最新奥鹏北京语言大学20秋《风险投资管理》作业4-参考答案

1(4分) : 在香港创业板，公司上市时主要股东需持有已发行股本的至少（）。

A: 10%B: 20%C: 35%D: 40%2(4分) : 下列哪项不是风险投资机构的主要类型：（）A: 风险投资合伙企业B: 小企业投资公司C: IT公司D: 投资银行和其它金融机构3(4分) : 在欧盟委员会和（）政府的大力支持下，EASDAQ成立。

A: 美国B: 日本C: 比利时D: 英国4(4分) : 以下哪项不属于一般合伙人的义务。

（）A: 合伙关系不能成立时及时退还所募集资金本息和按比例承担费用B: 承担中心亏损或终止时的无限责任C: 根据协议规定一次性认缴出资额5(4分) : 下列哪家公司不是在NASDAQ上市的中国企业？A: 百度B: 中华网C: 蒙牛D: 第九城市6(4分) : 当今世界风险投资最发达的国家是哪国？（）A: 美国B: 德国C: 日本D: 中国7(4分) : 根据我国《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》的规定，创业板发行人必须依法设立且持续经营（）年以上的股份有限公司A: 1B: 3C: 5D: 78(4分) : 下述哪项不是风险投资的组织形式。

（）A: 有限合伙制B: 会员制C: 信托基金制D: 公司制9(4分) : 纽约证券交易市场在企业规模上对上市公司的要求很高，要求企业的有形资产净值达到（）万美元。

A: 400,C: 2000D: 400010(4分) : 纽约证券交易所挂牌上市要求最低发行股票数量( )A: 100万B: 120万C: 200万D: 110万11(4分) : 风险投资主要有六个方面的风险，其中___________风险是指从事经济活动的人在最大限度的增进自身效用作出不利于他人的行为A: 道德风险B: 亏损风险C: 筹资风险D: 退出风险12(4分) : 下列哪家公司不在NASDAQ上市？（）A: 微软B: 英特尔C: 戴尔D: 联想13(4分) : 以下哪项必须经全体合伙人一致同意后方可实施。

我国由哪家机构依法核准创业板股票发行人的首次公开发行股票申请，对发行人股票发行进行监督管理？a、证监会b、发改委c、人民银行d、财政部2 我国创业板的上市标准应为：首次公开发行新股后，股本总额要达到( )人民币元以上。

a、2000万b、3000万c、 4000万d、5000万3 在我国创业板市场交易的证券品种不包括（）a、估值期货b、股票c、投资基金d、债券4 通常封闭基金上市一定年限后,可根据法律规定改为( ).a、股票b、私募基金c、债券d、开放基金5 中国创业板成立的地点在？（）a、上海b、深圳c、北京d、天津6 2009年，首批（）家创业板公司将于10月30日集中在深交所挂牌上市.a、17b、28c、30d、357 在股份回购时采用卖股期权还是买股期权要看风险对风险企业( )的大小而定.a、发展能力b、对风险投资吸引力c、赢利能力d、退出能力8 根据我国《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》的规定，创业板发行人必须依法设立且持续经营（）年以上的股份有限公司a、1b、3c、5d、79 风险投资主要有六个方面的风险，其中___________风险是指从事经济活动的人在最大限度的增进自身效用作出不利于他人的行为a、道德风险b、亏损风险c、筹资风险d、退出风险10 我国创业板公司首次公开发行的股票申请在深交所上市要求公司股东人数不少于（）人。

a、509b、100c、200d、50011 NASDAQ对上市公司的有形资产规定不能低于__________美元。

a、200万b、300万c、400万d、500万12 创业板交易佣金上限最高为交易额的（）。

a、0.1%b、0.2%c、0.3%d、0.5%13 ( )也称次级收购.a、第三期收购b、第二期收购c、首次收购d、越级收购14 《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》于哪年施行？（）a、1996b、2001c、20005d、200915 二板市场是专门面向( )企业而设立的.a、高科技大企业b、中小企业c、中小高科技企业d、软件企业16 风险投资基金又称创业投资基金，是一种通过_____________筹措资金，通过组合投资方式分散风险，以长期股权投资方式投资于某一产业的基金。

