揭秘华尔街神话基金的赚钱之道

浅谈《东方华尔街》中的“金融无间道”近期有一部热播港剧《东方华尔街》问世，其作为国内第一部金融题材的网络迷你剧口碑炸裂。

除了有刘德华监制、吴镇宇等大咖主演作为噱头之外，剧中烧脑的商战、精彩绝伦的金融博弈也让人看得是血脉喷张、欲罢不能。

最重要的是，剧中引入了大量专业的金融术语和金融知识，例如瓶颈线、补仓、炒市、期指、杠杆债券、经济学多米诺骨牌等，让有些金融小白看的也是云里雾里，不知所云。

下面本文将以该剧剧情作为切入点，为大家详细讲述一下其中的“金融奥妙”。

一、东方华尔街中的“金融无间道”故事架空了一个“高云城”作为背景（实际是以香港为原型），整部剧主要以1997年亚洲金融风暴、2008年金融海啸以及2018年金融现状为线索。

主要内容是讲述著名金融教授叶抱一和其得意门生韦航希望凭借一己之力维护健康金融秩序，无奈被金融巨鳄幕后操控，师徒之情却反目成仇，十年后CASH2.0粉墨登场，展开了一场个人恩怨和社会责任的精彩博弈，并将整个金融市场卷入了争斗的漩涡中的故事。

1. 1997年亚洲金融风暴——联系汇率首先，我们来看一下电影的起点——1997年亚洲金融风暴。

那一年，以乔治·索罗斯为首的国际投机商，对东南亚金融市场发动全面攻击。

一时间，许多国家的房地产、外汇储备管理彻底失控，无数平民百姓眼睁睁地看着兜中的钱财贬值，苦不堪言。

为了对抗“庄家”的游戏规则，经济学教授叶抱一和他的学生韦航，以及另外两位金管局顾问，联合组成了名为“CASH”的组织，共同出手“救市”。

那么现实中，1997年亚洲金融风暴的来龙去脉究竟是怎样的呢？1997年之前的几年，泰国的国际收支不太平衡，所以泰国政府抛出外汇储备好平衡泰铢的汇率，导致泰铢高估，外汇储备不足，华尔街巨头索罗斯正是利用了这一点，先是从银行借入数十亿美元的泰铢和远期泰铢合约，而后于现汇市场和远期合约市场大规模抛售，泰铢汇率大幅度下跌，而泰国政府因外汇储备耗尽已无力进行反向操作，最终使泰铢崩盘，引发金融风暴。

大空头原型谁挣钱最多1994年，一间狭小的办公室内挤着数家对冲基金公司。

对冲基金的名头虽大，但这间公司人数不过两人——保尔森和他的助理，经营着规模不过200万美元的保尔森对冲基金(Paulson &Co)。

苦心经营了6年，保尔森的对冲基金资产终于增长了10倍，然而这一成绩在当时的华尔街可以忽略不计。

但随后的10年，保尔森开启了封神之路，在每一次经济灾难中，他总能独善其身，甚至赚的盆满钵满。

“对冲基金大鳄”索罗斯在2007年赚取了29亿，但在保尔森面前简直不值一提。

这也使索罗斯放下身段，亲自邀请约翰·保尔森吃饭，打探如何对赌楼市。

互联网泡沫的破灭让他崭露头角；房地产市场的崩盘成就了其“空神”的大名；金融危机中其“黄金死多头”的执着让他一度成为华尔街赚钱效率最高的人。

然而2007年的次贷危机已经逐渐远去，美国经济的复苏提振了全球经济。

“灾难”成就了保尔森，难道现在，他落寞离去的时候到了吗？不亏钱=赚钱进入纽约大学后，保尔森参加了一场由前高盛集团董事会主席、美国财政部长罗伯特·鲁宾主讲的关于风险套利的讲座，并由此萌生了对对冲基金的憧憬。

