2020金融市场学模拟试题及答案

金融市场学模拟考试题+答案一、单选题（共50题，每题1分，共50分）1、向下倾斜的利率期限结构表示（）。

A、中期利率高于长期和短期利率B、长期利率低于短期利率C、长期利率高于短期利率D、长期利率等于短期利率正确答案：B2、下列关于两种风险资产形成的有效集的说法中，正确的是（）。

A、有效集上的资产组合风险一定最小B、有效集由收益率最图的投资机会组成C、有效集是可行集的一部分D、有效集的形状与两种风险资产的相关系数无关正确答案：C3、下列哪个不是大额定期存单和传统定期存款的区别？（）A、定期存款利率固定,大额可转让存单利率有固定也有浮动的B、定期存款金额不固定,可大可小;而大额定期存单金额较大C、定期存款记名，不可流通转让:而大额定期存单则是不记名的，可以流通转让D、定期存单不可以提前支取,大额存单可以提前支取正确答案：D4、从投资角度看，以下哪个不是投资者最为重视的（）。

A、安全性B、流动性C、稳定性D、收益性正确答案：C5、远期合约是一种（）合约。

A、非标准化合约B、期货合约C、期权合约D、标准化合约正确答案：A6、当一个投资组合中的股票数量逐渐增多时,该组合的系统风险将（）。

A、以逐渐减弱的速度增加B、以逐渐减弱的速度减少C、保持不变D、以逐渐增强的速度减少正确答案：C7、（）技术是投资者或者金融机构用来保护他们的全部金融资产免受利率波动影响的策略。

A、免疫B、凹度C、久期D、凸度正确答案：A8、（）是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。

A、证券市场B、产品市场C、要素市场D、金融市场正确答案：D9、（）即以低于面值的贴现方式发行，到期按面值兑现,不再另付利息的债券。

A、浮动利率债券B、零息债券C、固定利率债券D、指数债券正确答案：B10、以下有关货币互换的说法正确的是（）。

A、本金交换的方向在互换开始时和利息交换的方向相同，在互换结束时则与利息交换方向相反B、货币互换通常不规定本金水平C、货币互换通常不交换本金D、本金交换的方向在互换开始时和利息交换时方向相反,在互换结束时则与利息交换方向相同正确答案：DIK股价指数期货的交割（）。

金融市场学模拟试题和答案一、单项选择题（本大题共10分）1.资金供给者与资金需求者之间的融资活动有哪两种基本形式( )A.股票融资和债券融资B.直接融资和间接融资C.股票融资和银行贷款D.商业票据融资和银行贷款2.以下金融市场的参与者与其他参与者不是按同一分类标准的( )A.投资者B.套保者C.监管者D.金融中介3.以下金融活动面临金融机构面临逆向选择的是( )A.支票账户B.存款业务C. 代售国债D.发售军运会纪念币4. 贴现债券通常在票面上（），是一种折价发行的债券。

A不标明折价率 B 规定利率 C 不规定利率D 标明折价率5.贴现债券的实际收益率与票面利率相比( )A.高B.相等C.低D.不确定6.我国证券交易所的组织形式是( B )A.公司制B.会员制C.合伙制D.席位制7.报价价差指标是从( C ）角度来衡量流动性。

A．即时性 B．弹性C．宽度 D．深度8.可转换债券转换为普通股，会导致公司( D )A.资产总额增加B.资产总额减少C.自有资本不变D.自有资本增加9.根据市场组织形式的不同，可以将股票流通市场划分为( C )A.发行市场和流通市场B.国内市场和国外市场C.场内市场和场外市场D.现货市场和期货市场10．对于开放式基金来说，其成立后的转让，是通过基金证券的( A )。

A．交易所交易 B．私下买卖C．回购操作 D．柜台转让二、多项选择题（本大题共20分）1.证券投资基金的费用包括( A B C )A.销售手续费B.托管费C.管理费D.损耗费2.以下是能引起风险有( D )A.市场利率变动B.合同不健全C.筹资者信用不足D.信息传递出现偏差3.我国证券市场的基本功能是( A B C D )A.为证券提供流动性B.确定证券价格C.配置资金资源D.转换企业经营机制4我国中长期国债的风险主要表现为( B )A.信用风险B.通货膨胀C.经营风险D.财务风险5.外汇期货市场上的双向套利交易有( )A.跨期套利B.跨国套利C.跨市套利D.跨月套利6. 外汇市场的参与者有( )A. 外汇银行B. 外汇经纪人C. 财政部D. 顾客7. 期货市场的作用主要表现在( )A. 风险发现B. 减少损失C. 风险回避D. 价格发现8. 对于投资者而言，期权交易有哪些作用( )A. 期权购买者的风险是无穷大的B. 期权购买者的风险是一定的C. 期权可用于保值D. 期权交易可用于投机9. 证券市场管理的一般原则是( )A. 公开、公正、公平B. 制止背信C. 禁止欺诈、操纵市场D. 保障国际信用10. 我国现在的股票按投资主体来分，可以分为（）不同的类型。

