东江环保2019年上半年财务风险分析详细报告

东江环保股份有限公司2019年度财务决算报告一、2019年度公司财务报表的审计情况1、公司2019年度财务报表已经信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)审计，出具了编号为XYZH/2020GZA30043的标准无保留意见的审计报告。

审计意见为：“东江环保股份有限公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了东江环保股份有限公司2019年12月31日的合并及母公司财务状况以及2019年度合并及母公司的经营成果和现金流量。

”2、主要财务数据和指标：单位：人民币万元二、财务状况、经营成果和现金流量情况分析1、资产负债表变化较大的主要项目分析单位：人民币万元主要变动情况说明：（1）交易性金融资产，较年初减少2,493万元，主要是报告期出让上田环境修复股份有限公司股权。

（2）应收款项融资，较年初增加2029万元，主要是报告期末收到客户银行承兑汇票增加所致。

（3）其他应收款，较年初减少12,777万元，主要是报告期计提应收款项的坏账准备以及收回财政部补助资金所致。

（4）贷款，较年初减少21,240万元，主要是报告期汇圆小贷公司客户贷款回笼所致。

（5）一年内到期的非流动资产，较年初增加3,828万元，主要是报告期一年内到期的长期应收款重分类增加所致。

（6）长期应收款，较年初减少3,978万元，主要是报告期一年内到期的长期应收款重分类至一年内到期的非流动资产所致。

（7）递延所得税资产，较年初增加1,242万元，主要是报告期内计提资产减值损失所致。

（8）其他非流动资产，较年初减少8,199万元，主要是报告期公司预付设备工程款减少所致。

（9）应付票据，较年初减少4,964万元，主要是报告期承兑汇票到期支付所致。

（10）其他应付款，较年初增加39,485万元，主要是报告期收到广晟公司专项环保资金。

（11）一年内到期的非流动负债，较年初增加50,795万元，主要报告期一年内到期的应付债券重分类增加所致。

东江环保2019年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况东江环保2019年资产总额为1,039,543.21万元，其中流动资产为302,567.32万元，主要分布在货币资金、应收账款、存货等环节，分别占企业流动资产合计的36.51%、27.89%和9.91%。

非流动资产为736,975.89万元，主要分布在固定资产和商誉，分别占企业非流动资产的38.17%、17.48%。

资产构成表项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产1,039,543.21100.00 974,445.77 100.00 924,014.74 100.00流动资产302,567.32 29.11 308,805.73 31.69 303,640.87 32.86 长期投资69,525.73 6.69 77,579.61 7.96 56,135.67 6.08 固定资产281,334.45 27.06 225,355.15 23.13 164,954.09 17.85 其他386,115.72 37.14 362,705.28 37.22 399,284.11 43.212、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的36.51%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的34.72%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产302,567.32 100.00 308,805.73 100.00 303,640.87 100.00 存货29,971.35 9.91 29,970.62 9.71 31,258.82 10.29 应收账款84,372.27 27.89 69,080.69 22.37 69,463.61 22.88 其他应收款20,684.99 6.84 33,462.39 10.84 29,609.78 9.75 交易性金融资产0 0.00 2,493.49 0.81 0 0.00 应收票据0 0.00 6,210.9 2.01 8,636.69 2.84 货币资金110,476.06 36.51 105,406.9 34.13 124,243.02 40.92 其他57,062.65 18.86 62,180.74 20.14 40,428.96 13.313、资产的增减变化2019年总资产为1,039,543.21万元，与2018年的974,445.77万元相比有所增长，增长6.68%。

证券代码：002672 证券简称：东江环保公告编号：2020-28东江环保股份有限公司关于2019年度计提资产减值准备的公告东江环保有限公司（以下简称“公司”）于2020年4月22日召开的第六届董事会第五十一次会议、第六届监事会第二十七次会议审议通过了《关于2019年度计提资产减值准备的议案》，根据相关规定，现将具体情况公告如下：一、本次计提资产减值准备的情况概述根据《企业会计准则》的相关规定，为真实反映公司的财务状况、资产价值及经营成果，公司对合并报表中截至2019年12月31日的相关资产价值进行了梳理和分析，按资产类别进行了测试，对存在的可能发生的资产减值损失的资产计提资产减值准备。