当保尔森以全班第一的成绩毕业，他来到了哈佛商学院。

哈佛时期的保尔森终于坚定了其进驻华尔街的信心，因为杠杆交易创立者KKR合伙人杰里·科尔伯格的一次演讲彻底点燃了保尔森对于对冲基金的热情，并打算为此肝脑涂地。

毕业后的保尔森先后入驻波士顿咨询集团、奥德赛合伙投资公司，以及原美国第五大投资银行贝尔斯登的并购部门。

在贝尔斯登，保尔森只用四年的时间，从底层咨询师做到了董事总经理，并锻炼出了相当成熟的财务分析能力。

但他逐渐意识到，贝尔斯登的收益主要是靠赚取佣金，虽然丰厚，但相较于以投资业务盈利的基金投资，保尔森显然认为后者更适合自己。

由于保尔森此时已经深谙财务分析对于投资判断的重要性，因此，摆脱传统的信用等级、评级机构的束缚对于他而言已是必然的选择。

故事话金融——金融市场知多少•什么是交易•什么是技术分析•年轻人的故事•赌博的故事•小偷的故事•牟其中的神话•关于华尔街•金融大鳄索罗斯•1000元的价值•奇迹这般发生•关于泡沫•空头支票的价值•高盛的原油情结•犹太人之谜•华尔街有两位交易员不断交易一罐沙丁鱼罐头，每一次甲都用更高的价钱从乙手里买进，这样双方都赚了不少钱。

