企业偿债能力分析

浅谈企业偿债能力分析企业偿债能力是指企业在到期时能按时、足额偿还债务的能力。

它是财务分析中的重要指标之一，能够反映企业的资金支付能力和债务偿还能力，对于投资者和债权人来说，了解企业的偿债能力是评估其风险与盈利能力的重要参考。

企业偿债能力的分析主要包括以下几个方面：1.偿债能力比率的分析。

偿债能力比率是最为常用的分析指标之一，包括流动比率、速动比率、负债比率和利息保障倍数等。

其中，流动比率是指企业流动资产与流动负债之比，反映了企业用流动资产偿还流动负债的能力，一般要求流动比率大于1、速动比率是指企业速动资产与流动负债之比，排除了存货等不易变现的资产，更能反映出企业真正能快速偿还债务的能力。

负债比率是指企业负债总额与资产总额之比，反映了企业的债务比例，一般要求负债比率控制在合理的范围内。

利息保障倍数是指企业利润总额与利息支出之比，反映了企业经营活动能够支付利息的能力，一般要求利息保障倍数大于12.偿债能力的趋势分析。

通过对企业历年的偿债能力指标进行比较和分析，可以了解企业的偿债能力是否有改善或恶化的趋势。

例如，流动比率逐年下降，说明企业的流动资产负债结构出现了问题，有可能无法按时偿还债务。

3.偿债能力的成本分析。

企业为了提高偿债能力，可能需要采取一些策略，比如增加借款、发行债券等。

这些资金的筹措往往需要支付一定的成本，如利息、手续费等。

因此，在评估企业的偿债能力时，还需要考察其筹资成本是否过高，是否会对企业的经营利润率产生负面影响。

4.偿债能力的风险分析。

企业的偿债能力分析也需要考虑到风险因素，比如经营风险、市场风险和信用风险等。

如果企业面临经营困难或市场不景气，其偿债能力可能会受到影响。

同时，企业的信用风险也需要考察，如企业是否有违约记录、信用评级等。

总之，企业偿债能力的分析是财务分析的重要内容之一，通过对企业的偿债能力进行分析，能够为投资者和债权人提供重要的决策参考。

在分析过程中，需要综合考虑各种定量指标和定性因素，全面了解企业的负债情况和经营状况，以便更准确地评估其偿债能力的强弱和风险程度。

第1篇一、引言财务报告是企业财务状况、经营成果和现金流量的全面反映，是投资者、债权人、政府监管部门等利益相关者了解企业财务状况的重要途径。

偿债能力是企业财务报告中的一个重要指标，它反映了企业偿还债务的能力。

本文将从财务报告的角度，分析企业的偿债能力，为投资者、债权人等利益相关者提供参考。

二、偿债能力的概念与分类1. 偿债能力的概念偿债能力是指企业偿还债务的能力，包括短期偿债能力和长期偿债能力。

短期偿债能力是指企业在短期内偿还债务的能力，主要反映在流动比率和速动比率等方面；长期偿债能力是指企业在长期内偿还债务的能力，主要反映在资产负债率、利息保障倍数等方面。

