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浅谈企业偿债能力分析企业偿债能力是指企业在到期时能按时、足额偿还债务的能力。
它是财务分析中的重要指标之一，能够反映企业的资金支付能力和债务偿还能力，对于投资者和债权人来说，了解企业的偿债能力是评估其风险与盈利能力的重要参考。
企业偿债能力的分析主要包括以下几个方面：1.偿债能力比率的分析。
偿债能力比率是最为常用的分析指标之一，包括流动比率、速动比率、负债比率和利息保障倍数等。
其中，流动比率是指企业流动资产与流动负债之比，反映了企业用流动资产偿还流动负债的能力，一般要求流动比率大于1、速动比率是指企业速动资产与流动负债之比，排除了存货等不易变现的资产，更能反映出企业真正能快速偿还债务的能力。
负债比率是指企业负债总额与资产总额之比，反映了企业的债务比例，一般要求负债比率控制在合理的范围内。
利息保障倍数是指企业利润总额与利息支出之比，反映了企业经营活动能够支付利息的能力，一般要求利息保障倍数大于12.偿债能力的趋势分析。
通过对企业历年的偿债能力指标进行比较和分析，可以了解企业的偿债能力是否有改善或恶化的趋势。
例如，流动比率逐年下降，说明企业的流动资产负债结构出现了问题，有可能无法按时偿还债务。
3.偿债能力的成本分析。
企业为了提高偿债能力，可能需要采取一些策略，比如增加借款、发行债券等。
这些资金的筹措往往需要支付一定的成本，如利息、手续费等。
因此，在评估企业的偿债能力时，还需要考察其筹资成本是否过高，是否会对企业的经营利润率产生负面影响。
4.偿债能力的风险分析。
企业的偿债能力分析也需要考虑到风险因素，比如经营风险、市场风险和信用风险等。
如果企业面临经营困难或市场不景气，其偿债能力可能会受到影响。
同时，企业的信用风险也需要考察，如企业是否有违约记录、信用评级等。
总之，企业偿债能力的分析是财务分析的重要内容之一，通过对企业的偿债能力进行分析，能够为投资者和债权人提供重要的决策参考。
在分析过程中，需要综合考虑各种定量指标和定性因素，全面了解企业的负债情况和经营状况，以便更准确地评估其偿债能力的强弱和风险程度。
第1篇一、引言财务报告是企业财务状况、经营成果和现金流量的全面反映，是投资者、债权人、政府监管部门等利益相关者了解企业财务状况的重要途径。
偿债能力是企业财务报告中的一个重要指标，它反映了企业偿还债务的能力。
本文将从财务报告的角度，分析企业的偿债能力，为投资者、债权人等利益相关者提供参考。
二、偿债能力的概念与分类1. 偿债能力的概念偿债能力是指企业偿还债务的能力，包括短期偿债能力和长期偿债能力。
短期偿债能力是指企业在短期内偿还债务的能力，主要反映在流动比率和速动比率等方面；长期偿债能力是指企业在长期内偿还债务的能力，主要反映在资产负债率、利息保障倍数等方面。
2. 偿债能力的分类（1）短期偿债能力：流动比率、速动比率、现金比率等。
（2）长期偿债能力：资产负债率、利息保障倍数、现金流量比率等。
三、财务报告偿债能力分析1. 短期偿债能力分析（1）流动比率分析流动比率是企业流动资产与流动负债的比率，反映了企业短期偿债能力。
流动比率过高，说明企业短期偿债能力较强，但同时也可能存在资金利用效率不高的问题；流动比率过低，说明企业短期偿债能力较弱，存在一定的财务风险。
例如，某企业2020年的流动比率为2，说明企业短期偿债能力较强。
但如果流动比率过高，如达到5，则可能存在资金利用效率不高的问题。
（2）速动比率分析速动比率是企业速动资产与流动负债的比率，剔除了存货等不易变现的资产，更能反映企业短期偿债能力。
速动比率过高，说明企业短期偿债能力较强；速动比率过低，说明企业短期偿债能力较弱。
例如，某企业2020年的速动比率为1.5，说明企业短期偿债能力较强。
但如果速动比率过低，如达到0.8，则可能存在一定的财务风险。
（3）现金比率分析现金比率是企业现金及现金等价物与流动负债的比率，反映了企业短期偿债能力。
现金比率过高，说明企业短期偿债能力较强；现金比率过低，说明企业短期偿债能力较弱。
例如，某企业2020年的现金比率为0.6，说明企业短期偿债能力较弱。
企业的偿债能力分析企业的偿债能力是指企业在一定时间范围内履行还本付息的能力。
偿债能力的好坏直接关系到企业的经营稳定性和持续发展能力。
本文将从财务比率分析、现金流量分析以及风险评估等方面来分析企业的偿债能力。
一、财务比率分析1.流动比率：流动比率是指企业流动资产与流动负债之间的比率，可以反映企业清偿短期债务的能力。
一般来说，流动比率在2左右较为理想，低于1可能意味着企业面临短期偿债风险。
2.速动比率：速动比率指企业速动资产（即减去存货和预付款项后的流动资产）与流动负债之间的比率。
速动比率可以用来评估企业的快速偿债能力，更加关注流动资产中最为流动的部分。
一般来说，速动比率在1左右较为理想。
3.利息保障倍数：利息保障倍数是指企业利息支付能力的指标，即税前利润与利息费用之比。
利息保障倍数越高，说明企业利润可用于支付利息的余地越大，偿债能力越好。
二、现金流量分析现金流量是企业偿债能力的重要指标，通过分析现金流量可以了解企业的运营情况和资金流动情况，进而评估企业的偿债能力。
1.经营活动现金流量比率：经营活动现金流量比率是指企业经营活动现金流量净额与经营收入的比率，反映了企业经营活动现金流量对经营收入的贡献程度。
