借新还旧的风险规避

第1篇随着经济环境的不断变化，债务置换作为一种金融工具，被越来越多的企业和地方政府所采用。

它通过以新债务替换旧债务，以达到降低融资成本、优化债务结构的目的。

然而，债务置换并非无风险，本文将深入探讨债务置换的风险及其应对策略。

一、债务置换的风险1. 利率风险利率风险是债务置换中最常见的一种风险。

当市场利率下降时，企业或地方政府通过债务置换可以降低融资成本；但若市场利率上升，新债务的利率将高于旧债务，从而增加债务负担。

2. 流动性风险债务置换可能导致企业或地方政府的短期流动性风险。

在债务置换过程中，企业或地方政府需要支付一定的手续费和利息，这可能会对短期现金流造成压力。

3. 财务风险债务置换可能会改变企业或地方政府的财务结构，增加财务风险。

例如，过度依赖债务融资可能导致财务杠杆率上升，从而增加财务风险。

4. 市场风险市场风险主要体现在债务置换过程中，若市场对债券发行主体信用评级产生质疑，可能导致债券发行失败或发行成本上升。

5. 政策风险政策风险主要指国家相关政策调整可能对债务置换产生的影响。

例如，国家对地方债务管理政策的调整可能导致债务置换的难度增加。

二、应对策略1. 优化债务结构企业在进行债务置换时，应注重优化债务结构，降低融资成本。

具体措施包括：（1）选择合适的债务期限，避免过度依赖短期债务；（2）分散债务来源，降低对单一融资渠道的依赖；（3）选择信用评级较高的金融机构作为债务融资渠道。

2. 增强风险管理能力企业或地方政府应增强风险管理能力，应对债务置换过程中可能出现的风险。

具体措施包括：（1）建立健全风险管理体系，确保风险可控；（2）加强财务分析，合理评估债务置换后的财务状况；（3）密切关注市场动态，及时调整债务策略。

3. 适当调整债务规模企业在进行债务置换时，应适当调整债务规模，避免过度负债。

具体措施包括：（1）根据企业实际需求，合理确定债务规模；（2）避免盲目追求低成本融资，导致财务风险上升；（3）关注债务偿还能力，确保债务置换后的还款压力可控。

关于借新还旧的效力分析及风险防范发展与协调借新还旧是一种常见的金融手段，一般指债务人通过借新的方式来偿还旧债务，以延长债务的期限或减少债务的负担。

这种方式在一定程度上可以缓解债务人的经济压力，但也存在效力分析和风险防范发展与协调的问题。

首先，借新还旧的效力分析。

借新还旧在短期内可以有效解决债务人的资金周转问题，减缓其经济压力。

通过新的借款来还清旧债务，可以降低债务人的还款压力，并在一定程度上提高其信用评级。

此外，借新还旧还可以延长债务的期限，使得债务人在更长的时间内还款，降低了还款的紧迫性。

因此，借新还旧在短期内可以有效缓解债务人的财务压力。

然而，借新还旧也存在一定的风险。

首先，借新还旧只是暂时性的解决方案，无法从根本上解决债务问题。

如果债务人无法按时偿还新借款，就会陷入新的债务危机。

此外，借新还旧可能导致债务人陷入债务循环之中，不断借新债来偿还旧债，陷入无限循环。

这种借新还旧的行为可能使债务人陷入激增的利息和费用中，导致债务的进一步增加。

为了防范借新还旧的风险并实现发展与协调，有以下几点建议。

首先，债务人应该合理规划自己的财务状况，避免过度依赖借新还旧的方式。

适当降低个人消费水平，储蓄积累资金用于偿还债务是更为稳妥的方式。

