2014年移动转售虚拟运营商行业分析报告

2014年虚拟运营商行业简析
一、移动互联网的定义 (2)
二、电信运营商在现有的管理框架内作出尝试，但都不成功 (4)
三、十多年前的海外移动转售只有借鉴意义，现在和未来的参考价值不大 (5)
四、虚拟运营商是电信行业的市场化过程，是行业的再次分工，蕴含着大机会 (5)
五、虚拟运营商是移动互联网的最大入口之一 (6)
六、虚拟运营商的成功关键有三：低毛利运作经验、规模运作能力和变现能力 (8)
一、移动互联网的定义
讨论移动互联网（互联网），我们需要定义三个关键词：流量、入口和变现能力。

流量：本质是人气，是用户数量规模；例如某个网站的用户数多，广告价值会提升，上面提供软件或是应用成交概率较大，和购物中心概念是一样的，购物中心的人流多，商品价格高，商铺租金贵，道理类同。

入口：是流量（用户）引导的方法或是渠道。

变现能力：简单说，就是提高成交概率和客单价，互联网的说法是付费用户数和ARPU。

就如同一个购物中心差不多的位置，有些店做得好，有些店做不好的道理是一样的，同样的人流会产生不同的收益结果。

但是虚拟世界的流量和现实生活中的人流有些不同，现实中的人流有时间、地域等限制，难以引导，例如很难将北京客户引导到上海，北京客户主要消费还是在本地，这也是传统商业讲究地段而不是讲究入口的原因。

由于网络不受时间和地域的限制，网络用户可以通过合适的方法进行引导，例如北京的网民可以很容易引导到上海的网站（如果真正有好的产品和内容），一旦引导方式得当，产生规模效应，收益将是巨大的，这也是互联网重视入口的原因，同时由于互联网的特性，流量还可以进行买卖，例如某个时间泰山的游客数量爆满，你不可能对游客说，黄山也不错，去黄山吧，游客一定认为你疯了，。

蜗牛移动：移动转售业务用户数过8万“免卡+手游”打造闭合产业链黄海峰【期刊名称】《通信世界》【年(卷),期】2014(000)026【总页数】1页(P80)【作者】黄海峰【作者单位】【正文语种】中文对于移动转售业务的发展，蜗牛移动计划通过游戏手机与免卡、免商店结合，借助流量经营锁定扩大游戏客户，形成软硬件一体化发展的模式。

蜗牛移动总裁陈艳作为第一个获得移动转售牌照的游戏公司，蜗牛移动专注于中国联通一家运营商。

今年4月，蜗牛移动率先在10个城市开始试商用，同时积极配合运营商进行网络优化测试，以保证用户体验。

8月，蜗牛移动移动转售业务正式商用，业务覆盖全国34个城市。

到目前，蜗牛移动已经发展了8万用户，用户数在中国所有虚拟运营商中排前三，成为领头羊之一。

对于未来发展，蜗牛移动总裁陈艳介绍，蜗牛移动将通过旗下的免卡、手游平台免商店、手游终端摩奇手机的结合，形成软硬件的共同发展，完成闭合产业链。

今年目标用户数50万《通信世界》从4月正式试商用到现在，蜗牛移动移动转售业务发展较好，请您介绍下目前蜗牛移动移动转售业务布局情况、发展成绩和优势。

陈艳：目前蜗牛移动已形成以免卡、免商店、网游掌机及蜗牛移动线下体验店为核心的四大业务模块，以此为基础打造通信与移动互联的全产业链发展体系。

在与中国联通对接上，蜗牛移动一直与其保持紧密合作，积极沟通，并在国内率先正式商用；业务上，蜗牛移动已经先后推出多款产品，流量不清零，无套餐已成标配，消费语音赠送流量，消费流量赠送语音更是国内首创；市场方面，用户发展走在前列，在业内居于前三位，行业内整体认知度最高。

经过大半年努力，蜗牛移动移动转售业务用户数超过8万，在全国34个城市放号，下一步将进一步延展，今年年底前目标用户在50万以上。

之所以取得这样的成绩是由于蜗牛移动移动转售业务独具优势。

蜗牛移动170号段手机SIM卡“免卡”没有为用户设置最低消费门槛，也是全国第一家没有“最低消费”限制的移动通信服务商。

2014年通信运营业统计公报2014年，我国通信运营业认真贯彻落实中央稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险等政策措施，深入推进“宽带中国”战略，提升4G网络和宽带基础设施水平，积极发展移动互联网、IPTV等新型消费，全面服务国民经济和社会发展，全行业保持健康发展。

