新三板合格投资者条件

新三板合格投资者标准新三板是中国证券市场的一部分，也是国内中小企业的重要融资平台。

作为投资者，了解新三板合格投资者标准是非常重要的。

本文将就新三板合格投资者标准进行详细介绍，帮助投资者更好地了解相关政策和规定。

首先，新三板合格投资者标准是指符合一定条件的投资者才能参与新三板市场的交易。

根据《关于做好新三板市场合格投资者制度有关工作的通知》，合格投资者包括机构投资者和个人投资者。

机构投资者包括证券公司、基金管理公司、保险公司等金融机构，以及符合一定条件的非金融机构。

个人投资者需要满足一定的条件才能成为合格投资者，包括资产规模、投资经验等方面的要求。

其次，新三板合格投资者标准的设立是为了保护投资者的利益，提高市场透明度和稳定性。

通过设立合格投资者标准，可以筛选出具备一定风险识别和承受能力的投资者，降低投资风险，保障投资者的合法权益。

同时，合格投资者标准也有利于规范市场秩序，减少不符合条件的投资者对市场的干扰，提升市场的健康发展。

再次，新三板合格投资者标准的具体条件包括但不限于投资经验、资产规模、风险识别能力等方面。

个人投资者需要具备一定的投资经验和风险识别能力，同时需要满足一定的资产规模要求。

机构投资者需要具备一定的专业能力和风险管理能力，同时需要符合监管部门的相关要求。

这些条件的设立旨在确保投资者具备足够的投资能力和风险承受能力，从而更加理性地参与市场交易。

最后，新三板合格投资者标准是动态调整的，监管部门会根据市场情况和投资者需求进行相应的调整和完善。

投资者应及时关注监管部门的相关政策和规定，了解最新的合格投资者标准，以便更好地规划自己的投资行为。

同时，投资者也应不断提升自身的投资能力和风险识别能力，以满足合格投资者标准的要求，更加理性地参与市场交易。

总之，新三板合格投资者标准是保护投资者利益、提高市场透明度和稳定性的重要举措。

投资者应充分了解相关政策和规定，提升自身的投资能力，做出理性的投资决策，共同推动新三板市场的健康发展。

新三板基础层和创新层的区别？
你好，新三板创新层的实质：指根据新三板分层制度的有关规定，全国股转系统将所有在新三板挂牌的公司，划分为创新层和基础层两个层级，符合不同标准的挂牌公司分别纳入创新层或基础层管理。

新三板基础层的实质：指，根据新三板分层制度的有关规定，全国股转系统将所有在新三板挂牌的公司，划分为基础层的层级。

两者的规定不同：
1、新三板创新层的规定：
（1）最近两年连续盈利，且年平均净利润不少于2000万元（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）；最近两年加权平均净资产收益率平均不低于10%（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）。

（2）最近两年营业收入连续增长，且年均复合增长率不低于50%；最近两年营业收入平均不低于4000万元；股本不少于2000万股。

（3）最近有成交的60个做市转让日的平均市值不少于6亿元；最近一年年末股东权益不少于5000万元；做市商家数不少于6家；合格投资者不少于50人。

2、新三板基础层的规定：
（1）其它所有未入选创新层的股票，全部列入基础层。

需要指出的是，挂牌公司所属市场层级及其调整，不代表全国股转公司对挂牌公司投资价值的判断。

（2）新三板创新层的意义：通过内部分层，可以在交易制度、发行制度、信息披露的要求等制度供给方面，进行差异化的安排，以最终达成新三板市场持续、健康发展的目标。

（3）新三板基础层的意义：随着新三板市场的逐步完善，我国将逐步形成可以满足各种投融资服务需求的多层次资本市场体系。

合格投资者标准新三板在中国资本市场中，新三板作为一个重要的资本市场平台，为中小企业提供了融资和发展的机会。

然而，由于新三板市场的特殊性，对投资者的要求也相对较高，只有符合一定的标准，才能成为合格的投资者。

那么，什么样的投资者才能符合合格投资者标准呢？首先，合格投资者应具备一定的财务实力和风险承受能力。

在新三板市场中，投资风险相对较高，需要投资者有足够的资金实力来承担可能的损失。

因此，合格投资者应当具备一定的投资经验和财务实力，能够承担相应的投资风险。

其次，合格投资者应具备一定的投资知识和专业素养。

新三板市场相对于主板市场而言，信息披露不够充分，投资标的相对较少，需要投资者具备一定的投资知识和专业素养，能够独立分析和判断投资标的的价值和风险，做出理性的投资决策。

