长期负债(精)

财务成本管理精讲班注册会计师授课教师：储成兵第十章 长期筹资本章考情分析从考试分数来看，本章的题型主要是客观题。

考点为股权再融资、附认股权证债券筹资及可转换债券筹资。

普通股与长期债务筹资长期债务筹资普通股筹资混合筹资租赁筹资本章基本内容框架一、长期负债筹资的特点（一）负债融资的特点（与普通股相比）1.到期偿还；2.支付固定利息；3.筹资成本较低；4.不分散投资者对企业的控制权。

（二）长期负债的特点（与短期负债相比）：1.偿债压力风险小；2.成本较高；3.限制较多。

二、长期借款筹资1.保护性条款（1）一般性保护条款（2）特殊性保护条款主要包括：（1）贷款专款专用；（2）不准企业投资于短期内不能收回资金的项目；（3）限制企业高级职员的薪金和奖金总额；（4）要求企业主要领导人在合同有效期间担任领导职务；（5）要求企业主要领导人购买人身保险；等等。

2.长期借款的偿还方式（1）定期支付利息、到期一次偿还本金——加大企业偿还压力。

（2）定期等额偿还——提高企业使用贷款的有效年利率。

（3）平时逐期偿还小额本息、期末偿还余下大额部分。

3.银行借款的特点与其他长期负债融资相比，长期借款的优点是融资速度快，借款弹性大。

主要缺点是财务风险大，限制性条款比较多。

三、长期债券筹资（一）债券发行价格债券的发行价格是债券发行时使用的价格，即投资者购买债券时所支付的价格。

公司债券的发行价格通常有三种：平价、溢价和折价。

债券发行价格=（二）债券的偿还到期偿还 分批偿还、一次偿还提前偿还（提前赎回或收回）必须在债券契约中明确规定允许提前偿还的条款；提前偿还价格高于面值，随到期日临近而下降；提前偿还条款可使企业融资有较大的弹性，当企业资金有结余时，可提前赎回债券；当预测利率下降时，也可提前赎回债券，而后以较低的利率来发行新债券。

滞后偿还发行时订立，给予持有人延长持有债券的选择权，有两种形式：（1）转期：将较早到期债券换成到期日较晚的债券，实际上是将债务期限延长，方式包括：以新债券兑换旧债券、用发行新债券得到的资金赎回旧债券。

第1篇一、引言随着我国经济的快速发展，设计行业在国民经济中的地位日益凸显。

设计院作为设计行业的重要参与者，其财务模式的合理性与稳定性直接影响到企业的生存与发展。

本报告旨在对设计院财务模式进行深入分析，找出其存在的问题，并提出相应的改进措施，以期为设计院财务管理提供有益的参考。

二、设计院财务模式概述设计院财务模式主要包括以下几个方面：1. 收入模式：设计院收入主要来源于工程设计、技术咨询、项目管理等业务。

其中，工程设计收入是设计院的主要收入来源。

2. 成本模式：设计院成本主要包括人工成本、材料成本、管理费用、财务费用等。

人工成本是设计院成本的重要组成部分。

3. 资产模式：设计院资产主要包括流动资产、固定资产和无形资产。

流动资产主要包括现金、应收账款等；固定资产主要包括房屋、设备等；无形资产主要包括专利、商标等。

4. 负债模式：设计院负债主要包括短期负债和长期负债。

短期负债主要包括应付账款、应交税费等；长期负债主要包括长期借款、长期应付款等。

5. 盈利模式：设计院盈利主要来源于工程设计、技术咨询等业务收入减去成本、费用和税金。

三、设计院财务模式分析1. 收入模式分析（1）工程设计收入分析：工程设计收入是设计院的主要收入来源，近年来，随着我国城市化进程的加快，工程设计市场需求旺盛，工程设计收入逐年增长。