其次，债务人应该合理评估所能负担的借贷额度，避免过度借贷导致无法偿还。

另外，金融机构也应该加强对借新还旧的监管和风险防范。

加强对借款申请人的信用审查，确保其有足够的还款能力和信用记录。

同时，金融机构应该建立完善的风险管理机制和合理的利率机制，以降低债务人借新还旧的风险。

最后，政府也应该加强对借新还旧的监管和引导。

建立健全的债务监测和预警机制，及时发现借新还旧行为中的风险和问题，采取相应的措施予以干预。

同时，政府还应加大对金融教育的宣传力度，提高公众对借贷行为的风险意识和理财能力。

综上所述，借新还旧是一种常见的金融手段，可以在短期内缓解债务人的经济压力。

然而，借新还旧也存在一定的风险，需要债务人、金融机构和政府共同努力来加强风险防范和发展与协调。

银行借新还旧贷款业务操作管理办法洛阳银行贷款借新还旧业务经营管理暂行办法第一章总则第一条为了规范贷款业务管理，及时处理不良贷款，降低和化解信用风险，根据贷款通则和有关法律法规，制定本办法。

第二条本办法所称贷款借新还旧业务是指为降低和化解贷款风险，对因借款人财务状况困难而不能按期全额归还的贷款，对借款主体、担保方式、还款期限、贷款利率、还款方式等合同规定的还款条件按照借新还旧方式进行调整的处理手段。

第三条新借旧还业务应当遵循下列原则：（一）有效重组原则：贷款借新还旧应有效降低信贷风险和减少贷款损失，借新还旧的贷款风险必须低于原贷款风险；（二）规范化经营原则：新借旧还业务必须严格按照规定的条件和程序进行经营和审批。

第二章适用对象、条件及模式第四条新增还贷业务的适用对象包括企事业单位法人客户、个人、个体工商户等客户群体。

第五条对下列具体情形，可以办理贷款借新还旧：（一）贷款的本金或利息可以通过借入新贷款来偿还旧贷款，且贷款担保的效力不低于原担保的效力；（2）贷款借还后，有利于贷款安全和借款人还款计划的实施。

通过贷款，可以改善原贷款合同或担保合同中存在的法律缺陷，或者将信用贷款转化为担保贷款，或者进一步提高担保的可靠性；（三）贷款借新还旧后担保、抵质押权不会丧失或削弱，而通过其他方式处z将导致贷款担保或优先受偿权丧失；（四）更换借款人后，贷款风险显著降低；（五）其他通过贷款借新还旧可以降低贷款风险的情况。

第六条在上述情况下，需要申请新贷款还旧的，必须同时具备下列条件：（一）投资符合国家产业政策和重点扶持要求的产业；（二）借款人生产经营正常，且未发生实质性的、不可逆转的不利于贷款偿还的变化；（三）借款人经营稳定，经营性现金流足以作为还款来源；（四）原贷款期限内未发生恶意拖欠利息或挪用贷款的行为；（5）加强担保措施，贷款担保的有效性不得低于原担保的有效性。

第七条属于下列情况之一的，不得办理贷款借新还旧：（一）借款人逃废债务或恶意欠息；（二）借款人已进入破产程序；（三）借款人严重资不抵债，濒临破产，且没有政府的财政支持或新投资者的干预；（4）诉讼或执行程序中的贷款；（5）风险被归类为损失的贷款；（六）其他法律法规和政策规定禁止办理贷款重组的情况。

浅议“借新还旧”贷款的风险与防范2006-11-07 14:43:36| 分类：默认分类| 标签：|字号大中小订阅“借新还旧”贷款又称“以贷还贷”，是指在借款人旧的贷款到期后尚未清偿的情况下，信用社再次为其发放一笔新的贷款，用以归还或部分归还原贷款的行为。

