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关于伊利股份股权激励方案浅析的论文行业经济论文【论文关键词】：股权激励行权安排激励有效性【论文摘要】：本文对伊利股份实施的股权激励计划进行了分析，认为整个方案的制定更多的是从公司管理层利益的角度出发，而不是以股东利益最大化为出发点，难以体现股权激励的有效性。
一、引言股权激励作为对管理层激励的一种方式，能够将公司经营者与所有者的利益绑定在一起，使其按照股东利益最大化的目标进行决策，从而有效的降低了公司的代理成本。
在国外，股权激励的应用已经非常普遍，在美国约9o％以上的上市公司都实行了这一制度。
而在国内，股权激励机制尚处于起步阶段。
近年来不少上市公司开始推行股权激励方案，但是对这些方案的评价则褒贬不一。
笔者研究了伊利股份股权激励方案，以此来反映国内股权激励的发展现状。
二、伊利股份股权激励方案中存在的若干问题伊利股份于2006年4月24日股改后复牌当天出台了股权激励草案。
随后在2006年12月28日在公司董、监事会审议通过，正式确定将5000万份伊利股份股票期权分别授予公司高管，占当时股票总额的9．681％。
每份期权拥有在授权日起8年内的可行权日以行权价格和行权条件购买l股伊利股份股票的权利。
期权授予日为2006年l2月28日。
1、关于行权价格该方案的行权价确定为股权激励草案摘要公告前最后一个交易日的收盘价，除权后的价格为13．33元。
此后由于实施利润分配和发行认股权证，行权价调整为l2．05元。
这一价格水平相当于在股权分置改革前按市场价格购买公司股票，价格的确定还是相当公平的。
2、关于行权条件该方案明确规定，激励对象首期行权时公司必须满足上一年度扣除非经常性损益后的净利润增长率不低于l7％，且上一年度主营业务收入增长率不低于20％。
而在2007年4)130日的公司公告中，这一关键条款已被董事会以确定业绩考核指标计算i：1径为名进行了修改，修改后的净利润增长率为在当年扣除非经常性损益后的净利润的基础上加上股票期权会计处理本身对净利润的影响数后与上一年相比的实际增长率。
公司股权奖励方案1. 背景介绍在现代商业环境中，为了激励和留住优秀的员工，公司股权奖励方案成为一种常见的激励手段。
本文档旨在制定一份公司股权奖励方案，以促进员工的奋斗和公司的发展。
2. 方案目标公司股权奖励方案的目标是多方面的，包括但不限于以下几点：- 激励员工：通过给予公司股权的形式，激励员工为公司的长期成功努力工作。
- 创造共同利益：通过员工持有公司股权，实现员工与公司的共同利益，提高员工的忠诚度和参与度。
- 留住核心人才：通过股权激励，留住核心员工，减少流失率，保持业务的稳定性和连续性。
3. 方案细节3.1 股权分配根据员工在公司服务的年限、绩效表现和岗位职责等因素，制定股权分配规则。
具体来说，股权分配可以参考以下标准：- 年限积累：员工每工作一年，获得一定比例的公司股权。
- 绩效奖励：优秀绩效的员工获得额外的股权奖励。
- 职位权重：根据不同岗位的重要程度，给予相应比例的股权。
3.2 股权限制为了保护公司的利益，制定一些股权限制规则。
例如：- 离职限制：员工离职后一段时间内无法转让股权。
- 创始团队优先：创始团队成员享有一定的股权优先权。
- 股权回购：公司保留回购股权的权利。
4. 方案落地与管理为了确保公司股权奖励方案的有效实施和管理，需要制定以下措施：- 方案沟通：向员工清晰地传达方案内容，解答他们的疑问和顾虑。
- 股权管理系统：建立和维护一个股权管理系统，记录和跟踪员工的股权情况。
- 定期评估：定期评估方案的实施情况，根据需要进行调整和改进。
5. 法律合规性公司股权奖励方案应符合相关法律法规，并与公司的章程和相关政策保持一致。
确保方案的合法性和合规性，可以请专业法律顾问提供咨询和审查。
以上是一份公司股权奖励方案的初步制定，具体细节需要根据实际情况和法律要求进行进一步的制定和完善。