然而，工程设计市场竞争激烈，利润空间不断压缩，设计院需要加强技术创新，提高设计质量，以保持竞争优势。

（2）技术咨询收入分析：技术咨询收入在总收入中所占比重较小，但近年来呈现增长趋势。

设计院应抓住这一机遇，加大技术咨询业务的拓展力度，提高技术咨询收入在总收入中的占比。

2. 成本模式分析（1）人工成本分析：人工成本是设计院成本的重要组成部分，近年来，随着人才竞争的加剧，人工成本逐年上升。

设计院应通过优化人力资源配置、提高员工工作效率等方式，降低人工成本。

（2）材料成本分析：材料成本在成本中所占比重较小，但需关注材料价格波动对成本的影响。

2024年注会会计章节一、会计基础章节。

这部分就像是盖房子的地基，特别重要。

会计基础章节里呢，会讲很多特别基本但又超级关键的东西。

比如说会计的概念，这就像我们要认识一个新朋友，得先知道人家是干啥的吧。

会计就是那个专门记录企业经济活动的小能手。

它把企业的各种收入、支出、资产、负债都弄得明明白白的。

还有会计要素，就像我们在给会计这个大家庭分成员呢。

资产就像是企业的各种宝贝，不管是现金啊、设备啊还是房子啥的，都是企业的资产。

负债呢，就像是企业欠别人的东西，像借的钱之类的。

所有者权益这个就有点像企业自己真正拥有的财富，是资产减去负债剩下的那部分。

这几个要素之间的关系就像一个小团体，互相影响，牵一发而动全身。

会计等式也很有趣，资产等于负债加上所有者权益，这个等式就像一个魔法公式，不管企业怎么变，这个等式就像定海神针一样，总是成立的。

在这个基础章节里，要是把这些都搞懂了，就像是拿到了打开注会会计大门的一把小钥匙，虽然只是小小的一步，但很关键哦。

二、金融资产章节。

金融资产这一块啊，就像一个神秘的宝藏世界。

这里面有各种各样的金融工具，像什么股票、债券之类的。

我们得先学会怎么分类这些金融资产。

有的金融资产就像乖宝宝，比较稳定，风险低，收益也相对固定，比如债券，尤其是国债，那可是相当靠谱的。

而股票这种金融资产就像一个调皮的小怪兽，它的价值波动可大了。

今天可能涨得让你笑开花，明天可能就跌得让你想哭。

在这个章节里，我们要学习怎么计量这些金融资产。

公允价值计量就像是跟着市场的心情走，市场觉得这个金融资产值多少钱，那我们就记多少钱。

还有摊余成本计量，这个就有点像算一笔细账，要把金融资产的本金、利息、折价或者溢价都考虑进去，一点一点地算清楚。

这一章节的东西学起来就像在探索一个充满惊喜和挑战的迷宫，每走一步都得小心翼翼，但是一旦走通了，就会觉得超级有成就感呢。

三、长期股权投资章节。

长期股权投资这部分可不得了，感觉就像在企业的大森林里建立起了一种特殊的关系。

『知识框架』考情分析本章主要是基于资产负债表，解决资金来源的问题。

内容上介绍了筹资主体、短期筹资和长期筹资的方式和特点、资金成本的计算等。

学习中，有计算也有记忆，从历年试题看，其考查的点重复度较高，热点较为明显。

从历年考试来看，本章分值较多。

知识点：筹资主体与方式一、筹资主体企业筹资含义以现有企业为基础筹资并进行项目的建设，不会出现新的独立法人分类内源筹资自有资金、应付息税以及未使用或者未分配专项基金。