单选题1(4分) : 香港创业板以( )为定位主题.A: 年收益B: 分红比例C: 增长潜力D: 规模小巧2(4分) : 有关风险企业发展种子期的特征描述错误的一项是：（）A: 从实验室的样品到形成正式产品B: 资金需求量小C: 风险小D: 市场需求小3(4分) : 有关风险企业发展成熟期的特征描述错误的一项是：（）A: 市场规模最大B: 资金需求量小C: 技术风险小D: 市场风险小4(4分) : 风险投资基金又称创业投资基金，是一种通过_____________筹措资金，通过组合投资方式分散风险，以长期股权投资方式投资于某一产业的基金。

A: 私募方式B: 公开募集C: 上市募集D: 银行贷款5(4分) : 《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》于哪年施行？（）A: 1996B: 2001C: 2005D: 20096(4分) : 对一些重要事项亦有表决权，如合伙人协议的修改，在期满前解散有限合伙组织或延长基金的期限，解雇一般合伙人，投资项目的资产评估等。

一般要求有（）的有限合伙人同意，上述内容变更才生效。

A: 50%B: 2/3C: 75%D: 80%7(4分) : 一般来说，下列哪种退出方式的收益率最低？（）A: 公开上市B: 被大公司兼并C: 企业自行收购D: 破产清算8(4分) : 以下哪一项不属于高技术风险企业面临的主观风险：（）A: 决策风险B: 政策风险C: 技术风险D: 管理风险9(4分) : EASDAQ上市的条件不包括( )A: 必须有一个上市推荐人B: 必须有两个做市商C: 可流通股占总股本的30%D: 股东人数不能少于100名10(4分) : 二板市场的新市场模式是完全重起炉灶、单独开设的二板市场，下列哪国或地区的二板市场采取的是新市场模式？（）A: (EURO-NMB: NASDAQC: 创业板市场D: AIM11(4分) : 对保荐人来说，要具备不少于（）港元的实缴股本或不可分派储蓄。

北京语言大学网络教育学院《风险投资管理》模拟试卷四注意：1.试卷保密，考生不得将试卷带出考场或撕页，否则成绩作废。

请监考老师负责监督。

2.请各位考生注意考试纪律，考试作弊全部成绩以零分计算。

3.本试卷满分100分，答题时间为90分钟。

4.本试卷分为试题卷和答题卷，所有答案必须答在答题卷上，答在试题卷上不给分。

一、【单项选择题】(本大题共10小题，每小题2分，共20分)在每小题列出的四个选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在答题卷相应题号处。

1、风险投资部具备下列哪项特点。

（ A ）[A] 流动性好[B] 流动性差[C] 复合式证券工具[D] 高风险2、下列哪项不是合同保障投资者的内容。

（ D ）[A] 保障变现投资的权利和方式[B] 追加投资的优先权[C] 防止股份稀释的措施[D] 固定收益3、就现在人们普遍理解的风险资本的概念，是到（ D ）才得以真正开始。

[A] 15世纪[B] 18世纪[C] 19世纪[D] 20世纪30年代4、下列哪项不是对风险资本家的要求。

（ C ）[A] 具有行业和技术专长[B] 具备企业高层管理经历和经验[C] 具备极强的个人魅力[D] 掌握行业界和金融界社会资源5、下列说法正确的是。

（B ）[A] 融资市场中，风险投资机构处于主动地位。

[B] 在投资方市场中，风险投资机构却处于主动地位[C] 在投资方市场中，风险投资机构却处于被动地位[D] 在投融资市场中，风险投资机构都处于主动地位。

6、下列哪项不是投资银行开展风险资本业务的条件。

（ B ）[A] 组织结构轻便[B] 自由资本雄厚[C] 决策和实施方式灵活[D] 具有创业精神的许多专业金融人才7、（ C ）是普通合伙发展到一定阶段的产物，是合伙的一种高级形态。

[A] 无限合伙制[B] 大规模合伙[C] 有限合伙制[D] 跨国合伙8、下列说法错误的是。

（ B ）[A] 风险投资业比较发达的国家有相当数量的风险投资活动是通过信托基金制。

1(4分) : 下列哪国的风险投资是以民间私有资本为主的模式。

（）A: 日本B: 美国C: 德国D: 法国2(4分) : 风险投资的两个突出特点是（）和高收益。

A: 高风险B: 高投入C: 低风险D: 高效率3(4分) : 在我国创业板市场交易的证券品种不包括（）A: 股指期货B: 股票C: 投资基金D: 债券4(4分) : 在中国，基金发起人首次认购基金券必须不低于（）A: 10%B: 20%C: 30%D: 40%5(4分) : 下列哪项不属于传统的标准的投资评价方法。

