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证券经纪人培训资料培训对象：证券经纪人课程目的：通过培训，使员工了解中国证券市场未来的发展趋势，看到证券经纪人工作的巨大发展潜力。
使员工了解什么是证券经纪人，如何做证券经纪人，能够主动、有目的、有系统地提高自己的专业能力与素质。
使员工掌握适当的工作方法与技巧，了解如何克服证券经纪人工作中所遇到的问题，树立工作信心，提高工作能力。
课程内容：单元一：如何做一名成功的经纪人什么是经纪人；证券经纪人，业内的叫法非常多。
大鹏证券称之为FC，即Finance Consultant，理财顾问的意思。
富友证券称之为销售小组。
比较流行的一般是投资咨询顾问之类的名词。
但是，从严格意义上而言，现在市场上90％在工作的证券经纪人都不是真正意义上的证券经纪人。
真正意义上的证券经纪人，一定是独立经纪人。
我们来看看经纪两个字究竟是什么意思。
经纪人本身具有销售职能，他需要将产品销售给客户，然后获取价差或者佣金。
但是，他必须是站在客户的角度上进行销售的。
从某种意义上说，经纪就是资源配置。
证券市场里的客户需要的是两种服务：硬件服务，即通道服务；软件服务，即咨询资讯服务。
在中国证券市场，没有哪一个证券公司能全方位满足客户的需求。
很可能出现的情况是，客户需要银河证券的硬通道服务，需要申万研究所的资讯服务。
而做为经纪人，就应该把这些服务整合起来，打包给客户。
这才是证券经纪人真正应该做的事情。
因此，真正意义上的证券经纪人，是站在客户需求的角度上进行资源配置的工作，绝对不是某个证券公司的销售代表。
而现在是，一个银河证券公司的经纪人对于一个不喜欢银河通道（或者营业部地理位置）的客户而言，束手无策。
而独立经纪人，是不应该出现这种状况的。
证券经纪人的工作总体上分为两个部分，细节上应该是五个环节。
第一部分是客户开发，第二部分是客户维护。
我们从最后一个环节向上推。
最后一个环节：客户投资咨询服务。
这个环节直接和客户对证券经纪人的忠诚度密切相关。
如果一个经纪人不能帮助他的客户赚钱，这个经纪人就是没有价值的。
保荐代表人培训记录保荐代表人培训记录11月11-12日北京目录IPO审核有关问题〔杨文辉〕 (3)IPO财务相关问题〔常军胜〕 (6)创业板IPO发行审核关注问题〔毕晓颖〕 (7)创业板IPO财务审核〔杨郊红〕 (12)再融资审核非财务问题〔罗卫〕 (13)再融资财务审核要点〔张庆〕 (14)保荐监管有关情形〔王方敏〕 (15)IPO审核有关问题〔杨文辉〕一、关于审核进度a)以下三种情形可能在审核方面比较快：i.国务院豁免；ii.文化企业试点；iii.四川和青海地震灾区的绿色通道。
b)以下几种情形可能会导致审核比较慢：i.发改委意见不来，不能安排发审会；ii.需要征求别的部委意见；iii.受国家调控阻碍的产业；iv.材料制作方面的问题；v.反馈意见回复时，象〝挤牙膏〞，一次次返工。
二、关于在会审核企业问题a)有重要信息需要披露的，要及时主动报告。
关于新发觉的或者是新发生的，在审期间，都能够提出来，但假如在预披露甚至是发行后再披露，就会专门苦恼。
b)在审期间，募投项目能够先行投入，要披露，能够用募集资金替换；变更募投项目的，要履行内部决策和外部批准程序，重新征求发改委意见。
c)在审期间，原那么上不得发生股权变动。
这是差不多原那么。
送股和转增，是能够的，但需要延期审计，审计截止日应覆盖股权变动日。
引进新投东，原那么上需要撤回申请文件。
假设是老股东之间转让、引入新股东是法定缘故〔如继承等〕，那么没有太大问题，但也是要看〝重要性〞。
d)在审企业的连续尽调：上半年暴露出一些问题，要紧是专利事项。
e)在审企业的撤回〔去年受经济危机阻碍，比较多〕。
保荐机构对撤回的态度比较重要，这是对市场、企业负责，也是对自己负责。
撤回需要详细说明具体缘故。
三、实际操纵人最近3年是否发生变化，认定应以股权为基础，应从严把握。
四、董事、高管的重大变化问题a)判定差不多原那么是变化可不能阻碍企业经营治理的连续性和稳固性。
b)没有量化指标，要结合企业具体情形、变化的具体情形，区分正常变化和非正常变化进行个案分析，关于正常变化且未对经营业绩的可比性构成重大不利阻碍的，通常是没有问题的。
债劵估值与股票估值实训报告引言债券和股票是金融市场中最受欢迎的投资品种之一。
债券是指政府、金融机构、公司等单位向公众发行的一种债权凭证，债券的购买者成为债权人，有权获得借款单位所支付的利息和本金。
