互联网金融浅析

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浅析互联网金融产品

作者：陈卉馨

来源：《时代金融》2016年第12期

【摘要】2014年互联网金融异军突起，2015年两会提出“互联网+”，为互联网金融提供了更好的发展条件。对于普通民众而言，互联网金融创新中对生活影响最大的莫过于第三方支付。本文着眼于国内外具有重要影响力的第三方支付方式，展开对新型互联网产品的研究。论文拟分为以下几个部分：第一部分绪论。主要是本文的研究背景、研究目的和意义。第二部分为案例分析，研究ChaseQuickPay和支付宝，从速度、范围和费用三个方面展开论述。第三部分是论文的结论和展望部分。

【关键词】互联网金融 电子支付 Chase 阿里巴巴

一、什么是互联网金融

互联网金融（ITFIN）是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。

当前互联网+金融格局，由传统金融机构和非金融机构组成。传统金融机构主要为传统金融业务的互联网创新以及电商化创新、APP软件等；非金融机构则主要是指利用互联网技术进行金融运作的电商企业、（P2P）模式的网络借贷平台，众筹模式的网络投资平台，挖财类（模式）的手机理财APP（理财宝类），以及第三方支付平台等。

二、互联网金融的现状

近年来，伴随着新一轮信息技术的发展，以移动支付、大数据和社交网络等为代表的新技术与传统金融业务快速融合，带动互联网金融蓬勃发展，由此引发了网络融资借贷平台的火爆。据宇博智业市场研究中心了解到，我国互联网金融行业第三方支付相关数据分析如下2014年交易规模达24.48万亿，各业务类型的交易规模分别为：互联网支付80767亿元，移动支付59925亿元，预付卡支付300亿元，银行卡收单103820亿元。

