殷孟波《货币金融学》课件
•货币与货币制度
•信用与金融市场
•金融机构体系与监管
•货币政策理论与实践
•国际金融与汇率制度
•金融创新与金融科技发展
01
货币与货币制度货币是商品交换发展的产物，其起源与私有制、商品交换的产生和发展紧密相连。货币起源
货币形态经历了从实物货币到金属货币，再到信用货币、电子货币的演变过程。
货币形态演变货币起源与形态演变
货币职能
货币具有价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段和世界货币等职能。
货币作用
货币在商品交换中发挥着媒介作用，促进了商品经济的发展；同时，货币也是
国家进行宏观调控的重要工具。货币职能与作用货币制度是指国家以法律形式规定的货币流通的结构和组织形式，包括货币金属、货币单位、货币的铸造和发行以及货币流通程序等。
货币制度经历了银本位制、金银复本位
制、金本位制和纸币本位制等演变过程。货币制度及其演变
货币制度演变货币制度当代货币层次划分
当代货币层次主要划分为M0、M1、M2等层次，其中M0指流通中的现金，M1指狭义货币（包括现金和活期存款），M2指广义货币（包括现金、活期存款和定期存款等）。
货币层次的意义
货币层次的划分有助于中央银行进行宏观调控，通过控制不同层次的货币供应量来
调节经济。当代货币层次划分
02
信用与金融市场
信用是指借贷行为，表示债权人信任债务人并愿意将资金、商品
等借出，债务人则承诺按期偿还。信用定义包括商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、民间信用等多种形式，每种形式都有其特定的应用场景和风险特点。
信用形式
对债务人或债券的信用状况进行评估，以衡量其偿债能力和违约风险。
信用评级信用概述及形式金融市场分类与功能
金融市场分类
根据交易对象、交易方式、交易期限等标准，金融市场可分为货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场等。
金融市场功能
金融市场具有融资、投资、风险管理、价格发现等功能，对于促进经济发展和维护金融稳定具有重要作用。金融市场参与者
包括金融机构、企业、个人投资者、政府等，各类参与者在市场中扮演着不同的角色。
第一章 货币与货币制度
1.1 货币
1.1.1 货币的起源
一、货币起源于商品，是商品交换的产物
二、货币产生与交换价值形态的四个演变过程
（简单的、偶然的价值形态，扩大的价值形态，一般的价值形态，货币价值形态）
三、代表人物：马克思
1.1.2 货币的形态的演变
一、货币形态的演变
（一）货币的演变形态：实物货币、金属货币、代用货币、信用货币、电子货币、数字货币
（二）实物货币：世界上最早的货币
1. 特征：其作为货币的价值=作为非货币的价值
货币基本特征：（是不是所有商品都可以成为货币？）
(1) 物质特征：易于标准化、易于分割、易于保存、易于携带
(2) 社会特征：广泛地被接受、预期价值稳定
【提示】并非货币出现的最初阶段才有实物货币。
（三）金属货币：
铸币税：指由于国家对货币的供给的垄断地位而流入国家的所有收入（铸币时期名 义价值和实际价值开始分离）
（四）代用货币（纸币）：代用货币是由政府或银行发行的、代替金属货币流通且承诺可随时兑现成金属货币的纸质符号，包括政府发行的纸质符号和银行券。
代用货币产生的原因：
1. 金属货币铸造和运输成本过高
2. 人们日益重视货币代表的价值而非其自身价值
两种形式：
1. 政府发行的纸质符号
2. 银行券（由银行发行以信用和黄金做双重保证的银行票据）
（五）信用货币：信用货币作为商品用途的价值≠作为货币用途的价值，且不能兑换金属货币。
1. 信用货币包括：纸币、辅币（通货）、银行存款和其他可作为支付手段的信用工具（存款货币）。
2. 不能兑现的银行券（也称支票货币、债务货币）：各种存款货币指那些能够发挥货币作用的银行存款。 3. 特点：
(1) 基本特征：其本身价值远远低于其作为货币的价值
(2) 完全割断与贵金属的联系，摆脱了资源对货币量的约束，政府可以弹性的提供货币。
(3) 发行和流通以国家信誉和银行信誉为保证
（六）电子货币
用一定金额的现金或存款从发行者处兑换并获得代表相同金额的数据，或者通过银行及第三方推出的快捷支付服务。
第一章 货币与货币制度
一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分。在每小题列出的四个备选答案中只有一个是最符合题目要求的，请将其代码分别填写在下列表格中。错选、多选、漏选或未选记-1分）。
1.马克思通过考察( C )的发展和价值形式的发展来说明货币的起源。
A.商品 B.商品交换 C.商品经济内在矛盾 D.物物交换
2.在商品交换过程中,当处于相对价值形式上的商品的价值不仅表现在某一种商品上，而且表现在一系列其他商品上时，其价值形式属于( B )。
A.简单的或偶然的价值形式 B.总和的或扩大的价值形式 C一般的价值形式 D.货币价值形式
3.一切商品的价值共同表现在某一种从商品世界中分离出来而充当一般等价物的商品上时，价值表现形式为（ B ）。
A.货币价值形式 B.一般价值形式 C.总和的或扩大的价值形式 D.简单的或偶然的价值形式?
