第一章个人理财概述
★个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产治理等专业化服务活动。个人理财业务是建立在托付—代理关系基础上的银行业务，是一种个性化、综合化的服务活动。
★个人理财业务依照治理动作方式可分为理财顾问服务和综合理财服务。
★理财顾问服务是指商业银行向客户提供财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。
★综合理财服务是指商业银行向客户提供理财顾问服务的基础上，同意客户的托付和授权，按照与客户事先约定的投资打算和方式进行投资和资产治理的业务活动。★二者的区不是：在综合理财服务活动中，客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式进行投资和资产治理，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约
定方式猎取或承担。与理财顾问相比，综合理财服务可进一步划分为理财打算和私人银行业务两类。
★理财打算是指商业银行在对潜在目标客户群进行分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和治理打算。理财打算可分为保证收益理财打算和非保证收益理财打算。保证收益理财打算或相关产品高于同期储蓄存款利率的保证收益，应是对客户有附加条件的保证收益。商业银行不得无条件向客户承诺高于同期储蓄存款利率的保证收益率。非保证收益理财打算又分为保本浮动收益理财打算和非保本浮动收益理财打算。
★私人银行业务是一种向高净值客户提供的综合理财业务，它不仅为客户提供投资理财产品，还包括为客户进行个人理财，利用信托、保险、基金等金融工具维护客户资产在风险、流淌和盈利三者之间的精准平衡，同时也包括与个人理财相关的一系列法律、财务、税务、财产继承、子女教育等专业顾问服务，其目的是通过全球性的财务咨询及投资顾问，达到财宝保值、增值、继承、捐赠等目标。私人银行业务的核心是理财规划服务，它涵盖的领域不仅包括传统零售银行的个人信用、按揭等业务，更提供包括衍生理财产品、离岸基金、保险规划、税务筹划、财产信托，甚至包括客户的医疗以及子女教育等诸多产品和服务。
★个人理财业务的进展阶级：萌芽时期：20世纪30年代到60年代，那个时期个人金融服务的生心都放在了共同基金和保险产品的销售上，几乎没有金融企业为了销售产品而专门建立一个流程来创建与客户的关系、搜集数据和检验数据，也无法确
立财务规划、提供不同的方案给客户、实施这些方案并监控方案的执行情况。形成与进展时期：20世纪60年代到80年代，起初个人理财业务的要紧内容确实是合理避税、提供年金系列产品、参与有限合伙以及投资于硬资产。直到1986年，伴随着美国税法的改革以及里根总统时期通货膨胀的显著降下低，个人理财业务的视角逐渐全面和广泛，开始从整体角度考虑客户的理财需求。成熟时期：20世纪90年代，个人理财业务在这一时期的繁荣能够归因于良好的经济态势以及不断高涨的证券价格。伴随着金融市场的国际化、金融产品的不断丰富和进展，这一时期的个人理财业务不仅开始广泛使用衍生金融产品，而且将信托业务、保险业务以及基金业务等相互结合，从而满足不同客户的个性化需求。
★我国商业银行个人理财业务的基础产品是外汇理财产品和人民币理财产品。
★个人理财业务的阻碍因素：
宏观因素：①政治、法律与政策环境（财政政策、货币政策、收入分配政策、税收政策）②经济环境（经济进展时期、消费者水平、宏观经济状况）③社会环境（社会文化环境、制度环境、人口环境）④技术环境。
微观因素：①金融市场的竞争程度②金融市场的开放程度③金融市场的价格机制★宏观调控的整体方向和趋势决定了个人和家庭投资理财的战略选择。
★经济进展的5个时期：传统经济社会—经济起飞前的预备时期—经济起飞时期—迈向经济志熟时期—大量消费时期（前3个时期的国家为进展中国家，后2个时期的国家为发达国家）。
★衡量消费者收入水平的指标要紧有：国民收入、人均国民收入、个人收入、个人可支配收入。（开展个人理财业务应考虑的消费者收入水平是：个人可任意支配收入）
★一个经济周期要经历的4时期：恢复、繁荣、衰退、萧条。
★宏观经济状况包括：经济增长速度和经济周期、通货膨胀率、就业率、国际收支与汇率。当一个经济体出现持续的国际顺差（逆差），将会导致本币汇率升值（贬值）。
★制度环境包括：养老保险制度、医疗保险制度、其他社会保障制度。
★对个人理财业务产生直接阻碍的微观因素要紧是：金融市场。
★利率关于个人理财策略来讲是最基础、最核心的阻碍因素之一，几乎所有的理财产品都与利率有着或多或少的联系，利率水平的变动对各种理财产品的风险和收益状况产生着重要阻碍。利率包括：法定利率和市场利率，能够及时反映市场利率变动的指标有：银行间同业拆借利率和国债回购利率。只有在物价水平不变的前提下，不同的名义利率才能够真实反映投资者投资于理财产品所获得的实际收益率水平
的差异；否则，就应该将名义利率减去通货膨胀率。市场利率上升会引起债券类固定收益产品价格下降，股票价格下跌，房地产市场走低。
第二章个人理财基础
★生命周期规划是指个人在相当长的时刻内打算他的消费和储蓄行为的，在整个生命周期内实现消费的最佳配置。也确实是讲，一个人将综合考虑其即期收入、以后
收入，以及可预期的开支、工作时刻、退休时刻等诸多因素来决定目前的消费和储畜，以使其消费水平在一生内保持相对平稳的水平，而不至于出现消费水平面的大幅波动。
★家庭的生命周期包括：形成期—成长期—成熟期—衰老期。
★家庭生命周期在金融理财方面的运用：①能够关心客户依照其家庭生命周期设计适合客户的保险、信托、信代理财套餐②能够关心客户依照其家庭生命周期的流淌性、收益性和获利性需求给予资产配置建议。
★个人的生命周期包括：①探究期：为今后的财务规划做好专业上与知识的预备，适当参与、尝试一些投资工具的操作，并培养良好的理财适应②建立期：加强现金流治理，多储蓄，科学合理地安排各项日常收支，适当节约资金进行高风险的金融投资③稳定期：做好投资规划与家庭现金流规划，尽可能多地储备资产、积存财宝。这一时期的保险保障规划也十分重要，可考虑定期定额基金投资等方式，利用投资的复利效应和长期投资的时刻价值为以后积存财宝④维持期：即要通过投资工具制造更多财宝，又要努力偿清各种中长期债务，这一时期的财务投资尤其是中高风险的组合投资成为要紧手段⑤高原期：在现在期，要紧的理财任务是妥善治理好积存的财宝，降低投资风险，以保守稳健型投资为主，配合适当比例的进取型投资，使资产得以保值增值⑥退休期：这一时期的投资以安全为要紧目标，保本是差不多目标，投资组合应以固收益投资工具为主，并为自己预备充足的医疗保障基金，同时做好遗产规划以及与此相关联的税收规划。