借新还旧已经成为农村信用社在贷款发放和收回过程中经常采用的操作方式，并在信贷管理过程中逐渐被广泛应用，近年来更呈愈演愈烈之势。

该类贷款的存在固然有其合理性，但大量该类贷款存在就不能不引起我们的关注和思考。

一、“借新还旧”贷款行为具备合法性。

其实贷款借新还旧问题很早就已存在，信用社的俗称是“转贷”，但数量较小且表现形式较为隐蔽，也不具有合法性。

随着社会的发展，1999年1月，最高人民法院经济庭庭务会认定借新还旧行为有效，中国人民银行于2000年9月25日在《不良贷认定暂行办法》第九条中对借新还旧的合法性予以承认，最高人民法院2000年12月13日施行的《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国担保法〉若干问题的解释》第三十九条也确定了借新还旧的合法性。

借新还旧从不合法到合法，至今已不存在法律障碍，信贷人员应当依法完善借新还旧中的相关手续，把好借新还旧贷款对象的准入关口，认真区分不同情况，积极采取避险措施，做好贷款的保障工作，以确保信用社的资产安全。

二、“借新还旧”贷款的风险状况。

借新还旧作为信用社常用的控制不良贷款余额、重新落实担保手续的方式，已取得合法地位，借新还旧有利于信用社盘活、收贷任务的完成，克服了诉讼时效的法律限制，进一步明确了债权债务关系，并有可能要求借款人完善或加强担保，弱化即期贷款风险。

但是在另一方面“借新还旧”面临着更大的风险。

1、容易引发借款人信用风险。

随着借新还旧次数增加，借款人信用观念进一步弱化，还款意愿也随之降低，借新还旧在一定程度上对社会信用也产生着负面影响。

2、加大了信贷风险。

借新还旧容易导致短期贷款长期使用，挪用贷款、借款用途与实际用途不符等问题。

第1篇一、引言在市场经济活动中，借款行为是常见的融资方式。

然而，在借款过程中，有时借款人为了规避法律风险或满足短期资金需求，会选择借新还旧的方式来偿还旧债务。

借新还旧，顾名思义，即借款人用新借来的资金偿还旧债务。

这种做法在法律上具有一定的风险，本文将从法律规定和实务分析两方面对借新还旧进行探讨。

二、借新还旧的法律规定1. 《中华人民共和国合同法》《合同法》第二十条规定：“借款合同是借款人向贷款人提供资金，贷款人按照约定的用途、期限和利率支付利息的合同。

”借新还旧行为涉及新借款合同和旧借款合同，因此，借款合同的相关规定适用于借新还旧。

2. 《中华人民共和国担保法》《担保法》第二十一条规定：“担保合同是担保人与债权人约定的，当债务人不履行债务时，担保人按照约定履行债务或者承担责任的合同。

”借新还旧行为可能涉及担保合同，因此，担保法的相关规定适用于借新还旧。

3. 《中华人民共和国物权法》《物权法》第一百八十六条规定：“抵押权人可以要求抵押财产的保管人保管抵押财产，保管人应当妥善保管。

”借新还旧行为可能涉及抵押权，因此，物权法的相关规定适用于借新还旧。

4. 《中华人民共和国公司法》《公司法》第一百四十六条规定：“公司不得以公司财产为他人提供担保。

”借新还旧行为可能涉及公司担保，因此，公司法的相关规定适用于借新还旧。

三、借新还旧的实务分析1. 借新还旧的法律风险（1）违反合同约定：借款合同中通常规定借款用途，借新还旧可能违反合同约定，导致合同无效。

（2）增加债务风险：借新还旧可能导致借款人债务累积，增加还款压力。

（3）涉嫌欺诈：借新还旧可能涉嫌欺诈，损害债权人利益。

2. 借新还旧的实务应对（1）明确借款用途：在签订借款合同时，明确借款用途，避免借新还旧行为。

（2）加强合同审查：在签订借款合同时，仔细审查合同条款，确保合同合法有效。

（3）完善担保措施：在借新还旧过程中，完善担保措施，降低债务风险。

（4）提高法律意识：借款人应提高法律意识，遵守法律规定，避免违法行为。

第1篇随着我国经济的快速发展，地方政府债务规模逐年扩大，债务置换成为解决地方政府债务风险的重要手段。

然而，债务置换并非完美无缺，其过程中存在诸多风险。

本文将对债务置换风险进行深入分析，并提出相应的防范策略。

一、债务置换风险分析1. 风险一：债务置换规模过大，引发通货膨胀风险债务置换过程中，政府通过发行新债偿还旧债，若置换规模过大，可能导致市场流动性过剩，进而引发通货膨胀。