效率高，并且不会发生筹资费用，成本优势明显外源筹资包括权益筹资、债务筹资以及混合筹资。

又可分为间接筹资和直接筹资（是否通过中介机构）。

项目融资含义为建设和经营项目而成立的新的独立法人——项目公司，由项目公司完成项目的投资建设和经营还贷。

特点以项目为主体；有限追索贷款；合理分配风险投资；项目资产负债表之外的『2018考题·多选题』企业作为筹资主体时，内源筹资资金的来源有（）。

A.留存收益B.债券筹资C.优先股筹资D.普通股筹资E.应收账款『正确答案』AE『答案解析』本题考查的是筹资主体。

企业内源筹资资金来源主要包括企业自有资金、应付息税以及未使用或者未分配专项基金。

二、短期筹资的特点与方式（一）短期筹资的特点1.筹资速度快；2.筹资弹性好；3.筹资成本较低；4.筹资风险高。

『例题·多选题』对筹资方而言，短期负债筹资的特点有（）。

A.筹资速度快B.筹资风险高C.筹资难度大D.限制条件较多E.筹资成本较高『正确答案』AB『答案解析』本题考查的是短期筹资的特点。

短期负债筹资通常有如下特点：筹资速度快、筹资弹性好、筹资成本较低、筹资风险高。

（二）短期筹资的方式1.商业信用『2020考题·多选题』下列筹资方式中，属于商业信用形式的有（）。

A.应付票据B.应付账款C.抵押贷款D.融资租赁E.预收账款『正确答案』ABE『答案解析』本题考查的是短期筹资的特点和方式。

商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等。

会计实务类价值文档首发！
[税务筹划精品文档]长期借款融资的税收筹划
企业的资金来源除权益资金外，主要就是负债。

负债一般包括长期负债和短期负债。

长期负债融资，一方面债务利息可以抵减应税所得，减少应纳所得税额；另一方面还可通过财务杠杆作用增加权益资本收益率。

假设企业负债经营，债务利息不变，当利润增加时，单位利润所负担的利息就会相对降低，从而使投资乾收益有更大幅度的提高，这种债务对投资收益的影响就是财务杠杆作用。

?
仅从节税角度考虑，企业负债比例越大，节税效果越明显。

但由于负债比例升高会影响将来的融资成本和财务风险，因此，并不是负债比例越高越好。

长期负债融资的杠杆作用体现在提高权益资本的收益率以及普通股的每股收益额方面，这可以从下面的公式得以反映：?
权益资本收益率（税前）=息税前投资收益率负债/权益资本（息税前投资收益率-负债成本率）?
因此，只要企业息税前投资收益率高于负债成本率，增加负债额度，提高负债的比例就会带来权益资本收益率提高的效应。

但这种权益资本收益率提高的效应会被企业的财务风险以及融资风险成本的逐渐加大所抵消，当二者达到一个大体的平衡时，也就达到了增加负债比例的最高限额，超过这个限额，财务风险以及融资风险成本就会超过权益资本收益率提高的收益，也就会从整体上降低企业的税后利润，从而降低权益资本收益率。

