深圳证券交易所交易规则

深圳证券交易所交易规则深圳证券交易所交易规则

3.8.1 债券回购交易采取质押式回购交易等⽅式。

债券质押式回购交易，是指债券持有⼈在将债券质押并将相应债券以标准券折算⽐率计算出的标准券数量为融资额度向交易对⼿⽅进

⾏质押融资的同时，交易双⽅约定在回购期满后返还资⾦和解除质押的交易。其中，质押债券取得资⾦的交易参与⼈为“融资⽅”;其对⼿⽅

为“融券⽅”。

3.8.2 会员应当与参与债券质押式回购交易的投资者签订债券回购委托协议，并设⽴标准券明细账。

标准券，是指可⽤于回购质押的债券品种按标准券折算⽐率折算形成的、可⽤于融资的额度。标准券折算⽐率，是指各债券现券品种

所能折成的标准券⾦额与债券⾯值之⽐。

标准券及标准券折算⽐率的具体规定，由本所指定登记结算机构制定。

3.8.3 债券回购交易申报中，融资⽅按“买⼊”⽅向进⾏申报，融券⽅按“卖出”⽅向进⾏申报。

3.8.4 本所债券回购按回购期限设⽴不同品种，并向市场公布。

3.8.5 债券质押式回购交易实⾏⼀次交易、两次结算。回购交易达成后，初次结算的结算价格为100元，回购到期⼆次结算的结算价

格为购回价，购回价是指每百元资⾦的本⾦和利息之和。

购回价的具体计算⽅法，由本所另⾏制定。

第四章 其他交易事项

第⼀节 转托管

4.1.1 投资者可以以同⼀证券账户在单个或多个会员的不同证券营业部买⼊证券。

4.1.2 投资者买⼊的证券可以通过原买⼊证券的交易单元委托卖出，也可以向原买⼊证券的交易单元发出转托管指令，转托管完成

后，在转⼊的交易单元委托卖出。

转托管的具体规定，由本所指定登记结算机构制定。

第⼆节 开盘价与收盘价

4.2.1 证券的开盘价为当⽇该证券的第⼀笔成交价。

4.2.2 证券的开盘价通过集合竞价⽅式产⽣，不能通过集合竞价产⽣的，以连续竞价⽅式产⽣。

4.2.3 证券的收盘价通过集合竞价的⽅式产⽣。收盘集合竞价不能产⽣收盘价或未进⾏收盘集合竞价的'，以当⽇该证券最后⼀笔交易

前⼀分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后⼀笔交易)为收盘价。

当⽇⽆成交的，以前收盘价为当⽇收盘价。

第三节 挂牌、摘牌、停牌与复牌

4.3.1 本所对上市证券实施挂牌交易。

4.3.2 证券上市期届满或依法不再具备上市条件的，本所终⽌其上市交易，予以摘牌。

4.3.3 证券交易出现第6.1条规定的异常交易⾏为或情形的，本所可以视情况对相关证券实施停牌，发布公告，并根据需要公布相关交

易、股份和基⾦份额统计信息。有披露义务的当事⼈应当按照本所的要求及时公告。

具体停牌及复牌的时间，以相关公告为准。

4.3.4 ⽆价格涨跌幅限制股票交易出现下列情形的，本所可以对其实施盘中临时停牌措施：

(⼀)盘中成交价较当⽇开盘价⾸次上涨或下跌达到或超过10%的，临时停牌时间为1⼩时;

(⼆)盘中成交价较当⽇开盘价⾸次上涨或下跌达到或超过20%的，临时停牌⾄14︰57;

(三)盘中换⼿率达到或超过50%的，临时停牌时间为1⼩时。

盘中临时停牌具体时间以本所公告为准，临时停牌时间跨越14︰57的，于14︰57复牌并对已接受的申报进⾏复牌集合竞价，再进⾏

收盘集合竞价。

本所可以视盘中交易情况调整相关指标阀值，或采取进⼀步的盘中风险控制措施。

4.3.5 证券停牌时，本所发布的⾏情中包括该证券的信息;证券暂停上市或摘牌后，⾏情信息中⽆该证券的信息。

4.3.6 证券在9︰25前停牌的，当⽇复牌时对已接受的申报实⾏开盘集合竞价，复牌后继续当⽇交易。

证券在9︰30及其后临时停牌的，当⽇复牌时对已接受的申报实⾏盘中集合竞价，复牌后继续当⽇交易。

停牌期间，可以申报，也可以撤销申报。

停牌期间不揭⽰集合竞价参考价、匹配量和未匹配量。

4.3.7 证券的挂牌、摘牌、停牌与复牌，由本所或证券发⾏⼈予以公告。

4.3.8 证券挂牌、摘牌、停牌与复牌的其他规定，按照本所上市规则及其他有关规定执⾏。

第四节 除权与除息

4.4.1 上市证券发⽣权益分派、公积⾦转增股本、配股等情况，本所在权益登记⽇(B股为最后交易⽇)次⼀交易⽇对该证券作除权除息

处理，本所另有规定的除外。

4.4.2 除权(息)参考价计算公式为：

除权(息)参考价=〔(前收盘价-现⾦红利)+配股价格×股份变动⽐例〕÷(1+股份变动⽐例)