亿利资源集团年度薪酬方案1亿利资源集团薪酬方案为适应现代企业发展的要求,充分发挥薪酬的激励作用,进一步拓展员工职业上升通道,建立一套相对密闭、循环、科学、合理的薪酬体系,根据集团公司现状,特制定本方案。
一、制定原则本方案本着公平、竞争、激励、经济、合法的原则制定。
1、公平:是薪酬体系的宗旨,员工只有在认为薪酬系统公平的前提下,才可能产生认同感和高满意度,薪酬的激励作用才可充分体现。
2、竞争:公司想要获得具有真正竞争力的优秀人才,必须要有一套具有吸引力并在行业中具有竞争力的薪酬系统。
3、激励:应经过薪酬体系来激励员工的责任心和工作的积极性。
4、经济:在考虑集团公司承受能力大小、利润和合理积累的情况下,合理配置劳动力资源,过高过低都会给公司带来负面影响。
5、合法:方案建立在遵守国家相关政策、法律法规和集团公司管理制度基础上。
二、管理机构2成立薪酬管理委员会主任:总裁副主任:执行总裁成员:副总裁监事会主席工会主席事业部总经理运营总监财务总监人力资源部经理本方案所指薪酬管理的最高机构为薪酬管理委员会,日常薪酬管理由人力资源部负责。
三、制定依据本方案制定的依据是根据内、外部劳动力市场状况、地区及行业差异、员工岗位价值(对企业的影响、解决问题、责任范围、监督、知识经验、沟通、环境风险等要素)及员工职业发展生涯等因素。
(后附<亿利资源集团公司岗位评估办法>)四、岗位层级划分1、集团公司的所有岗位分为两类,一类为技术类;一类为除技术类的管理及其它所有岗位,其中技术岗位分为五个层级(分别为:一层级(A):教授级;二层级(B):高级;三层级(C):中级;四层级(D):助理级;五层级(E):员级);管理及其它所有岗位分为七个层级(分别为:一层级(A):总裁级;二层级(B):总监级;三层级(C):部门经理级;四层级(D):部门副经理级层;五层级(E):部门主管级;六层级(F):专员级;七层级(G):员级);32、每类岗位层级分别为六个级差(A1、A2、……A6)。
伊利股份股权激励案例分析早在20世纪90年代初，我国已有企业开始股权激励方面的尝试，武汉、上海、北京等地都推出了国有企业经营者股权激励的具体形式。
之后，各种文件和政策陆续确定股权激励可以作为公司高管的激励方式。
2005年8月证监会和国资委、财政部等五部委联合推出了《关于上市公司股权分置改革的指导意见》指出，完成股权分置改革的上市公司可以实施管理层股权激励，上市公司管理层股权激励的具体实施和考核办法，以及配套的监督制度由证券监管部门会同有关部门制定。
2005年11月中国证监会“关于就《上市公司股权激励规范意见》(试行)公开征求意见的通知”对上市公司实施股权激励进行明确的规范，可见股权激励在我国将会成为一种重要的激励方式。
但直到2006年2月，《企业会计准则第11号——股份支付》的发布，才有了股份支付的会计处理规范，改变了以往企业会计准则在这方面的空白。
伊利作为较早实行股权激励的上市公司，在2008年1月预亏时，引起了社会的极大反响。
因此，我们以伊利为例，来分析在股权激励的不同阶段，如何根据《企业会计准则第11号——股份支付》来进行相应的会计处理。
一、新旧会计制度对股份支付会计处理的差异股份支付，是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。
企业用期权来奖励员工或者作为薪酬的组成部分，是目前具有代表性的股份支付交易。
由于股份支付是以权益工具的公允价值为计量基础，《企业会计准则第9号——职工薪酬》规定，以股份为基础的薪酬适用《企业会计准则第11号——股份支付》。
在在新会计准则颁布以前，没有专门的会计制度对股份支付进行专门的规范，我国实施股票期权计划的公司只需调整公司的权益结构，整个会计处理过程不会影响现金流量表和利润表，唯一变化的是原有股东的每股收益会被摊薄。
而新准则规定，上市公司通过股权激励所形成的股份支付，应记入股权激励期间的费用。
因此，存在股权激励方案的上市公司，管理费用可能会有较大幅度的增加。