一般来说，这个比率在20%以上较为理想。
2.投资活动现金流量比率：投资活动现金流量比率是指企业投资活动现金流量净额与折旧摊销费用之比，可以反映企业投资活动对折旧摊销的覆盖程度。
较高的投资活动现金流量比率意味着企业较好的投资回报。
三、风险评估除了财务比率和现金流量分析，风险评估也是评估企业偿债能力的重要依据。
1.债务比率：债务比率是指企业负债总额与所有者权益之比，可以反映企业负债的多少程度。
债务比率过高可能意味着企业负债累积过多，偿债能力较差。
2.资本结构：分析企业的资本结构，包括债务、股权比例，可以了解企业的融资方式和偿债压力。
合理的资本结构可以提高企业的偿债能力。
综上所述，企业的偿债能力分析需要从财务比率分析、现金流量分析和风险评估等多个方面进行综合分析。
摘要：在财务分析中对于企业偿债能力的分析，一般通过财务报表等比率分析外，还可以从两个方面进行分析：一方面是短期偿债能力，它是衡量企业偿还流动负债的能力，它的强弱取决于流动资产的流动性；另一方面是长期偿债能力。
本文从两个大方面来论述和阐明企业偿债能力分析的性质和作用,以及存在的问题如何改进。
前言偿债能力是指企业对到期债务的清偿能力，包括短期内对到期债务的现实偿付能力和对未来债务预期的偿付能力。
偿债能力分析对促进企业发展的作用越来越大。
1 企业偿债能力分析的含义及意义1.1 企业偿债能力分析的含义偿债能力是指企业偿还其本身所欠债务的能力。
对于一个现代企业，负债是其资金来源的重要组成部分，将来债务到期也必是要以其资产或劳务偿付的，企业的盈利也可以用于偿还到期债务。
企业的偿债能力具体也就表现为能否及时、有效地偿还其到期债务。
1.2 企业偿债能力分析的意义偿债能力是企业财务状况的重要体现，适当的举债经营可以为企业创造更多的财富，现代企业也多是充分利用外来资金成本低的优点，将自有资金与外来资金相结合而实现其持续经营的。
当企业的投资回报率大于借入资金成本时，适当的举债经营会给企业带来多个方面的好处，比如财务杠杆效应和“通货膨胀效益”。
2 企业短期偿债能力分析2.1 短期偿债能力的概念短期偿债能力是企业偿还流动负债的能力，短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性，即资产转换成现金的速度。
企业流动资产的流动性强，相应的短期偿债能力也强。
因此通常用营运资本、流动比率、速动比率和现金负债比率等指标来衡量企业短期偿债能力。
2.2 短期偿债能力的影响因素短期偿债能力受多种因素的影响，包括行业特点、经营环境、生产周期、资产结构、流动资产运用效率。
在分析短期偿债能力时，一方面应结合指标的变动的趋势，动态地加以评价；另一方面，要结合同行业平均水平，进行横向比较分析。
2.3 短期偿债能力的评价指标2.3.1营运资本营运资本指标是流动资产与流动负债之间的差额。
摘要：在财务分析中对于企业偿债能力的分析，一般通过财务报表等比率分析外，还可以从两个方面进行分析：一方面是短期偿债能力，它是衡量企业偿还流动负债的能力，它的强弱取决于流动资产的流动性；另一方面是长期偿债能力。
本文从两个大方面来论述和阐明企业偿债能力分析的性质和作用,以及存在的问题如何改进。
前言偿债能力是指企业对到期债务的清偿能力，包括短期内对到期债务的现实偿付能力和对未来债务预期的偿付能力。
偿债能力分析对促进企业发展的作用越来越大。
1 企业偿债能力分析的含义及意义1.1 企业偿债能力分析的含义偿债能力是指企业偿还其本身所欠债务的能力。
对于一个现代企业，负债是其资金来源的重要组成部分，将来债务到期也必是要以其资产或劳务偿付的，企业的盈利也可以用于偿还到期债务。
企业的偿债能力具体也就表现为能否及时、有效地偿还其到期债务。
1.2 企业偿债能力分析的意义偿债能力是企业财务状况的重要体现，适当的举债经营可以为企业创造更多的财富，现代企业也多是充分利用外来资金成本低的优点，将自有资金与外来资金相结合而实现其持续经营的。
当企业的投资回报率大于借入资金成本时，适当的举债经营会给企业带来多个方面的好处，比如财务杠杆效应和“通货膨胀效益”。
2 企业短期偿债能力分析2.1 短期偿债能力的概念短期偿债能力是企业偿还流动负债的能力，短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性，即资产转换成现金的速度。
企业流动资产的流动性强，相应的短期偿债能力也强。
因此通常用营运资本、流动比率、速动比率和现金负债比率等指标来衡量企业短期偿债能力。
2.2 短期偿债能力的影响因素短期偿债能力受多种因素的影响，包括行业特点、经营环境、生产周期、资产结构、流动资产运用效率。
在分析短期偿债能力时，一方面应结合指标的变动的趋势，动态地加以评价；另一方面，要结合同行业平均水平，进行横向比较分析。
2.3 短期偿债能力的评价指标2.3.1营运资本营运资本指标是流动资产与流动负债之间的差额。
企业偿债能力分析【企业偿债能力分析】一、背景介绍企业偿债能力是指企业在一定时期内履行债务的能力，是评估企业财务稳定性和健康发展的重要指标之一。
本文将对某企业的偿债能力进行分析，通过对企业资产负债表和利润表的数据进行综合评估，以揭示企业的偿债能力状况。
