证券投资技术分析(2)

第一章技术分析概述一、名词解释：技术分析、市场行为、波动分析、趋势分析、随机漫步理论参考答案：技术分析：针对市场行为的分析市场行为：价格，成交量、时间及空间波动分析：观察价格变动的幅度大小，判断当前的价格是偏高还是偏低趋势分析：跟踪价格波动的方向，预测价格下一步将向何方运行随机漫步理论：认为价格的波动是随机的，没有规律。

二、简答：1．我们学过的技术分析方法有哪些种类？参考答案：K线分析、切线分析、形态分析、波浪分析、技术指标分析2．技术分析的三个假设？参考答案：1) 市场行为涵盖一切信息；2) 证券价格沿趋势运动；3) 历史会重演。

3．道氏理论有哪些主要观点？参考答案：1) 市场价格指数可以解释和放映市场的大部分行为；2) 市场波动含有三种类型：主要趋势、次要趋势和短暂趋势；3) 成交量在确定趋势时起重要作用；4) 收盘价是最重要的价格。

三、论述：1．基本分析和技术分析的区别？参考答案：基本分析注重证券的内在价值和未来的成长性，注重时间相对长期的投资。

技术分析是根据股票交易价格曲线的形态、趋势及各种技术指标预测未来，注重证券在交易市场中的“现场表演”，并据此推测证券的发展潜力，注重短期的投资。

2．为什么技术分析需要结合及他分析方法？根据基本分析与技术分析的特点，二者结合起来进行投资决策，会相互弥补、减少失误、优化决策。

3．如何理解技术分析不讲究严格的因果关系？参考答案：技术分析只是通过总结过去的市场行为，发现了某些重复出现的“模式”，但不能说明为什么会出现这样的模式。

第三章K线理论一、简答：1．如何确定K线实体的阴阳和位置？参考答案：K线的阴阳由收盘价与开盘价确定，当收盘价大于开盘价时为阳线；当收盘价小于开盘价时为阴线。

2．如何确定影线的位置？上、下影线的长度如何影响多空双方力量？参考答案：上影线的位置由最高价确定，下影线的位置最低价确定。

一般来说，上影线越长，不利于上升；下影线越长，不利于下降。

证券投资中的技术分析方法在证券投资中，技术分析方法起着重要的作用。

通过对历史股价和交易量等数据的分析，投资者可以预测未来股价的走势，从而做出相应的投资决策。

本文将介绍几种常用的技术分析方法，包括趋势线分析、移动平均线分析、相对强弱指标分析和均线系统分析。

1. 趋势线分析趋势线是技术分析中最基本的工具之一。

它以市场的趋势为基础，通过连接价格的高点或低点，形成上升趋势线或下降趋势线。

趋势线分析有助于投资者判断股价的长期走势，确定买入和卖出的时机。

当股价沿着上升趋势线运动时，投资者可以考虑买入；当股价跌破下降趋势线时，可以考虑卖出。

2. 移动平均线分析移动平均线是一种平滑股价波动的指标。

它通过计算一定时期内的股价平均值，反映了股价的中期或长期走势。

常用的移动平均线包括简单移动平均线和指数加权移动平均线。

投资者可以根据移动平均线与股价的相对位置，确定买入和卖出的信号。

当股价上涨穿过移动平均线时，为买入信号；当股价下跌穿过移动平均线时，为卖出信号。

3. 相对强弱指标分析相对强弱指标（RSI）是衡量市场上涨与下跌力量的指标。

它通过计算一定时期内的平均涨幅和平均跌幅，得出一个0到100的数值。

一般认为，当RSI数值超过70时，市场被认为是超买状态，投资者可以考虑卖出；当RSI数值低于30时，市场被认为是超卖状态，投资者可以考虑买入。

4. 均线系统分析均线系统是将不同周期的移动平均线结合起来使用的一种分析方法。

通过观察短期均线与长期均线的交叉情况，投资者可以判断市场的趋势和反转信号。

当短期均线向上突破长期均线时，为买入信号；当短期均线向下跌破长期均线时，为卖出信号。

综上所述，证券投资中的技术分析方法包括趋势线分析、移动平均线分析、相对强弱指标分析和均线系统分析。

这些方法能够帮助投资者预测股价的走势，制定相应的投资策略。

然而，技术分析并非完美无误，仍然存在一定的局限性，投资者应该在实践中不断总结经验，结合其他分析方法进行判断，降低投资风险。

证券投资分析2一、单项选择1．确定证券投资政策涉及到：▁▁▁▁。

A.决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施B.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特点进行考察分析C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D.投资组合的修正和投资组合的业绩评估2．进行证券投资分析的方法专门多，这些方法大致能够分为：▁▁▁▁。

A.技术分析和财务分析B.技术分析、差不多分析和心理分析C.技术分析和差不多分析D.市场分析和学术分析3．组建证券投资组合时，个别证券选择上是指▁▁▁▁。

A.推测和比较各种不同类型证券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票B.推测个别证券的价格走势及其波动情形C.对个别证券的差不多面进行研判D.分时期购买或出售某种证券4．证券投资的目的是：▁▁▁▁。