•一天，甲决定打开罐头看看：一罐沙丁鱼为什么要卖这么高价钱？结果令他大吃一惊：鱼是臭的！他为此指责对方。

•乙回答：罐头是用来交易的，不是用来吃的！back•曾有一个记者靠抛硬币在十字坐标上画线，正面就升一格，反面就降一格，抛了几十遍后画出一条曲线。

•他称这是一只股票的走势图，请一位著名的技术分析专家研究。

专家非常兴奋：此股极具上升潜力！他再三询问股票名称，记者如实相告；专家盛怒之下，拂袖而去。

back•从前，有位乡下青年，读了点书，嫌乡村生活单调，决定要去城里闯世界。

临走时他向村长请教，村长给了他三个字：“不要怕”，并约定等他回来还有三个字相赠。

•三十年后，饱经风霜的青年带着满头白发回到乡村生活。

得知当年的村长已死，心中怅然若失，村长的儿子转交给他一个信封，说是长者嘱咐交给他的。

•信只有三个字：“不要悔”。

back•赌骨牌：骨牌共有36个数字，从1到36。

赌客任押其中一个数字，庄家开牌只开一个数字。

如果被你压中的话，1赔35。

•有位老赌客，很久都没有赢过。

一天，他拿了36个赌注入场，告诉庄家说：“我不想再赌了，但在我收手之前，我一定要赢一次。

今天我拿了36个赌注入场，从1压到36，我不可能一个数字都压不到，明天我就收手。

”•讲完他去上厕所，途中从他掉了一个红布包好的赌注，庄家乘赌客没注意，偷偷打开一看是12。

赌客从厕所回来，把他的赌济全部摆上台面，庄家不愿失去这位赌客，便决定这一次开12。

•赌台上的人全注视着摆在台面上的36个小红布包，打开第一个包，压12，第二个压12……36个全压12！庄家就此破产。

华尔街故事发生在1985年的纽约。

刚刚大学毕业的巴德梦想着在竞争激烈的股票业作出一番成就，在三十岁以前就能走鸿运、发大财。

然而，在证券公司任职的他刚起步就遇到了麻烦，在代理一笔股票交易时，他因客户赖帐而亏欠了七千美元。

为了垫上欠款，巴德只好去找父亲卡尔借钱。

卡尔是蓝星航空公司的机械师兼工会代表，他要儿子回蓝星工作，但巴德表示决不会放弃一本万利的经纪人行当。

卡尔随口告诉他联邦航空局已裁定蓝星去年的飞行事故是舱门制造方面的问题，并非维修不善，公司又可以投入飞行了，听了这个消息，巴德眼睛顿时一亮。

在遭遇挫折后，巴德悟出只有投靠大亨、借船出海，才是发财的捷径。

这时，他突然发现第二天就是股市大鳄戈登的生日。

于是，巴德带着上好的古巴雪茄前去拜访戈登。

戈登精明强悍，在股票业闯荡的时间并不长，但已经是身价千万。

巴德事先对戈登进行过研究，为此他准备了两手。

正道的走势分析戈登根本不希罕，他只好抖出蓝星公司即将复航的内幕。

果然，戈登专吃内幕，此属违法行径，双方都心知肚明。

为了拉巴德下水，戈登故意当着他的面谈论起收购泰达纸品公司股票的事。

巴德回到公司，急忙购入泰达的股票，结果小赚了一笔。

第二天，报纸上登出了蓝星公司复航的消息，该公司的股票急速上涨，事先收购了大量股票的戈登发了大财。

戈登以为巴德有门路探寻到内幕消息，便邀请他共进午餐。

餐桌上，戈登拿出一百万元的支票给巴德，试探性地委托他代理股票交易。

夜晚，一名风流女子闯入了巴德的公寓，她自称是戈登的朋友，原来这不过是戈登进一步诱惑巴德的手段。

然而，巴德的头笔交易就栽了，一下子被套牢了十万美元。

与此同时，戈登也查明巴德预知蓝星的裁决，只因其父亲是蓝星工会的代表，并非有什么特殊的渠道。

他假装要与巴德分道扬镳，巴德惟恐失掉这个费尽心机才拉上的关系，急忙表示愿意为他卖命，戈登这才亮出了他启用巴德的真正目的，就是要让他千方百计地去收集内幕情报。

巴德终于上了戈登的贼船，他四处搜寻戈登的死对头怀德曼的消息，通过盯梢，他弄清怀德曼已飞往宾州伊利市，并准备收购安纳柯钢铁公司。

《乱世华尔街》读后感1.书籍简介在《乱世华尔街》一书中，我们会通过作者渔阳，这位北大学霸的视角来近距离走进神秘的华尔街，看看什么样的人可以进入华尔街工作，同时对华尔街的赚钱之道以及最大的命门所在作一番剖析。

2.作者简介渔阳毕业于北京大学，后游学美国，毕业于伯克利大学商学院，之后进入华尔街从事债券交易工作。

从业期间遭遇金融海啸，经历职业生涯的大落大起，期间的感悟促使他写成《乱世华尔街》一书。

3.读后感华尔街聚集着全世界的聪明头脑以及无尽欲望，白热化的竞争让大家忽视风险，最终导致金融大厦的覆灭。

好莱坞、硅谷和华尔街是美国的三个地标性地区，好莱坞是电影的象征，硅谷代表着高科技，而华尔街则意味着财富。

在很多人的心目中，华尔街有着某种魔力，这条街就像是一台金钱的永动机，源源不断地批量制造着百万富翁。

到底华尔街的魔力来源于哪里？什么样的人方能在华尔街找到一份交易员的工作？在今天的这本《乱世华尔街》中，就让我们带着这些问题，跟随作者渔阳一起，近距离走近华尔街一探究竟。

接下来，我将通过两个部分的内容为大家介绍本书:在第一部分中，让我们一起来看看什么样的人才能在华尔街找到一份工作；在第二部分中，我们来近距离的了解一下华尔街是如何制造财富的，以及华尔街存在什么样的致命缺陷。

下面，我们就进入第一部分的解读。

具备什么样的资质才能在华尔街进行交易工作呢？作者渔阳毕业于北京大学，特长是数学，要知道，在我国高校数学系排名中，北大可是名列榜首。

不仅如此，渔阳北大毕业后到美国又读了个计算机硕士，按我们的观点，作者的资历已经很厉害了，进华尔街做个底层交易员总绰绰有余了。

可现实是作者的确找到了一份华尔街的工作，不过是负责后台IT系统，和交易的工作完全沾不上边，别看都在华尔街工作，在华尔街做IT和做交易完全是两码事，收入也是天差地别。

为了磨练自己的交易技能，渔阳频繁出入赌场，利用自己的数学才能，实现了稳定的盈利。

在赌场输钱容易，想大把大把赚赌场的钱可不容易，纸醉金迷的表象背后，赌场是一部靠着概率赚钱的机器，当他们发现精通概率的人出现在赌场，会把对方加进黑名单，不欢迎你来玩，毕竟有这数学能力，去华尔街赚钱不是更好吗？作者有了赌场这番经历后，坚定了自己在华尔街从事交易工作的信念，名校商学院的工商管理硕士证书（简称MBA）是进入华尔街从事交易工作的敲门砖，名校MBA对于普通人来说难于登天，但是对于渔阳这个北大学霸来说易如反掌，他轻松的考了一个商学院入学考试的高分，顺利进入名校伯克利大学继续深造。