一、综合（一）行业运行平稳，业务总量与收入增速差距拉大经初步核算，2014年电信业务收入完成11541.1亿元，按可比口径测算同比增长3.6%，比上年回落5.1个百分点。

电信业务总量完成18149.5亿元，同比增长16.1%，比上年提高0.7个百分点。

电信业务总量与电信业务收入增长的剪刀差由2012年的1.8个百分点持续拉大至12.5个百分点。

电信综合价格指数同比下降10.8%。

图1-1 2009-2014年电信业务总量与业务收入增长情况（二）行业转型步伐加快，用户结构和业务增长日趋优化2014年，行业发展对话音业务的依赖大幅减弱，非话音业务收入占比由上年的53.2%提高至58.2%；移动数据及互联网业务收入对收入增长的贡献率突破100%，占电信业务收入的比重从上年的17%提高至23.5%。

移动宽带（3G/4G）用户加快发展，高速率宽带用户占比提升明显。

移动宽带用户在移动用户中的渗透率达到45.3%，比上年提高12.6个百分点；8M以上宽带用户占比达40.9%，光纤接入（FTTH/0）用户占宽带用户的比重突破三分之一。

融合业务发展渐成规模，截至12月末，IPTV用户达3363.6万户。

图1-2 2009-2014年话音业务和非话音业务收入占比变化情况二、用户规模（一）移动电话普及率稳步提升，10省市突破100部/百人2014年，全国电话用户净增3942.6万户，总数达到15.36亿户，增长2.6%，比上年回落5个百分点。

其中，移动电话用户净增5698万户，总数达12.86亿户，移动电话用户普及率达94.5部/百人，比上年提高3.7部/百人。

2013——2014年中国移动互联网行业研究报告目录一、用户规模和智能终端 (4)1、移动用户 (4)（1）2013年移动互联网用户规模为4.2亿人 (4)（2）2014年上半年移动互联网用户规模为６.８６亿人 (5)（3）2013年中国3G用户规模为2.3亿户 (5)（4）截至2014年4月底，中国4G用户规模为1.96亿户 (6)（5）三种设备产生的用户行为有较大不同 (7)2、智能终端 (8)（1）2013年全球智能手机出货量为7.22亿台 (8)（2）2014年第一季度全球智能手机出货量为2.815亿部 (9)（3）全球智能手机操作系统市场形成Android和iOS两霸格局 (10)（4）2013年中国智能手机出货量为1.94亿台 (10)（5）2014年上半年中国3G手机出货量为1.54亿部，4G手机出货量为4039.4万部 (11)3、市场投融资：2013年中国移动互联网投融资市场放缓 (11)4、市场投融资：2014年上半年互联网金融稳步发展 (12)5、O2O加速渗透改造传统产业 (13)6、互联网企业掀起新一轮赴美上市浪潮 (13)7、各类智能终端大量涌现 (14)8、信息网络建设大规模展开 (14)二、市场规模细分分析 (15)1、移动互联网市场规模 (15)（1）2013年中国移动互联网市场规模为575.9亿元 (15)（2）2014第一季度中国移动互联网市场规模为330.7亿元 (16)2、2014Q1移动互联网增速季节性放缓，但仍然充满生机 (16)3、2014年第一季度移动互联网整体结构趋近稳定 (17)4、移动购物：2013年中国移动购物市场交易规模为631.7亿元 (18)5、2014年第一季度中国移动购物市场交易规模达780.2亿元 (19)6、移动游戏：2013年中国移动游戏市场规模为78.6亿元 (20)7、2014年中国移动游戏市场规模将达230亿元 (21)8、移动营销：移动营销市场规模获得持续突破 (21)三、移动应用和用户行为 (22)1、移动应用商店：G OOGLE P LAY全球应用数量逼近A PP S TORE (22)2、用户行为 (23)（1）Android用户在安全和应用商店类应用使用率高 (23)（2）晚上是各类移动应用活跃高发期 (24)四、市场竞争格局 (25)1、移动互联网市场版图 (25)2、腾讯以社交为中心的移动互联网战略 (26)3、百度以搜索和LBS为核心的移动战略 (27)4、阿里巴巴移动互联网布局 (28)五、移动互联网发展趋势 (29)1、移动智能终端出货量超过PC (29)2、4G网络覆盖率及用户规模将达到新高度 (30)3、云计算成为移动互联网下一波浪潮 (31)3、开放平台成为移动互联网发展主旋律 (31)4、移动互联网多屏互动融合进一步加强 (32)5、移动互联网新技术进一步普及 (32)6、物联网走进人们日常生活 (33)一、用户规模和智能终端1、移动用户（1）2013年移动互联网用户规模为4.2亿人2013年中国整体网民规模达到5.6亿人，移动网民为4.2亿人，移动网民渗透率为75.0%，移动网民增速高于整体网民，二者差距正在逐渐缩小。