伊利公司股权激励计划方案伊利公司股权激励计划方案伊利公司作为中国最大的乳制品公司之一，一直以来都在积极探索股权激励计划方案，以吸引和激励优秀的人才，提高企业的竞争力和业绩。
本文将从几个方面探讨伊利公司的股权激励计划方案，包括其背景和意义、目标和机制、执行情况以及我个人对这个方案的观点和理解。
一、背景和意义伊利公司作为中国乳制品行业的领导者，其市场份额稳居首位。
然而，随着市场的竞争和变化，吸引和留住优秀的人才成为了伊利公司面临的重要挑战。
股权激励计划作为一种激励机制，可以帮助伊利公司吸引、激励和留住核心员工，提高员工的归属感和忠诚度，进而推动企业的发展和壮大。
股权激励计划的意义不仅在于提高员工积极性和凝聚力，更重要的是推动企业的长期发展。
通过激励员工购买公司股份，员工将与公司的利益紧密联系在一起，形成共同的利益和命运。
这不仅可以促使员工更加努力地工作，也能够提高员工对于企业长期战略的思考和参与，从而为企业的长期发展提供动力和支持。
二、目标和机制伊利公司的股权激励计划的目标主要包括三个方面：吸引和激励优秀的人才、提高员工的忠诚度和归属感、推动企业的长期发展。
为了实现这些目标，伊利公司采取了多种机制和方式。
伊利公司将股份作为激励的核心和关键。
公司以优惠价格向员工提供购买公司股份的机会，员工可以通过购买股份参与公司的经营和利益分配，从而与公司形成共同的利益和命运。
这种股份激励机制不仅可以满足员工对于收入和财富的追求，更重要的是实现了员工与企业利益的共享。
伊利公司将股权激励计划与员工绩效挂钩，以激励员工的工作动力和绩效表现。
具体而言，伊利公司设定了一系列的指标和考核体系，根据员工的绩效和贡献，给予相应的股权激励奖励。
这种将股权激励与员工绩效挂钩的机制，既可以鼓励员工努力工作，也可以保证股权激励的公正性和有效性。
伊利公司注重股权激励计划的长期性和稳定性。
伊利公司制定了一系列的规定和措施，确保股权激励计划能够长期有效地持续下去，避免计划的滥用和泡沫。
伊利股权激励方案伊利集团是中国最大的乳制品企业之一，成立于1950年，其产品涵盖了牛奶、奶粉、酸奶等多个品类，在国内乳制品市场占据着重要地位。
作为一家上市公司，伊利股权激励方案一直备受关注。
本文将探讨伊利股权激励方案的重要性、实施方式以及其对企业经营业绩的影响。
股权激励是指企业通过给予员工持有公司发行的股票或股权，从而激励员工的积极性、主动性和创造力。
在当今竞争激烈的商业环境下，吸引、留住并激励优秀的员工对企业的发展至关重要。
而股权激励作为一种非金融激励方式，不仅能够提升员工的归属感和责任感，还能够使员工与企业的利益紧密相连，进一步促进企业的发展。
伊利作为一家知名的乳制品企业，其股权激励方案自然也备受关注。
伊利的股权激励方案主要通过股票期权和限制性股票两种形式来实施。
股票期权是指企业向员工提供购买公司股票的权利，员工在一定时间内可以按照约定价格购买一定数量的公司股票。
而限制性股票则是指企业向员工赠予一定数量的公司股票，但员工在一定的期限内无法自由出售。
伊利的股权激励方案不仅仅是为了激励员工，更是为了构建长期稳定的激励机制。
股票期权和限制性股票作为长期激励方式，能够让员工在持续的业绩表现下获得回报。
这种机制不仅能够增加员工对企业的忠诚度，还能够激发员工的创新能力和团队合作精神。
这对于一个以创新为驱动力的企业来说，尤为重要。
伊利的股权激励方案不仅对员工个人具有激励作用，同时也对整个企业的经营业绩产生了积极影响。
首先，股权激励能够吸引和留住优秀人才，进一步提升企业的人才储备和竞争力。
通过股权激励，伊利能够为员工提供更好的职业发展机会和丰厚的回报，从而留住关键人才，保持企业的核心竞争力。
其次，股权激励能够激发员工的积极性和创造力，推动企业的创新发展。
员工持有股票后，会更加关注企业的业绩和发展，积极为企业的长远利益着想。
他们会更加主动地贡献自己的智慧和力量，推动企业的创新和进步。
再次，股权激励能够提高企业的治理效益。