巴菲特在佛罗里达大学的演讲字体：正常放大译者序：这里翻译的不是一篇文章，而是一个Video。

确切的说，是Warrent Buffet（巴菲特）在Unive rsity of Florida商学院的一次演讲。

在演讲里，巴菲特谈投资，谈做人，使译者受益匪浅。

在这里翻出来以嗜读者。

这是一次一个半小时的演讲，翻出来着实要费些功夫。

一蹴而就比较难做到，这里恐怕只好做连载了。

见谅。

（一）我想先讲几分钟的套话，然后我就主要来接受你们的提问。

我想谈的是你们的所思所想。

我鼓励你们给我出难题，畅所欲言，言无不尽。

（原文：我希望你们扔些高难度的球，如果你们的投球带些速度的话，我回答起来会更有兴致）你们几乎可以问任何问题，除了上个礼拜的Texas A&M的大学橄榄球赛，那超出我所能接受的极限了。

我们这里来了几个SunTrust（译者注：美国一家大型商业银行）的人。

我刚刚参加完Coca Cola的股东大会（译者注：Warren Buffet的投资公司是Coca Cola的长期大股东之一），我坐在吉米●威廉姆斯边上。

吉米领导了SunTrust多年。

吉米一定让我穿上这件SunTrust的T恤到这来。

我一直试着让老年高尔夫联盟给我赞助，但是都无功而返。

没想到我在SunTrust这，却做的不错。

吉米说，基于SunTrust存款的增长，我会得到一定比例的酬劳。

所以我为SunTrust鼓劲。

（译者注：巴菲特在开玩笑）关于你们走出校门后的前程，我在这里只想讲一分钟。

你们在这里已经学了很多关于投资方面的知识，你们学会如何做好事情，你们有足够的IQ能做好，你们也有动力和精力来做好，否则你们就不会在这里了。

你们中的许多人都将最终实现你们的理想。

但是在智能和能量之外，还有更多的东西来决定你是否成功，我想谈谈那些东西。

实际上，在我们Omaha（译者注：Berkshire Hathaway公司的总部所在地）有一位先生说，当他雇人时，他会看三个方面：诚信，智能，和精力。

致富的起点是花钱。

这是比尔·盖茨的用钱之道，这是东方财富神话李嘉诚的致富秘诀，这是温州商人起家的制胜法宝。

会花钱才会赚钱——一个观念与方法的新命题。

花钱是手段．赚钱是目的。

作为父母，如果想让孩子拥有财富，首先要教会他如何花钱，怎样花钱才是最合理的。

华尔街精英们在教育孩子的过程中无不实践着遥一原则。

花钱是赚钱的原动力一个守财奴攒了一大笔钱，但从来舍不得花，有一天他干脆把钱埋到了地底下。

从此他不需要任何其他方式来消遣时光，因为想着地底下的那笔钱就足以让他兴奋不已。

那笔钱让他兴奋得越久，在他眼中就变得越重要，于是越舍不得花。

天长日久，由于他经常担心钱财会被别人偷走，以致吃不好也睡不好，闲暇时就经常在那儿瞎转悠。

不久一个盗墓贼读懂了他的心思，料定他转悠的地下肯定有宝，等守财奴不在时便暗暗地把那笔钱财挖走了。

第二天清早，守财奴发现钱财被人破地而取，顿时发狠顿足，哭天嚎地，伤心得不想活了。

一个过路的人动了恻隐之心，问他缘由，他余哀未平地说：“有人挖走了我的财宝。

”“你的钱财是埋在哪儿被挖走的？”“就在这块石头旁边。

”“哎哟，都什么年代了，又不兵荒马乱的，何必把钱财埋到地里去？当初你把它放到保险柜里还会有这事吗？而且随时取着花也方便嘛。

”“随时取着花？天哪，难道我会贪求这一点点方便？‘用钱容易赚钱难’这句话你总该听过吧，我平时哪舍得动一张票子啊!”过路人看出他是个吝啬鬼，就笑着说：“既然你不想动用钱财，那就再埋块石头进去，把这块石头当成你原来的钱，那不是一样的吗？”这个故事除了讽刺守财奴的吝啬之外，还告诉我们什么道理呢？故事中的过路人为什么会这么说呢？如果站在经济学的角度，过路人的话是颇有一番道理的。