（）A: 成本法B: 相对估价法C: 收益法D: 期权定价法6(4分) : NASDAQ全称是( )A: 美洲证券交易协会B: 全美证券交易协会自动报价系统C: 欧洲证券交易协会D: 欧洲证券交易协会自动报价系统7(4分) : 下列哪国或地区的二板市场采取的不是附属市场模式？（）A: 英国伦敦另类投资市场（AIM）B: 美国NASDAQC: 新加坡、马来西亚、泰国的二板市场D: 香港的创业板市场8(4分) : 以下哪项不属于有限合伙人的权利。

（）A: 依合伙协议转让合伙份额B: 运用、管理中心资产C: 通过合伙人会议，对中心的重大事项，按出资比例享有表决权9(4分) : 在香港创业板上市时，公司每一名公众股东所持有该公司已发行股本不得超过（）。

A: 1%B: 5%D: 15%10(4分) : 以下哪项不属于一般合伙人的权利。

（）A: 运用、管理中心资产B: 因管理中心资产获得管理费和业绩报酬C: 作为中心的对外代表，执行合伙事务D: 依合伙协议转让合伙份额11(4分) : 中国创业板成立的地点在？（）A: 上海B: 深圳C: 北京D: 天津12(4分) : 全美证券交易商协会自动报价指数共分（）类。

A: 4B: 5C: 7D: 913(4分) : ( )是亚洲最早建立二板市场的国家(地区).A: 马来西亚B: 台湾C: 香港D: 新加坡14(4分) : 下列哪项不是有限合伙制的优点。

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 单选题1(4分) : 有关风险企业发展扩张期的特征描述错误的一项是：（）A: 从产品进入市场到大规模占领市场B: 占有相当的市场份额C: 需要大量资金D: 风险增加2(4分) : 下列哪国或地区的二板市场采取的不是独立运作模式？（）A: 美国NASDAQB: 日本JASDAQC: 香港的创业板市场D: 韩国的KOSDAQ3(4分) : EASDAQ要求上市公司在任何时候做市商都不得少于( )A: 一名B: 两名C: 三名D: 四名4(4分) : 下列哪项是NASDAQ的股票指数？（）A: 标准普尔指数B: 恒生指数C: 道-琼斯指数D: 全美证券交易商协会自动报价指数5(4分) : 新加坡二板市场规定上市后每年收取费用为( )A: 2000-3000B: 2000-4000C: 1000-2000D: 2000-35006(4分) : 下列哪项不属于高技术风险投资的财务风险。

（）A: 资金投入风险B: 资金使用风险C: 竞争风险D: 后续资金风险7(4分) : 在中国，基金发起人首次认购基金券必须不低于（）A: 10%B: 20%C: 30%D: 40%8(4分) : 目前( )指数通常与道-琼斯指数一起被用于市场分析的基本依据.A: NASDAQB: EASDAQC: 香港创业板D: 新加坡二板9(4分) : 对保荐人来说，要具备不少于（）港元的实缴股本或不可分派储蓄。

A: 500万------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ B: 1000万C: 1500万D: 2000万10(4分) : 在香港创办的企业受出售股份的限制，上市在几年内不可出售股份？（）A: 1,B: 2C: 3D: 511(4分) : 有关风险企业发展初创期的特征描述错误的一项是：（）A: 从形成正式产品到中试结束B: 资金需求显著增加C: 技术风险降低D: 不存在市场和经营风险12(4分) : 以下哪项不属于有限合伙人的权利。

19秋《风险投资管理》作业_1一、单选题( 每题4分, 共15道小题, 总分值60分)1.对保荐人来说，要具备不少于（）港元的实缴股本或不可分派储蓄。

(4分)A. 500万B. 1000万C. 1500万D. 2000万答：B （131）（9666）（2906）2.风险投资的投资者包括：（）(4分)A. 公司养老基金、公众养老基金、慈善机构捐赠基金B. 银行控股公司、保险公司、投资银行、非银行金融机构C. 外国投资者以及富裕的家庭和个人D. 上述都是答：D3.下列哪国或地区的二板市场采取的不是附属市场模式？（）(4分)A. 英国伦敦另类投资市场（AIM）B. 美国NASDAQC. 新加坡、马来西亚、泰国的二板市场D. 香港的创业板市场答：B4.日本的风险投资形成了一个以（）和大银行为投资主体的独特模式(4分)A. 小企业B. 大企业C. 政府D. 个人答：B5.下列哪项不属于美国的机构投资者。