通货膨胀将削弱货币的实际购买力，降低居民生活水平，对经济发展产生负面影响。

2. 风险二：债务置换期限过长，加重地方政府偿债压力债务置换过程中，若新债期限过长，可能导致地方政府在未来较长时间内面临较高的利息支出，加重偿债压力。

此外，长期债务可能导致地方政府对金融机构过度依赖，降低其自主发展的能力。

3. 风险三：债务置换过程中，可能存在道德风险债务置换过程中，地方政府可能存在道德风险，即政府为降低偿债压力，通过置换债务的方式逃避债务责任，进而引发系统性风险。

4. 风险四：债务置换可能导致金融机构风险上升在债务置换过程中，金融机构可能面临风险上升的压力。

一方面，金融机构在债务置换过程中可能面临资产质量下降的风险；另一方面，若债务置换规模过大，金融机构可能面临流动性风险。

5. 风险五：债务置换对金融市场产生冲击债务置换过程中，大量新债的发行可能导致金融市场流动性紧张，进而引发股市、债市等金融市场的波动。

二、防范策略1. 合理控制债务置换规模，防范通货膨胀风险政府应合理控制债务置换规模，避免过度发行新债，引发通货膨胀。

同时，加强宏观经济政策调控，保持物价稳定。

2. 优化债务结构，降低偿债压力政府应优化债务结构，降低长期债务比例，缩短债务期限，减轻地方政府偿债压力。

此外，加强债务风险管理，提高债务使用效率。

3. 加强道德风险防范，完善债务置换机制政府应加强道德风险防范，完善债务置换机制，确保地方政府在债务置换过程中承担相应的责任。

同时，加强对地方政府债务的监管，防止其逃避债务责任。

第1篇在金融市场中，借新还旧是一种常见的融资手段，特别是在短期资金周转困难或者长期债务到期需要续贷时。

然而，这种做法在法律层面存在一定的风险和后果。

本文将从法律角度分析借新还旧的行为及其可能带来的法律后果。

一、借新还旧的概述借新还旧，顾名思义，是指借款人在原有债务尚未偿还的情况下，通过再次借款的方式来偿还之前的债务。

这种做法在短期内可以缓解资金压力，但长期来看，可能会产生一系列的法律风险。

二、借新还旧的法律风险1. 违反合同约定许多借款合同中都有关于债务偿还的具体规定，包括还款期限、还款方式等。

如果借款人未按照合同约定偿还债务，而是选择借新还旧，就可能构成违约。

2. 增加债务负担借新还旧意味着借款人需要承担新的债务，这无疑会增加其负债压力。

如果借款人无法按时偿还新债务，可能会陷入更深的债务困境。

3. 影响信用记录借款人的信用记录对其未来的融资活动具有重要影响。

如果频繁借新还旧，可能会导致信用记录恶化，从而在未来的贷款申请中受到限制。

4. 法律诉讼风险当借款人无法偿还债务时，债权人可能会采取法律手段追讨债务。

借新还旧可能会被视为逃避债务的行为，从而增加法律诉讼的风险。

三、借新还旧的法律后果1. 合同解除如果借款人违反了借款合同中的还款约定，债权人有权解除合同，并要求借款人承担违约责任。

2. 支付违约金合同中通常会约定违约金条款，如果借款人违约，需要按照约定支付违约金。

3. 承担赔偿责任如果借新还旧导致债权人遭受损失，借款人可能需要承担相应的赔偿责任。

4. 信用记录受损如前所述，借新还旧会影响到借款人的信用记录，这可能会在未来的贷款申请中受到不利影响。

