河南省2017年上半年期货从业资格：利率期货及其价格影响因素考试试卷

河南省2017年上半年期货从业资格：期货及衍生品概述考试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、客户保证金未足额追加的，期货公司（）。

A.应当按照公司标准计算保证金B.可以只在报表附注中说明C.应当按照分类和流动性进行风险调整D.应当相应调减净资本2、期货公司缴纳的期货投资者保障基金在其（）中列示。

A.资产B.营业成本C资本金D.负债3、期货公司与客户对交易结算结果的通知方式未作约定或者约定不明确，期货公司未能提供证据证明已发出上述通知的，对客户因继续持仓而造成扩大的损失，期货公司应承担的赔偿额（）。

A.不超过损失的50%B.不超过损失的20%C.不超过损失的80%D.不超过损失的60%4、中国期货业协会是（）。

A.事业单位B.企业法人C.社会团体法人D.从事期货经营的机构5、美元较欧元贬值，此时最佳策略为_。

A.卖出美元期货，同时卖出欧元期货B.买入欧元期货，同时买入美元期货C.卖出美元期货，同时买入欧元期货D.买入美元期货，同时卖出欧元期货6、上海铜期货市场某一合约的卖出价格为19500元，买入价格为19510元，前一成交价为 19480元，那么该合约的撮合成交价应为_。

A.19480 元B.19490 元C.19500 元D.19510 元7、（）对期货市场实行集中统一的监督管理。

A.中国期货业协会B.中国证监会C.中国证券业协会D.国务院期货监督管理机构8、期货投资者保障基金产生的利息以及运用所产生的各种收益等孳息归属（）。

A.期货交易所B.中国证监会C.期货投资者保障基金D.风险准备金9、—表明在近N日内市场交易资金的增减状况。

A.市场资金总量变动率B.市场资金集中度C.现价期价偏离率D.期货价格变动率10、统一、严格的监管。

A.英国B.新加坡C.美国D.日本11、某投资者共拥有20万元总资本，准备在黄金期货上进行多头交易，当时，每一合约需要初始保证金2500元，当采取10%的规定来决定期货头寸多少时，该投资者最多可买入__ 手合约。

期货从业资格之期货基础知识模拟考试试卷附答案详解单选题（共20题）1. 一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（）策略。

A.买进看跌期权B.卖出看涨期权C.卖出看跌期权D.买进看涨期权【答案】 A2. 目前我国各期货交易所均采用的指令是（）。

A.市价指令B.长效指令C.止损指令D.限价指令【答案】 D3. 当期权处于（）状态时，其时间价值最大。

A.实值期权B.平值期权C.虚值期权D.深度虚值期权【答案】 B4. 下列关于期货投资的说法，正确的是（）。

A.对冲基金是公募基金B.商品投资基金通过商品交易顾问（CTA）进行期货和期权交易C.证券公司、商业银行或投资银行类金融机构只能是套期保值者D.商品投资基金专注于证券和货币【答案】 B5. 以下说法错误的是（）。

A.利用期货交易可以帮助生产经营者锁定生产成本B.期货交易具有公平. 公正. 公开的特点C.期货交易信用风险大D.期货交易集中竞价，进场交易的必须是交易所的正式会员【答案】 C6. 关于看涨期权的说法，正确的是（）。

A.卖出看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险B.买进看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险C.卖出看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险D.买进看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险【答案】 D7. 某投资以200点的价位卖出一份股指看涨期权合约，执行价格为2000点，合约到期之前该期权合约卖方以180的价格对该期权合约进行了对冲平仓，则该期权合约卖方的盈亏状况为（）。

A.-20点B.20点C.2000点D.1800点【答案】 B8. 1月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。

该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格可能会上涨。

为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手（每手10吨），成交价为4350元/吨。

期货价格分析(一)(总分：100.00，做题时间：90分钟)一、{{B}}单项选择题{{/B}}(总题数：43，分数：72.00)1.在分析和预测期货价格时，不同的市场参与者对基本分析和技术分析会有不同的侧重。

