期货成交量持仓量与价格三者关系

期货从业资格：交易量、持仓量与价格的关系期货从业资格：交易量、持仓量与价格的关系导语：某特定时段内证券或合约成交数量的通称。

交易量是一个重要的指标。

在市场没有大题目所做时，交易量基本是一个随机函数，与价格无关。

我们一起来看看相关的考试内容吧。

交易量和持仓量(一)交易量一段时间内(5分钟、15分钟乃至一年)里买入的合约总数或卖出的合约总数。

只计一方即可。

中金所只计算单边，其他三家双边计算。

成交量可以反映市场价格运动的强烈程度。

价升量升——价格上升时大量交易者跟市买入;价跌量缩——价格下降时卖出者很少。

技术性强势。

量价背离，技术性弱势。

交易量经常用于价格形态分析。

与股票不同，期货交易量分析用单个合约的交易量还是所有合约交易量总额作为验证指标现在有争议。

(二)持仓量来源：考试大未平仓合约数量。

多空相等。

1、市场持仓结构分析。

中国的.各个交易所都有公布持仓量排行和成交量排行。

很多投资者在下午收盘后等待这个数据，与前一个交易日对比，用来判断机构的态度。

2、交易量与持仓量的关系。

P137，图三种关系：一，双方都开仓，交易量增加，持仓量增加二，一方平仓，交易量增加，持仓量不变三，双方平仓，交易量增加，持仓量减少持仓量的变化可以确知资金是流入市场还是流出市场交易量、持仓量与价格的关系很复杂。