A.收益最大化B.风险最小化C.证券投资净效用最大化D.收益率最大化和风险最小化5．在下列哪种市场中，技术分析将无效A.弱式有效市场B.半弱式有效市场C.半强式有效市场D.强式有效市场6．我国证券投资分析师的自律组织是：▁▁▁▁。

A.中国证监会B.中国证券业协会投资分析师专业委员会C.中国注册会计师协会证券投资分析师专业委员会D.证券交易所办的投资分析师委员会7．“市场永久是错的”是哪种分析流派对待市场的态度A.差不多分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派8．下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务治理学及投资学等差不多原理推导出的A.技术分析B.差不多分析C.市场分析D.学术分析9．假如两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较短的债券的价格折扣或升水会：A.较小B.较大C.一样D.不确定10．债券的收益率随着债券期限的增加而减少，这种债券的曲线形状被称为▁▁▁▁收益率曲线类型。

A.正常的B.相反的C.水平的D.拱形的11．某种债券年息为10%，按复利运算，期限5年，某投资者在债券发行一年后以1050元的市价买入，则此项投资的终值为：▁▁▁▁。

证券投资技术分析证券投资的技术分析是投资者参与证券市场的重要技能，它是一种投资者分析趋势和预测趋势变化的技术手段，通过对市场交易价格数据的大量分析，以及其他技术指标，形成预测未来投资价值的依据。