2. 偿债能力的分类（1）短期偿债能力：流动比率、速动比率、现金比率等。

（2）长期偿债能力：资产负债率、利息保障倍数、现金流量比率等。

三、财务报告偿债能力分析1. 短期偿债能力分析（1）流动比率分析流动比率是企业流动资产与流动负债的比率，反映了企业短期偿债能力。

流动比率过高，说明企业短期偿债能力较强，但同时也可能存在资金利用效率不高的问题；流动比率过低，说明企业短期偿债能力较弱，存在一定的财务风险。

例如，某企业2020年的流动比率为2，说明企业短期偿债能力较强。

但如果流动比率过高，如达到5，则可能存在资金利用效率不高的问题。

（2）速动比率分析速动比率是企业速动资产与流动负债的比率，剔除了存货等不易变现的资产，更能反映企业短期偿债能力。

速动比率过高，说明企业短期偿债能力较强；速动比率过低，说明企业短期偿债能力较弱。

例如，某企业2020年的速动比率为1.5，说明企业短期偿债能力较强。

但如果速动比率过低，如达到0.8，则可能存在一定的财务风险。

（3）现金比率分析现金比率是企业现金及现金等价物与流动负债的比率，反映了企业短期偿债能力。

现金比率过高，说明企业短期偿债能力较强；现金比率过低，说明企业短期偿债能力较弱。

例如，某企业2020年的现金比率为0.6，说明企业短期偿债能力较弱。

企业的偿债能力分析企业的偿债能力是指企业在一定时间范围内履行还本付息的能力。

偿债能力的好坏直接关系到企业的经营稳定性和持续发展能力。

本文将从财务比率分析、现金流量分析以及风险评估等方面来分析企业的偿债能力。

一、财务比率分析1.流动比率：流动比率是指企业流动资产与流动负债之间的比率，可以反映企业清偿短期债务的能力。

一般来说，流动比率在2左右较为理想，低于1可能意味着企业面临短期偿债风险。

2.速动比率：速动比率指企业速动资产（即减去存货和预付款项后的流动资产）与流动负债之间的比率。

速动比率可以用来评估企业的快速偿债能力，更加关注流动资产中最为流动的部分。

一般来说，速动比率在1左右较为理想。

3.利息保障倍数：利息保障倍数是指企业利息支付能力的指标，即税前利润与利息费用之比。

利息保障倍数越高，说明企业利润可用于支付利息的余地越大，偿债能力越好。

二、现金流量分析现金流量是企业偿债能力的重要指标，通过分析现金流量可以了解企业的运营情况和资金流动情况，进而评估企业的偿债能力。

1.经营活动现金流量比率：经营活动现金流量比率是指企业经营活动现金流量净额与经营收入的比率，反映了企业经营活动现金流量对经营收入的贡献程度。

一般来说，这个比率在20%以上较为理想。

2.投资活动现金流量比率：投资活动现金流量比率是指企业投资活动现金流量净额与折旧摊销费用之比，可以反映企业投资活动对折旧摊销的覆盖程度。

较高的投资活动现金流量比率意味着企业较好的投资回报。

三、风险评估除了财务比率和现金流量分析，风险评估也是评估企业偿债能力的重要依据。

1.债务比率：债务比率是指企业负债总额与所有者权益之比，可以反映企业负债的多少程度。

债务比率过高可能意味着企业负债累积过多，偿债能力较差。

2.资本结构：分析企业的资本结构，包括债务、股权比例，可以了解企业的融资方式和偿债压力。

合理的资本结构可以提高企业的偿债能力。

综上所述，企业的偿债能力分析需要从财务比率分析、现金流量分析和风险评估等多个方面进行综合分析。

偿债能力分析评估企业偿债能力企业的偿债能力是评估其还清债务的能力，是债权人和投资者关注的重要指标之一。

通过分析企业的财务状况和经营状况，可以判断企业是否能够按时偿还债务，承担债务风险。

本文将从财务角度探讨如何进行偿债能力分析评估。

一、偿债能力分析指标1. 速动比率速动比率是一项重要的流动性指标，它主要衡量企业能够用快速变现资产偿还债务的能力。

速动比率计算公式为：速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 流动负债通常来说，速动比率在1以上被认为是较好的，表示企业有足够的流动资产来偿还债务。