金融市场学模拟考试题（含答案）一、单选题（共50题，每题1分，共50分）1、第三市场最早出现于20世纪60年代的( )。

A、美国B、中国C、日本D、欧洲正确答案：A2、( )是指利用金融市场转嫁自己所承担的风险的主体。

A、套期保值者B、套利者C、筹资者D、调控和监管者正确答案：A3、某公司今年的收益为每股1元,今年的每股红利为0.5元,该公司的净资产回报率为10% ,预计该公司能保持这样的净资产回报率,假设该公司的股权资本成本为10% ,那么这个公司的股票价值是多少?( )A、9.5B、15C、10.5D、10正确答案：C4、金融远期合约的种类不包括()。

A、远期股票合约B、远期外汇合约C、远期利率协议D、远期债券合约正确答案：D5、我国率先实现市场化的利率是( )。

A、贷款利率B、同业拆借市场利率C、存款利率D、债券市场利率正确答案：B6、普通股价值分析的方法有( )、市盈率模型和自由现金流分析法。

A、股息贴现模型B、内部收益率C、多元增长模型D、不变增长模型正确答案：A7、在票据贴现过程中下列不是实付贴现金额的影响因素的是( )。

A、收入免税B、贴限额C、贴现期D、贴现率正确答案：A8、投资基金的种类根据不同的标准有不同的分类。

根据组织形式可分为( )。

A、公司型基金,契约型基金B、股票基金,债券基金C、国内基金,国家基金D、收入型基金,成长型基金正确答案：A9、期权价格的影响因素有( )。

A、标的的资产市价B、期权的协议价格C、期权的有效期D、以上都是正确答案：D10、在不同的汇率标价方式下,远期汇率的计算方法不同,下列不正确的是( )。

A、间接标价法下,远期汇率=即期汇率+贴水B、直接标价法下,远期汇率=即期汇率-贴水C、直接标价法下,远期汇率=即期汇率+升水D、间接标价法下,远期汇率=即期汇率+升水正确答案：D11、假设一张票据面额为80000元,90天到期,月贴现率为5‰,则该张票据的实付贴现额为 ( )元。

2020年自考《金融市场学》试题及答案（卷二）一、判断题1.股票和股份是形式与内容的关系，股票是形式，股份是内容。

(对)2.股东有权参加公司的决策，所以可以参与公司的经营。

(错)3.中国内地的股份有限公司在香港联合交易所挂牌上市交易的股票，是境内上市股票。

(错)4.私募发行是指向特定的少数投资者发行股票，为了防止侵犯公众利益，必须向社会公众公布公司信息。

( 错)5.股利收益率又称获利率，是股份有限公司以现金形式发派的股息与股票市场价格的比率。

( 错)6.市场风险是无法回避的，投资者无法通过投资组合的方法回避市场风险。

(对)7.在兼并与重组过程中，收购方的股票价格与被收购方的股票价格同时回升。

( 错)8.经济周期会影响到股票的价格。

两者的变动趋势一致。

(错)9.经营风险是由于公司经营状况变化而引起盈利水平改变从而产生投资者收益下降的可能性。

故该风险只能通过改善经营来防范，而不能通过投资组合来降低其风险。

(对)10.股票发行协商定价方式主要适用于股票的折价发行。

(错)二、单项选择题1.以下不是股票的基本特征的是(D)A 收益性B风险性C流通性D期限性2.一般来说，与优先股相比，普通股的风险(A )。

A较大B较小C相同D不能确定3.以下不属于境外股票的是(A)A B股B H股C S股D N股4.我国目前发行股票时不允许(C )A平发行B溢价发行C折价发行D境外发行5.以下不属于二板市场的是(D)A美国的NASDAQ市场B欧洲的EASDAQ市场C中国香港的创业板市场D深圳的中小企业板块6.计算股利收益率，不需要的参数是(C)A现金股利B股票买入价C股票卖出价D股票的持有期7.股票价格与市场利率的关系是(B)A市场利率上升，股票价格也上升B市场利率上升，股票价格下降C两者没有关系D两者没有固定的变化关系8.以下不是影响股票价格的微观因素的是(D)A盈利状况B派息政策C增资与减资D通货膨胀9.你的朋友告诉你她刚收到她所持有的10 000面值的10年期国债每半年支付一次的息票，该国债的年息票率为6%。