二、资产负债表分析资产负债表是企业财务状况的静态表现，反映了企业的资产、负债和所有者权益的状况。
以下是某企业2022年的资产负债表数据：1. 资产- 流动资产：现金及现金等价物100万元，应收账款200万元，存货300万元，其他流动资产100万元，合计700万元。
- 非流动资产：固定资产500万元，无形资产100万元，长期投资200万元，其他非流动资产100万元，合计900万元。
2. 负债- 流动负债：短期借款100万元，对付账款200万元，其他流动负债100万元，合计400万元。
- 非流动负债：长期借款300万元，其他非流动负债100万元，合计400万元。
3. 所有者权益：资本500万元，赢余公积100万元，未分配利润100万元，合计700万元。
通过对资产负债表数据的分析，我们可以得出以下结论：- 流动比率 = 流动资产 / 流动负债 = 700万元 / 400万元 = 1.75，说明企业具备一定的偿债能力。
- 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债 = (700万元 - 300万元) / 400万元 = 1.25，说明企业具备较强的偿债能力。
- 资产负债率 = (流动负债 + 非流动负债) / (流动资产 + 非流动资产) = (400万元+ 400万元) / (700万元 + 900万元) = 0.44，说明企业负债较低，具备较好的偿债能力。
三、利润表分析利润表是企业经营业绩的动态表现，反映了企业在一定时期内的销售收入、成本和利润情况。
以下是某企业2022年的利润表数据：1. 销售收入：1000万元2. 营业成本：600万元3. 税前利润：200万元4. 净利润：150万元通过对利润表数据的分析，我们可以得出以下结论：- 毛利率 = (销售收入 - 营业成本) / 销售收入 = (1000万元 - 600万元) / 1000万元 = 0.4，说明企业具备较高的盈利能力。
第1篇一、引言偿债能力是衡量企业财务状况稳定性和经营风险的重要指标。
它反映了企业在一定时期内偿还债务的能力，是企业财务健康的重要体现。
本报告通过对某企业的财务报表进行分析，评估其偿债能力，旨在为企业提供决策参考，帮助投资者、债权人及企业管理层了解企业的财务状况。
二、企业概况（此处应简要介绍被分析企业的基本情况，包括企业性质、行业地位、主要业务等。
）三、偿债能力分析偿债能力分析主要包括流动比率、速动比率、资产负债率、现金流量比率等指标。
（一）流动比率分析流动比率是衡量企业短期偿债能力的指标，它反映了企业流动资产与流动负债之间的关系。
计算公式为：\[ \text{流动比率} = \frac{\text{流动资产}}{\text{流动负债}} \]根据被分析企业的财务报表，流动资产为XX万元，流动负债为XX万元，计算得出流动比率为XX。
根据行业平均水平，该企业的流动比率高于行业平均水平，表明企业短期偿债能力较强。
（二）速动比率分析速动比率是衡量企业短期偿债能力的另一个重要指标，它反映了企业扣除存货后的流动资产与流动负债之间的关系。
计算公式为：\[ \text{速动比率} = \frac{\text{（流动资产 - 存货）}}{\text{流动负债}} \]根据被分析企业的财务报表，扣除存货后的流动资产为XX万元，流动负债为XX万元，计算得出速动比率为XX。
与行业平均水平相比，该企业的速动比率略低于行业平均水平，但仍在合理范围内，表明企业短期偿债能力尚可。
（三）资产负债率分析资产负债率是衡量企业长期偿债能力的指标，它反映了企业负债占总资产的比例。
计算公式为：\[ \text{资产负债率} = \frac{\text{负债总额}}{\text{资产总额}} \times100\% \]根据被分析企业的财务报表，负债总额为XX万元，资产总额为XX万元，计算得出资产负债率为XX%。
与行业平均水平相比，该企业的资产负债率处于合理水平，表明企业长期偿债能力较好。
第1篇一、引言财务偿债能力是企业财务状况的重要指标之一，它反映了企业在一定时期内偿还债务的能力。
通过对企业财务偿债能力的分析，可以了解企业的财务风险、经营状况和发展前景。
本报告旨在通过对某企业的财务偿债能力进行分析，为投资者、债权人及企业管理层提供决策依据。
二、企业概况（一）企业基本信息某企业成立于2000年，主要从事制造业，注册资本为1000万元。
企业主营业务收入逐年增长，近年来，企业规模不断扩大，市场份额逐渐提高。
（二）行业背景我国制造业近年来发展迅速，企业竞争日益激烈。
企业所处的行业具有以下特点：1. 行业需求稳定，但增长速度放缓；2. 行业竞争激烈，市场份额争夺激烈；3. 行业技术水平不断提高，对企业的研发能力提出更高要求。
三、财务偿债能力分析（一）短期偿债能力分析1. 流动比率流动比率是企业短期偿债能力的重要指标，它反映了企业流动资产与流动负债的比率。
本企业流动比率为2.5，高于行业平均水平，说明企业短期偿债能力较强。
2. 速动比率速动比率是企业短期偿债能力的另一个重要指标，它反映了企业流动资产扣除存货后的余额与流动负债的比率。
本企业速动比率为1.8，高于行业平均水平，说明企业短期偿债能力较好。
3. 现金比率现金比率是企业短期偿债能力的进一步体现，它反映了企业现金及现金等价物与流动负债的比率。