然而，过高的速动比率也可能意味着企业资金没有良好的运作，因此需要结合具体情况进行分析。

2. 利息保障倍数利息保障倍数是评估企业偿付利息能力的指标，也被称为利息覆盖率。

它计算企业可用于支付利息的盈利能力，公式如下：利息保障倍数 = （利润总额 + 利息费用）/ 利息费用利息保障倍数越高，说明企业具备更强的偿付利息能力。

通常来说，利息保障倍数在2以上被认为是较好的。

3. 产权比率产权比率反映了企业资产的自有资本占比，它能够评估企业的财务稳定性和抗风险能力。

产权比率的计算公式如下：产权比率 = 股东权益 / 总资产产权比率越高，表示企业的财务风险相对较低，偿债能力较强。

二、偿债能力分析实战以某公司为例，将运用上述指标进行偿债能力分析实战。

某公司的速动比率为0.8，比较低于行业平均水平，说明该公司的流动资产中较大比例被用于存货，可变现能力较差。

应该关注该公司的存货周转率和库存管理情况，以提高速动比率。

该公司的利息保障倍数为3.5，高于行业平均水平，表明该公司具备较好的偿付利息能力。

然而，应该注意关注公司的利润情况和利息费用的变动情况，以避免利息保障倍数下降。

该公司的产权比率为0.6，低于行业平均水平，意味着企业的自有资本占比较低，财务风险较高。

公司应该关注资产负债表的负债结构，逐渐提高产权比率，以增强偿债能力。

三、风险与建议企业的偿债能力分析不仅仅是对财务指标的简单计算，更要结合行业和经济环境的变化来评估企业的实际情况。

企业偿债能力分析【企业偿债能力分析】一、背景介绍企业偿债能力是指企业在一定时期内履行债务的能力，是评估企业财务稳定性和健康发展的重要指标之一。

本文将对某企业的偿债能力进行分析，通过对企业资产负债表和利润表的数据进行综合评估，以揭示企业的偿债能力状况。

二、资产负债表分析资产负债表是企业财务状况的静态表现，反映了企业的资产、负债和所有者权益的状况。

以下是某企业2022年的资产负债表数据：1. 资产- 流动资产：现金及现金等价物100万元，应收账款200万元，存货300万元，其他流动资产100万元，合计700万元。

- 非流动资产：固定资产500万元，无形资产100万元，长期投资200万元，其他非流动资产100万元，合计900万元。

2. 负债- 流动负债：短期借款100万元，对付账款200万元，其他流动负债100万元，合计400万元。

- 非流动负债：长期借款300万元，其他非流动负债100万元，合计400万元。

3. 所有者权益：资本500万元，赢余公积100万元，未分配利润100万元，合计700万元。

通过对资产负债表数据的分析，我们可以得出以下结论：- 流动比率 = 流动资产 / 流动负债 = 700万元 / 400万元 = 1.75，说明企业具备一定的偿债能力。

- 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债 = (700万元 - 300万元) / 400万元 = 1.25，说明企业具备较强的偿债能力。

- 资产负债率 = (流动负债 + 非流动负债) / (流动资产 + 非流动资产) = (400万元+ 400万元) / (700万元 + 900万元) = 0.44，说明企业负债较低，具备较好的偿债能力。

三、利润表分析利润表是企业经营业绩的动态表现，反映了企业在一定时期内的销售收入、成本和利润情况。

以下是某企业2022年的利润表数据：1. 销售收入：1000万元2. 营业成本：600万元3. 税前利润：200万元4. 净利润：150万元通过对利润表数据的分析，我们可以得出以下结论：- 毛利率 = (销售收入 - 营业成本) / 销售收入 = (1000万元 - 600万元) / 1000万元 = 0.4，说明企业具备较高的盈利能力。