（）(4分)A. 养老金B. 互助基金C. 政府D. 保险公司答：C6.NASDAQ在哪一年建立了新的上市标准，从而把在NASDAQ挂牌的证券与在柜台交易的其它证券区分开来？（）(4分)A. 1967B. 1971C. 1975D. 1996答：C7.风险投资投资对象主要是（）。

(4分)A. 金融类企业B. IT企业C. 成熟企业D. 新兴创业企业尤其是高科技创业企业答：D8.我国由哪家机构依法核准创业板股票发行人的首次公开发行股票申请，对发行人股票发行进行监督管理？(4分)A. 证监会B. 发改委C. 人民银行D. 财政部答：A9.下列哪家公司不在NASDAQ上市？（）(4分)A. 微软B. 英特尔C. 戴尔D. 联想答：D10.截至2010年，在NASDAQ上市的外国企业中，哪国的企业数目最多？（）(4分)A. 德国B. 以色列C. 日本D. 中国答：B11.风险投资主要有六个方面的风险，其中___________风险是指从事经济活动的人在最大限度的增进自身效用作出不利于他人的行为(4分)A. 道德风险B. 亏损风险C. 筹资风险D. 退出风险答：A12.以下投资评价方法中，哪项不是相对估价法。

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 单选题1(4分) : 二板市场是专门面向( )企业而设立的.A: 高科技大企业B: 中小企业C: 中小高科技企业D: 软件企业2(4分) : 下列哪国的风险投资是以民间私有资本为主的模式。

（）A: 日本B: 美国C: 德国D: 法国3(4分) : 在股份回购时采用卖股期权还是买股期权要看风险对风险企业( )的大小而定. A: 发展能力B: 对风险投资吸引力C: 赢利能力D: 退出能力4(4分) : 下列哪项风险投资的退出方式最不常见？（）A: 公开上市B: 风险企业回购C: 企业购并D: 破产清算5(4分) : 在香港创业板上市时，公司的公众股东不得少于（）名。

A: 10B: 50C: 100D: 5006(4分) : 下列哪项不是价格/销售收入估价法的优势？（）A: 指标具有可比性B: 指标具有真实性C: 能较好地反映企业的盈利能力和资产组合的价值D: 指标具有预测性7(4分) : 纽约证券交易所挂牌上市要求最低发行股票数量( )A: 100万B: 120万C: 200万D: 110万8(4分) : 日本的风险投资形成了一个以（）和大银行为投资主体的独特模式A: 小企业B: 大企业C: 政府D: 个人9(4分) : ( )也称次级收购.A: 第三期收购------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ B: 第二期收购C: 首次收购D: 越级收购10(4分) : 中国创业板成立的地点在？（）A: 上海B: 深圳C: 北京D: 天津11(4分) : 一般合伙人提取的中心管理费包括下列哪项。

风险投资平时作业含答案风险投资平时作业一一、名词解释风险投资P3 私募股权投资P3下风险资本家P4 风险企业P 4 权益资本P6 有限合伙制风险投资P33 公司制风险投资机构P34 有限合伙人P40 普通合伙人P40 天使投资人P31二、单项选择题1、有限合伙基金是一种（）D封闭式基金2、以下关于风险投资的说法中正确的是（）D 风险投资考核是企业的管理队伍、企业家素质、高科技的未来市场，难以用货币计量的无形资产3、从法律形态来看，（）不属于风险投资的组织形式 C 合作制4、在有限合伙制风险投资机构中，有两种合伙人，即有限合伙人和一般合伙人。

合伙人集资有两种形式，一种是基金制，另一种是（）D承诺制5、慧眼识英雄，历史上将15世纪90年代资助哥伦布远航探险的（）看做是第一位风险资本家 D 西班牙王后伊莎贝拉6、关于风险投资基金与证券投资基金的异同，下面（）是不正确的A 资金来源相同7、我国现有的风险投资机构在性质上主要属于（）A 政府风险投资机构8、1978年美国劳工部修改了关于“谨慎的人”的条款，提出，只要不威胁整个投资组合的安全，曾被禁止投资于小的或新兴企业所发行的证券或风险基金的人，现在允许这样做。