再次，合格投资者应当遵守市场规则和法律法规，保持良好的投资道德。

在资本市场中，遵守市场规则和法律法规是每个投资者应尽的责任。

合格投资者应当严格遵守市场交易规则，不得从事操纵市场、内幕交易等违法违规行为，维护市场的公平和透明。

最后，合格投资者应当具备一定的长期投资意识和价值投资理念。

新三板市场相对于主板市场而言，更加偏向于价值投资，需要投资者具备一定的长期投资意识，不盲目追求短期利润，而是应该注重投资标的的内在价值和潜在增长空间。

综上所述，合格投资者标准是一个相对较高的要求，需要投资者具备一定的财务实力、投资知识、遵规守法和投资理念。

只有具备这些条件的投资者，才能够在新三板市场中做出理性、稳健的投资，实现自身财富的增值和保值。

因此，作为投资者，我们应该不断提升自身的投资素养，符合合格投资者标准，做一个负责任的投资者。

新三板普通个人投资者能否投资新三板？怎么开户？等作者：来源：《财会学习》2015年第06期新三板普通个人投资者能否投资新三板？怎么开户？（宁夏省王娜）专家：目前，我们所讲的新三板，是指全国中小企业股份转让系统。

全国中小企业股份转让系统是经国务院批准，依《证券法》设立的，继上海证券交易所、深圳证券交易所之后第三家全国性证券交易场所，定位于为创新、创业、成长型中小微企业提供股票公开转让、融资及资产重组等服务。

投资者参与新三板挂牌公司股票转让是有准入门槛的，不是谁都能参与的。

新三板挂牌公司多为处于初创期和成长早期的创新创业成长型中小微企业，新经济、新模式特征明显，业绩分化现象突出，要求投资者应当具备较高的风险识别和承受能力。

另外，如此设定也为全国股转系统理念、产品、制度创新预留空间。

《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）》规定了参与挂牌公司股票公开转让的投资者准入标准：1.注册资本500万元人民币以上的法人机构或实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业。

2.本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上，且具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历的自然人投资者。

证券类资产包括客户交易结算资金、在沪深交易所上市、挂牌和全国股转系统挂牌的股票、基金、债券、券商集合理财产品等，信用证券账户资产除外。

3.集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划，以及由金融机构或者相关监管部门认可的其他机构管理的金融产品或资产，可以申请参与挂牌公司股票公开转让。

符合上述准入标准的投资者可以买卖所有挂牌公司股票。

公司挂牌前的股东、通过定向发行持有公司股票的股东、《适当性管理细则》发布前已经参与挂牌公司股票买卖的投资者等，如不符合上述准入标准的，只能买卖其持有或曾持有的挂牌公司股票。

根据上述规定，自然人投资者的准入门槛相对而言比较高。

新三板对挂牌公司股票转让不设涨跌幅限制，对自然人投资者设置高准入门槛的初衷是为了保护中小投资者。

新三板知识测评考题答案1、以下表述不属于挂牌公司终止挂牌情形的是_____________。

（B）A.中国证监会核准其公开发行股票并在证券交易所上市，或证券交易所同意其股票上市B.做市股票做市商不足两家停牌超过1个月C.未在规定期限内披露年度报告或者半年度报告的，自期满之日起两个月内仍未披露年度报告或半年度报告D.主办券商与挂牌公司解除持续督导协议，挂牌公司未能在股票暂停转让之日起三个月内与其他主办券商签署持续督导协议2、精选层股票交易可以接受投资者的申报类型不包括____________。

（C）A.限价申报B.本方最优市价申报C.定价申报D.最优五档即时成交剩余撤销3、以下关于精选层股票竞价交易涨跌幅的表述，不正确的是_________。

（A）A.精选层股票竞价交易试行20%的涨跌幅限制B.连续竞价成交首日不设涨跌幅限制C.精选层股票成交首日后，自次一交易日起设置涨跌幅限制D.价格涨跌幅以内的申报为有效申报，超过价格涨跌幅限制的申报为无效申报4、精选层限价申报应当符合的条件，以下表述不正确的是__________。