有一般性推理。

有四种关系：(1) 交易量、持仓量随价格上升而增加。

交易量和持仓量增加，说明了新入市交易者买卖的合约数超过了原交易者平仓交易。

市场价格上升又说明市场上买气压倒卖气，市场处于技术性强市交易者正在入市做多。

来源：考试大(2) 交易量和持仓量增加而价格下跌。

这种情况表明不民有更多的新交易者入市，且在新交易者中卖方力量压倒买方，因此市场处于技术性弱市，价格将进一步下跌。

(3)交易量和持仓量随价格下降而减少。

交易量和持仓量减少说明市场上原交易者为平仓买卖的合约超过新交易者买卖的合约。

价格下跌又说明市场上原买入者在卖出平仓时其力量超过了原卖出者买入补仓的力量，即多头平仓了结离场意愿更强，而不是市场主动性的增加空头。

期货市场的交易量与价格关系期货市场是金融市场中的一种特殊交易市场，也是衍生品市场的重要组成部分。

在期货市场中，交易量和价格是市场参与者关注的重要指标。

本文将探讨期货市场的交易量与价格之间的关系，并分析其中的原因和影响因素。

1. 交易量对价格的影响在期货市场中，交易量的增加或减少，通常会对价格产生一定的影响。

较高的交易量往往会推动价格上涨，而较低的交易量则可能导致价格下跌。

这是因为交易量的增加会引发市场的热情和买卖力量的增加，从而推动价格上涨。

相反，交易量的减少会导致市场的冷清和买卖力量的减少，进而使价格下跌。

然而，交易量对价格的影响并非绝对，还受到其他因素的影响，如市场需求、供应情况、投资者的情绪和政策的变化等。

因此，仅凭交易量的大小无法准确预测价格的走势，需要综合考虑其他因素。

2. 交易量与市场情绪的关系交易量和市场情绪之间存在密切的关系。

期货市场的交易量通常会受到投资者情绪的影响，市场情绪的好坏会直接影响交易量的大小。

当市场情绪乐观时，投资者普遍认为市场将上涨，出现大量的买入交易，导致交易量增加。

相反，当市场情绪悲观时，投资者普遍预期市场将下跌，出现大量的卖出交易，导致交易量减少。

因此，投资者情绪的波动会直接影响市场的交易量和价格。

3. 交易量与市场需求供应的关系交易量的大小也与市场需求供应的关系密切相关。

在期货市场中，交易量的增加通常意味着市场需求的增加或供应的减少，而交易量的减少则意味着市场需求的减少或供应的增加。

例如，在农产品期货市场上，如果一种农产品的交易量大幅增加，可能是因为市场对该农产品的需求增加或供应减少，从而推动价格上涨。

相反，如果交易量显著下降，很可能是因为市场需求减少或供应增加，导致价格下跌。

4. 政策变化对交易量和价格的影响政策的变化也会对期货市场的交易量和价格产生重要影响。

例如，一些国家或地区可能出台限制期货交易的政策，导致交易量减少或市场活动受限。

这种情况下，交易量的减少会对市场造成一定的压力，可能推动价格下跌。

在期货市场投机，就是利用价格的上下波动来获取收益，因此行情分析十分重要。

期货市场的行情分析主要分为基本分析法和技术分析法两种。

基本分析法是交易者根据商品的产量、消费量和库存量（或者供需缺口），即根据商品的供给和需求关系以及影响供求关系变化的种种因素来预测商品价格走势的基本方法。

技术分析法是交易者运用已有的技术资料，如成交价格及价格波动幅度、成交量和持仓量等，对未来期货价格的走势进行判断的分析方法。

对于中长线投机，要想准确的预测价格走势，首先要用基本分析法判断其未来最可能的价格走势，结合技术分析法确定操作时机。

基本分析法一、需求分析商品市场的需求量是指在一定时间、地点和价格条件下买方愿意购买并有能力购买的商品数量。

影响需求的因素有：商品的价格、消费者的收入、消费者的偏好、相关商品价格的变化、消费者预期的影响。

它通常由国内消费量、出口量和期末结存量等三部分组成。

1、国内消费量影响国内消费量的主要因素有：消费者的收入水平或购买能力、消费者人数、消费结构变化、商品新用途发现、替代品的价格及获取的方便程度等。

这些因素的变化对商品期货需求及价格的变化的影响要大于对现货市场的影响。

2、出口量即国际市场需求分析。

稳定的进口量虽然量值大但对国际市场价格影响甚小，不稳定的进口量虽然量值小但对国际市场价格影响很大。

分析出口量的变化应考虑：国际、国内市场供求状况，内销和外销价格比，本国出口政策和进口国进口政策变化，关税和汇率变化等。

3、期末结存量一般来说，如果当年年底商品存货量增加，则表示当年商品供应量大于需求量，下年的商品期货价格就有可能会下跌；如果当年年底的商品存货量减少，表示当年商品需求量大于供给量，则下年的商品期货价格将会上升。

因此，必须及时了解有关商品主要出口国和进口国的商品期末结存量。

二、供给分析供给是指在一定时期内，在各种可能的价格下，生产者愿意并且能够提供的商品或劳务的数量。

影响供给的因素有：商品的价格、生产成本、生产技术水平、相关商品的价格水平、生产者对未来的预期。

期货市场的交易量和持仓量分析期货市场是金融市场中的一个重要组成部分，它的交易量和持仓量是衡量市场活跃度和参与者情绪的重要指标。

本文将对期货市场的交易量和持仓量进行分析，揭示其对市场走势的影响。

一、交易量分析交易量是指在一定时间内的交易数量，反映了市场参与者的交易活跃度和资金流向。

期货市场中的交易量是由买卖双方共同决定的，它可以直接影响市场的供需关系和价格走势。

1. 日交易量分析日交易量是指每个交易日的成交量，它能够反映市场当天的交易活跃度和投资者的情绪。

当日交易量较低时，意味着市场参与者对于市场走势的不确定性增加，往往会出现交投清淡的情况；当日交易量较高时，说明市场参与者对于市场走势的判断较为一致，市场活跃度较高。