?
在长期借款融资的税收筹划中，借款偿还方式的不同也会导致不同的税收。

负债工作总结
在现代社会，许多人都陷入了负债工作的困境。

负债工作指的是工作压力过大，超出了个人能力范围，导致身心健康受到影响。

这种现象在当今社会越来越普遍，给人们的生活带来了诸多负面影响。

首先，负债工作对个人身心健康造成了严重的影响。

长期处于高压工作状态下，人们往往会出现焦虑、抑郁、失眠等问题，甚至会导致身体健康出现各种问题。

而且，长期负债工作还会影响人们的家庭生活和社交活动，使得人们的生活质量大大降低。

其次，负债工作也给社会带来了一系列负面影响。

在工作压力过大的情况下，
人们往往难以发挥出最佳的工作状态，导致工作效率下降，甚至出现工作失误。

这不仅会给企业带来损失，也会影响整个社会的运转。

另外，负债工作也会导致人们的工作积极性下降，影响整个社会的创造力和创新能力。

为了解决负债工作问题，我们需要从个人和社会两个层面进行努力。

个人应该
学会合理安排工作和生活，适当放松自己，保持身心健康。

同时，企业和政府也应该采取相应的措施，减轻员工的工作压力，提高工作效率，创造良好的工作环境。

总之，负债工作已经成为了当今社会的一个严重问题，对个人和社会都造成了
严重的负面影响。

我们需要共同努力，才能够有效地解决这一问题，促进社会的健康发展。

一、行情函数HIGH 最高价返回该周期最高价。

用法：HIGHH 最高价返回该周期最高价。

用法：HLOW 最低价返回该周期最低价。

用法：LOWL 最低价返回该周期最低价。

用法：LCLOSE 收盘价返回该周期收盘价。

用法：CLOSEC 收盘价返回该周期收盘价。

用法：CVOL 成交量返回该周期成交量。

用法：VOLV 成交量返回该周期成交量。

用法：VOPEN 开盘价返回该周期开盘价。

用法：OPENO：开盘价返回该周期开盘价。

用法：OADVANCE 上涨家数返回该周期上涨家数。

用法：ADVANCE(本函数仅对大盘有效) DECLINE 下跌家数返回该周期下跌家数。

用法：DECLINE(本函数仅对大盘有效) AMOUNT 成交额返回该周期成交额。

用法：AMOUNTASKPRICE 委卖价返回委卖1--委卖3价格。

用法：ASKPRICE(N)N取1—3。

(本函数仅个股在分笔成交分析周期有效)ASKVOL 委卖量返回委卖1--委卖3量。

用法：ASKVOL(N)N取1—3。

(本函数仅个股在分笔成交分析周期有效)BIDPRICE 委买价返回委买1--委买3价格。

用法：BIDPRICE(N)N取1—3。

(本函数仅个股在分笔成交分析周期有效)BIDVOL 委买量返回委买1--委买3量。

用法：BIDVOL(N)N取1—3。

(本函数仅个股在分笔成交分析周期有效)BUYVOL 主动性买盘返回主动性买单量。

用法：BUYVOL当本笔成交为主动性买盘时，其数值等于成交量，否则为0。

(本函数仅个股在分笔成交分析周期有效)SELLVOL 主动性卖盘返回主动性卖单量。

用法：SELLVOL当本笔成交为主动性卖盘时，其数值等于成交量，否则为0。

(本函数仅个股在分笔成交分析周期有效)ISBUYORDER 主动性买单返回该成交是否为主动性买单。

用法：ISBUYORDER当本笔成交为主动性买盘时，返回1，否则为0。

(本函数仅个股在分笔成交分析周期有效)ISSELLORDER 主动性卖单返回该成交是否为主动性卖单。

基础会计学名词：1．会计:会计是以货币为主要计量单位,并利用专门的方法和程序，对企业和行政、事业单位的经济活动进行完整的、连续的、系统的反映和监督,旨在提供经济信息和经济效益的一项管理活动,是经济管理的重要组成部分。

2．会计的职能：会计在经济管理中所具有的功能。

会计的基本职能是对再生产过程的反映和监督。

3．会计的反映职能:会计通过确认、计量、记录、报告，从数量上反映各单位的经济活动，为经营管理提供信息的功能。

4．会计的监督职能：会计按照一定的目的和要求,利用会计反映所提供的经济信息,对各单位的经济活动进行控制，使其达到预期目标的功能。

5．会计对象：会计所反映和监督的内容，即会计的客体.在社会主义市场经济条件下,会计的对象是社会再生产过程中主要以货币表现的经济活动.会计对象在企业中可表现为企业再生产过程中的资金运动。

6．会计任务：对会计对象进行反映和监督所要达到的目的。

会计的任务取决于会计的职能和经济管理的要求，并受会计对象特点所制约。

7．会计主体：会计所服务的特定单位.它明确了会计工作的空间范围。

8．持续经营：会计核算应以持续、正常的生产经营活动为前提而不考虑企业是否将破产清算。

它明确了会计工作的时间范围。

9．会计分期：把企业持续不断生产经营过程划分为较短的等距会计期间,以分期结算账目，按期编制会计报表。

10．货币计量：企业的生产经营活动及经营成果,或其他单位的经济活动都通过货币计量予以综合反映,其他计量单位虽也可使用但不占主要地位。

11．会计核算的基本前提：（或称会计假设），是指为了保证会计工作的正常进行和会计信息的质量，对会计核算的范围、内容基本程序和方法所作的限定,并在此基础上建立会计原则。

12．客观性原则：又称真实性原则，会计核算提供的信息，应当以实际发生的经济业务为依据,如实反映财务状况和经营成果，做到内容真实、数字准确、资料可靠。

13．重要性原则：会计报表在全面反映企业的财务状况和经营成果的同量，对于重要的会计事项应单独核算，单独反映；对不重要的会计事项，则可适当简化或合并反映,以便集中精力抓好关键.14．有用性原则:又称相关l生原则，会计核算所提供的经济信息应当有助于信息使用者作出经济决策，会计提供的信息要同决策相关联.15．可比性原则：会计核算应当按照规定的处理办法进行，会计指标应当口径一致,以便在不同企业之间进行横向比较。

一、单项选择1．公司拟筹集能够长期使用、筹资风险相对较小且容易取得的资金，以下较适合的融资方式为（)。

A 发行普通股B 发行长期债券C 短期借款融资D 长期借款融资2．我国公司法规定，股份有限公司的公司股本不得少于人民币（）万元，才能申请股票上市.A 3 000B 500C 5 000D 6 0003．按照公司法的规定，有资格发行公司债券的公司，其累计债券总额不得超过公司净资产的（）。

A 50％B 35%C 40％D 30％4．放弃现金折扣的成本大小与(）。

A 折扣百分比的大小呈反方向变化。

B 信用期的长短呈同方向变化。

C 折扣百分比的大小、，信用期的长短均呈同方向变化.D 折扣期的长短呈同方向变化.5．某企业以名义利率15％取得贷款600万元，银行要求分12个月等额偿还,每月偿还57.5万元，则其实际利率为（)。