证券发⾏⼈认为有必要调整上述计算公式时，可以向本所提出调整申请并说明理由。经本所同意的，证券发⾏⼈应当向市场公布该次

除权(息)适⽤的除权(息)参考价计算公式。

4.4.3 除权(息)⽇证券买卖，按除权(息)参考价作为计算涨跌幅度的基准，本所另有规定的除外。

第五节 退市整理期间交易事项

4.5.1 退市整理期间，上市公司股票进⼊退市整理板交易，不在主板、中⼩企业板或者创业板⾏情中揭⽰。

股票进⼊退市整理板交易的上市公司，其可转换公司债券、权证等衍⽣品种可以同时进⼊退市整理板交易，相关交易事项由本所另⾏

规定并报证监会批准。

4.5.2 本所对股票退市整理期间交易实⾏价格涨跌幅限制，涨跌幅限制⽐例为10%。

经证监会批准，本所可以调整退市整理期间股票交易的涨跌幅限制⽐例。

4.5.3 股票退市整理期间，本所公布其当⽇买⼊、卖出⾦额最⼤的五家会员证券营业部或交易单元的名称及其各⾃的买⼊、卖出⾦

额。

4.5.4 股票退市整理期间交易不纳⼊本规则第五章规定的证券公开信息披露及异常波动指标的计算。

4.5.5 股票退市整理期间交易不纳⼊本所指数的计算，成交量计⼊当⽇市场成交总量。

第六节 指数熔断

4.6.1 沪深300指数出现下列情形的，本所可以于当⽇暂停相关证券品种的竞价交易(以下简称“指数熔断”)：

(⼀)沪深300指数较前⼀交易⽇收盘⾸次上涨、下跌达到或超过5%但未达到7%的，指数熔断时间为15分钟。指数熔断时间跨越

11∶30的，于13∶00起继续计算。熔断时间跨越14∶57的，于14∶57恢复交易并进⾏收盘集合竞价，但14∶45及之后触发的，指数熔断⾄

15∶00，当⽇不恢复交易。

(⼆)沪深300指数较前⼀交易⽇收盘上涨、下跌达到或超过7%的，指数熔断⾄15∶00，当⽇不恢复交易。

9∶30前出现第(⼀)、(⼆)项情形的，于9∶30开始实施指数熔断。14∶57⾄15∶00期间不实施指数熔断。

指数熔断的具体实施时间以本所公告为准。

4.6.2 本所交易⽇为股指期货合约交割⽇的，当⽇指数熔断时间跨越11∶30的，于13∶00起恢复交易;当⽇13∶00⾄15∶00期间，本所不

实施指数熔断。

本条所称股指期货合约交割⽇，是指中国⾦融期货交易所上市交易的上证50指数期货、沪深300指数期货、中证500指数期货以及本

所规定的其他股指期货合约的交割⽇。

4.6.3 本所实施指数熔断的证券品种包括股票、相关基⾦品种、可转换公司债券、可交换公司债券以及本所认定的其他证券品种，具

体以本所公告为准。

4.6.4 指数熔断期间，投资者可以申报，也可以撤销申报。 恢复交易时，本所对已接受的申报进⾏集合竞价，再继续当⽇交易。

指数熔断期间和恢复交易时的集合竞价不揭⽰虚拟参考价、匹配量和未匹配量。

4.6.5 指数熔断期间，相关证券复牌的，延⾄指数熔断结束后实施。

4.6.6 指数熔断⾄15∶00 的，相关证券以当⽇该证券最后⼀笔交易前⼀分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后⼀笔交易)为收盘价。