本次计提资产减值准备事项已经公司第六届董事会第五十一次会议、第六届监事会第二十七次会议审议通过，独立董事对该事项发表了独立意见，同意本次计提资产减值准备。

二、本次计提资产减值准备的资产范围、总金额及说明经过公司及下属子公司对截至2019年12月31日可能发生减值迹象的资产进行资产减值测试后，公司2019年度合并报表范围内计提各项资产减值准备共计11,694.34万元，计提各项资产减值准备明细如下：单位：万元备注：公司2019年度经审计的属于母公司股东的净利润为42,392.97万元。

三、对资产计提减值准备金额较大的情况说明1、应收款项计提坏账准备说明本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、贷款承诺及合同资产等进行减值处理并确认损失准备。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间的差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

本公司按照下列情形计量损失准备：①信用风险自初始确认后未显著增加的金融资产，本公司按照未来12个月的预期信用损失的金额计量损失准备；②信用风险自初始确认后已显著增加的金融资产，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；③购买或源生已发生信用减值的金融资产，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

东江环保评估报告1. 简介东江是中国珠江三角洲地区的一条重要河流，其干流从广东省北部的乳源县发源，经过韶关市、清远市等地，最后注入珠江。

东江地区是华南地区经济发展最为活跃的地区之一，但长期以来，由于人口增长、工业化进程加快和环境保护意识的欠缺等原因，东江面临着严重的环境污染问题。

为了解决东江的环境问题，制定有效的环保措施，并评估这些措施的实施效果，本报告对东江环保进行了全面评估。

本报告旨在提供对东江环保问题的深入了解，为相关决策者提供参考，并推动东江地区的环境整治。

2. 东江环境问题分析2.1 水污染由于东江流域存在大量的工业企业和农田排放，东江水体遭受了严重的污染。

水中重金属、有机物等污染物超标的情况普遍存在，严重影响了水生态环境和水资源的可持续利用。

2.2 大气污染东江地区的工业发展迅猛，大量的工业废气排放导致了严重的大气污染问题。

空气中的颗粒物浓度超标，严重影响了居民的健康和生活质量。

2.3 土壤污染农药、化肥和工业废弃物等的滥用和不当处理导致东江流域土壤污染日益严重。

土壤中残留的污染物严重影响了农作物的生长，也对人体健康构成了潜在威胁。

3. 东江环保措施为了改善东江地区的环境状况，政府和相关部门采取了一系列的环保措施。

3.1 水污染治理政府加强了东江流域的污水处理工程建设，提高了工业废水和生活污水的处理能力。

对于重点企业，采取了严格的排污标准和监测措施，加强了环境监管。

3.2 大气污染治理东江地区推行了大气污染治理行动计划，加强了对工业企业的大气污染排放监测和治理，强化了污染物减排措施的执行。

3.3 土壤污染治理政府建立了东江流域的土壤环境保护与治理长效机制，加强了农药和化肥的管理，推行了农田面源污染治理措施，以减少农药和化肥对土壤的污染。

4. 东江环保效果评估为评估东江环保措施的效果，我们对水质、大气质量和土壤状况进行了监测和分析。

4.1 水质改善情况通过对东江重要监测点的水质监测数据分析，发现东江的水质得到了明显的改善。

东江环保2022年财务分析报告一、总体概述东江环保2022年资产总计为1,170,596.42万元，与2021年相比变化不大。

但2021年企业资产总计比2020年有较大的增长，增长13.33%。

表明2022年企业资产总计增速趋缓。

从这三期来看，东江环保的负债总计一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。

2022年的负债总计为692,948.81万元，比2021年增长8.86%，低于2021年26.03%的增长速度。

东江环保2022年营业收入为387,847.4万元，比2021年下降3.41%。

而2021年企业营业收入比2020年增长21.12%。

从这三期情况看，企业营业收入不太稳定。

东江环保2022年出现亏损，亏损56,869.42万元。

从这三期来看，2020年，2021年企业均是盈利的，但盈利呈下降趋势。

表明企业盈利状况恶化。

三期资产负债率分别为48.45%、53.88%、59.2%。

经营性现金净流量三期分别为97,414.22万元、39,095.93万元、28,353.65万元。

关键财务指标表二、资产规模增长匹配度2022年资产增长率与负债增长率差距不大，资产增长率为-0.91%，负债增长率为8.86%。

收入增长率与资产增长率差距不大，收入增长率为-3.41%，资产增长率为-0.91%。