证券投资技术分析起源于1960年代，迄今已有50余年的历史。

本文的目的是对证券投资技术分析的历史发展、技术分析的基本原理和应用方法进行概述。

一、证券投资技术分析的历史发展证券投资技术分析始于1960年，是由美国技术分析家帕特艾森伯格提出的。

当时他提出，要研究并预测股票市场走势，必须对历史交易数据进行分析，研究技术指标，而不是仅凭直觉或本能。

他创立了以其名字命名的“艾森伯格线”，将股票价格的震荡行为与技术指标的量化关系联系起来。

从此，他继续提出许多技术指标，如平均线、布林线等，为技术分析奠定了基础。

二、证券投资技术分析的基本原理证券投资技术分析的基本原理是以市场的历史表现为基础，分析市场趋势，以预测未来股票价格走向为目的。

技术分析通过对交易价格数据及各种技术指标的大量计算，形成股票未来价值的投资建议。

市场交易价格数据及技术指标有以下几类：（1）事件数据：包括股票上市日期、公司财务数据发布日期等。

（2）K线图：通过股票收盘价、开盘价、最低价、最高价的变化反映股票市场的发展趋势。

（3）技术指标：利用K线图及相关资料，计算移动平均线、布林线、MACD等多种技术指标，依据技术指标对股票市场走势进行判断。

三、证券投资技术分析的应用技术分析是股票投资的重要手段，它可以根据历史数据及各种技术指标的分析，进行综合判断，指导投资者进行投资决策。

因此，投资者必须掌握基本的技术分析技能，以便更好地分析和利用市场趋势。

技术分析的应用包括以下几类：（1）预测未来趋势：利用技术指标及历史数据，预测未来股票市场走势，依此指导投资者进行投资决策。

（2）风险控制：使用技术分析，对股票投资的风险进行估计，避免过高的投资风险。

（3）价格预警：在技术分析的基础上，设定股票价格的上限和下限，当股价超出范围时发出警报。

证券投资技术分析主要理论一、K线理论(一)K线的画法和主要形状K线又称为日本线，英文名称是蜡烛线(candle·stick)。

起源于日本的米市。

最初的K线理论被总结成sakata5法。

K线是一条柱状的线条;由影线和实体组成。

中间的矩形部分是实体。

实体的上下端为开盘价和收盘价，分阴线和阳线，开盘价大于收盘价为阳线，反之为阴线。

实体上方的直线为上影线，上端点是最高价。

实体下方的直线为下影线，下端点是最低价。

一根K线记录的是证券在一个交易单位时间内价格变动情况。

将每个交易时间的K线按时间/顷序排列在一起，就组成该证券价格的历史变动情况，叫做K线图。

证券价格涉及4个：开盘价、最高价、最低价和收盘价。

根据4个价格的特殊取值，K线一共有12种形状—叫种没有实体、2种没有上影线、2种没有下影线、2种上影线和下影线都没有、2种上影线和下影线都有。

单根K线的含义。

从单独一根K线对多空双方优势进行衡量，主要依靠实体的长度、阴阳和上下影线的长度。

单独一根K线的含义与它所处的位置有关。

一般说来，上影线越长，下影线越短，阳线实体越短，越有利于空方占优，不利于多方占优;上影线越短，下影线越长，实体越长，越有利于多方占优，而不利于空方占优。

上影线和下影线相比的结果，也影响多方和空方取得优势。

上影线长于下影线，利于空方;反之，下影线长于上影线，利于多方。

(二)组合形态K线组合形态中所包含的K线可以是单根的也可以是多根的。

K线组合形态分为反转组合形态和持续组合形态2种。

(三)应用K线理论应注意的问题K线分析的错误率是比较高的。

K线分析方法只能作为战术手段，不能作为战略手段，必须与其他方法结合。

K线分析的结论在空间和时间方面的影响力是不大的。

根据实际情况，不断“修改和调整”组合形态。

二、切线理论(一)趋势分析。

1、趋势的定义。

趋势是价格的波动方向，或者说是证券市场运动的方向。

市场变动不是朝一个方向直来耳去，中间肯定要出现曲折，从图形上看就是一条曲折蜿蜒的折线，每个折点处就形成一个峰或谷。

证券投资技术分析
证券投资技术分析是投资者投资决策的重要参考。

它强调市场波动的原因、及时调整仓位手段，以降低风险、把握机会，可以说是实现财务自由的重要方法之一。

证券投资技术分析的基本内容包括以下几个方面：
一是收集数据，从市场的相关资料中收集、整理、研究各类数据，把握证券价格变动的内在规律。

二是研究证券价格涨跌趋势，通过建立投资者认为较为准确的价格模型，分析趋势，进行投资决策。

三是技术指标分析，通过技术指标如均线、成交金额、平均波动等分析，反映市场热点，做出投资决策。

四是宏观分析，关注经济政策变化，关注宏观热点，分析宏观行情，做出投资决策。

五是量化投资，通过建立定量的投资模型，把握证券价格变动，加强对市场行情的分析，实现投资胜算。

证券投资技术分析具备计算机辅助等优点，能够比较快速有效地完成大量事务。

除了可以从简单的价格变动规律中获取信息以作投资决策外，还可在计算机上反映形成的大量经济模式，从中推算出未来的趋势，从而进行投资决策。

证券投资技术分析从无到有，充分发挥了计算机的优势，使投资者能够有效地利用有限的时间和资源，充分发挥投资者的分析能力，有效地把握市场动向，获取最优投资收益。

投资者要进行证券投资技术分析，首先要具备基础、良好的投资品种知识、投资分析知识及计算机操作等基本技能和知识，其次要反复实践，重复操作，加强对市场行情的分析，逐步掌握方法的运用。

证券投资技术分析是投资者投资决策的重要参考，是投资者实现财务自由的重要方法之一。

虽然它受到计算机的限制，但仍然可以有效地利用有限的时间和资源，以技术为基础进行投资决策，有效地把握市场动向，获取最优投资收益，实现投资者自由财务生活。

中南民族大学管理学院学生实验报告课程名称：证券投资技术分析姓名：学号：年级：专业：工商管理指导教师：张秋来实验地点：20 14 学年至20 15 学年度第1 学期目录实验一分时图分析实验二K线分析实验三切线分析实验四形态分析实验五指标分析实验六综合分析实验（一）分时图分析实验时间：2014/11/21 同组人员：实验目的通过对分时图的分析读懂市场行情，分析个股具体某一天的市场行情，对股票即时动态了然于心。

实验内容选定股票600006东风汽车，对其进行分析1.对开盘的分析2.对曲线的分析3.对尾盘的分析4.对其他信息的分析5.结合其他因素分析实验步骤1.对开盘的分析2.对曲线的分析（1）指数分时图（2）个股分时图3.对尾盘的分析4.对其他信息的分析5.结合其他因素分析实验结果分析1.对开盘的分析今日股价低开：今开<昨收，说明市势转坏2.对曲线的分析（1）指数分时图今日上证指数呈上升趋势，在9：30—14:15这段时间，红线在蓝线之上，说明小盘股的涨幅比大盘股的涨幅更大；在14:15—15:00这段时间，蓝线在红线之上，说明大盘股的涨幅比小盘股更大。

（2）个股分时图蓝色曲线表示的是这只股票每分钟的即时成交价。

红色曲线表示这只股票每分钟的平均价格。

下方的柱线表示这只股票每分钟的成交量，单位一般为手（1手＝100股）。

东风汽车今天的股价没有大幅波动，除了开盘的半小时股价冲的较高，接下来股票每分钟的平均价格保持在5.54的上下波动。

成交量在尾盘比较大。

3.对尾盘的分析东风汽车尾盘价格又冲到了高位，成交量也大幅上涨，尾盘走好，短线可以适量进货，以迎接下周可能的高开。

4.对其他信息的分析（1）指数分时图涨家数790>跌家数174；红柱线表示买盘量大于卖盘量，表明上证指数将上涨。

（2）个股分时图东风汽车今日委比为-64.52%，说明市场抛盘较强外盘<内盘，反应市场中卖盘汹涌量比1.14>1，表明成交总手数已经放大5.结合其他因素分析从图中可以看出东风汽车股票上升乏力，但有微弱涨势，建议观望为主。