企业偿债能力分析企业的偿债能力是指企业在面临债务到期时，能够按时归还债务的能力。

这是企业运营中一个非常重要的指标，能够直接影响企业的经营和发展。

一个具有良好偿债能力的企业，不仅可以增强市场竞争力，还能获得更多的信任和合作机会。

主要从两个方面进行评估：流动性分析和债务风险分析。

首先，流动性分析是评估企业短期偿还能力的一个重要指标。

流动性分析主要考察企业的流动资产和流动负债之间的关系。

常用的流动比率包括：流动比率、速动比率和现金比率。

流动比率是指企业流动资产与流动负债之间的比例关系。

一般来说，流动比率高于1，表示企业在短期内有足够的流动资金来偿还债务，表明企业短期偿债能力较好。

相反，低于1的流动比率则意味着企业可能无法按时偿还债务，存在一定的偿债风险。

速动比率是指企业快速流动资产（流动资产减去存货后的资产）与流动负债之间的比例关系。

速动比率大于1，意味着企业在面临债务偿还时，有足够的现金和其他快速流动资产来支付债务。

速动比率的高低直接影响企业的偿债能力。

现金比率是指企业现金和现金等价物与流动负债之间的比例关系。

现金比率较高，表示企业有足够的现金来偿还债务。

但是，过高的现金比率也可能意味着企业资金没有充分利用，有损企业利润的增长。

除了流动性分析，债务风险分析也是对企业偿债能力进行评估的重要考量。

债务风险分析主要关注企业的负债结构和债务承担能力。

企业的负债结构包括短期债务和长期债务之间的比例。

负债结构的合理性意味着企业债务的分散性和可持续性。

如果企业负债主要集中在短期债务上，企业在偿还债务时面临的压力会增大。

相反，如果企业负债主要集中在长期债务上，企业的偿债能力会相对较好。

债务承担能力是评估企业偿债能力的另一个重要指标。

一般来说，企业的债务承担能力越强，其偿债能力就越好。

债务承担能力可以通过计算利息保障倍数和资产负债率等指标来衡量。

低利息保障倍数和高资产负债率表明企业的债务承担能力较低，偿债风险较高。

综上所述，是评估企业财务健康和运营风险的重要手段。

第1篇一、引言财务偿债能力是企业财务状况的重要指标之一，它反映了企业在一定时期内偿还债务的能力。

通过对企业财务偿债能力的分析，可以了解企业的财务风险、经营状况和发展前景。

本报告旨在通过对某企业的财务偿债能力进行分析，为投资者、债权人及企业管理层提供决策依据。

二、企业概况（一）企业基本信息某企业成立于2000年，主要从事制造业，注册资本为1000万元。

企业主营业务收入逐年增长，近年来，企业规模不断扩大，市场份额逐渐提高。

（二）行业背景我国制造业近年来发展迅速，企业竞争日益激烈。

企业所处的行业具有以下特点：1. 行业需求稳定，但增长速度放缓；2. 行业竞争激烈，市场份额争夺激烈；3. 行业技术水平不断提高，对企业的研发能力提出更高要求。

三、财务偿债能力分析（一）短期偿债能力分析1. 流动比率流动比率是企业短期偿债能力的重要指标，它反映了企业流动资产与流动负债的比率。

本企业流动比率为2.5，高于行业平均水平，说明企业短期偿债能力较强。

2. 速动比率速动比率是企业短期偿债能力的另一个重要指标，它反映了企业流动资产扣除存货后的余额与流动负债的比率。

本企业速动比率为1.8，高于行业平均水平，说明企业短期偿债能力较好。

3. 现金比率现金比率是企业短期偿债能力的进一步体现，它反映了企业现金及现金等价物与流动负债的比率。

本企业现金比率为0.8，高于行业平均水平，说明企业短期偿债能力较好。

（二）长期偿债能力分析1. 资产负债率资产负债率是企业长期偿债能力的重要指标，它反映了企业负债总额与资产总额的比率。

本企业资产负债率为40%，低于行业平均水平，说明企业长期偿债能力较强。

2. 权益乘数权益乘数是企业长期偿债能力的另一个重要指标，它反映了企业负债总额与所有者权益的比率。

本企业权益乘数为2.5，低于行业平均水平，说明企业长期偿债能力较好。

3. 利息保障倍数利息保障倍数是企业长期偿债能力的进一步体现，它反映了企业息税前利润与利息支出的比率。

企业偿债能力分析报告目录1. 概述1.1 企业偿债能力的定义1.2 重要性1.3 影响因素2. 偿债能力分析方法2.1 偿债能力比率2.2 现金流量分析2.3 财务杠杆分析3. 企业偿债能力分析3.1 财务报表分析3.2 负债结构分析3.3 偿债能力指标评价4. 提升企业偿债能力的方法4.1 管理财务风险4.2 提高资产质量4.3 增加营运现金流5. 偿债能力分析案例分析5.1 公司A的偿债能力分析5.2 公司B的偿债能力分析5.3 公司C的偿债能力分析1. 概述1.1 企业偿债能力的定义企业偿债能力是指企业清偿债务的能力，包括短期偿债能力和长期偿债能力两个方面。

短期偿债能力是企业在短期内清偿到期债务的能力，长期偿债能力是企业在长期内清偿到期债务的能力。

1.2 重要性企业偿债能力的强弱直接影响企业的发展和生存，是评价企业经营状况和财务风险的重要指标。

保持良好的偿债能力可以提高企业信誉，吸引投资者，降低债务成本。

1.3 影响因素企业偿债能力受多种因素影响，包括财务结构、盈利能力、经营管理水平、市场环境等，这些因素之间相互作用，综合影响企业偿债能力的好坏。

2. 偿债能力分析方法2.1 偿债能力比率偿债能力比率是评价企业偿债能力的重要指标，包括流动比率、速动比率、利息保障倍数等，通过比对这些比率可以全面了解企业的偿债能力。

2.2 现金流量分析现金流量分析是通过对企业现金流量的评估来判断企业的偿债能力，包括经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量等。