当⽇⽆成交的，以前收盘价为当⽇收盘价。

4.6.7 指数熔断⾄15∶00的，相关证券当⽇不再进⾏⼤宗交易。

第五章 交易信息

第⼀节 ⼀般规定

5.1.1 本所每个交易⽇发布证券交易即时⾏情、证券指数、证券交易公开信息等交易信息。

5.1.2 本所及时编制反映市场成交情况的各类⽇报表、周报表、⽉报表和年报表，并通过本所⽹站或其他媒体予以公布。

5.1.3 本所交易信息归本所所有。未经许可，任何机构和个⼈不得使⽤和传播。

经本所许可使⽤交易信息的机构和个⼈，未经同意，不得将交易信息提供给其他机构和个⼈使⽤或予以传播。

证券交易信息的管理办法，由本所另⾏制定。

第⼆节 即时⾏情

5.2.1 开盘、收盘集合竞价期间，即时⾏情内容包括：证券代码、证券简称、集合竞价参考价、匹配量和未匹配量等。

5.2.2 连续竞价期间，即时⾏情内容包括：证券代码、证券简称、前收盘价、最近成交价、当⽇最⾼价、当⽇最低价、当⽇累计成交

数量、当⽇累计成交⾦额、实时最⾼五个价位买⼊申报价和数量、实时最低五个价位卖出申报价和数量等。

5.2.3 即时⾏情显⽰的前收盘价为该证券上⼀交易⽇的收盘价，但下列情形的除外：

(⼀)⾸次公开发⾏并上市股票、上市债券上市⾸⽇，其即时⾏情显⽰的前收盘价为其发⾏价;

(⼆)恢复上市股票上市⾸⽇，其即时⾏情显⽰的前收盘价为其暂停上市前最后交易⽇的收盘价或恢复上市前最近⼀次增发价;

(三)基⾦上市⾸⽇，其即时⾏情显⽰的前收盘价为其前⼀交易⽇基⾦份额净值(四舍五⼊⾄0.001元)，本所另有规定的除外;

(四)证券除权(息)⽇，其即时⾏情显⽰的前收盘价为该证券除权(息)参考价;

(五)本所规定的其他情形。

5.2.4 即时⾏情通过本所许可的通信系统传输，会员应在本所许可的范围内使⽤。

5.2.5 本所可以根据市场需要，调整即时⾏情发布的⽅式和内容。

第三节 证券指数

5.3.1 本所编制综合指数、成份指数、分类指数等证券指数，以反映证券交易总体价格或某类证券价格的变动和⾛势，随即时⾏情发

布。

5.3.2 证券指数的设置和编制⽅法，由本所另⾏制定。

第四节 证券交易公开信息

5.4.1 有价格涨跌幅限制的股票、封闭式基⾦竞价交易出现下列情形之⼀的，本所分别公布相关证券当⽇买⼊、卖出⾦额最⼤五家会

员证券营业部或交易单元的名称及其各⾃的买⼊、卖出⾦额：

(⼀)当⽇收盘价涨跌幅偏离值达到±7%的各前五只证券;

收盘价涨跌幅偏离值的计算公式为：

收盘价涨跌幅偏离值=单只证券涨跌幅-对应分类指数涨跌幅

证券价格达到涨跌幅限制的，取对应的涨跌幅限制⽐例进⾏计算。

(⼆)当⽇价格振幅达到15%的前五只证券;

价格振幅的计算公式为：

价格振幅=(当⽇最⾼价-当⽇最低价)/当⽇最低价×100%

(三)当⽇换⼿率达到20%的前五只证券;

换⼿率的计算公式为：

换⼿率=成交股数/⽆限售条件股份总数×100%

收盘价涨跌幅偏离值、价格振幅或换⼿率相同的，依次按成交⾦额和成交量选取。

主板A股股票、中⼩企业板股票、创业板股票、B股股票、封闭式基⾦的对应分类指数分别是本所编制的深证A股指数、中⼩板综合指

数、创业板综合指数、深证B股指数和深证基⾦指数。

5.4.2 第3.3.17条规定的⽆价格涨跌幅限制股票，本所公布其当⽇买⼊、卖出⾦额最⼤的五家会员证券营业部或交易单元的名称及其

各⾃的买⼊、卖出⾦额。

5.4.3 股票、封闭式基⾦竞价交易出现下列情形之⼀的，属于异常波动，本所分别公布其在交易异常波动期间累计买⼊、卖出⾦额最

⼤五家会员证券营业部或交易单元的名称及其各⾃累计买⼊、卖出⾦额：

(⼀)连续三个交易⽇内⽇收盘价涨跌幅偏离值累计达到±20%的;

(⼆)ST和*ST股票连续三个交易⽇内⽇收盘价涨跌幅偏离值累计达到±12%的;

(三)连续三个交易⽇内⽇均换⼿率与前五个交易⽇的⽇均换⼿率的⽐值达到30 倍，且该证券连续三个交易⽇内的累计换⼿率达到