2. 周交易量分析周交易量是指每周的累计成交量，用于衡量市场的长期趋势和投资者的整体参与程度。

周交易量的分析可以结合价格走势进行，从而得出市场的买卖力量以及供需关系的变化情况。

3. 月交易量分析月交易量是指每月的成交量，用于分析市场的季节性变化和长期资金流向。

通常情况下，月交易量与价格走势之间存在一定的相关性，投资者可以通过观察月交易量的变化来判断市场的短期和长期走势。

二、持仓量分析持仓量是指市场中未平仓合约的数量，也可以理解为市场参与者的投资与看多看空的总体情绪。

持仓量的变化可以对市场走势有所启示，并且与交易量一起分析可以帮助我们更好地理解市场的供需关系。

1. 开仓量和平仓量的比较开仓量是指投资者在某个时间段内新开的仓位数量，平仓量是指投资者在同一时间段内平掉的仓位数量。

通过对开仓量和平仓量的比较，我们可以了解投资者对于市场走势的判断和预期。

2. 持仓量和价格走势的关系持仓量与价格走势之间存在着一定的关联性。

当持仓量上升但价格下跌时，意味着市场参与者普遍看跌，市场供应相对较高；相反，当持仓量下降但价格上涨时，说明市场参与者普遍看涨，市场需求相对较高。

3. 持仓量和成交量的关系持仓量和成交量之间的关系也是我们需要关注的指标之一。

如何分析期货的成交量和持仓量期货的成交量和持仓量是市场参与者对其中一期货合约的表现和情况的重要指标，对于投资者和交易者来说，分析和理解成交量和持仓量的变化可以帮助他们制定合理的策略和决策。