《金融市场学》作业1～4完整答案作业一一、名词解释1．金融市场：货币资金的供求双方借助于各种金融工具，以市场方式进行金融资产交易或提供金融服务，进而实现资金融通的场所或空间，或者简单地说，是资金供求双方以市场方式买卖金融工具的场所。

2．金融工具：也称信用工具，是指在信用活动中产生的、能够证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的一种合法凭证，这种凭证对于债权债务双方所应承担的义务和享有的权利均具有法律效力。

3．初级市场：是新证券发行的市场，又称一级市场或证券发行市场。

4．次级市场：是旧证券流通、转让的市场，又称二级市场或证券转让市场。

5．资本市场：又称长期金融市场，是指以1年以上的有价证券为交易工具进行长期资金融通的市场。

6．货币市场：是指融资期限在1年以下的金融交易市场。

7．同业拆借市场：又称同业拆放市场，是指各类金融机构之间进行短期资金拆借活动而形成的市场，其交易对象为各金融机构的多余头寸。

8．票据市场：是指商品交易和资金往来过程中产生的，以汇票、本票及支票的行为、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场，具有融资期限短、交易灵活、参与者从多、风险易于控制等特点，是货币市场中最基础的市场。

9、货币市场共同基金：是20世纪70年代以来在美国出现的一种新型投资理财工具。

所谓共同基金，是将小额投资者众多分散的资金集中起来，由专门的经理人进行市场运作，赚取收益后按投资者持有的份额及期限进行分配的一种金融组织形式。

而货币市场共同基金就是管理者利用这些集中起来的资金在货币市场上进行运作，主要投资于国库券和商业票据等短期市场金融工具。

10、“荷兰式”招标方式：是指以募足发行额为止所有投标人的最低价格（或最高收益率）作为最后中标价格的方式。

二、填空题1、公开市场、议价市场、店头市场、第四市场2、广度，深度，弹性3、助销发行，代销发行，招标发行三、单项选择题1、金融市场的客体是指金融市场的（ A ）。

金融市场学模考试题与答案一、单选题（共50题，每题1分，共50分）1、远期利率协议中结算日至到期日之间的天数指的是( )。

A、到期日B、确定日C、结算日D、合同期正确答案：D2、下列哪项是金融期权( )。

A、利息期权B、盈亏期权C、现货期权D、远期交易正确答案：C3、( )是指在剩余索取权方面较普通股优先的股票。

A、普通股B、成长股C、蓝筹股D、优先股正确答案：D4、同业拆借市场最早出现在()。

A、英国B、德国C、新加坡D、美国正确答案：D5、金融市场的()是指金融市场具有聚集众多分散的小额基金,成为可以投入社会再生产资金的能力。

A、调节功能B、聚敛功能C、配置功能D、信息和监督功能正确答案：B6、下列选项中属于政府短期债券的市场特征的是( )。

A、违约风险大B、收入免税C、流动性弱D、面额大正确答案：B7、()是指两种货币在未来某一日期交割的买卖价格。

A、远期汇率B、远期外汇合约C、国际汇率D、外汇合约正确答案：A8、期权价格的影响因素为( )。

A、期权的时间价值B、有红利资产C、标的资产的市场价格与期权的协议价格D、资产交换期权正确答案：C9、有价证券的二级市场是指( )。

A、资本市场B、证券转让市场C、证券发行市场D、货币市场正确答案：B10、无风险收益率为0.07,市场期望收益率为0.15,证券X期望收益率为0.12,β值为1.3,那么你应该( )。