守财奴把钱财当做富有的标志，却忘记了钱只有在流通中才会产生价值；失去了流通，不仅不能增值，反而还失去了其存在的价值。

那么埋钱和埋一块石头，也就没有什么区别了。

还有这样一个故事：卡恩站在百货公司的前面，目不暇接地看着形形色色的商品。

麦道夫事件及其反思麦道夫生平大事记1960年--22岁的伯纳德·麦道夫创立了麦道夫投资证券公司，他并不避讳告诉别人，这个小公司的5000美元启动资金，是靠他做海滩救生员和安装地下喷淋系统攒下来的。

1970年--麦道夫的公司采用自动化交易的模式，用电脑匹配不同证券交易商之间的报价，生意源源不绝，很快名贯证券业。

1989年--麦道夫的公司掌握了纽约股票交易所超过5%的交易量，并荣登《金融世界》杂志评选的华尔街最高收入人物排行榜。

1990年--极力倡导证券交易电子化的麦道夫当选为纳斯达克主席，成为现代华尔街体系创立的先驱者之一。

同时，他以这个身份成立了另一家资产管理公司，从此开始麦道夫基金稳赚不赔的神话。

1992年--联邦调查局对麦道夫进行询问，他们对麦道夫与一桩庞式骗局案件的始作俑者弗兰克·艾沃里诺的密切联系表示怀疑，从60年代起，两人就建立了似乎超乎寻常的友谊，不过调查最终不了了之。

2005年--来自波士顿的竞争对手亨利·马可波罗斯向美国证券交易委员会提交了一份报告，报告中称，麦道夫"极有可能正在进行世界上最大的庞式骗局案"。

该委员会的审查结果如90年代一样无果而终。

2008年--麦道夫向两个儿子承认麦道夫基金的骗局，美国证券交易委员会在对麦道夫过去16年的数次调查并确认无罪后，终于从嫌犯口中得知了事实真相。

2009年6月29日之后，71岁的麦道夫将与他的灵魂共同完成150年监禁的刑罚。

什么是麦道夫事件一位不善交际的老人，一份使人心动的回报，一段令人艳羡的业绩，构成了一个投资的神话。

然而，是神话就有破灭的一天，2008年12月11日清晨，美国华尔街传奇人物、纳斯达克股票市场公司前董事会主席伯纳德·麦道夫因涉嫌证券欺诈遭警方逮捕。

检察人员指控他通过操纵一只对冲基金使投资者至少损失500亿美元。

《纽丨约时报》说，这可能是华尔街历史上最大的欺诈案。

华尔街之狼原理
华尔街之狼，即指的是一种贪婪、无度的金融行为，常常以不道德的手段获取巨额利润。

这一行为模式最早出现在20世纪80年代的美国华尔街金融业中，由于这些金融从业者的贪婪和冷酷，给整个金融市场带来了严重的破坏和不稳定性。

华尔街之狼的行为原理主要有以下几个方面：
1. 高度杠杆：华尔街之狼通常会利用高杠杆投资策略，通过借入大量资金来进行高风险投资。

这种方式可以最大程度地提高投资回报，但同时也带来了巨大的风险。

2. 高频交易：华尔街之狼往往通过使用快速的电脑算法和高速交易网络，在毫秒级别上进行数倍于正常交易量的交易。

这种高频交易的目的在于通过快速获取市场信息和利用微小的价格变动来获取利润，但也加剧了市场的不稳定性。

3. 操纵市场：为了获取更多的利润，华尔街之狼常常会采用操纵市场的手段。

他们可能通过在市场上大量买入或抛售某个股票或商品，来人为地影响其价格，从而获得更多的收益。

4. 信息不对称：华尔街之狼往往拥有更多的市场信息和资源，可以利用这些信息来获取不公平的交易优势。

他们常常通过私下获取关键信息、利用内幕消息等手段来获得更高的收益。

5. 无视风险：华尔街之狼往往对风险不加以考虑，只追求短期利润。

他们常常忽视了高风险投资的潜在风险，将所有的赌注
都押在一次投机上。

总结起来，华尔街之狼通过高度杠杆、高频交易、操纵市场、信息不对称等方式来获取利润，但这种不道德、贪婪的行为常常会导致金融市场的不稳定和破坏。

因此，监管机构和监管框架的建立以及金融从业者的自律十分重要，以遏制华尔街之狼的行为。