亿利集团公司高管薪酬考核管理办法亿利集团公司人力资源部2004年2月亿利资源集团绩效考核手册目录第一章总则 (1)第二章高管绩效考核管理 (2)第三章高管薪酬管理 (4)第四章附则 (5)第一章总则第一条为了规范亿利集团高管岗位薪酬管理与绩效管理工作，从而有效激励高管完成《亿利集团目标责任书》中签订的经济指标与管理指标,集团总部人力资源部特制定此制度。
第二条本制度针对与集团董事会签订目标责任书的岗位，包括集团总部副总裁与事业部副总经理岗位。
集团总部其它岗位的薪酬考核详见《亿利集团总部薪酬制度》及《亿利集团总部绩效管理手册》，各事业部的薪酬考核详见各事业部薪酬制度与绩效管理制度。
集团总部对各事业部薪酬及考核的垂直管理关系详见《亿利集团薪酬管理办法》及《亿利集团考核管理办法》。
第三条本制度作为高管签订的《亿利集团目标责任书》内容的注释，包括二大部分，即集团总部如何对高管实施考核，以及如何将考核结果运用到薪酬发放中。
通过制度明确各自的权利与责任，及相关管理方式。
第四条亿利集团董事会下设薪酬考核委员会，人员组成如下：♦组长：集团董事局主席♦秘书长：集团董事局副主席♦领导小组成员：集团董事局成员、集团总部行政总监、人力资源总监、人力资源部经理、财务中心经理。
♦组长负责提出绩效考核总体要求、监督考核过程并负责处理考核中出现的突发事件。
♦秘书长负责组织安排领导小组成员进行目标责任制的考核，由组长负责最终审核。
第五条亿利集团薪酬考核委员会职责♦日常管理：委托经营管理部对指标完成情况进行信息收集、分析，通过参与经营管理部日常例会来监控高管各项指标完成情况。
♦年度考核：组织并参与高管目标责任合同各项目指标的评价打分工作。
♦确定绩效年薪以及奖励年薪的发放方案。
第六条绩效考核时间安排♦高管绩效考核周期为一年，考核时间为第二年一月初。
♦考核期如果由于特殊原因需要延后的，薪酬考核委员会有权将考核时间顺延。
第七条绩效考核人♦事业部副总级高管岗位的主要绩效考核人是该事业部总经理；♦集团总部副总级高管岗位的主要绩效考核人是集团董事局主席。
股市-证券团三次股叔戲励方尊的i杵及久并2005年12月31H,中国证监会颁布了《上市公司股权激励管理办法》（试行），由此，股权激励在我国上市企业管理中拉开序幕。
此后证监会对《上市公司股权激励管理办法》进行了多次修订，股权激励作为稳定和激励公司高管及员工的激励机制，在我国上市公司管理中得到了广泛应用。
2014年6月20日，为规范市场上参差不齐的激励机制，证监会发布了第33号公告《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》。
伊利集团作为国家520重点工业企业，率先进行了股权激励，并在多次股权激励中不断完善自身的激励机制。
在2006年、2016年和2019年，伊利分别进行了三次股权激励，这三次激励方案的设置侧重点各有不同。
一、伊利集团股权激励案例分析1.公司简介。
内蒙古伊利实业集团股份有限公司（股票简称“伊利股份”，证券代码600887）o1996年3月12日，“伊利股份”在上海证券交易所上市，成为中国乳业第一家A股上市公司。
多年来，伊利已发展为中国产品线最多、规模最大，也是唯一一家同时具有奥运会和世博会标准的乳制品企业。
作为行业的龙头企业，近十年伊利集团主营业务收入高居行业第一，净资产收益率持续稳健上升，企业以强劲的实力领跑中国乳业，多年来伊利股份凭借其杰出的业绩和高速发展已成为证券市场公认的蓝筹绩优股。
2.股权激励方案。
①第一次股权激励。
2006年4月24日，伊利集团发布股权激励方案，声明2006年12月28日企业将以每股13.33元，授予5000万份股票期权（约占当年股本总□上海王瑶瑶章雁数9.681%,仅低于证监的规定上限10%）,8年内行权，首次行权期为2007年12月28日。
行权条件：激励对象首次行权时，公司上年净利润增长率不低于17%,主营业务增长率不低于20%。
激励计划的激励对象为公司总裁、高管和核心业务骨干。