（B）A.买入申报价格不高于买入基准价格的105%或买入基准价格以上十个最小价格变动单位B.买入申报价格不高于买入基准价格的110%或买入基准价格以上十个最小价格变动单位C.卖出申报价格不低于卖出基准价格的95%或卖出基准价格以下十个最小价格变动单位D.买入基准价格为当前买房最优价格，卖方无报价时，买入基准价为当前买方最优价格5、关于精选层股票临时停牌表述错误的是____________。

（D）A.盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过30%或60%的，实施盘中临时停牌B.临时停牌期间投资者可以申报和撤销申报C.临时停牌仅适用于无价格涨跌幅的精选层股票D.单次临时停牌持续时间为15分钟E.临时停牌复牌时进行集合竞价6、以下关于市价申报的说法错误的是_________。

（B）A.市价申报仅适用于有价格涨跌幅限制的连续竞价股票连续竞价期间的交易B.开盘集合竞价期间、收盘集合竞价期间和盘中临时停牌期间，可以进行市价申报C.市价申报采取价格保护措施，买入（卖出）申报的成交价格和转限价申报的申报价格不高于（不低于）买入（卖出）保护限价D.接收市价申报的时间为每个交易日的9:30至11:30、13:00至14:577、以下不属于精选层股票可以使用的交易方式是____________。

新三板投资者范围及交易方式一、新三板投资者范围1、机构投资者注册资本五百万元人民币以上的法人机构、实缴出资总额五百万元人民币以上的合伙企业。

2、金融产品证券公司资管产品、信托产品、证券投资基金、私募股权投资基金、风险投资基金、合格的境外机构投资者、企业年金。

3、自然人应同时满足下列条件：（1）、投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上；（2）、具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。

二、新三板的股票交易方式新三板挂牌企业股票转让可以采取下列转让方式之一，且可申请转换交易方式。

1、协议方式协议转让方式主要是指投资者通过意向委托、定价委托、成交确认委托方式进行股票交易。

意向委托是投资人委托主办券商按其指定价格和数量买卖股份的意向指令，意向委托不具有成交功能。

定价委托是投资人委托主办券商按其指定的价格买卖不超过其指定数量股份的指令，其他投资者可根据定价委托揭示的信息，输入与其匹配的成交确认委托，直接与定价委托成交。

成交确认委托是投资者买卖双方达成成交协议或投资者拟与定价委托成交。

2、做市方式做市商是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的证券公司或其他机构作为特许交易商，合规持有挂牌公司的一部分股份，不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格，并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券交易。

做市商的目的是提高新三板企业股票的流动性，增强市场吸引力，有效稳定市场，促进市场平衡运行。

做市商将成为未来券商和相关合作投资机构（PE）最大的稳定盈利来源之一。

做市商的方式是两家以上做事商提供做事服务，做市商持续发布买卖双方报价，做市商在报价价位数量范围内与投资者成交。

做市转让方式下，投资者之间不能成交。

全国股份转让系统公司另有规定的除外。

3、竞价方式新三板尚未开展竞价方式交易。

三、新三板股票限售规定1、控股股东及实际控制人挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的1/3。

新三板知识测评考题答案1、以下表述不属于挂牌公司终止挂牌情形的是_____________。

（B）A.中国证监会核准其公开发行股票并在证券交易所上市，或证券交易所同意其股票上市B.做市股票做市商不足两家停牌超过1个月C.未在规定期限内披露年度报告或者半年度报告的，自期满之日起两个月内仍未披露年度报告或半年度报告D.主办券商与挂牌公司解除持续督导协议，挂牌公司未能在股票暂停转让之日起三个月内与其他主办券商签署持续督导协议2、精选层股票交易可以接受投资者的申报类型不包括____________。

（C）A.限价申报B.本方最优市价申报C.定价申报D.最优五档即时成交剩余撤销3、以下关于精选层股票竞价交易涨跌幅的表述，不正确的是_________。

（A）A.精选层股票竞价交易试行20%的涨跌幅限制B.连续竞价成交首日不设涨跌幅限制C.精选层股票成交首日后，自次一交易日起设置涨跌幅限制D.价格涨跌幅以内的申报为有效申报，超过价格涨跌幅限制的申报为无效申报4、精选层限价申报应当符合的条件，以下表述不正确的是__________。