移动虚拟运营商的“五月逆袭”作者：暂无来源：《中国质量万里行》 2014年第6期文/本刊记者陈晓伟话费低廉、流量不再清零、全国漫游、套餐个性化定制，虚拟运营商在五月份绚丽绽放，向消费者推出了一系列吸引眼球的优惠与创新，引发消费者关注热潮。

4G概念方兴未艾，移动虚拟运营商又闪亮来袭。

以往在中国电信消费市场，移动流量月底清零、居高不下的上网费、通话费以及垃圾短信成为消费者投诉的“重灾区”，现在，移动虚拟运营商举着“免费”、“流量不清零”、“自由定制”、“资费低”的旗帜华丽登场，给广大消费者带来了无限期待。

牌照发放，移动虚拟运营破冰提到中国的移动通信市场，消费者都会以“垄断”的概念定义这个消费市场，中国联通、中国移动、中国电信3家运营商，掌控了整个市场格局，也不断引发众多的指责和置疑甚至法律诉讼。

在国外，移动通信产业链条一直处在不断细分的进程中，产业分工更加明确，新的产业链主体不断涌现，一些新元素如移动虚拟运营商等在几年前就已经出现，并在市场竞争中争得一席之地。

在这种专业化细分的大趋势下，任何一个产品在到达最终用户的过程中，都有许多具备不同功能的企业分处于产业链条的不同位置，扮演不同的角色，具备不同的行业特长，获取不同的利润。

在整个移动通信的产业链条中，这种不同企业的参与一般体现在：第一个环节为基础网络的建设与运营，比如中国移动、中国联通、中国电信这些企业；第二个环节为提供电信设备的供应商，此类公司有中兴、华为；第三个环节为电信交易、提供支持，主要是买卖安全、计费系统的一些电信领域的系统集成商；第四个环节包括电信服务个性化支持，如电信行业的软件供应商等；第四个环节是最重要的终端销售支持。

所有电信的价值最终都要通过终端或市场人员来实现。

最后一个环节是售后服务，电信的服务一直为中国消费者所诟病，如有更多的竞争者加入，服务的整体水平自然会提高。

广义上讲，电信价值链中除第一个环节的网络商外，提供电信服务的其他环节供应商均可视作电信虚拟商之一。

2014年4G通信行业互联网流量分析报告2014年1月目录一、中国互联网流量保持40%以上年复合增长率 (5)1、宽带提速、互联网视频和电商业务是中国互联网流量过去2年增长的主要动力 (5)（1）宽带中国推动固网宽带提速 (5)（2）互联网视频业务高速发展 (5)（3）双11电商购物节引爆电商业务 (6)（4）智能机驱动移动互联网流量高速增长 (7)2、互联网电视，云计算业务和4G拉动未来3年的流量带宽增长 (8)（1）4G业务发展带动移动业务流量的高速增长 (10)（2）2016年中国互联网月流量将会达到15EB (11)二、中移动4G业务增长，移动数据流量爆发 (11)1、2015年底中国移动4G用户将会超过1.2亿 (11)2、中移动4G内容供应端流量350%的增长 (13)3、中国移动互联网带宽瓶颈分析 (17)（1）最初一公里 (17)（2）最后一公里 (18)（3）互联网交换中心节点 (18)三、4G的流量需求将会带动中国移动IDC、Cache和CDN供给需求大幅增加 (20)1、现有内容端流量供给分析 (20)（1）自身IDC中的互联网引入内容提供流量供给 (21)（2）通过互联网交换节点(NAP)连接到中国电信/中国联通网络 (22)（3）通过第三方转接到中国电信/中国联通带宽 (23)（4）通过Cache（缓存）方式获得的流量供给 (25)（5）中国移动网内引入CDN节点提供的流量供给 (27)2、4G流量暴涨后的内容端流量供给预测 (28)四、行业投资机会分析 (31)1、CATM业务将会带动CDN厂商业绩高速增长 (32)2、CATM产品介绍 (33)3、中移动将会与第三方ID公司加强合作 (35)五、重点公司简况 (37)1、网宿科技：公司持续收益于互联网流量保持增长 (37)（1）CA TM业务未来将受益于中移动4G业务数据流量巨幅增长 (37)（2）成为AWS唯一CDN服务商，网宿科技实力再获认可 (38)（3）风险因素 (38)2、鹏博士：收益于中移动的IDC需求与移动转售业务 (39)（1）获得移动转售业务牌照，推出宽带+移动捆绑组合套餐 (39)（2）移动IDC需求增长将会推动与鹏博士深入合作 (40)（3）云计算/云存储的爆发推动鹏博士IDC资源变现 (40)（4）风险因素 (40)3、科华恒盛：受益于4G和IDC建设的电源整体解决方案提供商 (41)中国后期互联网的发展速度将会远远超过美国。