基本分析注重对影响因素的分析和变量之间的因果联系，其优势在于______。

∙ A.关注价格本身的变动∙ B.预测价格的变动趋势∙ C.逢低吸纳，逢高卖出∙ D.可及时判断买入时机（分数：2.00）A.B. √C.D.解析：在分析和预测期货价格时，不同的市场参与者对基本分析和技术分析会有不同的侧重。

基本分析注重对影响因素的分析和变量之间的因果联系，其优势在于预测价格的变动趋势。

而技术分析更关注价格本身的波动，其优势在于预测期货价格的短期变化和入市时机的选择。

2.市场供给力量与需求力量正好相等时所形成的价格是______。

∙ A.市场价格∙ B.供给价格∙ C.需求价格∙ D.均衡价格（分数：2.00）A.B.C.D. √解析：[解析] 市场供给力量与需求力量正好相等时所形成的价格是均衡价格。

3.______与K线图的表示方法不同，但内容构成完全一样。

∙ A.闪电图∙ B.K线图∙ C.分时图∙ D.竹线图（分数：2.00）A.B.C.D. √解析：竹线图与K线图的表示方法不同，但内容构成完全一样。

一条与竖线垂直且位于竖线左侧的短横线表示该日的开盘价；一条与竖线垂直且位于竖线右侧的短横线表示该日的收盘价。

4.______是指某一期货合约当日交易的最后一笔成交价。

∙ A.收盘价∙ B.最新价∙ C.结算价∙ D.最低价（分数：1.00）A. √B.C.D.解析：[解析] 收盘价是指某一期货合约当日交易的最后一笔成交价。

5.市场供给力量与需求力量正好相等时所形成的价格是______。

∙ A.市场价格∙ B.供给价格∙ C.需求价格∙ D.均衡价格（分数：1.00）A.B.C.D. √解析：[解析] 市场供给力量与需求力量正好相等时所形成的价格是均衡价格。

2017年上半年上海期货从业资格：其他利率类衍生品考试试卷一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、王某、黄某、李某均欲应聘该职位，根据张某、王某、黄某、李某具备的下列条件，你觉得（）可能会被期货公司录用。

A．张某专科毕业，从事期货业务10余年B．王某获得法学硕士学位，毕业后一直从事律师行业C．黄某本科学历，在期货公司从事期货业务达5年之久D．李某曾经担任某期货公司的董事，但尚未获得期货从业人员资格2、动用保障基金对期货投资者的保证金损失进行补偿后，（）依法取得相应的受偿权，可以依法参与期货公司清算。

A．中国证监会B．财政部C．期货投资者保障基金管理机构D．期货投资者3、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。

2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。

根据以上情况，回答下列问题：题，如果期货公司经审查确定丁作为本公司的副总经理，根据规定，甲的任职资格还要经过（）的批准。

A．中国证监会B．期货业协会C．中国证监会派出机构D．期货交易所4、某套利者以63200元/吨的价格买入1手(5吨/手)10月份铜期货合约，同时以63000元/吨的价格卖出12月1手铜期货合约。

过了一段时间后，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63150元/吨和62850元/吨。

最终该笔投资的结果为__。

A．价差扩大了100元/吨，赢利500元B．价差扩大了200元/吨，赢利1000元C．价差缩小了100元/吨，亏损500元D．价差缩小了200元/吨，亏损1000元5、假定年利率为8%，年指数股息率为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。

4月15日的现货指数为1450点，则4月15日的指数期货理论价格是__。

A．1459.64点B．1460.64点C．1469.64点D．1470.64点6、上海铜期货市场某一合约的卖出价格为19500元，买入价格为19510元，前一成交价为19480元，那么该合约的撮合成交价应为__。