5. 法律诉讼如果债权人认为借款人借新还旧的行为构成欺诈或者故意逃避债务，可能会向法院提起诉讼，要求借款人承担法律责任。

四、防范借新还旧的法律风险1. 谨慎签订合同在签订借款合同时，应仔细阅读合同条款，确保了解还款责任和违约后果。

2. 合理安排资金借款人应合理安排资金，避免过度依赖借新还旧。

借新还旧操作的风险防范
课后测试
测试成绩：100.0分。

恭喜您顺利通过考试！
•1、长期贷款展期期限累计不得超过（）（20 分）
A
1年
B
3年
D
4年
正确答案:C
•2、中期贷款展期期限不得超过（）（20 分）
A
原贷款期限
原贷款期限的一半
C
1年
D
2年
正确答案:B
•3、贷款展期期限应按规定掌握，下列说法正确的是（）（20 分）
A
短期贷款不得超过原贷款期限的一半
B
中期贷款不得超过原贷款期限
长期贷款不得超过3年
D
长期贷款不得超过5年
正确答案:C
•1、以下属于借款合同特点的有（）（20 分）
A
双务合同
B
单务合同
C
诺成性合同
D
实践性合同
正确答案:A C
•1、主合同当事人双方协议以新贷偿还旧贷，除保证人知道或者应当知道的以外，保证人不承担民事责任，新贷与旧贷系同一保证人的除外。

（20分）
正确
B
错误
正确答案:正确。

金融天地275关于防范及化解银行信贷实务中借新还旧贷款的思考巫卓宸 兴业银行股份有限公司成都人北支行摘要：当前经济环境下，部分企业的银行贷款到期后不能正常偿还，银企双方通过办理借新还旧来调整原贷款期限。

一方面企业借助借新还旧来维持经营周转，另一方面银行通过为企业办理借新还旧，给予自身一定的周期来逐步压缩贷款余额，达到风险化解的目的。

然而在信贷实务中，如果没有合理防范及控制借新还旧，将会造成这一信贷手段滥用，导致不良贷款剧增。

笔者从借新还旧概念出发，分析了信贷实务中借新还旧贷款的形成原因及影响，并提出如何在信贷实务中防范及化解借新还旧贷款的思考。

关键词：信贷管理；借新还旧；风险化解中图分类号：F830.5 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2016)030-000275-02一、借新还旧贷款的形成原因借新还旧，是指到期后不能偿付贷款本金，通过发放新贷款偿还旧贷款的方式，使得原贷款生命周期得以反复延续的一种信贷操作手段。

由于信贷资金长期占用，因此行业内赋予了该类贷款一个形象的比喻，称之为“常青藤贷款”。

从实际操作方式来看，也可以称之为“以贷还贷”、“转贷”、“倒贷”。

借新还旧原因有很多，主要来自以下三个方面：一是借款人出于自身发展的需求。

我国企业依靠自身实现资本累积的能力受到效率、税赋及自身管理等因素的制约，在这种情况下，银行贷款成为了促进和维持企业发展的主要原动力。

不少长期依靠银行贷款生产经营的企业，随着市场化改革的深入及经济周期的影响，逐渐陷入了经营困境，需要通过办理借新还旧来继续经营，主要表现在：1、借款人还款意愿强烈，由于当期现金流不足以全部偿还到期贷款的本金及利息，从而申请办理借新还旧，因此存在时间上的不匹配；2、借款人擅自变更了合同约定的贷款用途，挪用信贷资金，致使贷款不能按期归还，从而申请办理借新还旧；3、借款人为降低财务成本，通过申请对短期流动资金贷款办理借新还旧，致使信贷资金不断沉淀下来，成为企业铺地性质的“资本化”借款，达到短贷长用的目的。