（B）A.买入申报价格不高于买入基准价格的105%或买入基准价格以上十个最小价格变动单位B.买入申报价格不高于买入基准价格的110%或买入基准价格以上十个最小价格变动单位C.卖出申报价格不低于卖出基准价格的95%或卖出基准价格以下十个最小价格变动单位D.买入基准价格为当前买房最优价格，卖方无报价时，买入基准价为当前买方最优价格5、关于精选层股票临时停牌表述错误的是____________。

（D）A.盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过30%或60%的，实施盘中临时停牌B.临时停牌期间投资者可以申报和撤销申报C.临时停牌仅适用于无价格涨跌幅的精选层股票D.单次临时停牌持续时间为15分钟E.临时停牌复牌时进行集合竞价6、以下关于市价申报的说法错误的是_________。

（B）A.市价申报仅适用于有价格涨跌幅限制的连续竞价股票连续竞价期间的交易B.开盘集合竞价期间、收盘集合竞价期间和盘中临时停牌期间，可以进行市价申报C.市价申报采取价格保护措施，买入（卖出）申报的成交价格和转限价申报的申报价格不高于（不低于）买入（卖出）保护限价D.接收市价申报的时间为每个交易日的9:30至11:30、13:00至14:577、以下不属于精选层股票可以使用的交易方式是____________。

新三板定增涉及哪些制度问题新三板定增涉及哪些制度问题？企业在新三板挂牌的同时可以进行定向融资，这个特点凸显了新三板的融资功能，缩小了与主板、创业板融资功能的差距。

新三板定增涉及的制度问题主要有定价依据、定增对象、合格投资者认定、挂牌时进行定增等方面，下面就由小编在本文详细介绍。

（一）定价依据定价主要是参考公司每股净资产、市盈率、所处行业、成长性等因素，并与投资者沟通后确定。

少数以每股净资产作为定向发行价格。

（二）定增对象人数不得超过35人。

公司在册股东参与定向发行的认购时，不占用35名认购投资者数量的名额。

在新三板的定向增资中，规定要求给予在册股东30%以上的优先认购权，在册股东也可放弃该优先认购权。

（三）合格投资者认定机构投资者需是注册资本500万元以上的法人机构或者实缴出资总额达500万元以上的合伙企业。

自然人投资者需是证券资产市值500万元以上的个人，且具有两年以上证券投资经验。

（四）挂牌时可进行定增企业在新三板挂牌的同时可以进行定向融资，这个特点凸显了新三板的融资功能，缩小了与主板、创业板融资功能的差距。

（五）小额融资豁免公司定增后股东累计不超过200人的，或者在12个月内发行股票累计融资额低于公司净资产20%的，发定增可以不用向证监会申请核准，只需备案即可。

（六）储架发行储架发行是指一次核准，多次发行的再融资制度。

该制度主要适用于，定向增资需要经中国证监会核准的情形，可以减少行政审批次数，提高融资效率，赋予挂牌公司更大的自主发行融资权利。

（七）定增新股的限售期定向增发的股票无限售要求，股东可随时转让。

但不包括公司的董事、监事、高级管理人员所持新增股份，他们在任职期间每年转让的股份不得超过所持股份的25%.。

新三板投资者准入标准
新三板投资者准入标准主要基于财务和投资期限两个方面。

首先，投资者需要具备一定的财务实力。

一类合格投资者（可参与精选层、创新层、基础层股票发行与交易）的日均资产不得低于人民币200万元；二类合格投资者（可参与精选层、创新层股票发行与交易）的日均资产不得低于人民币150万元；三类合格投资者（仅可参与精选层股票发行与交易）的日均资产不得低于人民币100万元。

此外，对于自然人投资者，在申请权限开通前10个交易日内，本人名下证券账户和资金账户内的资产日均不得低于100万元、150万元、200万元（不含该投资者通过融资融券融入的资金和证券）。

同时，自然人投资者还须满足具有2年以上证券、基金、期货投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者具有《证券期货投资者适当性管理办法》第八条第一款第一项规定的证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司，以及经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人等金融机构的高级管理人员任职经历等条件。

以上信息仅供参考，如有需要，建议咨询专业律师。