A、卖出X,因为它被高估了B、卖出X,因为它被低估了C、买入X,因为它被高估了D、买入X,因为它被低估了正确答案：A11、YDB表示( )。

A、贴现收益率B、真实年收益率C、等价收益率D、股票收益率正确答案：A12、流动性是指以合理的价格迅速交易的能力,即具有( )。

A、按时性,价格影响很小B、即时性,价格影响很小C、即时性,价格影响很大D、稳定性,价格影响很小正确答案：B13、半强式有效市场假说意味着( )。

A、技术分析无效,但是基本面分析有效B、基本面分析无效,但是技术分析有效C、技术分析和基本面分析均无效D、技术分析无效,但是对基本面分析既未证明其有效也没有证明其无效正确答案：C14、权证与股票期权的区别在于( )。

金融市场学模考试题与参考答案一、单选题（共80题，每题1分，共80分）1、商业票据的期限是（）天。

A、270B、180C、60D、90正确答案：A2、下列不属于商业票据市场的要素的是（）。

A、发行者B、销售渠道C、投资者D、企业正确答案：D3、债券的价格与债券的收益率成（）关系。

A、正比例B、没有关系C、反比例正确答案：C4、一个9年期的债券,到期收益率为10%,修正久期为6. 5年。

如果市场利率上升0.5%,预计这个债券的价格变化为（）。

A、 -3.25%B、3.25%C、-4. 5%D、4. 5%正确答案：A5、将剩余索取权和剩余控制权进一步划分成不同层次并进行组合，可以设计出不同种类的股票,那么股票的种类有（）.A、常规股和优先股B、普通股和优先股C、特殊股和优先股D、一般股和优先股正确答案：B6、对于市盈率模型,如果股票的实际市盈率高于其正常市盈率,说明该股票价格被（）。

A、高于B、低估C、低于D、高估正确答案：D7、下列哪个有关货币市场共同基金的描述是错误的？（）A、提供一种有限制的存款帐户B、拥有政府有关金融保险机构提供的支付保证C、投资于货币市场中的高质量投资组合D、所受到的法规限制较少正确答案：B8、期货交易双方所承担的盈亏风险都是（）。

A、零风险B、有限的C、无限的D、投机风险正确答案：C9、以下不属于掉期交易的三种形式的是（）。

A、即期对远期B、即期对即期C、明日对次日D、远期对远期正确答案：B10、马科维茨资产组合理论最主要的内容是（）。

A、以提高收益为目的的积极的资产组合管理B、非系统风险的识别C、资产组合的分散风险作用D、系统风险可消除正确答案：CIK合理的交易制度设计应使交易制度效应（），尽量减少证券价格在反映信息过程中的噪音。

A、最大化B、最小化C、上下浮动D、不变正确答案：B12、资本市场是指期限在（）的金融资产交易的市场。

A、一年以内B、两年以内C、一年以上D、两年以上正确答案：C13、下列选项中哪个正确描述了看涨期权？（）A、以某个固定价格购买资产的义务B、以某个固定价格购买资产的权力C、以某个固定价格出售资产的义务D、以某个固定价格出售资产的权力正确答案：B14、当出现较大的利率变动时,运用久期计算的债券价格与实际价格相差较大,原因是凸度的存在,经过凸度调整后,价格误差（）。

金融市场学模拟试题（一）一、简答题（每题10分，共40分）1.拍卖方式和柜台方式有哪些不同？答案：拍卖方式和柜台方式有哪些不同？第一，证券价格的确定方式不同：柜台方式采用挂牌或双价制；拍卖方式采用公开竞价制；第二，交易场地不同：拍卖方式在集中的交易所内，是有形市场；柜台方式是分散的、无形市场交易；第三，交易品种不同：拍卖方式以已上市证券委主要交易品种，柜台方式只要一位登记上市的证券为主。

2.简述石油价格变动与黄金价格变动关系密切的原因。

答案：第一，油价升降直接意味着石油输出国组织国际收支经常项目盈亏的增减，也就意味着政府或个人黄金需求的增加或减少；第二，油价的变动在某种程度上也意味着美元购买力和币值的变化；油价的变动，特别是由产油国联合高抬价格所引起的变动，直接影响着石油输出国家经济的景气程度，也影响着人们对未来市场的预期，改变黄金市场上的供求状况。