2.3 财务杠杆分析财务杠杆分析是考察企业债务水平对偿债能力的影响，包括负债资产比率、资产负债率等指标，可以帮助企业了解自身的财务杠杆状况。

3. 企业偿债能力分析3.1 财务报表分析通过对企业财务报表的分析，可以评估企业的资产负债状况、盈利能力和现金流量状况，从而判断企业的偿债能力。

3.2 负债结构分析负债结构分析是对企业债务种类、偿还期限等情况的分析，可以帮助企业了解债务分布情况，从而制定合适的偿债计划。

企业偿债能力分析总结企业偿债能力是指企业在债务到期时按时偿还其全部或部分债务的能力。

这是衡量企业财务健康状况的重要指标之一。

以下是企业偿债能力分析的总结：1.偿债能力比率偿债能力比率是评估企业偿付债务能力的重要指标。

主要包括流动比率、速动比率、现金比率、利息保障倍数、长期偿债能力等。

流动比率：流动比率是指企业资产的流动性程度，是用企业流动资产与流动负债的比率来衡量的。

流动比率=流动资产/流动负债。

流动比率越高，表示企业资金流动性越好，偿债能力强。

利息保障倍数：利息保障倍数是指企业的利润能够支付利息的能力。

利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出。

利息保障倍数越高，表示企业的偿债能力越强。

长期偿债能力：长期偿债能力是指企业在长期债务到期时的偿债能力。

主要包括债务和股东权益比率、长期负债比率、固定资产净值比率等。

2.财务结构分析财务结构分析是评估企业偿债能力的重要方法之一。

可以从企业财务报表中分析企业的关键参数，如债务总额、股东权益、净资产等，以评估企业财务健康状况。

3.现金流量分析现金流量分析是企业偿债能力分析中较为常见的方法之一。

主要采用现金流量表中的数值进行分析，关注现金流量净额、经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量等指标，以评估企业的现金流量状况，同时也能够反映企业的偿债能力。

在企业偿债能力分析中，需要综合应用多种方法，分析企业的各个关键参数，以得出综合评估结果。

只有充分评估企业偿债能力，才能避免企业财务风险，确保企业可持续性发展。

偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力，在市场经济条件下，企业作为一个独立的经济实体，偿债能力的强弱直接会影响到企业的支付能力、信用、信誉及能不再融资等一系列问题，甚至影响企业经营能力。

企业的财务风险受这部分负债影响较大，如果不能及时偿还，企业就可能陷入财务困境，甚至走向破产倒闭。

因此，企业的管理者、股权投资者、债权人等都十分重视和关心企业的偿债能力。

偿债能力的强弱关系着企业承受财务风险能力的大小，关系着企业投资机会的多少和盈利能力的高低，关系着能否按期收回本金和利息。

上市公司短期偿债能力强弱对于债权人，特别是银行等金融机构或者其他非金融机构来说最为重要，在很大程度是决定着他们出借的资金是否能按期收回并获得预期报酬。

因此，通过对企业偿债能力的研究进行分析从而完善企业的偿债能力具有重要的意义。

由于债务分为短期债务和长期债务，因此，偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力。

一、短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力，通过以下的分析可以看出格力的短期偿债能力总体来说比较稳定，但是相对偏弱。

流动资产流动比率=流动负债速动资流动资产-存货产速动比率= =流动负流动负债债现金比率= 可立即运用资金=流动负债货币资金+交易性金融资产流动负债格力电器近三年的短期偿债能力分析指标流动资产2014 年120,143,478,823.102015 年120,949,314,644.952016 年142,910,783,531.64流动负债108,388,522,088.33 112,625,180,977.76126,876,279,738.70流动比率 1.108 1.074 1.126 流动资产120,143,478,823.10 120,949,314,644.95142,910,783,531.64存货8,599,098,095.97 9,473,942,712.519,024,905,239.41流动负债108,388,522,088.33 112,625,180,977.76126,876,279,738.70速动比率 1.029 0.99 1.055 货币资金54,545,673,449.14 88,819,798,560.5395,613,130,731.47衍生金融资产84,177,518.23 0.00 250,848,418.63 流动负债108,388,522,088.33 112,625,180,977.76126,876,279,738.70现金比率0.504 0.789 0.7561.流动比率。

