投资一、引言中国人民银行决定，自2011年4月6日起上调金融机构人民币存贷款基准利率0.25个百分点，其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金贷款利率相应调整。

这是央行今年以来第二次加息，也是去年以来第四次加息。

2011年以来，央行还先后三次上调了存款类金融机构人民币存款准备金率。

目前大型金融机构准备金率为20%，再创历史最高点，中小金融机构的存款准备金率也将高达16.5%。

央行密集推出加息、上调存款准备金率等收紧流动性的政策，亦让本来就融资难的中小企业资金压力陡增。

无论发达国家还是发展中国家，中小企业都已成为经济发展和社会稳定的重要支柱。

德国把中小企业称为国家的“重要经济支柱”，日本则认为“没有中小企业的发展就没有日本的繁荣”，美国政府更把中小企业称作是“美国经济的脊梁”。

我国改革开放30多年来，在夹缝中生存的中小企业由“草根经济”逐步发展成为国民经济中的“半壁江山”。

中小企业在建立社会主义市场经济体制，改进国民经济增长，保持市场繁荣，扩大社会就业，增加财政收入，保障社会稳定等方面发挥着越来越重要的作用。

显而易见，中小企业对国民经济发展至关重要，而融资难题又是中小企业发展的一大瓶颈，在当前偏紧的货币政策下，中小型企业的融资环境迅速恶化。

为中小企业优化融资环境，拓宽融资渠道，创新融资方式迫在眉睫，这也是响应国务院总理温家宝同志在2010年的《政府工作报告》中的号召：要进一步促进中小企业发展。

碑 式的事情 ，为 民间资本提供 了广 群和 部分 中小 企业 的贷 款需 求 。
阔 的 发展 平 台 ，使 大 量 的 民 间 资 本 （ ）服务 方式 创新 五 商 业 银 行 对 贷 款 的 审 查 程 序 很
小额 贷款 公司作为 金融体制 改 可 以在 政 策 范 围 内进 行 阳光 下 的 资
Ｏ 经济社会 效益，为地 方经济发展提 本 总额 的 １ ％。
贷 供 给 仅 面对 高 收 人 人 群 、高 效 益
供 了更 好地 金 融 服 务 ，对 推 动 农 村 金融 领域 改革 具有 积极 意义 。 （ ）组织 创新 二
小 额 贷 款 公 司成 立 是 一 件 里 程 企 业 的 弊 端 ， 可 以 满 足 中低 收 入 人
制 创 新
小 额 贷 款 公 司 是 由 自然 人 、 企
业法 人 与其他 社 会组 织投 资设 立，
独 立 的 法 人 财 产 ， 以全 部 财 产 对 其
（ ）服务 对 象创新 四
．
不 吸 收 公 众 存 款 ，经 营 小 额 贷 款 业 务 的有 限责 任 公司 或 股份 有 限公 司 。
理 论 探讨
农村金融供给新路径分析
文 ／王锦 旺
一
杨 兆 廷
、
小额贷款公 司的经营机 贷 不 存 ” 型 民 间 融 资 机 构 ，组 织 形 牌 那 天起 ，私 人 投 资 性 质 的金 融 机
式 为 有 限 责 任 公 司 或 股 份 有 限 公 构 已登 上 历 史 舞 台 了 ，标 志 着 我 国 司 。小 额 贷 款 公 司是 企 业 法 人 ，有 融 资体 制改革 向前迈 出了坚 实一 步 。
小 额 贷 款 公 司 的 经 营 机 制 ，既 不 同