三、关于第三方支付

互联网金融的风险与防范浅析　肖　强　（西南财经大学工商管理学院６１１１３０）　【摘要】本文通过介绍互联网金融的运作模式，互联网金融当前的运　行状况，分析互联网金融的风险，提出对互联网风险的防范措施，希望　能够让大家增进对互联网金融的了解，从而促进互联网金融的健康　发展。　【关键词】互联网金融；Ｐ２Ｐ借贷；第三方支付　互联网金融，是利用互联网技术和移动通信技术等一系列现　代信息科技技术实现资金融通的一种新兴金融模式。在这种模式　下，交易双方通过互联网直接进行交易，省略了通过中介机构的中　间环节，减少了信息不对称的程度，从资金的需求方来说，资金融　通的成本比较低。按照软交所互联网金融实验室的分类，互联网　金融大致可以分为六大类，分别是第三方支付、Ｐ２Ｐ网络贷款平　台、大数据金融、众筹、信息化金融机构和互联网金融门户。本文　着重对其中的第三方支付、Ｐ２Ｐ网络贷款平台和众筹的风险进行　了分析，对当前的互联网金融发展提供一些思路。　一、互联网金融运作模式介绍　从２０１３年上半年余额宝上线开始，互联网金融就从比较高端　的行业进入了大众的视野，余额宝上市两周就从零增长到６６亿，　虽然年化收益率从最开始的７％降为２０１４年８月的４％左右，但　是总额度到２０１４年上半年已达３５００亿元。这些金融事件的发生　都表明了互联网金融离广大群众很近。其中，最受大众欢迎的就　是余额宝和Ｐ２Ｐ借贷。　（一）第三方支付　第三方支付（Ｔｈｉｒｄ—Ｐａｒｔｙ　Ｐａｙｍｅｎｔ）是指具备一定实力和信誉　保障的非银行机构，借助通信和信息安全技术，采用与各大银行签　约的方式，在用户与银行支付结算系统间建立连接的电子支付　模式。　目前市场上第三方支付公司的运营模式可以归为两大类：一　类是独立第三方支付模式，是指第三方支付平台完全独立于电子　商务网站，不负责资金的存放问题，仅仅为用户提供支付产品和支　付系统解决方案，以快钱、易宝支付等为典型代表。另一类是以支　付宝等为首的依托于自有Ｂ２Ｃ、Ｃ２Ｃ电子商务网站提供担保功能　的第三方支付模式。以支付宝为例，消费者购买东西支付的款项　不是立即由卖家收取，而是由支付宝平台暂时托管，待商品到货后　由买家签收，确认无误后在平台上选择确认收货，直到这时货款才　转入卖家的账户。　（二）Ｐ２Ｐ网络贷款平台　Ｐ２Ｐ（Ｐｅｅｒ—ｔｏ—Ｐｅｅｒ　ｌｅｎｄｉｎｇ）网贷，即点对点信贷。Ｐ２Ｐ网络　贷款是指通过第三方互联网平台进行资金借、贷双方的匹配，需要　借贷的人群可以通过网站平台寻找到有出借能力并且愿意基于一　定条件出借的人群，帮助贷款人通过和其他贷款人一起分担一笔　借款额度来分散风险，也帮助借款人在充分比较的信息中选择有　吸引力的利率条件。　（三）大数据金融　大数据金融是指金融服务平台通过分析海量非结构化数据，　为互联网金融机构提供客户全方位信息，并准确预测客户行为，使　金融机构和金融服务平台在营销和风控方面能够减少损失，扩大　收益。目前，大数据服务平台的运营模式可以分为以阿里小额信　贷为代表的平台模式和京东、苏宁为代表的供应链金融模式。　（四）众筹　众筹的意思就是通过大众筹得款项，是指用团购＋预购的形　式，向网友募集项目资金的模式。众筹平台的运作模式基本相　同——需要资金的个人或团队将项目策划交给众筹平台，经过相　关审核后，便可以在平台的网站上建立属于自己的页面，用来向公　众介绍项目情况。　（五）信息化金融机构　信息化金融机构，是指通过采用信息技术，对传统运营流程进　行改造或重构，实现经营、管理全面电子化的银行、证券和保险等　金融机构。信息化金融机构从另外一个非常直观的角度来理解，　就是通过金融机构的信息化，让我们使用很多金融服务直接可以　在网络上进行，这些都是金融机构通过信息化改造带来的便利。　以上关于互联网金融的介绍仅仅只是目前比较得到共识的一　种分类，但是由于互联网金融的发展很快，因此还有很多互联网金　融的模式可能不仅仅只是以上六大模式，比如虚拟货币的发展、应　收账款平台交易等等虽然在国外发展得比较多，但是由于在中国　还没有这方面的合法化或者没有相应的公司，因此没有对此进行　详细介绍。　二、互联网金融风险分析　通过对互联网金融的介绍，我们可以大致了解当前互联网金　融的一些发展状况。对于信息化金融机构、大数据金融和互联网　金融门户这三种模式来说，由于这些信息化金融机构本身具有风　险控制能力，而且是有最后担保人的机构，因此，其中的风险是可　以在控制的范围之内的。而互联网金融门户只是一个搜索引擎，　其本身并没有进行任何金融产品的交易，因此其风险仅仅在于提　供的信息是否完整。大数据金融主要的使用者是大数据挖掘公司　本身，其主要风险在于数据挖掘方面是否完整反映了贷款需求者　的真实状况，从而决定是否对贷款需求者进行贷款。因此对这三　方面的风险讨论在本文进行了省略。下面着重探讨了第三方支　付、Ｐ２Ｐ网贷和众筹的风险。　（一）第三方支付　我认为，第三方支付存在的风险主要以下两点：第一是在途资　金的沉淀问题，往往在交易的过程中，在途资金会放在第三方在银　行开立的账户一段时间，随着在途资金的不断增大，第三方支付平　台本身的信用风险就会不断放大。同时，由于第三方支付平台还　为网上交易的双方提供担保，一旦担保的数额超过了一定的限度，　就有可能导致第三方支付公司产生偿付风险，一旦产生这样的风　险导致公司出现偿付危机会造成比较大的社会影响。第二是网上　虚假交易产生的洗钱风险。由于网上商品的多样性，而且究竟实　８４－－－—