A 10％B 20％C 30％D 40％6．不能作为长期借款抵押品的是(）。

A 股票B 债券C 不动产D 应收帐款7．下列各项中,不属于融资租金构成项目的是（）。

A 租赁设备的价款B租赁期间利息C租赁手续费D租赁设备维护费8．出租人既出租某项资产，又以该项资产为担保借入资金的租赁方式是（）。

A经营租赁B 售后回租C杠杆租赁D直接租赁9．下列筹资方式按一般情况而言，企业所承担的财务风险由大到小排列为（）.A融资租赁、发行股票、发行债券B融资租赁、发行债券、发行股票C发行债券、融资租赁、发行股票D发行债券、发行股票、融资租赁10．长期借款筹资与长期债券筹资相比，其特点是( ）。

A 利息能节税B筹资弹性大C筹资费用大D债务利息高11．某公司拟发行5年期债券进行筹资,债券票面金额为100元,票面利率为12％，到期一次还本付息,当时市场利率为10％,那么，该公司债券发行价格应为（）元。

A 107。

58B 100C 105.35D 99.3412 相对于股票筹资而言，银行借款筹资的缺点是（）.A筹资速度慢B筹资成本高C限制条款多D财务风险小13．一般而言，企业资金成本最低的筹资方式是（）。

资产负债表的精细化管理在企业财务管理的过程中，资产负债表是一项重要的财务报表，用于反映企业在特定日期的资产、负债和所有者权益的情况。

对于企业而言，精细化管理资产负债表可以提供重要的决策依据，帮助企业更好地了解自身的财务状况，提高资金利用和运营效率，下面将从三个方面探讨资产负债表的精细化管理。

一、精确分类资产负债项目对于资产负债表的精细化管理，首先需要准确地分类和明细列示各项资产和负债项目。

在资产负债表中，资产包括流动资产和非流动资产，而负债则包括流动负债和长期负债。

对于流动资产和负债，可以进一步细分为现金及现金等价物、应收账款、短期投资、短期借款等，以便更加清楚地了解企业的资金状况。

同时，对于非流动资产和负债，如固定资产和长期借款，也需要进行详细的分类，以便于企业了解其长期资金状况和偿债能力。

二、强化资产负债的结构化分析资产负债表的结构化分析可以帮助企业深入了解其财务状况，并为决策提供重要参考。

在进行结构化分析时，可以将资产负债表中的各项数据按照比例或金额进行分析，了解各类资产和负债在总资产和总负债中的比例。

比如，计算流动比率、速动比率、负债占资产比率等，可以帮助企业判断其流动性和偿债能力。

此外，还可以计算净资产比率和资本结构比率等指标，了解企业的盈利能力和资本结构。

通过这些结构化分析，企业可以更加全面地了解自身的财务状况，并进行相应的调整和决策。

三、建立有效的风险控制和监管机制对于资产负债表的精细化管理，建立有效的风险控制和监管机制是至关重要的。

企业应该根据自身经营特点和风险承受能力，合理设定各项风险指标和预警线，对资产负债情况进行监控和控制。

比如，企业可以设定债务比率、利息保障倍数等风险指标，及时预警并采取相应措施，以降低财务风险。

此外，建立内部控制制度，明确各项决策和操作程序，严格遵守财务会计准则和相关法规，确保资产负债表的真实和准确性。

总之，精细化管理资产负债表可以帮助企业更好地了解自身的财务状况，提高决策的准确性和有效性。

银行如何看资产负债表作为贷款方，最关心的是企业的偿债能力。

偿债能力又分为短期偿债能力和长期偿债能力。

短期偿债能力如要看的是企业的流动比率和速动比率，流动比率是指流动资产与流动负债的比，速动比率指不包括存货部分的流动资产与流动负债的比。

简单的想就是企业的现金及变现能力强的资产能不能在还款时，具有偿还能力。

用数字来说明：企业的资产部分现金1万银行99万应收账款20万存货50万合计170万企业的负债部分短期借款50万应付账款80万其他应付50万合计180万企业的流动比率是0.94企业的速动比率是0.67以上的两个比率可以看到企业的流动比率接近1（公认的经验值），属于资金周转良好的状态。

而速动比率0.67说明存货在流动资产中的比例较高，容易发生企业偿还负债时，出现资金不足。

财务分析常用指标1、变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。

（1）流动比率公式：流动比率=流动资产合计/流动负债合计企业设置的标准值：2意义：体现企业的偿还短期债务的能力。

流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。

分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。

一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。

（2）速动比率公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/流动负债合计保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债企业设置的标准值：1意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。

因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。

分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。

影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。

变现能力分析总提示：（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。