本企业现金比率为0.8，高于行业平均水平，说明企业短期偿债能力较好。
（二）长期偿债能力分析1. 资产负债率资产负债率是企业长期偿债能力的重要指标，它反映了企业负债总额与资产总额的比率。
本企业资产负债率为40%，低于行业平均水平，说明企业长期偿债能力较强。
2. 权益乘数权益乘数是企业长期偿债能力的另一个重要指标，它反映了企业负债总额与所有者权益的比率。
本企业权益乘数为2.5，低于行业平均水平，说明企业长期偿债能力较好。
3. 利息保障倍数利息保障倍数是企业长期偿债能力的进一步体现，它反映了企业息税前利润与利息支出的比率。
企业偿债能力分析——以武汉建工为例首先，要分析企业的偿债能力，就需要看企业的资产负债结构。
企业的资产分为流动资产和非流动资产，负债分为流动负债和非流动负债。
对于武汉建工而言，可以通过查看其年度财务报表获得相关数据。
资产负债表显示，武汉建工的流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等，非流动资产主要包括固定资产、长期股权投资等。
负债方面，流动负债主要包括应付账款、短期借款等，非流动负债主要包括长期借款、应付债券等。
通过对比流动资产和流动负债，可以计算出企业的流动比率。
流动比率越高，说明企业具有更强的偿债能力。
其次，还要关注企业的盈利能力。
只有盈利能力强，企业才有更多的资金用于偿还债务。
对于武汉建工而言，可以通过查看其利润表获得相关数据。
利润表显示，武汉建工的主营业务收入、营业利润、净利润等数据。
通过计算净利润率，可以了解企业的利润能力。
净利润率越高，说明企业的盈利能力越强，也就意味着企业有更多的资金用于偿还债务。
此外，还需要关注企业的现金流量情况。
现金流量表显示企业在经营、投资和筹资方面的现金流入和流出情况。
对于武汉建工而言，可以通过查看其现金流量表获得相关数据。
现金流量表显示企业的经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额和筹资活动产生的现金流量净额。
净现金流量越高，说明企业的现金流量状况越好，也就意味着企业有更多的现金用于偿还债务。
综上所述，对于一家企业来说，偿债能力是企业稳定运营的重要基础。
通过分析企业的资产负债结构、盈利能力和现金流量情况，可以全面了解企业的偿债能力。
对于武汉建工而言，研究其流动比率、净利润率和现金流量等数据，可以对其偿债能力进行客观评估。
但需要注意的是，企业偿债能力的分析需要结合具体情况进行综合考虑，不能仅仅依靠单一的指标进行判断。
企业偿债能力分析总结企业偿债能力是指企业在债务到期时按时偿还其全部或部分债务的能力。
这是衡量企业财务健康状况的重要指标之一。
以下是企业偿债能力分析的总结：1.偿债能力比率偿债能力比率是评估企业偿付债务能力的重要指标。
主要包括流动比率、速动比率、现金比率、利息保障倍数、长期偿债能力等。
流动比率：流动比率是指企业资产的流动性程度，是用企业流动资产与流动负债的比率来衡量的。
流动比率=流动资产/流动负债。
流动比率越高，表示企业资金流动性越好，偿债能力强。
利息保障倍数：利息保障倍数是指企业的利润能够支付利息的能力。
利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出。
利息保障倍数越高，表示企业的偿债能力越强。
长期偿债能力：长期偿债能力是指企业在长期债务到期时的偿债能力。
主要包括债务和股东权益比率、长期负债比率、固定资产净值比率等。
2.财务结构分析财务结构分析是评估企业偿债能力的重要方法之一。
可以从企业财务报表中分析企业的关键参数，如债务总额、股东权益、净资产等，以评估企业财务健康状况。
3.现金流量分析现金流量分析是企业偿债能力分析中较为常见的方法之一。
主要采用现金流量表中的数值进行分析，关注现金流量净额、经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量等指标，以评估企业的现金流量状况，同时也能够反映企业的偿债能力。
在企业偿债能力分析中，需要综合应用多种方法，分析企业的各个关键参数，以得出综合评估结果。
只有充分评估企业偿债能力，才能避免企业财务风险，确保企业可持续性发展。
浅谈企业偿债能力的分析与评价
企业偿债能力是指企业在规定期限内清偿债务的能力。
评估企业偿债能力的重要性在于，它影响着企业在未来的经营、财务及投资活动中的信誉、流动性和盈利水平。
以下是分析和评价企业偿债能力的方法：
1. 通过财务报表来分析企业的负债与资产的比例，比如企业的负债率、资产负债率、流动比率以及速动比率等，这些指标可以反映企业财务储备的实力、流动性以及偿债的能力。
2. 通过企业的现金流量表来评估企业的现金流量是否充足，以及该现金流量是否足以支持企业的日常运营和偿债情况。
3. 研究企业的信用评级和信用记录，以此来评价企业的信誉、还债能力以及违约风险。
4. 考虑企业所处行业的整体情况以及市场的变化，以判断企业未来的盈利水平、现金流量和资产负债情况，进而对企业的偿债能力做出评估。
综上所述，对企业偿债能力的评估不仅要考虑企业自身的财务状况，还需要将供应链、市场变化、行业环境等方面综合的分析，只有根据全面可靠的信息对企业的偿债能力做出合理的评估，才能指导企业制定合理的偿债策略，从而保证企业的稳健经营。