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浅析互联网金融对金融市场的影响

作者：李存浩

来源：《商情》2016年第06期

【摘要】阿里巴巴推出一款全新的余额增值模式的理财产品“余额宝”经过这俩年的不断发展与完善，形成巨大的客户群体，对整体金融市场形成了一股强大的冲击。截止2016年1月，余额宝用户已经突破2.6亿余额宝用户，余额宝的规模已经突破6207亿元，成为国内基金史上首只规模突破千亿的基金，余额宝跻身全球10大基金排名第7。余额宝这种利息高于银行存款，风险低于理财产品，购买无最低限额，而且可以随时转入转出的“懒人理财”产品，对我国的金融市场，特别是对传统的银行业造成了重大的影响和冲击。本文就余额宝产品的简介和特点，联系目前银行业改革过程中暴露的弊病，加之余额宝等类型的新型理财模式出现对银行业的影响做分析，并就该影响提出一定的关于银行业创新方面的思考和启发。

【关键词】余额宝 天弘基金 支付宝 互联网金融 商业银行

一、引言

“余额宝”是阿里巴巴旗下的支付宝联合天弘基金推出的一款理财服务产品，其本质是天弘增利宝的货币基金，主要的目的是银行协议存款、短期债券等。余额宝的资金相对灵活，可以随时转入转出，并且进入余额宝的资金在被确认为基金份额后，开始计算利息给存入的用户 ；转出的资金可用于与余额宝关联的支付宝的支付行为，包括网上购物、实现支付宝与支付宝和支付宝与银行之间的转账业务，简单上手，方便快捷。

二、余额宝对银行业的冲击

第一，余额宝的收益率比银行存款高，风险比理财产品低。根据目前国内货币基金的年化收益率，普遍在 3% 至 4% 之间，而在去2014年 6 月 20 日支付宝官网给出的七日年化收益达到了5.096%，远远超过了国内货币基金的平均收益水平。我们做个假设，如果我有一万块钱，储存在银行的一年的活期利息是三十多块钱，而存在余额宝一年的收益能有三四百。由此，很显然我们会选择投资于余额宝，而银行的资金逐渐地被转移过来。这对银行的一般性业务——存款业务，造成了一定的冲击。

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浅析社交金融：互联网金融新阵地

作者：蒋安琪 李兆友

来源：《时代金融》2016年第11期

[摘要]如今，移动互联网正在深刻地改变着这个世界，所有的行业都在从互联网中寻找新的发展方向，金融业也在与互联网的融合中逐渐开辟了互联网金融这个新渠道。随着世界信息化的进一步深入，一个从互联网中脱胎而出的新事物再一次给这个世界带来了颠覆性的变化，这就是社交金融。依托于社交平台衍生出的金融业务在其产生后迅占领了资本市场。本文通过从社交金融的优势、特点、风险作出分析，探讨了社交金融的生命力和未来发展方向。

[关键词]社交网络 特点 风险 监管措施

社交金融是基于朋友圈关系的金融互助行为，兼具人际交往与资金融通的双重功能。这种社交金融的特性势必导致了社交金融与其他金融品台不同的优势与风险。社交金融平台能否在众多金融平台中杀出一条血路成为互联网金融乃至金融行业的新阵地是急需我们研究的问题。

一、社交金融与社交网络的关系

（一）社交金融的崛起：从微信开始说

2013年的8月，腾讯旗下的社交软件微信推出了新的5.O版本。这个版本一出世就激起了千层浪，因为这一版本的微信加入了支付功能。过去，网络支付功能一直在被阿里巴巴旗下的支付宝所垄断，如今微信也加入了网络支付的战场。

微信作为社交媒体的代表，在社交网络领域有着无可比拟的用户资源，把这样庞大的用户资源导入到金融领域，无疑是十分强大的竞争优势。从微信开始，越来越多的人把注意力集中到了社交网络的金融潜力上。

（二）社交金融对社交网络的依赖

社交网络在踏足金融业时有着巨大的潜力，这样的潜力来源于海量的用户。这些用户保障了社交金融的巨大渠道优势，社交网络用户即为社交金融的潜在融资人。而且，社交网络产品带来的用户粘度和体验优势也使得用户对金融产品的隔阂消失，有利于互联网金融的进一步发展。所以说，社交金融是依赖于社交网络发展起来的，而且是无法脱离于社交网络独自生存发展的。