2017年期货从业资格考试《基础知识》真题精选(1)1. 【单项选择题】在价格形态分析中，( )经常被用作验证指标。

（江南博哥）A. 威廉指标B. 移动平均线C. 持仓量D. 交易量正确答案：D收起知识点解析参考解析：在价格形态分析中，交易量经常被用作验证指标。

比如，头肩形顶成立的预兆之一是：在头部形成过程中，当价格冲到新高点时交易量较少，而在随后的向颈线下跌时交易量应该较大。

故此题选D。

2. 【单项选择题】在公司制期货交易所中，（）是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员。

他对董事会负责，由董事会聘任或解聘。

A. 股东大会B. 董事C. 总经理D. 监事会正确答案：C收起知识点解析参考解析：总经理是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员。

他对董事会负责，由董事会聘任或解聘。

3. 【单项选择题】期货交易有( )和实物交割两种履约方式。

A. 背书转让B. 对冲平仓C. 货币交割D. 强制平仓正确答案：B参考解析：期货交易有实物交割与对冲平仓两种履约方式，其中绝大多数期货合约都是通过对冲平仓的方式了结的。

故此题选B。

4. 【单项选择题】在正向市场中买近卖远的牛市套利交易最突出的特点是( )。

A. 投机者的损失无限而获利的潜力有限B. 投机者的损失有限而获利的潜力也有限C. 投机者的损失有限而获利的潜力巨大D. 投机者的损失无限而获利的潜力也是无限的正确答案：C收起知识点解析参考解析：在正向市场进行牛市套利时，损失相对有限而获利的潜力巨大。

这是因为：在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，而卖出套利获利的条件是价差要缩小。

由于在正向市场上价差变大的幅度要受到持仓费水平的制约，因为价差如果过大超过了持仓费，就会产生套利行为，会限制价差扩大的幅度。

而价差缩小的幅度则不受限制，在上涨行情中很有可能出现近期合约价格大幅度上涨远远超过远期合约的可能性，使正向市场变为反向市场，价差可能从正值变为负值，价差会大幅度缩小，使牛市套利获利巨大。

2017年辽宁省期货从业资格：利率期货及其价格影响因素模拟试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、下列可以从事期货交易的是（）。

A．国家机关和事业单位B．某集团下属公司C．期货交易所的工作人员D．中国期货业协会的工作人员2、执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为12500点的同一指数看跌期权。

从理论上讲，该投机者的最大亏损为__。

A．80点B．100点C．180点D．280点3、期货从业人员在执业过程中应当坚持期货市场的（）原则，维护期货交易各方面的合法权益。

A．公开、公平、公信B．公平、公正、公信C．公正、公开、公信D．公开、公平、公正4、期货公司高级管理人员在申请任职资格时，必须提交（）名推荐人的书面推荐意见。

A．3B．2C．5D．15、期货公司任用境外人士担任经理层人员职务的比例不得超过公司经理层人员总数的（）。

A．15%B．20%C．30%D．50%6、客户对交易结算报告的内容有异议的，应当在（）内向期货公司提出书面异议。

A．交易完成15日B．交易完成30日C．收到结算报告的当天D．期货经纪合同约定的时间7、内幕交易等重大期货违法行为时，经国务院期货监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的期货交易，但限制的时间最多为（）个交易日。

A．5B．10C．20D．308、期货市场的基本功能之一是__。

A．消灭风险B．规避风险C．减少风险D．套期保值9、分立的说法，不正确的是（）。

A．期货交易所采取吸收合并的，合并前各方的债权由合并后新设的期货交易所承继B．期货交易所采取新设合并的，合并前各方的债权由合并后新设的期货交易所承继C．期货交易所采取吸收合并的，合并各方的债务免除D．期货交易所分立的，其债权、债务由分立后的期货交易所承继10、维护期货业和从业人员的职业声誉，保证期货市场稳健运行。

期货从业资格考试期货基础知识真题精选1 2017年(总分：20.00，做题时间：60分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：20.00)1.目前，货币政策是世界各国普遍使用的宏观经济政策之一，其核心是对( )的管理。