2014年22期总第761期构建公营的中小企业征信体系，包括中小企业信用数据库、中小企业信用评级体系、失信惩戒机制三部分[4]。
这个征信系统一方面与已有的人民银行的征信系统实现对接，另一方面填补它在中小企业资信评级的空白。
系统内的数据可以作为金融机构和非金融机构的信用参考。
2.财税政策上向中小企业倾斜，完善各项配套措施中央政府在各方面都应制定相关政策给予中小企业支持。
第一，在财政政策上，政府采购中要给中小企业留有一定比例。
对中小企业技术开发提供资助，提供优惠贷款和低息贷款。
第二，国家税务局通过制定针对中小企业尤其是小微企业的税收优惠政策，减少它们的税务负担。
第三，银监会应提高对中小企业不良贷款的容忍度。
同时设立中小企业不良贷款补偿资金，用以补偿银行出现呆账的损失。
第四，各大银行要制定适合中小企业信贷业务的审批程序，解决审批手续繁琐，效率低下的现象。
3.构建多元化的信用担保机构，为中小企业融资提供保障我国应借鉴发达国家的经验构建多元化的专门为中小企业融资服务的担保体系，建立适应中小企业特点的多元化机构。
一是建立以政府为主体的信用担保机构，充分发挥政策性担保机构的引导带动作用。
各级财政出资设立地方中小企业担保机构和再担保机构，其中担保以县市为基础，再担保以省为基础。
二是促进商业性融资担保机构的发展，积极吸纳民间资本和外资，实行市场化运作，加强政府对此类机构的政策扶持和财税的优惠补贴。
同时，政府配合建立反担保机制，保障担保机构的追偿权，规避风险。
三是鼓励中小企业设立互助担保基金，以商会的形式，通过中小企业缴纳会费，获得一定的担保额度。
4.拓宽直接融资渠道，培育适合中小企业的金融产品商业银行要发挥其在中小企业中的关键作用就要进行金融创新。
首先，大力开展中小企业信用结算、承兑汇票等业务，积极拓展中间业务。
银行应提高票据的贴现水平，使中小企业能迅速筹集到生产经营所需的短期资金。
其次，发展信贷创新业务。
办理应收账款贴现业务，加快资金的回笼，有效缓解中小企业应收账款资金占用明显的状况。
企业偿债能力分析企业偿债能力，静态的讲，就是用企业资产清偿企业债务的能力；动态的讲，就是用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力。
企业有无现金支付能力和偿债能力是企业能否健康发展的关键。
企业偿债能力分析是企业财务分析的重要组成部分。
一、企业偿债能力分析中存在的问题1．现有的偿债能力分析是建立在清算基础而非持续经营基础上的。
长期以来，对偿债能力的分析是建立在对企业现有资产进行清盘变卖的基础上进行的，并且认为企业的债务应该由企业的资产作保障。
而正常持续经营的企业偿还债务要依赖企业稳定的现金流入，所以偿债能力的分析如果不包括对企业现金流量的分析就有失偏颇。
企业只能以持续经营为基础而非清算基础来判断企业的偿债能力，否则评价的结论只能是企业的清算偿债能力。
2．现有的偿债能力分析是一种静态性的，而不是动态性的。
只重视了一种静态效果，而没有充分重视在企业生产经营运转过程中的偿债能力；只重视了某一时点上的偿债能力，而不重视达到这一时点之前积累的过程。
现有的偿债能力分析没有将利息的支付与本金的偿还放在同等重要的位置。
对于长期性的债务，本金数额巨大，到期一次还本，必须有一个利润或现金流入积累的过程，否则企业必然会感到巨大的财务压力。
这样一个积累过程应该也必须在偿债分析中充分反映，以利于企业经营者的正确决策。
二、短期偿债能力分析的改进措施短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度。
一个企业的短期偿债能力大小，要看流动资产和流动负债的多少和质量状况。
流动资产的质量是指其“流动性”即转换成现金的能力，包括是否能不受损失地转换为现金以及转换需要的时间。
对于流动资产的质量应着重理解以下三点：第一，资产转变成现金是经过正常交易程序变现的。
第二，流动性的强弱主要取决于资产转换成现金的时间和资产预计出售价格与实际出售价格的差额。
第三，流动资产的流动性期限在1年以内或超过1年的一个正常营业周期。
流动负债也有“质量”问题。
浅谈企业偿债能力分析毕业论文目录1 绪论 (1)1.1研究背景 (1)1.2研究目的及意义 (1)1.3研究容及研究方法 (2)2 企业及偿债能力概况 (3)2.1企业概况 (3)2.2企业偿债能力的指标及简介 (4)2.3企业偿债能力分析的意义 (4)2.4短期偿债能力分析 (5)2.5长期偿债能力分析 (9)3 企业偿债能力分析指标存在的问题 (12)3.1短期偿债能力分析中存在的问题 (13)3.2长期偿债能力分析中存在的问题 (15)4 企业偿债能力分析评价指标的改进 (16)4.1短期偿债能力指标的改进 (16)4.2长期偿债能力指标的改进 (17)4.3其他问题的改进 (18)5 结论 (18)参考文献 (20)致谢 (22)1 绪论1.1研究背景在全球经济一体化和现代信用经济的大环境下，负债经营已经成为现代企业融资的重要手段和策略。
而负债经营的适度，不仅会使企业更加注重资金的合理运用和分配，还可以提高资金使用效果，创造更多的经济效益，使得企业能更快更好地发展。
从近年来看，随着我国社会主义市场经济的不断发展和完善，市场竞争更加激烈。