其中授予总裁潘刚1500万股（占授予股数总量的30%）,3名高级管理人员——董事会秘书、财务负责人和总裁助理分别获授10%,剩余40%的份额由其他29名关键员工取得，受益群体覆盖范围较小，股权分配相对集中。
伊利集团股权激励机制分析作者：***来源：《商场现代化》2022年第11期摘要：上市公司越来越重视股权激励，通过股权激励机制来平衡经营者和管理层的关系，提升员工对企业的忠诚度，刺激企业继续向好发展。
文章对伊利集团的四次股权激励进行分析，得出后三次股权激励计划的实施对企业经营发展有不同程度的激励作用，并对公司后续股权激励机制的制定提供几点建议。
关键词：伊利集团;股权激励;经营效应一、引言2006年9月，财政部印发《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》，2016年5月，中国证券监督管理委员会发布了第126号令《上市公司股权激励管理办法》，国家对于上市公司的股权激励计划十分重视。
伊利集团作为中国规模最大、产品品类最全的乳制品企业，自1993年成立以来，经历了很多重大事件，但一直在行业内处于领先地位，连续八年蝉联亚洲乳业第一。
自2006年以来，公司先后进行的四次股权激励也为伊利集团如今的辉煌起到关键性作用。
伊利集团股权激励实施次数多，经验丰富。
因此，本文以伊利集团作为研究对象，从不同方面将四次激励计划对集团发展的影響进行分析。
二、伊利集团股权激励机制现状1.2006年股票期权2006年11月，为进一步建立、健全公司的激励、约束机制，提高公司的可持续发展能力，伊利集团颁发股票期权激励计划（草案）。
激励对象为公司总裁、总裁助理和核心业务骨干及公司认为应给予激励的其他人员。
在此次激励计划中，伊利股份授予激励对象5000万份股票期权，占据当前伊利股份股票总额的9.681%。
股票期权的行权价格为13.33元/股，有效期自股票期权授权日八年内，一年后可以开始行权。
2.2014年持股计划2014年10月，为调动员工积极性、留住并吸引优秀人才、统一公司利益与员工利益、进一步完善公司治理体制，伊利集团颁发持股计划（草案）。
公司制定持股计划分十期实施，自2014年度始至2023年度止，每年度实施一期，各期持股计划相互独立。
亿利集团管理层股权激励方案（讨论稿）目录第一章总则 (2)1.1股权激励方案的目的 (2)1.2股权激励方案实施原则 (2)第二章股权激励方案执行与管理机构 (2)2.1薪酬与考核委员会的设立 (2)2.2薪酬与考核委员会的职责 (3)第三章股权激励方案的内容 (3)3.1股权激励对象 (3)3.2奖励基金提取 (4)3.3奖励股份转换 (5)3.4个人奖励股份额度确定 (5)3.5风险抵押机制 (6)第四章持有股份的权利和义务 (7)4.1股份权利 (7)4.2股份义务 (7)第五章股份回购（需结合信托方案） (7)5.1回购主体 (7)5.2回购条件 (8)5.3回购价格 (8)5.4回购资金来源 (8)5.5回购支付方式 (9)5.6股权变更手续 (9)第六章附则 (9)第一章总则1.1 股权激励方案的目的第一条股权激励方案的目的●进一步使高层管理人员的利益与股东的利益挂钩，保证高层管理人员的决策符合股东的长远利益，激励他们为公司创造长期价值并追求公司的持续发展；●进一步优化企业产权结构；●吸引和保留关键人才；1.2 股权激励方案实施原则第二条股权激励方案遵循以下原则:●公开、公平、公正原则；●激励机制与约束机制相结合的原则，即个人的长远利益和公司的长远利益及价值增长相联系，收益与风险共担，收益延期支付；●存量不动，增量激励的原则，即在企业资产保值增值的前提下，在净资产增值中解决奖励股份的来源问题；第二章股权激励方案执行与管理机构2.1 薪酬与考核委员会的设立第三条在公司董事会下设立薪酬与考核委员会作为公司股权激励方案的执行与管理机构。
第四条薪酬与考核委员会对董事会负责，向董事会及股东大会汇报工作。