一、成交量的分析成交量是指在一定时间内完成的买卖合约的数量，反映了市场参与者的交易活跃程度和该期货合约的流动性。

分析成交量可以从以下几个方面进行。

1.日成交量和均线分析通过观察每日的成交量和其均线，可以发现成交量是否出现异常波动或异常放量，这通常会伴随着市场的大幅波动或突破。

同时，可以通过比较不同时间段的成交量均线，了解市场近期的成交情况是否有所变化。

2.成交量与价格走势的关系将成交量和价格走势图进行叠加分析，可以观察到成交量的变化是否与价格的上涨或下跌相一致，这可以帮助判断市场的买卖力量和趋势。

3.成交量与技术指标的结合分析结合常用的技术指标如移动平均线、相对强弱指标（RSI）等，观察其与成交量的关系，可以提供更多的信息。

例如，当价格继续上涨而成交量开始减少时，可能预示着价格的反转；当成交量放大而价格未能配合上涨时，可能意味着市场的空头动能增强。

二、持仓量的分析持仓量是指其中一期货合约中未平仓合约的数量，即市场参与者在一定时期内持有其中一期货合约的总体情况。

分析持仓量可以从以下几个方面进行。

1.持仓量变动的趋势观察持仓量的变动趋势，可以判断市场的多空情绪和参与者的投资行为。

例如，当持仓量逐渐增加，可以说明市场参与者对价格的走势有较强的看好态度；反之，持仓量的减少可能意味着市场参与者对价格的看跌心态增强。

2.持仓量与价格走势的关系将持仓量和价格走势图进行叠加分析，可以观察到持仓量的变化是否与价格的上涨或下跌相一致，这有助于判断市场的多空力量和趋势。

持仓量的增加或减少反映了资金的流入或流出，通过观察持仓量与市场的资金流向（如主力大单等）之间的关系，可以判断市场的资金动向和参与者的行为。

综上所述，成交量和持仓量是期货市场的重要参考指标，对于投资者来说，分析成交量和持仓量的变化可以帮助他们更好地理解市场的走势和趋势，并制定相应的投资策略和决策。

期货交易中的交易量与持仓量分析期货市场作为金融市场的重要组成部分，在投资者中越来越受到关注。

在期货市场中，交易量与持仓量是衡量市场活跃程度与风险态势的重要指标。

本文将分析期货交易中的交易量与持仓量，并探讨它们在市场中的意义。

一、交易量分析交易量是指在一定时间内完成的交易总量。

在期货市场中，交易量的涨落反映了投资者对市场的兴趣程度以及交易活跃度。

通常来说，交易量较大意味着市场繁忙，投资者参与积极，信息流通充分，市场价格变动较为灵敏。

交易量的分析可通过以下几个方面进行：1. 变动趋势分析：通过观察交易量的长期趋势变动，可以了解市场的活跃度是否持续增长或减少。

如果长期交易量呈现稳定或逐渐增长的趋势，说明市场的健康程度较高；反之，若长期交易量走低，可能意味着市场活跃度下降，投资者信心不足。

2. 突破点分析：交易量的突破点通常指的是在某一特定价位或重要的技术形态出现后，交易量剧增。

这种情况可能是由于重要信息的发布或市场预期发生变化等原因，投资者纷纷加入交易，导致交易量显著增加。

通过观察这些突破点，可以寻找市场的买卖信号，指导投资决策。

3. 成交量与价格的关系：在期货市场中，成交量与价格之间存在一定的关系。

一般来说，价格上涨时，交易量也会相应增加，因为投资者会倾向于买入；而价格下跌时，交易量可能减少，因为投资者可能会选择卖出。

通过分析成交量与价格的关系，可以更好地判断市场趋势，避免盲目跟风交易。

二、持仓量分析持仓量是指市场中未平仓合约的总数，代表了投资者对市场未来走势的预期。

持仓量的变动可以反映市场参与者的情绪和市场风险的变化程度。

持仓量的分析可以从以下几个方面进行：1. 变动趋势分析：通过观察持仓量的长期变动趋势，可以了解市场参与者对未来市场走势的整体预期。

如果持仓量长期稳定或逐渐增加，说明投资者对市场走势较为看好；反之，如果持仓量出现大幅下降，可能意味着投资者对市场存在较大担忧或预期走势不明朗。

2. 持仓量与价格的关系：持仓量与价格之间往往存在一定的关联。

持仓量、成交量和价格的关系。

（极为复杂)一般认为，如果成交量和持仓量均上升，则当前价格趋势很可能按照现有方向继续发展.如果成交量和持仓量都下降，则当前价格趋势或许即将终结。

如果成交量、持仓量与价格同向，其价格趋势可继续维持一段时间，如两者与价格反向时，价格走势可能转向.当然，这还需结合价格形态进一步具体分析1。

．增加的持仓量(和成交量）表明趋势可能会持续。

2．减少的持仓量（和成交量）说明趋势在变化。

3．在上升趋势中，持仓量突然下降，是趋势改变的警报.四点归纳：1．在上升趋势中,持仓量增加是看涨的。

2．在上升趋势中，持仓量减少是看跌的.3．在下降趋势中，持仓量增加是看跌的.4．在下降趋势中,减少持仓量是看涨的.（总结价格与CCL关系大.价格与成交量关系不大) CCL—VOL --C1。

+ + +=涨。

（开多单增加，看涨。

)2。

++—=下跌。

说明开空仓增加，看跌；3.———=跌势有望趋缓。

说明多头平仓增加，空头仅获利了结,但开空仓的并不增加，市场跌势有望趋缓；4。

-—+=趋缓或回落（说明空头平仓增加，多头开始获利了结，但开多仓的并不增；价格短期继续向上，但因成交量减少,上涨动力减弱，不久将趋缓或回落.)5.+-+=继续上涨。

价格随未平仓合约上升和成交量下降而上升,说明多方继续开多仓，价格有望继续上涨；6.- ++=下跌。

说明多单开始平仓，说明空头和多头都在平仓.马上会下跌7.+--= 继续下跌.价格随未平仓合约上升和成交量下降而下跌，说明空方继续开空仓,价格有望继续下跌; 8。

-+-=有望反弹。

说明空方开始平空仓，价格有望反弹.研判成交量和持仓量的一般规则持仓量成交量价格市场+ + + 强- - + 弱+ + - 弱—- —强持仓量指标（OI）期货市场中,持仓量指的是买入（或卖出)的头寸在未平仓前的总和,一般指的是买卖方向未平合约的总和,所以一般都是偶数，通过分析持仓量的变化可以分析市场多空力量的大小、变化。