在全球经济大危机缓慢恢复中，企业面临着资金不足融资难的巨大压力，所以企业的偿债能力应受到越来越多的关注。
在中国，有许多企业因为资金链断裂、资不抵债而倒闭，导致市场经济秩序紊乱，给国民经济造成重大损失。
这些现状的发生，有着必然的趋势。
譬如每个企业都在原材料储备、在产品、产成品等存货上使用充足的资金，因而有了大量资金积压，导致整个社会资金不能充分利用，从而引发经济增长缓慢等问题频繁而出。
由此可见，无论是中小型企业还是上市公司，都要正确认识和面对自身的偿债能力，将其上升到企业生死存亡的高度，重视的同时还应加强科学理论分析，合理的改进和完善企业生产经营，将其作为企业衡量是否正常经营的晴雨表。
一系列事实证明，负债经营是一把双刃剑。
企业如果能正确进行负债经营，那么一定能在市场经济竞争如此激烈的现状下求得生存和发展的空间。
企业偿债能力分析偿债能力分析的目的偿债能力是指企业偿还各种债务的能力。
企业的负债按偿还期的长短，可以分为流动负债和长期负债两大类。
其中，反映企业偿付流动负债能力的是短期偿债能力，反映企业偿付长期负债能力的是长期偿债能力。
站在不同的角度，偿债能力分析目的也有区别。
例如，投资人更重视企业的盈利能力，但他们认为企业有一个良好的财务状况，偿债能力强有助于提高企业盈利能力，因此，他们同样会关注企业的偿债能力。
债权人对企业偿债能力的分析，目的在于做出正确的借贷决策，保证其资金安全。
偿债能力分析的内容影响短期偿债能力的因素短期偿债能力的静态分析指标、评价方法和评价标准短期偿债能力具体分析时应注意的问题流动比率、速动比率、现金比率相互关系流动比率、速动比率和现金比率，是反映企业短期偿债能力的主要指标，其分母相同，分子的口径与范围不同。
三者具体区别如下：1 .以全部流动资产作为偿付流动负债的基础，所计算的指标是流动比率。
它包括了变现能力较差的存货和基本不能变现的预付费用。
如果存货中有超储积压物资时，会造成企业短期偿债能力较强的假象。
2.速动比率以扣除变现能力较差的存货和预付费用作为偿付流动负债的基础，它弥补了流动比率的不足。
3.现金比率以现金类资产作为偿付流动负债的基础，但现金持有量过大会对企业资产利用效果产生负作用，所以该比率不宜过大，因此这一指标相对流动比率和速动比率来说，其作用程度较小。
短期偿债能力的动态分析意义在计算短期偿债能力的静态指标中所使用的流动负债，是企业某一时点上的债务。
它只表明企业在这一时点上仍然承担的流动负债规模，并不表示这些债务已经到期，并且需要在这一时点上偿还，这些债务往往要在这一时点之后的未来某一时点偿还。
因此，流动比率也好，速动比率也好，与其说是反映企业短期偿债能力的指标倒如说是反映现存负债的资产保证程度指标。
企业偿还其债务是一个动态过程，其偿债能力也应该是在未来某一时点上的能力。
当某一具体债务到期时，企业既可以通过现存的资产的变现去偿还，也可以用债务到期前所获得的现金去偿还。
一、影响企业偿债能力的主要因素1.1影响企业短期偿债能力的主要因素流动资产质量、经营现金流量水平、流动负债的规模、构成项目等是影响企业短期偿债能力的主要因素。
1.1.1流动资产的质量企业的固定资产决定着企业的实力，但流动资产决定着企业的经营状况。
资产需要流动，资产的流动是指企业资产转换成现金的能力，包括是否能不受损失地转换为现金以及转换需要的时间。
流动资产是企业进行经营活动的短期资源准备，流动资产的质量也影响今后经营活动中产生现金的能力，它是偿还流动负债的物质保证，因此，流动资产的流动性从根本上决定了企业偿还流动负债的能力。
流动资产的质量与企业短期偿债能力成正比例关系。
流动资产的数量多，就意味着企业能在短期内偿还负债;流动资产减少，说明企业可以偿还的资产和资金减少，不利于企业清偿债务。
1.1.2企业的经营现金流量水平现金是企业所有资产中最活跃的因素，也是偿还企业短期债务的最常见的方式。
现金的多少对企业短期债务偿还具有重要的作用。
现金流量产生在生产经营活动中，比如在销售活动中就会产生大量的现金流入，这样就能满足企业偿还短期债务的需求。
1.1.3债务偿还的时间性和紧迫性债务偿还都有时间限制，债权人都要规定一个期限让企业来偿还债务。
这个期限与紧迫性联系紧密，一般来说，企业偿债能力越强，就越能在最短的时间和最紧迫的时间内偿还债务，这样就能获得良好的信誉。
反之，如果企业拖延偿还债务，会影响债权人与企业之间的关系。
1.2影响企业长期偿债能力的主要因素一般来说，资本组成和长期赢利水平与经营活动现金流量是影响企业长期偿债能力地主要因素。
1.2.1资本组成资本由负债和所有者权益组成。
所有者权益属于永久性资本，不用偿还，几乎没有风险。
负债是必须偿还的指标，有一定的风险，负债越多，风险就越大，不能偿还本息的可能性也越大;而所有者权益所占的比例越高，企业的稳定性越强，风险越低，所以资本组成直接影响着企业的长期偿债能力。
浅谈企业偿债能力分析平容提要：在市场经济条件下,同行业间竞争激烈。
企业要立于不败之地,就必须有足够的资金做后盾。
为了弥补自有资金的不足,负债经营是各个企业不可避免要走的一条路。
负债作为企业的一种资金来源渠道,它既可为企业带来厚利,又使企业面临巨大的风险。
因此,企业就必须在效益和风险之间作出适当的权衡。
在充分利用外部资金的同时,又要保持合理的负债比率和结构。
这就要求企业重视对偿债能力的分析。