2.2 薪酬与考核委员会的职责第五条薪酬与考核委员会的主要工作●制定股权激励方案的具体条款，包括激励对象、奖励基金的提取比例、执行方式、个人分配系数等；●同信托机构进行工作联系；●定期对股权激励方案进行修改和完善，在发生重大事件时可以变更或终止股权激励方案；第三章股权激励方案的内容3.1 股权激励对象第六条股权激励对象为公司高层管理人员，包括（详见附件１）：●集团公司１／２／３／４类人员；●事业集团２／３／４／５类人员；●分/子公司４／５两类人员；●兼任集团公司2类和事业集团2类的人员，股权激励方案按事业集团计算。
第七条股权激励对象符合股权激励的标准●集团公司1/2类、事业集团2类人员中年薪制高管：只有管理指标和经济指标的考核符合绩效年薪的发放标准（参见《亿利集团高管薪酬考核管理办法》），才符合股权激励的标准；●其他人员：只有绩效指标的考核等级在C以上（参见《亿利集团绩效管理手册》），才符合股权激励的标准。
第八条股权激励对象与考核载体、股权载体的关系●考核载体是股权激励方案提取奖励基金的来源；●股权载体是股权激励方案赋予奖励股份的来源。
3.2 奖励基金提取第九条提取指标确定●本方案奖励基金的提取以考核载体净资产增长率为指标，在考核载体净资产增值额中提取奖励基金。
第十条净资产增长率计算公式以上公式中所有数据以经过审计的财务报表为准。
第十一条超额累进提取标准●参照财政部制定的《国有资本保值增值标准值》，确定奖励基金提取的底线标准为3%，即当年的净资产增长率在3%或3%以下时，不予提取奖励基金；●在此基础上，分别以净资产增长率6%、10%、20%、20%以上设置四档；●根据国家有关规定，股份奖励基金不宜超过净资产增值部分的35%，因此以35%做为提取比率的上限，设置10%、20%、30%和35%四个提取档次；●具体提取办法如下：-净资产增长率在3%及3%以下的增值部分，不予提取；-净资产增长率在3%（不含3%）至6%（含6%）之间的增值部分，按10%提取；-净资产增长率在6%（不含6%）至10%（含10%）之间的增值部分，按20%提取；-净资产增长率在10%（不含10%）至20%（含20%）之间的增值部分，按30%提取；-净资产增长率在20%（不含20%）以上的增值部分，按35%提取；表3-13.3 奖励股份转换第十二条将奖励基金转换为奖励股份的指标为经审计的股权载体的期末每股净资产。
第十三条奖励股份总额将奖励基金全部转换为股份，形成奖励股份总额3.4个人奖励股份额度确定第十四条个人奖励股权系数●集团公司1/2类、事业集团2类人员中年薪制高管：个人奖励股权系数全为2。
●其他人员：根据个人全年绩效考核等级（参见《亿利集团绩效管理手册》规定），具体规定个人奖励股权系数如下-绩效考核等级为A，个人股权系数为2；-绩效考核等级为B，个人股权系数为1.5；-绩效考核等级为C，个人股权系数为1。
第十五条个人奖励比例确定●采取岗位群比例法，将激励对象根据级别进行分类；●兼任集团公司2类和事业集团2类的人员，股权激励时按事业集团类别计算（举例：某人兼任集团副总裁和事业集团总经理，则股权激励时该人以事业集团总经理身份计算个人奖励比例）；●集团公司：1类人员占奖励股份总额的40%，2类占30%，3类占20%，4类占10%；●事业集团（含下属分公司）：2类人员占奖励股份总额的30%，3类占40%，4类占20%，5类占10%；●下属子公司：4类人员占50%，5类人员占50%；●如果人员分类中某一类人员超过1人，则个人奖励比例计算公式：第十六条个人奖励股份额度计算公式第十七条本方案的奖励股份为一次性当期奖励。
3.5 风险抵押机制第十八条本方案采取风险抵押股份形式来约束激励对象●在奖励基金中设个人预留帐户，每年将分到每名激励对象名下的奖励股份中的5%—10%作为风险抵押股份存入个人帐户；●如果净资产增长率达到底线标准，每年可以将风险抵押股份存量的1/3（连同其增值部分）转为普通奖励股份；●如果净资产增长率未达到底线标准则等比例扣减，所扣减股份划入公司预留股份帐户：●第零年的风险抵押股份来源：可以从个人原有股份中拿出一部分放入个人预留帐户，或个人拿出等额的现金，具体数额可由薪酬与考核委员会按照下一年的预计提取额度研究决定；●当由于资产重组等情况而引起净资产大幅下降时，薪酬与考核委员可提议变更抵押股份的扣减比例或方式，并报股东大会审批。