“谨慎的人”指的是：（）B 养老基金9、风险投资机构是风险投资体系的核心。

在融资市场中，风险投资机构处于（）地位。

在投资方市场中，风险投资机构处于主动地位。

B 被动10、与机构投资者相比，下面关于富有的个人和家庭投资者说法错误的是（）D 常常通过风险投资公司投入到高技术风险企业中11、对风险企业描述不正确的是（）A 上市企业12、以下不属于风险投资特点的是（） B 收益稳定13、天使投资人是（）D 资金雄厚，又富有管理经验的个人14、对风险投资基金描述不正确的是（）C 投资组合变现的灵活性差15、对风险投资中的“无过错离婚”阐述不正确的是（）A 普通合伙人制约有限合伙人的方法三、多项选择题1、以下关于风险投资定义的说法正确的是（A B C E ）A 投资对象主要是新兴创业企业尤其是高科技创业企业B 通过资本经营服务对所投资企业进行培育和辅导C 在企业发育成长到相对成熟后退出投资，以便于一方面实现自身的资本增值，另一方面能够进行新一轮创业投资D 仅仅提供资本金支持，不参与企业经营管理E 不但提供资金支持，而且参与企业经营管理2、风险投资和传统的银行借贷这种融资方式相比具备（C D E ）特点A 风险投资着眼于企业的现状、目前的资金周转和偿还能力B 风险投资的收益在签订合同的时候以固定收益的形式确定C 风险投资投入的是权益资本，通常会同所投企业保持紧密联系D 风险投资考核的是企业的管理队伍、企业家素质、高科技的未来市场E 风险投资考核的是难以用货币来计量的无形资产3、风险投资的特征主要包括（A B C D ）A 具有高风险和高预期回报B 风险投资属于长期性、权益类资本C 具有分段投资、组合投资的特点D 积极参与管理和良好的激励机制E 投资于上市企业且具有良好的业绩分红4、风险投资具有哪些独特的投资机制：（A B D E ）A分段投资 B 组合投资 C 单一的债权和股权投资D 复合式投资工具E可以投资不同的风险企业来分散风险5、导致20世纪70年代美国风险投资业进入低谷的主要原因是（A B C ）A经济衰退和虚弱的股市使投资和购并活动减少，堵死了风险投资公司通过收购与兼并的退出之路B 税法收紧等一系列税收制度变化的影响C 缺少经营新企业的有资格的企业家D 私人权益资本合伙公司受《投资顾问法》的约束E 石油危机带来的沉重打击6、在美国，风险投资机构的主要类型大致有以下几种：（A B D）A 风险投资合伙企业B 小企业投资公司C 美国风险投资协会D 大公司风险投资部门及下属机构E 天使投资人7、风险投资机构的国际合作模式有（A B C ）A 以色列国家投资公司B 爱尔兰软件开发基金模式C 日本的日美金融公司D 风险投资的联合组织—辛迪加E 国际金融公司8、以下关于有限合伙制的说法正确的是（A B C D E）A 有限合伙是一种税收透明的结构形式，能够避免重复纳税B 预定的年度管理费用能有效的控制风险投资基金的日常开销C 有限合伙人能有效的约束风险资本家，降低其损害投资者利益的风险D 有限合伙有效地激励风险资本家出色地完成代理任务E 有限合伙可以有效降低代理成本9、以下关于公司制风险投资机构的说法正确的是（A B E）A 公司本身是所得税的纳税主体，存在着双重征税的问题B 公司结构形式一般不能有效控制风险投资基金的日常开销C 公司股东对风险资本家的约束比有限合伙形式更有效D 公司制对风险资本家经营管理者的激励作用比有限合伙制更有效E 公司制对风险资本家的约束力较弱10、以下关于普通合伙人的管理费的说法正确的是（A C D E）A 在许多投资基金组织中，管理费随运作时间改变而改变，使管理费与普通合伙人的工作相联系B 管理费费率的确定通常以承诺的数目为计算基础，而不是所实际投入的资金量C 管理费费率的确定还要考虑合伙公司资产的市场价值，而不仅仅是基于投资的初始资本D 在合伙公司中，最大的投资者往往单独与普通合伙人进行管理费率谈判，以减少他们的管理费用E 通常情况下，管理费率与资金规模呈正比。