4.价值形式的最高阶段是（ A ）。
A.货币价值形式 B.一般价值形式 C.总和的或扩大的价值形式 D.简单的或偶然的价值形式?
5.货币的发展按照其采用的币材和币值的决定机制大体可以归纳为( A )阶段和信用货币阶段。
A.商品货币 B.代用货币 C.金属货币 D.电子货币
6.贝币和谷帛是我国历史上的（ C ）。
A.信用货币 B.纸币 C.实物货币 D.金属货币
7.货币的本质特征是充当（ C ）。
A.普通商品 B.特殊商品 C.一般等价物 D.特殊等价物
8.西方学者在长期研究中，一直主张把( B )原则作为划分货币层次的主要依据。
A.周转性 B.流动性 C.稳定性 D.还原性
9.流动性最强的金融资产是（ D ）。 A.银行活期存款 B.居民储蓄存款 C.银行定期存款 D.现金
【题目】：【社会调查】我国货币政策近期发展情况
首先，关于货币政策最终目标。自1984年到1995年，我国一直奉行的是双重货币政策目标，即发展经济和稳定货币。这种做法符合中国过去的计划经济体制，特别是在把银行信货作为资源进行直接分配的情况下，货币总量控制与信贷投向分配都由计划安排，发展经济和稳定货币这两个目标比较容易协调。但是改革开入以后10多年来的实践表明，在大多数情况下，倾向政策的双重目标并没有能够同时实现。1953年3月颁布实施的《中华人民共和国人民银行法》对“双重目标”进行了修正，确定货币政策目标是“保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长”。这个目标体现了两个要求：第一，不能把稳定币值与经济增长放在等同的位置上。从主次看，稳定币值始终是主要的。从顺序来看，稳定货币为先。中央银行应该以保持币值稳定来促进经济增长。第二，即使在短期内兼顾经济增长的要求，仍必须坚持稳定货币的基本立足点。
二、我国货币政策的中介指标与操作指标
20世纪80年代，我国货币政策在中介目标的选择上，沿用了改革开放前的做法，即以贷款规模与现金发行作为货币政策的中介指标。把贷款规模作为中介指标的理论依据是：货币都是通过贷款渠道供应的，“贷款＝存款+现金”，只要控制住贷款，就能控制住货币供应。随着市场化金融运行体制的确立，货币政策实施的基础和环境都发生了根本性变化，贷款规模作为货币政策中介指标逐渐失去了两个赖以生存的条件：一是资金配置由计划转向市场；二是国家银行的存款在全社会融资总量中的比重趋于下降，而其他银行和金融机构特别是金融市场的直接融资比重迅速提高。因此，中央银行指令性的贷款规模不宜再作为中介指标，而应作为一种指导性的变量。中国人民银行按月对其进行统计监测，以利于调控货币供应量。1994年《国务院关于金融体制改革的决定》明确提出，我国今后货币政策中介指标主要有四个：货币供应量、信用总量、同业拆借利率和银行超额储备金率。目前在实际工作中，货币政策的操作指标主要是基础货币、银行的超额储备金率和银行间同业拆借市场利率、银行间债券市场的回购利率；中介指标主要是货币供应量和以商业银行贷款总量、货币市场交易量为代表的信用总量。