2014年电信业改革虚拟运营商分析报告2014年5月目录一、改革时代，电信业率先试水 (6)1、调整网间结算费用 (8)2、电信业营改增“落地” (8)3、设立国家“铁塔”公司 (8)4、工信部放开电信资费审批，实行市场调节价 (8)5、年内或将发放FDD试验网牌照，电信及联通有望获得 (9)二、相关政策密集出台，虚拟运营商成工信部推动改革重要方面.. 10三、虚拟运营商全球发展情况 (12)1、目前全球800多家移动虚拟运营商,欧洲最为发达 (12)2、成熟市场虚拟运营商对电信行业的影响及典型盈利模式 (15)（1）行业影响 (15)①行业渗透率：7%是一个相对成熟运营环境下的结果 (15)②移动虚拟运营商从启动到成熟：通常需要的时间是5-7年 (15)③虚拟运营商的产生对全球传统电信行业的发展产生了深远影响 (16)（2）商业模式 (17)（3）合作模式 (18)（4）盈利模式 (20)3、虚拟运营商在各国面临的政策及市场环境各不相同，发展呈现多种类型 (20)（1）鼓励发展型 (20)（2）强制型 (20)（3）协商型 (21)（4）开放型 (21)①美国 (21)②韩国 (25)③欧洲 (26)四、我国虚拟电信运营商情况 (29)1、基础运营商竞争格局趋于稳定 (31)2、频谱资源为政府划分，没有差异化及附加成本 (31)3、资费水平和服务质量仍有改善空间 (32)4、移动服务水平地区差异大，区别化竞争和增值服务是关键 (32)5、移动互联网爆发，移动转售进一步降低流量成本，流量经营是未来方向 (33)五、业务模式分析 (34)1、传统电信零售商 (35)（1）区别化竞争，主打特色小众领域 (35)（2）私人定制：最自由的套餐 (36)（3）细致划分，流量经营 (38)（4）其他几家牌照商简况 (39)2、互联网企业 (40)（1）自由行、无套餐：更人性、更划算 (40)（2）简单亲民，更符合互联网思维 (43)（3）整合原有资源，提供统一通信入口：主打特色人群（年轻人） (45)（4）首家游戏行业的虚拟运营商：免流量玩游戏 (48)3、SP电信增值服务商 (50)（1）浙江连连 (52)（2）北京华翔联信 (53)（3）北纬通信 (53)（4）三五互联 (54)（5）中国中期 (54)（6）北京远特 (54)（7）长江时代 (55)（8）中兴视通 (55)（9）银盛 (55)（10）世纪互联 (56)4、我国目前虚拟运营商核心特色及行业影响 (56)六、行业相关上市公司简况 (58)1、天音控股 (58)2、鹏博士 (60)3、朗玛信息 (61)4、爱施德 (62)5、中国联通 (63)作为传统行业中垄断特性最强的行业之一，电信业是关系国家安全、产业升级和民生服务的战略行业。