（分数：1.00）A.利率B.汇率C.价格指数D.货币流通量√解析：参考解析：货币政策是世界各国普遍使用的宏观经济政策之一，其核心是对货币流通量的管理。

货币流通量一般由中央银行控制，因此，中央银行制定的政策和采取的行动对利率水平影响极大。

故此题选D。

2.关于套期保值比例，下列说法错误的是( )。

（分数：1.00）A.严格意义讲，在任一时刻，套期保值比例都是瞬时有效的B.随着时间改变调整套期保值比例称为动态套期保值C.套期保值比例的目标，是使得期货和现货的价格变动互相抵消D.采用最优套期保值比例，实施静态套期保值，可以实现完美对冲√解析：参考解析：应实施动态套期保值。

故此题选D。

3.下列行为属于积极的财政政策的是( )。

①增发国债1000亿元人民币②国家决定扩大财政赤字加强基础设施建设③国家决定降低存贷款利率④国家决定发展社会的商业保险（分数：1.00）A.①②③④B.①②√C.①②③D.⑧④解析：参考解析：降低存贷款利率属于货币政策范畴。

发展商业保险不属于财政政策范畴。

故此题选B。

4.目前全球最大的期货交易场所是( )集团，它是由美国两家著名期货交易所CBOT和CME合并而成。

（分数：1.00）A.CME √B.NYMEXC.CBOTEX解析：参考解析：目前全球最大的期货交易场所是芝加哥商业交易所集团，它是由美国两家著名期货交易所CB0T和CME合并而成。

芝加哥交易所集团的缩写CME。

故此题选A。

5.国债期货买入套期保值适用的情形主要是( )。

（分数：1.00）A.持有债券，担心利率下降B.持有债券，担心利率上升C.预计买人债券，担心利率下降√D.预计卖出债券，担心利率上升解析：参考解析：预计买入债券，担心债券价格上升，即担心利率下跌。

2017年上半年广东省期货从业资格：利率期货及其价格影响因素模拟试卷一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、______是对日内交易者的俗称，通常是指当日交易者中频繁，买卖期货合约的投机者。

A．当日交易者B．抢帽子者C．短线交易者D．多头投机者2、期货交易所以营利为目的。

A：合伙制B：合作制C：会员制D：公司制3、目前，在芝加哥期货交易所上市交易的下列期货品种中，__的报价单位是相同的。

A．小麦和大B．大豆和豆粕C．豆油和豆粕D．豆粕和小麦4、利率期货最早是在______推出的。

A．1973年B．1975年C．1977年D．1978年5、期货公司会员为投资者向交易所申请开立交易编码，应确认该投资者（）可用资金余额不低于人民币50万元。

A．交易日当日日终保证金账户B．前一交易日日终保证金账户C．5日内保证金账户平均余额D．10日内保证金账户平均余额6、期货公司向股东、实际控制人及其关联人提供期货经纪服务的，（）风险管理要求。

A．不得降低B．不得提高C．申报中国证监会决定降低或者提高D．由期货公司自主决定降低或者提高7、关于期货交易收盘价集合竞价，下列说法正确的有__。

A．在某品种某月份合约每一交易日收市前5分钟内进行B．在某品种某月份合约每一交易日收市前30分钟内进行C．前4分钟为期货合约买卖价格指令申报时间D．后1分钟为集合竞价撮合时间8、下列关于期货行情技术分析中三角形形态的说法，正确的是__。

A．对称三角形即正三角形B．对称三角形的上面的直线是水平的C．上升三角形的上面的直线是向下倾斜的D．若原有趋势是下降，则出现上升三角形后，价格趋势肯定是向上突破9、财政收入的来源不包括A：各项税收B：国有资产收益C：公共收费D：居民储蓄存款利息10、下列关于期货交易所风险准备金的说法，不正确的是。

A：期货交易所从收取的期货交易手续费中提取风险准备金B：风险准备金是确保交易所担保履约的备付金C：期货交易所可以使用风险准备金进行交易设施改善D：风险准备金应当单独核算、专户存储11、期货交易所、期货公司、非期货公司结算会员应当按照国务院期货监督管理机构、财政部门的规定提取、管理和使用，不得挪用。