净利润与资产变化不匹配，净利润下降464.92%,资产下降0.91%。

负债增长过快。

资产总额变化不大，营业收入有所下降，亏损在增加。

公司减收又减利。

要关注经营业务的发展前景。

资产规模增长匹配情况表三、负债规模增长从三期数据来看，负债呈持续增长趋势。

总负债分别为505,051.45万元、636,541.47万元、692,948.81万元，2022年较2021年增长了8.86%，主要是由于长期借款等科目增加所至。

从三期数据来看，营业收入分别为331,502.12万元、401,523.04万元、387,847.4万元，2022年较2021年下降了3.41%。

东江环保股份有限公司2019年度董事会工作报告2019年度，东江环保股份有限公司（以下简称“东江环保”或“公司”）董事会严格按照《公司法》、《证券法》以及中国证监会、深交所的监管规定，认真履行《公司章程》赋予的职权，勤勉尽责地开展各项工作，围绕公司发展战略和年度重点任务积极开展各项工作。

全体董事恪尽职守、勤勉尽责，以科学、严谨、审慎、客观的工作态度，积极参与公司各项重大事项的决策过程，努力维护公司及全体股东的合法权益，有力保障了公司全年各项工作目标的实现。

一、2019年度经营情况2019年，外部环境的深刻变化仍在持续，全球贸易和工业生产增速放缓，我国经济发展模式进入了供给侧改革、产业转型升级和高质量发展的关键时期，污染防治攻坚战也已经进入决战期，环保需求和服务内容正在发生变化，行业集中度逐渐上升，竞争热度逐步提高，增加了经营的复杂性和不确定性，对危废处置企业的可持续发展和转型升级提出了新的挑战。

公司面对复杂的外部环境变化和日趋激烈的市场竞争，坚持“稳中求进”的工作总基调，聚焦危废主业，围绕“抢市场、补短板、强创新、促转型、控风险”的经营主线，扎实做好生产经营等各项工作，规范化和精细化管理获得良好成效，加快推进重点项目建设，危废经营资质总量继续领跑，夯实了高质量发展的基础支撑。

报告期内，公司核心业务维持稳健增长，全年实现营业收入人民币345,859.11万元，较上年同期增长5.31%，实现归属于上市公司股东的净利润人民币42,392.97万元，较上年同期增长3.93%，扣除非经营性损益影响，归属于上市公司股东的净利润约为人民币36,142.26万元，同比增长11.75%。

公司财务状况保持稳健，2019年末总资产约为人民币1,039,543.21万元，较期初增长6.68%，归属于上市公司股东的所有者权益约为人民币434,463.18万元，较期初增长7.49%。

报告期内，考虑到经营环境变化和基于谨慎性原则，公司合理计提商誉减值准备和应收款项减值准备，对公司的全年业绩有一定的影响。

东江环保2023年三季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为159,689.11万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为186,587.09万元。

2.长期资金需求该企业长期资金需求为316,332.13万元，2023年三季度已有长期带息负债为347,143.1万元。

3.总资金需求该企业的总资金需求为476,021.24万元。

4.短期负债规模由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。

静态来看，该企业可以新增的短期贷款为29,684.69万元。

5.长期负债规模由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。

长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂该企业当前不存在现金支付资金缺口，但经营业务亏损。

其经营活动和投资活动均存在资金缺口，主要依靠非流动负债解决，其负债水平较高。

资金链断裂风险等级为8级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供79,657.01万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为77,341.49万元。

这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。

其中：应收账款减少1,063.69万元，其他应收款增加18,115.31万元，预付款项减少2,847.17万元，存货增加12,581.29万元，一年内到期的非流动资产减少275.23万元，其他流动资产减少1,337.97万元，共计增加25,172.54万元。

应付账款减少64,908.79万元，预收款项增加82.74万元，应付职工薪酬减少2,229.85万元，应付股利增加220.8万元，应交税费减少2,213.38万元，其他应付款增加13,536.12万元，一年内到期的非流动负债增加20,207.53万元，其他流动负债减少100,450.09万元，共计减少135,754.92万元。