中国联通大力推进移动通信转售业务发展移动通信转售业务的发展前景如何，一直是通信业界和虚拟运营商关注的问题。

2014年5月以来，首批试点的虚拟运营商陆续放号，3个多月的时间里，我国移动通信转售用户数达到37万左右，其中中国联通的转售用户数达33万。

客观而言，我国虚拟运营领域具有广阔的发展空间，虚拟运营商应当调整心态、大胆创新、扎实推进。

虚拟运营商赶上了好时代，政策和市场环境对移动通信转售业务的发展非常有利。

去年年底召开的十八届三中全会提出，“使市场在资源配置中起决定性作用”，“积极发展混合所有制经济”； 2014年8月，国务院修改电信条例，“电信资费实行市场调节价”。

开展移动通信转售业务试点，正是通信业向民资开放，践行混合所有制的一大举措。

在国家政策、行业政策层面，市场化配置资源的大趋势已经形成，为虚拟运营商的发展营造了有利环境。

长期在市场中摸爬滚打的民企，具有敏锐的市场嗅觉和判断力，其中不乏一些知名大企业的很多市场经验值得通信企业学习。

注重基础能力建设，耐心发展优质客户，是虚拟运营商的核心要务。

当前，国内移动通信市场几近饱和，2G用户减少的趋势不可逆转，但3G和4G用户迅速增长，数据业务发展如火如荼，此时引入移动通信转售业务，注定国内的虚拟运营商将走一条与国外不同的发展道路。

3个多月发展30多万用户，这样的成绩值得肯定，因为这是在移动通信市场接近饱和的情况下取得的，而且转售业务刚刚起步，只是在部分本地网开展业务，还没有在全国范围实现规模发展。

用户的发展不可能一蹴而就，市场应该更耐心一些，给虚拟运营商更长的发展时间。

万丈高楼平地起。

转售业务的长期经营也需要先做好大量基础工作。

基础电信运营企业以开放的姿态，积极帮助虚拟运营商开展了大量基础工作。

比如，中国联通为转售企业提供“一点接入、统一服务”的平台服务能力。

转售企业只需和总部虚拟运营开放平台一点对接即可为用户提供一站式的通信服务，最大限度地降低并减少了分省进行系统开发联调的复杂度和工作量。

自2013年12月26日首批企业获牌以来，我国的移动转售（俗称“虚拟运营”）两年期试点工作即将结束。

据中国信息通信研究院的最新数据显示，获牌的42家企业已有39家完成了系统建设和放号的工作，用户总数在11月底已达1789万户，预计2015年将超2000万户。

中国信息通信研究院泰尔规划研究所电信行业研究部主任许立东在接受采访时指出，截至11月底，用户数超百万的企业已有6家，预计年内还会再增加2家，总体上已经达到了通过试点发现问题、解决问题以便完善生态环境的预期效果。

多位行业人士表示，由于当前政策在某种程度上阻碍了虚拟运营商的发展，因此部分业务开展的较早的企业在实现了基本的运营收支平衡后便采取了控制成本的战略，以待新的政策明朗化后再决定自己的战略方向。

“鲶鱼”稳市场作为国内电信运营市场的新鲜血液，自发牌以来，虚拟运营商们就被贴上了激活电信运营市场的“鲶鱼”的标签。

在这方面，虚拟运营商们推出的零月租、无漫游、流量不清零等新资费模式确实也促使基础运营商们做出了相应的改变。

与此同时，虚拟运营商在2015年对于稳定通信运营市场竞争格局起到了积极的作用。

许立东认为，一方面，虚拟运营商们在个性化定制资费计划、流量服务、业务捆绑、跨界融合等方面进行了创新，繁荣了市场；另一方面，中国联通前11月虚拟运营合作伙伴净增用户数超过了1400万，这也间接地抵消了联通用户数持续流失的影响，保证了中国联通在网用户数的净增长，对市场竞争格局起到了优化的作用。

三大运营商于2013年12月均获发TD-LTE牌照，3G时代落后的中国移动全力转向4G，两年左右的时间4G用户数接近3亿，与此同时，2015年2月才拿到FDD LTE牌照的电信和联通则经历了一段痛苦的发展期，电信联通这两年均刻意淡化了4G的概念，联通甚至因此提出了3G+4G一体化战略，以图用高速的HSDPA网络与移动的4G相抗衡，但最终结果收效甚微。

先是中国电信在2014年出现了连续几个月的用户净流失，然后中国联通在2015年连续10个月出现了用户净流失的情况。