3.简述基金证券，股票和债券的共同点和区别。

答案：共同点：（1）基金证券，股票和债券的投资均为证券投资。

（2）基金证券的形式同股票与债券有相似之处。

（3）股票，债券是基金证券的投资对象。

区别点：（1）投资地位不同：股票持有人是公司的股东，有权对公司的重大决策发表意见。

债券持有人是债权人，享有到期收回本息的权利。

基金证券的持有人是基金的收益人，拥有投资收益分配的权利。

（2）风险程度不同：股票的风险最大，基金证券风险其次，债券风险最小。

（3）收益情况不同：股票的收益最高，基金证券其次，债券收益最低。

（4）投资方式不同：与股票，债券的投资者不同，基金证券是一种间接的证券投资方式（5）投资回收方式不同：债券投资有一定期限，期满后收回本金，股票投资是无限期的，如要收回，只能在证券交易市场上按市场价格变现。

基金证券则要视所持有的基金形态不同而有区别。

4.简述K线的表示方法和K线的含义。

答案：K线是柱状的线条，由影线和实体组成。

表现了四种价格，即开盘价、收盘价、最高价、最低价。

2020金融市场学试题及答案第一章金融市场概论名词解释1．货币市场：指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。

其主要功能是保持金融工具的流动性，以便随时将金融工具转换成现实的货币。

2．资本市场：是指以期限在1年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场。

一般来说，资本市场包括两个部分：一是银行中长期存贷款市场，二是有价证券市场。

但人们通常将资本市场等同于证券市场。

3．保险市场：是指从事因意外灾害事故所造成的财产和人身损失的补偿，以保险单和年金单的发行和转让为交易对象的、一种特殊形式的金融市场。

4．金融衍生工具：是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具，包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等。

衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为基础，主要功能在于管理与原生金融工具紧密相关的金融风险。

5．完美市场：是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。

在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制，任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。

单项选择题1．金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场的(D)。

A．分配功能B．财富功能C．流动性功能D．反映功能2．金融市场的宏观经济功能不包括(B)。

A．分配功能B．财富功能C．调节功能D．反映功能3．金融市场的配置功能不表现在(C)方面。

A．资源的配置B．财富的再分配C．信息的再分配D．风险的再分配4．金融工具的收益有两种形式，其中下列哪项收益形式与其他几项不同(D)。

A．利息B．股息C．红利D．资本利得5．一般来说，(B)不影响金融工具的安全性。

A．发行人的信用状况B．金融工具的收益大小C．发行人的经营状况D．金融工具本身的设计6．金融市场按(D)划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。

A．交易范围B．交易方式C．定价方式D．交易对象7．(B)是货币市场区别于其他市场的重要特征之一。

金融市场学模拟考试题与答案一、单选题（共100题，每题1分，共100分）1、下列关于证券经纪业务的说法中，不正确的是（）。

A、经纪关系的建立确立了投资者和证券公司直接的代理关系B、经纪业务中的委托单，性质上相当于委托合同C、经纪关系的建立表明已形成了实质上的委托关系D、经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节正确答案：C2、债券现券买卖的交易和结算方式分别为（）。

A、全价交易，全价结算B、净价交易，净价结算C、净价交易，全价结算D、全价交易，净价结算正确答案：C3、股份公司因减少注册资本赎回自己的股票，必须在短期内予以（）。

A、转让B、留存C、卖出D、注销正确答案：D4、下列关于储蓄国债（电子式）的发行方式的说法中，正确的是（）。

A、只能采用包销方式B、可采用公开招标方式C、只能采用代销方式D、可采用包销或代销方式正确答案：D5、证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式是（）。

A、代销B、包销C、助销D、自销正确答案：B6、《中华人民共和国证券法》规定，对操纵市场行为的监管包括（）。

Ⅰ.事后处理Ⅱ.谈话提醒Ⅲ.行政干预Ⅳ.事前监管A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ正确答案：B7、下列属于股票融资的优点的是（）。

Ⅰ.筹资风险大Ⅱ.股票融资可以提高企业的知名度，为企业带来良好的声誉Ⅲ.股票融资所筹资金具有永久性，无到期日，不需归还Ⅳ.没有固定的利息负担A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D8、影响国债销售价格的因素有（）。

Ⅰ.市场利率Ⅱ.承销商承销国债的中标成本Ⅲ.流通市场中可比国债的收益率水平Ⅳ.国债承销的手续费收入A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：A9、基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括（）。

Ⅰ.审计费、律师费Ⅱ.上市年费、信息披露费Ⅲ.分红手续费、持有人大会费Ⅳ.开户费、银行汇划手续费A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A10、商业银行的短期借款的渠道主要包括（）。