第四章持有股份的权利和义务4.1 股份权利第十九条分红权●已经确定授予高层管理人员的股份产生的分红归个人所有；第二十条表决权●以自然人身份执股的所有人员都享有表决权；第二十一条转让权●在任职期内不可转让，具体转让规定见“第六章股份回购有关条款”●股份可以继承，具体规定见“第六章股份回购有关条款”4.2 股份义务第二十二条严禁从事有损于公司利益的一切活动，包括同业竞争行为。
第五章股份回购5.1 回购主体第二十三条大股东优先回购。
持股额度最大的员工拥有回购的优先权，优先权依据持股额度顺序降低。
第二十四条如果所有股东都不愿购买，而且又必须回购时，可委托信托机构代为回购，放置于公司预留股份帐户中。
5.2 回购条件第二十五条自愿回购条件当高层管理人员发生以下情况，公司可根据本人意愿决定是否回购：●离职：离任审计合格后已授予的股份归个人所有，可以保留或转让；●退休：离任审计合格后已授予的股份归个人所有，可以保留或转让；●丧失行为能力或死亡：同退休处理，所有权益归法定继承人，可以保留或转让。
第二十六条强制回购条件当高层管理人员发生以下情况，公司进行强制回购：●自动离职：从确认之日起一个月后，自动回购；●解雇：因一般原因解雇，当自动离职处理；因严重失职或刑事责任造成公司重大损失而解雇，无偿收回已授予股份，并追究相关责任；●从离职之日起三年内，持股人发生同业竞争行为，则无偿收回已授予股份，并追究相关责任。
5.3 回购价格第二十七条持股人股权改制时分配到的存量股权部分在强制回购时，如果上一年度每股净资产小于等于1元，则回购价格等于每股净资产；如果强制回购时上一年度每股净资产大于1元，则回购价格等于1元。
第二十八条其他回购情况时，回购价格以上一年度经审计的每股帐面净资产以准。
5.4 回购资金来源第二十九条如果由持股员工回购，则由个人出资。
第三十条如果由信托公司代为回购，则所需资金可以由预留股份的分红解决；不足部分可由信托公司一次性借入，然后以每年的股份分红偿还本息。
5.5 回购支付方式第三十一条鉴于高层管理人员行为的后效性，除符合无偿收回条件的情况之外，其余一律采取延期支付的方式。
从员工个人拥有转让权之日起，●一年后公司可购所持股份的40%；●二年后公司可购所持股份的30%；●三年后公司可购所持股份的30%。
5.6 股权变更手续第三十二条股份回购必须办理相应股权变更手续，否则视为无效，严禁私下买卖所持股份。
第六章附则第三十三条股权激励方案实施时经营环境及外部条件发生重大变化时，可由薪酬与考核委员会提议变更激励约束条件甚至终止该方案，并报股东大会批准，可能的情况变化包括如下：●市场环境发生不可预测的重大变化，严重影响公司经营；●因不可抗力对公司经营活动产生重大影响;●国家政策重大变化影响股权激励方案实施的基础；●其他董事会认为的重大变化。
第三十四条本方案由董事会薪酬与考核委员会负责解释。
第三十五条本方案若有任何条款与现行或未来法律条款相冲突，以法律为准。
第三十六条本方案自股东大会通过之日起实行。
财政部办公厅关于印发《国有资本保值增值标准值》的通知/财办统[ ]6号/3月4日国务院办公厅转发财政部科技部国办发〔〕48号《关于国有高新技术企业开展股权激励试点工作指导意见的通知》第六条、试点企业根据实际情况选择采用上述股权激励方式。
用于奖励股权(份)和以价格系数体现的奖励总额之和,不得超过试点企业近3年税后利润形成的净资产增值额的35%,其中,奖励股权(份)的数额不得超过奖励总额之和的一半;要根据试点企业的发展统筹安排,留有余量,一般在3到5年内使用。
第十八条、已按照《中华人民共和国公司法》完成公司制改造的转制科研机构及其控股的高新技术企业,可参照本指导意见申请试点。
