私募股权基金备案流程

私募备案大致流程

私募基金经理备案，需从业资格或3年以上金融管理经验。

基金经理备案结束开始产品备案：

1. 公司名义开设募集账户,银行可自己选择

2. 基金招募说明书,风险揭示书,投资者承诺函,基金合同上传

3. 客户认购,签合同

4. 客户打钱至募集账户

5. 银行出具流水证明,加盖红章

6. 上传客户签署的基金合同及客户清单

7. 等待基金业协会答复

8. 备案通过,基金业协会出具证明材料

9. 中登公司开立股东卡,选择券商开立证券账户,须以基金名称开设

10. 将募集户资金转账至托管银行账户,再划至证券账户

11. 开始基金操作

外包机构:托管银行，清算机构需自行寻找，一般价格区间在千分之1-1.5之间。

私募股权投资基金操作流程

一 项目选择和可行性核查

（一）项目选择

由于私募股权投资期限长、流动性低，投资者为了控制风险通常对投资对象提出以下要求：

1、优质的管理，对不参与企业管理的金融投资者来说尤其重要；

2、至少有2至3年的经营记录、有巨大的潜在市场和潜在的成长性、并有令人信服的发展战略计划；

3、行业和企业规模(如销售额)的要求，投资者对行业和规模的侧重各有不同，金融投资者会从投资组合分散风险的角度来考察一项投资对其投资组合的意义。

4、估值和预期投资回报的要求，由于不像在公开市场那么容易退出，私募股权投资者对预期投资回报的要求比较高，至少高于投资于其同行业上市公司的回报率。

5、3-7年后上市的可能性，这是主要的退出机制。

6、另外，投资者还要进行法律方面的调查，了解企业是否涉及纠纷或诉讼、土地和房产的产权是否完整、商标专利权的期限等问题。很多引资企业是新兴企业，经常存在一些法律问题，双方在项目考查过程中会逐步清理并解决这些问题。

（二）可行性核查 对于PE，选择投资的目标企业，是整个基金投资行为的起点，这一“淘金”的过程主要包括两个方面：一是有足够多的项目可供筛选，二是用经济的方法筛选出符合投资标准的目标公司。

（1） 项目来源 项目中介：拥有大量客户关系的律师（事务所）、会计师（事务所）、咨询公司、投资银行、行业协会等等，PE也会积极主动的寻找潜在的合作伙伴（或目标公司），例如，帮助其在海外的投资组合中的公司寻找在中国的战略合作伙伴。

（2）市场调研 在获得项目信息后，PE团队中得分析员会着手进行调研，行业研究的首要工作是精确的定义目标公司的主营业务，从大行业到细分行业，再到商业模式、盈利模式，乃至目标客户，通过对产业链、市场容量、行业周期、技术趋势、竞争格局和政策等方面的分析，获得对目标公司所在行业的初步、全景式了解。

（3）公司调研 主要包括：

1、证实目标公司在商业计划书中所陈述的经营信息的真实性；

私募基金募集与备案流程——20步搞定私募基金备案

步骤 事项名称 涉及的文件名称 提供者 签署人 Tips

1 确定特定投资对象 调查问卷（机构

版/个人版）

（附件1） 管理人 投资者

管理人 投资者适当性审查需要在先。即风险评测等文件签署日期需要在合伙协议等签署期之前。 合格投资者承诺函（附件2） 管理人 投资者

2 投资者适当性审查与匹配 投资者风险评估结果确认书

（附件3） 管理人 管理人 系对“调查问卷”填写结果的确认。

风险评测等文件签署日期需要在合伙协议等签署期之前。

3 私募基金进行风险评级 私募基金风险评级标准 管理人 管理人 应当已建立科学有效的私募基金风险评级标准和方法。

4 私募基金推介 基金募集说明书等相关宣传推介材料

（附件4） 管理人 投资者

管理人 应当向投资者说明有关法律法规，说明投资冷静期、回访确认等程序性安排以及投资者的相关权利，重点揭示私募基金风险。

风险揭示书

（附件5） 管理人 投资者

管理人 投资者适当性审查需要在先。即风险评测等文件签署日期需要在合伙协议等签署期之前。

5 反洗钱核查 身份证复印件/营业执照复印件（加盖公章） 投资者 投资者 管理人应当核对原件，并对每位拟投资者的身份信息进行单独记录。

6 合格投资者确认 资产证明文件或收入证明 投资者 银行或第三方机构 资产证明文件包括但不限于：

【自然人】提供其持有金融性资产并加盖第三方用章的证明文件或收入证明+投资履历。

【机构】提供营业执照+章程/合伙协议+最近年度的审计报告+其持有金融性资产并加盖第三方用章的证明文件

7 签署基金合同/章程/合伙协议 基金合同/章程/合伙协议（附件6） 管理人 投资者

管理人

托管人 应当约定给投资者设置不少于二十四小时的投资冷静期；在投资冷静期内不得主动联系投资者。应当约定投资者在募集机构回访确认成功前有权解除基金合同。 8 签署托管协议（如托管） 托管协议 托管人 投资者

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私募基金登记备案系统操作手册

篇一：登记备案操作指南

登记备案操作指南

为了方便私募基金管理机构直观了解登记备案系统填报要求，建议私募基金管理机构在申请信息填报前或过程中，认真观看操作说明视频。

管理人登记操作视频（请点击下载） 基金备案操作视频（请点击下载）

一、 操作流程

（一）管理人登记流程

私募投资基金管理人完成登记后，对于尚未成为协会会员的管理人，基金业协会将办理相应入会手续。如发现以下三种情形之一的，暂缓登记：

1、申请机构的高级管理人员存在《公司法》规定的禁止任职情形的；

2、申请机构、实际控制人、高级管理人员最近3年内受到金融监管机构的行政处罚或正在被立案调查的，或者最近3年内受到工商、税务部门的重大行政处罚，或者有其他重大失信记录的，或者被中国证监会采取市场禁入的；

3、申请机构提交的登记信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的。

（二）私募基金备案流程

二、 操作手册及填表说明

为落实《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》，方便各私募投资基金管理人网上填报，基金业协会制作了《管理人登记和信息更新填报说明》、《基金备案及信息更新填表说明 》、私募基金管理人登记和基金备案承诺函（模板）、中国证券投资基金业协会入会申请书（私募投资基金），供参考。

篇二：私募基金登记备案程序

私募基金登记备案程序

管理人信息备案

基本信息填写

一、申请人资料

1.管理人登记法律意见书 2 / 8

需要律师出具的法律意见书、律师事务所执业许可证、律师事务所就“私募基金管理人重要情况说明”出具的确认函。

? 《法律意见书》所涉内容应当与申请机构在私募基金登记备案系统填报的信息保持一致，若系统填报信息与尽职调查情况不一致的，应当做出特别说明。

? 《法律意见书》所涉内容应当与申请机构在私募基金登记备案系统填报的信息保持一致，若系统填报信息与尽职调查情况不一致的，应当做出特别说明。