为做好企业偿债能力的分析，必须作好财务基础规工作，还要考虑到提高和降低公司偿债能力的相关因素，只有这样才能保证做好企业的偿债能力分析，为企业管理者做好战略决策提供财务依据。
关键词：企业偿债能力；短期偿债能力；长期偿债能力一、偿债能力的容及意义（一）企业偿债能力的容企业的偿债能力是指企业对到期债务的偿还、变现、信用评估及应变风险的能力。
偿债能力的强弱，体现了企业的财务状况，是企业发展状况的重要反映指标。
企业偿债能力分析的容受企业负债的容和偿债所需资产容的制约。
企业的偿债能力分析包括企业的短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。
短期偿债能力是指企业偿还流动负债的能力，或者说是指企业在短期债务到期时可以变现为现金用于偿还流动负债的能力。
短期偿债能力的高低对企业的生产经营活动和财务状况有重要影响，一个企业虽然拥有良好的营运能力和较强的盈利能力，但一旦短期偿债能力不强，就会因为资金周转困难影响正常的生产经营，降低企业的盈利能力，严重时会出现财务危机。
长期偿债能力是指企业偿还本身所欠长期负债的能力，或者说是在企业长期负债到期时，企业盈利或资产可用于偿还长期负债的能力。
企业利用借入资金开展生产经营活动，一方面可以促进企业生产的快速发展，另一方面也会加大企业的资金成本和财务风险。
（二）企业偿债能力的意义企业偿债能力分析有利于企业经营者进行正确的经营决策。
企业经营者要保证企业经营目标的实现，必须保证企业生产经营各环节的畅通或顺利进行，而企业各环节畅通的关键在于企业的资金循环与周转。
因此，企业偿债能力分析，对于企业生产经营者及时发现在经营过程中存在的问题，并采取相应措施加以解决，保证企业生产经营顺利进行有着十分重要的作用。
企业偿债能力分析有利于正确评价企业的状况。
企业偿债能力是企业经营状况和财务状况的综合反映。
企业偿债能力分析，可以说明企业财务状况及其变动情况。
这对于正确评价企业偿债能力，说明财务状况变动的原因，找出企业经营中取得的成绩和存在的问题，提出正确的解决措施是十分有益的。
短期偿债能力对企业的意义，企业必须十分重视短期偿债能力的分析和研究。
了解影响短期偿债能力的因素，对于分析企业短期偿债能力的变动情况、变动原因以及促进企业短期偿债能力的提高是十分有用的。
长期偿债能力对企业的意义，是从企业债权人、投资者、经营者和与企业有关联的各方面等都十分关注的重要问题。
站在不同的角度，其意义也有所区别。
二、短期偿债能力分析目前，对企业短期偿债能力分析指标的选取，主要采用流动资产与流动负债对比的指标，一般包括存量指标和流量指标。
存量指标是指依据资产负债表反映的指标数据，包括营运资本、流动比率、速动比率和现金比率等；流量指标是指涉及资产负债表之外的数据，如现金流动负债比率等。
1、流动比率流动比率是指企业全部流动资产与全部流动负债的比率，它表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业用可在短期转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力，又称短期偿债能力比率。
一般情况下，流动比率越高，企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。
流动比率高，不仅反映企业拥有的营运资金多，可用以抵偿债务，而且表明企业可以变现的资产数额大，债权人遭受损失的风险小；如果比例过低，则表示企业可能捉襟见肘，难以如期偿还债务。
但是，流动比率也不能过高，过高则表明企业流动资产占用较多，会影响资金的使用效率和企业的获利能力。
2、速动比率速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。
它是衡量企业在某一时点上运用随时可变现资产偿付到期债务的能力，它是对流动比率的补充。
速动资产包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、其他应收款项等流动资产。
速动比率的高低能直接反映企业的短期偿债能力强弱，它是对流动比率的补充，并且比流动比率反映得更加直观可信。
如果流动比率较高，但流动资产的流动性却很低，则企业的短期偿债能力仍然不高。
在流动资产中有价证券一般可以立刻在证券市场上出售，转化为现金，应收账款，应收票据，预付账款等项目，可以在短时期变现，而存货、待摊费用等项目变现时间较长，特别是存货很可能发生积压，滞销、残次、冷背等情况，其流动性较差，因此流动比率较高的企业，并不一定偿还短期债务的能力很强，而速动比率就避免了这种情况的发生。
速动比率一般应保持在100%以上。
3、现金比率现金比率是指流通中的现金与商业银行活期存款的比率。
现金比率的高低与货币需求的大小正相关。
因此，凡影响货币需求的因素，都可以影响现金比率。
例如银行存款利息率下降，导致生息资产收益减少，人们就会减少在银行的存款而宁愿多持有现金，这样就加大了现金比率。
现金比率与货币乘数负相关，现金比率越高，说明现金退出存款货币的扩过程而流入日常流通的量越多，因而直接减少了银行的可贷资金量，制约了存款派生能力，货币乘数就越小。