证券金融基础1（题目）一、单选题1.下列关于证券承销与保荐业务的说法中，错误的是（）。

A保荐机构负有对发行人进行尽职调查的义务B证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为C证券发行人负责证券发行的主承销工作D证券公司履行保荐职责，应按规定注册登记为保荐机构2.为保护个人投资者利益，对于部分（）的投资，监管法规要求相关个人具有一定的产品知识并签署书面知情同意书。

A高风险证券B股票C基金D债券3.当通货膨胀率升高时，债券的实际收益率（）。

A不变B不确定C上升D下降4.目前，道—琼斯股价平均数采用（）。

A加权股价平均数法B加权股价指数法C简单算数平均数法D修正股价平均数法5.在我国，证券托管指投资者将持有的证券委托给（）保管，并由后者代为处理有关证券权益事务。

A商业银行B证券公司C证券监督管理委员会D证券交易所6.下列关于公募基金的说法，错误的是（）。

A面向公众公开发售B募集对象不固定C投资金额要求低D相比私募基金，运作上市灵活性较高7.证券、期货投资咨询人员申请取得证券、期货投资咨询从业资格，应当具备（）以上条件。

A大学本科B大学专科C高中D中专8.一般来说，风险最小且收益较为稳定的投资标的是（）。

A公司债券B股票C可转换债券D政府债券9.在融资租赁中，出租人为承租人购买设备所垫付的资金，要从承租人那里通过（）的方式全部收回。

A贷款B分红C股权D租金10.下列关于我国创业板的说法，错误的是（）。

A促进创业投资良性循环B将发挥对高科技企业“助推器”的功能C强化以市场为导向的资本约束机制D有效降低我国金融市场非系统性风险11.在西方货币政策传导机制理论中，用P→W→C→Y表示财富传导机制的传导过程中，其中的C表示的是（）。

A财富B股票价格C货币价格D消费12.附认股权证的公司债券在行使新股认购权后，债券形态（）。

A随即消失B依然存在C转为股票D自动终止13.资产证券化起源于（）。

A德国B美国C希腊D英国14.证券投资基金筹集的资金主要投向（）。

2017年湖北省期货从业资格：利率期货及其价格影响因素模拟试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、客户交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，穿仓造成的损失，期货公司（）。

A．不承担责任B．承担次要赔偿责任C．承担主要赔偿责任，最高不超过80%D．全部承担赔偿责任2、统一、严格的监管。

A．英国B．新加坡C．美国D．日本3、中国期货业协会是（）。

A．事业单位B．企业法人C．社会团体法人D．从事期货经营的机构4、《期货从业人员执业行为准则（修订）》没有规定的是（）。

A．执业纪律B．专业胜任能力C．职业道德D．职业创新能力5、期货交易所任免中层管理人员，应当在决定之日起（）日内向中国证监会报告。

A．2B．7C．10D．156、下列不属于全面结算会员期货公司应当定期向中国证监会派出机构报告事项的是（）。

A．非结算会员名单及其变化情况B．金融期货结算业务所涉及的内部控制制度的执行情况C．非结算会员期货交易涉及的交易方及交易明细D．金融期货结算业务所涉及的风险管理制度的执行情况7、假定年利率为8%，年指数股息率为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。

4月15日的现货指数为1450点，则4月15日的指数期货理论价格是__。

A．1459.64点B．1460.64点C．1469.64点D．1470.64点8、期货从业人员发现投资者有违法违规的行为时，应（）。

A．及时向主管部门报告B．公平对待该投资者C．及时向所在期货经营机构报告，注意防范投资者的信用风险D．了解投资者的投资目标9、假定年利率为8%，年指数股息率为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。

4月1日的现货指数为1600点。

又假定买卖期货合约的手续费为0.2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0.5%，买卖股票的市场冲击成本为0.6%；投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额的0.5%，则4月1日时的无套利区间是__。