企业偿债能力分析企业偿债能力，静态的讲，就是用企业资产清偿企业债务的能力；动态的讲，就是用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力。

企业有无现金支付能力和偿债能力是企业能否健康发展的关键。

企业偿债能力分析是企业财务分析的重要组成部分。

一、企业偿债能力分析中存在的问题1．现有的偿债能力分析是建立在清算基础而非持续经营基础上的。

长期以来，对偿债能力的分析是建立在对企业现有资产进行清盘变卖的基础上进行的，并且认为企业的债务应该由企业的资产作保障。

而正常持续经营的企业偿还债务要依赖企业稳定的现金流入，所以偿债能力的分析如果不包括对企业现金流量的分析就有失偏颇。

企业只能以持续经营为基础而非清算基础来判断企业的偿债能力，否则评价的结论只能是企业的清算偿债能力。

2．现有的偿债能力分析是一种静态性的，而不是动态性的。

只重视了一种静态效果，而没有充分重视在企业生产经营运转过程中的偿债能力；只重视了某一时点上的偿债能力，而不重视达到这一时点之前积累的过程。

现有的偿债能力分析没有将利息的支付与本金的偿还放在同等重要的位置。

对于长期性的债务，本金数额巨大，到期一次还本，必须有一个利润或现金流入积累的过程，否则企业必然会感到巨大的财务压力。

这样一个积累过程应该也必须在偿债分析中充分反映，以利于企业经营者的正确决策。

二、短期偿债能力分析的改进措施短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度。

一个企业的短期偿债能力大小，要看流动资产和流动负债的多少和质量状况。

流动资产的质量是指其“流动性”即转换成现金的能力，包括是否能不受损失地转换为现金以及转换需要的时间。

对于流动资产的质量应着重理解以下三点：第一，资产转变成现金是经过正常交易程序变现的。

第二，流动性的强弱主要取决于资产转换成现金的时间和资产预计出售价格与实际出售价格的差额。

第三，流动资产的流动性期限在1年以内或超过1年的一个正常营业周期。

流动负债也有“质量”问题。

企业偿债能力分析偿债能力分析的目的偿债能力是指企业偿还各种债务的能力。

企业的负债按偿还期的长短，可以分为流动负债和长期负债两大类。

其中，反映企业偿付流动负债能力的是短期偿债能力，反映企业偿付长期负债能力的是长期偿债能力。

站在不同的角度，偿债能力分析目的也有区别。

例如，投资人更重视企业的盈利能力，但他们认为企业有一个良好的财务状况，偿债能力强有助于提高企业盈利能力，因此，他们同样会关注企业的偿债能力。

债权人对企业偿债能力的分析，目的在于做出正确的借贷决策，保证其资金安全。

偿债能力分析的内容影响短期偿债能力的因素短期偿债能力的静态分析指标、评价方法和评价标准短期偿债能力具体分析时应注意的问题流动比率、速动比率、现金比率相互关系流动比率、速动比率和现金比率，是反映企业短期偿债能力的主要指标，其分母相同，分子的口径与范围不同。

三者具体区别如下：1 .以全部流动资产作为偿付流动负债的基础，所计算的指标是流动比率。

它包括了变现能力较差的存货和基本不能变现的预付费用。

如果存货中有超储积压物资时，会造成企业短期偿债能力较强的假象。

2.速动比率以扣除变现能力较差的存货和预付费用作为偿付流动负债的基础，它弥补了流动比率的不足。

3.现金比率以现金类资产作为偿付流动负债的基础，但现金持有量过大会对企业资产利用效果产生负作用，所以该比率不宜过大，因此这一指标相对流动比率和速动比率来说，其作用程度较小。

短期偿债能力的动态分析意义在计算短期偿债能力的静态指标中所使用的流动负债，是企业某一时点上的债务。

它只表明企业在这一时点上仍然承担的流动负债规模，并不表示这些债务已经到期，并且需要在这一时点上偿还，这些债务往往要在这一时点之后的未来某一时点偿还。

因此，流动比率也好，速动比率也好，与其说是反映企业短期偿债能力的指标倒如说是反映现存负债的资产保证程度指标。

企业偿还其债务是一个动态过程，其偿债能力也应该是在未来某一时点上的能力。

当某一具体债务到期时，企业既可以通过现存的资产的变现去偿还，也可以用债务到期前所获得的现金去偿还。