除考虑以上几个比率外，还要从以下2方面分析企业的短期偿债能力：一是依据对企业历年现金流量表与资金周转速度的分析，评价企业经营活动中获得现金的能力；二是通过对企业经济担保和承租、购建项目付款期及银行借款指标、融资成本等的分析，评价企业的短期偿债能力。
在运用企业财务指标进行短期偿债能力分析时，应结合企业实际状况、行业特点，慎重选择运用分析指标；在详细、深入分析企业生产经营状况、资产结构和债务结构等的基础上，合理确定企业短期偿债能力分析指标的最佳围。
具体来说，在选择相关分析指标时，应充分考虑以下几个因素：一是要综合考虑企业的偿债能力、营运能力和盈利能力等；二是要重视企业风险的评估；三是要根据报酬与风险均衡的原理，科学、全面地评价企业的短期偿债能力。
三、长期偿债能力分析按照现行财务分析的基本思路，用于评价长期偿债能力的基本财务指标主要有资产负债率、已获利息倍数等。
这些指标不仅关系到企业能否持续经营，而且还关系到公司债权人的债权保障程度和贷款风险的大小。
因此，对企业的长期偿债能力做出合理评价并探讨其运用，对于企业对自身财务状况的定位、财务决策的选择具有重要的意义。
1、资产负债率资产负债率是指公司一定时点期末的负债总额对资产总额的比率或者说负债总额与资产总额的百分比。
表示公司总资产中有多少是通过负债筹集的，该指标是评价公司负债水平的综合指标。
同时也是一项衡量公司利用债权人资金进行经营活动能力的指标，也反映债权人发放贷款的安全程度。
它是从总资产对总负债的保障程度的角度来说明公司的长期偿债能力，相对而言，其比率愈低，表明公司资产对负债的保障程度愈高，公司的长期偿债能力愈强。
2、已获利息倍数已获利息倍数反映企业经营业务收益（息税前利润）与所支付的利息费用的倍数关系。
该比率反应公司息税前利润为所需支付利息的多少倍，用于衡量公司偿付借款利息的能力。
相对而言，该比率愈高表明企业的付息能了愈强。
由于行业性质不同，利息偿付倍数没有统一的标准。
该指标小于1，说明企业利用负债经营赚取的收益小于资金成本，企业将无力偿还债务；该指标等于1，说明企业利用负债经营赚取的收益正好等于资金成本；只有该指标大于1，企业利用负债经营赚取的收益才大于资金成本；但利息偿付倍数仅大于1是远远不够的，因为这只能维持经营。
因此，一般认为利息偿付倍数为3较好。
但是，如果企业在核算期存在大量的非付现费用，则即使出现利息偿付倍数小于1的情况，也不一定不能偿还债务利息。
四、企业偿债能力分析中存在的问题（一）短期偿债能力指标存在问题短期偿债能力分析指标主要有流动比率速动比率与现金比率等，这些指标虽然从总体上揭示了企业的偿债能力，但由于现有指标中相关流动资产与流动负债容的界定和实际情况存在差异，对企业偿债能力的反映存在一定的局限性，主要表现在：（1）流动资产。
流动资产是在一个年度或超过一年的一个经营周期消耗或变现的资产首先，目前对于一年以上未收回的应收账款积压的存货，依然作为流动资产核算并在资产负债表上列示；而一些不良资产因其资产质量较差，资产的实际价值明显低于账面价值，却并未从流动资产中剔除。
其次，待处理流动资产净损失中可能获得有关责任人、保险人给予一定的赔偿或补偿以及待处理资产本身的残值，都应当计入流动资产中。
最后，一些用于购买或投资长期资产的预付账款，或者已不具备流动的性质，应当从流动资产速动资产中剔除掉。
（2）流动负债。
流动负债是指将在一年或超过一年的一个营业周期偿还的债务或有负债是企业在经营活动中有可能会发生的债务，如诉讼案件和经济纠纷可能败诉并需赔偿的金额等在进行财务分析时，或有负债变成企业现时负债的概率应当考虑在，或有负债可能增加的流动负债等于企业所有或有负债乘以成为流动负债的概率。
现用常见的短期偿债能力指标主要有: 流动比率、速动比率、现金比率等。
这些指标虽然从总体上揭示了企业的偿债能力,但在计算过程中并未充分考虑企业资产、负债的属性、质量和会计核算上的计量属性,也未考虑表外事项的影响, 对企业偿债能力的反映存在着一定的局限性。
1、资产属性上的差异按照流动资产的定义，流动资产是在一个年度或超过一年的一个经营周期消耗或变现的资产。
但是目前对于一年以上未收回的应收账款、积压的存货,依然作为流动资产核算并在资产负债表上列示,从而使得流动比率的计算缺乏客观的基础；同样,速动资产作为流动资产中变现能力较强的部分,也仍包括逾期应收账款,使得速动比率在一定程度上被夸大高估。
至于预付账款、待处理流动资产净损失、待摊费用等,或者已不具备流动的性质,或者该资产事实上已毁损或不再存在,或者其受益递延到以后期的一种费用支出,因此在计算流动比率时必须从流动资产中剔除。
2、资产质量上的差异如果一个企业不良资产比例较高,如三年以上尚未收回的应收账款、长期积压的商品物资等,因其资产质量较差,资产的实际价值明显低于账面价值,相应的偿债能力将会受到很大的影响。
而目前在计算流动比率时并未考虑不良资产对企业偿债能力的影响。
3、资产计量属性上的差异根据财政部 2006 年 2 月颁布的企业会计准则,企业取得的资产可采用历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值计价,但一般情况下资产还是按取得时的实际成本计量。
在企业存货中库存商品的变现价值要高于其成本价,短期投资中的有价证券的可变现价值也经常背离其入账价值等,而目前在计算流动比率、速动比率过程中并未考虑这种资产计量属性的影响。