期货交易中的交易量与价格关系期货交易是指在未来的某个时间点，按照预先约定的价格和交割条件，买入或卖出某种标的物的合约。

在期货市场中，交易量和价格是两个重要的指标，而它们之间存在着一定的关系。

本文将探讨期货交易中交易量和价格之间的关系以及其影响因素。

一、交易量对价格的影响交易量指的是特定时间内市场上完成的交易数量。

在期货市场中，交易量的大小会对价格产生一定的影响。

1. 供需关系交易量的大小与买卖双方的供需关系密切相关。

当买方数量多于卖方时，市场需求超过供应，交易量增加，价格上涨。

相反，当卖方数量多于买方时，市场供应超过需求，交易量减少，价格下跌。

2. 市场情绪交易量的增加或减少也受到市场情绪的影响。

当市场情绪乐观时，投资者倾向于增加交易量，推动价格上涨；相反，当市场情绪悲观时，交易量减少，价格下跌。

3. 交易成本交易量的大小还受到交易成本的影响。

当交易成本较低时，投资者更愿意增加交易量，进而影响价格上涨；反之，当交易成本较高时，交易量减少，价格下跌。

二、价格对交易量的影响价格是投资者进行交易决策的重要参考指标，因此价格的变化也会对交易量产生一定的影响。

1. 预期收益价格的上涨或下跌会对投资者的预期收益产生影响，进而影响交易量。

当价格上涨时，投资者预期获得更高的收益，倾向于增加交易量；反之，当价格下跌时，投资者对未来的收益预期较低，交易量减少。

2. 风险承受能力价格的波动会影响投资者的风险承受能力。

当价格波动较大时，投资者的风险承受能力下降，交易量减少；相反，价格波动较小时，投资者的风险承受能力提高，交易量增加。

3. 市场流动性价格的变化还会影响市场的流动性，从而对交易量产生影响。

当市场流动性较高时，交易量相对增加；反之，当市场流动性较低时，交易量会减少。

三、其他影响因素除了交易量和价格之间的相互影响外，还有一些其他的因素会对二者产生影响。

1. 政策因素政策调控对交易量和价格有较大影响。

例如，政府出台的相关政策、监管措施等可能影响市场参与者的交易行为和交易成本，从而影响交易量和价格的波动。

B1、保证金分为哪些类别？答：保证金的收取是分级进行的，即期货交易所向会员收取的保证金和作为会员的期货公司向客户收取的保证金，分别成为会员保证金和客户保证金。

2、波浪理论的基本原理是什么？各浪的基本特征如何？P202答：波浪理论的基本原理是艾略特波浪理论。

第1浪在5浪中时间通常最短，又是波动也可能很剧烈，特别是在主要的底部形态时。

第2浪通常回撤1浪的全部或大部分升幅，但一般总能在1浪的低点守稳，构成双底、三底或倒头肩底形态。

第3浪一般是最长、最猛烈的一浪，最有可能出现延长现象，至少在5浪结构中，3浪永远不会是最短的。

第4浪通常是一个复杂的形态，同2浪一样也是市场的调整巩固阶段，构造则与2浪不同，往往遵循交替原则，三角形通常在此阶段出现；第4浪低点决不重复1浪的顶点，是艾略特理论的中心法则之一。

第5浪通常比3浪平和的多，但在商品期货中，5浪常常是最长一浪，并且最可能延长。

C1、常见的整理形态有哪些？常见的反转突破形态有哪些？答：常见的整理形态有：⑴三角形形态；⑵旗形整理；⑶长方型走势。

常见的反转突破形态有：⑴单日反转；（2）V形走势；⑶双顶或双底；⑷头肩顶或头肩底；⑸三重顶或三重底；⑹ 圆形顶或圆形底。

2、成交量、持仓量跟价格运动的关系是怎样的？答：成交量是一定时间的交易合约的总量。

成交量只计算买入或卖出合约的数量。

持仓量是已成交但尚未对冲仍在期货市场上流通的期货合约数量，也称空盘量或未平仓量。

通常，成交量的增减不会改变价格原有变动方向，它只反映市场供求关系和合约的流动性即换手率。

持仓量的变化则反映了资金在期货市场上流动的变化；当持仓量增加时说明增量资金流入该期货品种；反之，当持仓量减少时，说明资金在渐渐流出该期货市场。

在进行量价关系研究时，交易者通常将成交量、持仓量和价格三者结合起来，并以此判断价格走势。

三者之间的关系一般规律为：如果成交量、持仓量的增减与价格升降同方向变化时, 则目前的价格趋势仍有可能维持一段时间和空间；如果成交量、持仓量增减与价格升降反方向变化，则目前价格走势可能将很快逆转。