股票则是指公司向公众发行的一种股权凭证，股票持有者拥有公司一定的所有权，享有公司利润分配的权利。
不同的投资品种有不同的估值方法，在本文中，我们将重点探讨债券估值和股票估值的实际应用。
一、债券估值的基本原理债券的估值主要涉及债券的现值和未来现金流量。
债券的市场价格通常由债券的利率、到期日和市场需求等因素决定。
在市场上，债券的买卖价格通常以每100元面值为单位，即买卖价格为债券面值的百分比。
债券的到期收益率也是债券估值的重要指标，它反映了债券的风险和回报。
债券的估值主要使用现值公式进行计算。
现值公式为：P = C/(1+r)^1 + C/(1+r)^2 +…+ C/(1+r)^n + F/(1+r)^n，P为债券现值，C为每期利息，r为债券到期收益率，n为债券期限，F为债券期末的本金。
债券的现值由债券未来的现金流量减去债券的风险补贴，即债券的到期收益率。
若债券到期收益率大于债券的利率，则债券的价格会下降；反之，若债券到期收益率小于债券的利率，则债券的价格会上涨。
二、债券估值实例假设某公司发行了面值为100元、年利息率为5%的债券，期限为5年，计息方式为年付利息，到期日本金和利息一次性还清。
现假设债券到期收益率为6%，求该债券的估值。
根据现值公式，可得债券的现值为：P = 5/(1+6%)^1 + 5/(1+6%)^2 + 5/(1+6%)^3 + 5/(1+6%)^4 + 105/(1+6%)^5 = 89.07元。
假如该公司发行的这种债券的到期收益率为6%，则该债券的价格应该在89.07元左右。
三、股票估值的基本原理股票估值与债券估值有所不同，股票的价格主要由公司营收、财务状况、商业前景、行业市场情况以及投资者情绪等多种因素决定。
第二期保荐人培训资料XX年保荐人第二次培训若干记录基本与第一次培训雷同，以下是个人记录的第一次培训有所增加的部分，仅供参考尤其涉及股份支付的问题，创业板的规则在会上并未十分明确，各位同仁可以再自行确认一、再*1）关注变相扩大流动资金，如提高铺底流动资金的比例、增资子公司、设立财务公司、BT建设项目等2）董事会决议日前已经投入的资金，不能作为募集资金额度；若因预案过期或调价导致重开会，不影响额度计算；若因募投项目变化而重新开会，募集资金额度计算从重开会之日起计算，之前投入的都不算二、股份支付主板：未上报的，若有股权激励，无论增资还是转让，一律按照股份支付处理同期有PE入股的，视作公允价值，没有，可能会要求专门机构作报告认定公允价值，相关成本一次性进入当期费用目前还在研究公允价值的认定、具体的股权激励方式的认定等细节，近期会推出创业板：杨郊红原话：创业板一直在执行股份支付准则，只不过目前为止还没有符合该条件的案例会保持一定程度的政策延续性最近有个案例，实施了管理层股份转让，但管理层年薪最高万元，会里认为过于离谱，是否将工资都计入了股份里，已经反馈，要求说明，不排除要求按照股份支付处理个人认为创业板短期内不会强制执行股份支付准则，但长期来看是个趋势，在设计股改方案时应当重点关注，防止实施股权激励导致不符合上市条件三、关于品牌连锁企业是一种经济转型，品牌有历史、有知名度，还是欢迎的但严重关注某些历史很短、快速扩张的品牌、门店淘汰率也很高的企业，认为涉嫌虚增业绩四、公司债券1、审核周期很短，1个月左右2、审核流程独立于股权*，建立公司债券专岗审核，指定专组发审委员负责债券审核取消见面会及反馈会，基本无书面反馈发审会不一定要求聆讯，集中快速审核，5分钟左右一家若属于9大限制类行业，募投不用于固定资产投资，无需征求发改委意见3、以下几种情况流程可以更便捷： 3A级亿以上净资产最近3年公司评级都在2A以上定向发行基础设施建设类公司 4、审核要点关注现金流及偿债能力关注债券信用评级高于企业信用评级的情况目前案例中债券信用级别普遍2A以上，最低的是A+最近三个会计年度实现的年均可分配利润指合并报表净利润，无需扣非少数股东权益可以计入净资产额短融不计入40%的额度；中期票据个案分析，比如剩余期限1年以内，对公司偿债能力影响不是很大，可以不计入最近一期净资产额可以不审计可以同时受理股权及债权*。
2017年证券公司保荐代表人系列培训班（发行专题）第三期前言： ２０１７年１１月９日在深圳举行的２０１７年证券公司保荐代表人系列培训班（发行专题）第三期的课程中，课程安排如下： １、首发审核中关注的法律问题 （主讲人：证监会于处） ２、首发审核汇总关注的财务问题（主讲人：证监会徐佩利） ３、新收入准则（主讲人：普华永道） ４、证券公司投行业务风险控制经验介绍（主讲人：中信证券刘东红） ５、网下投资者自律管理（主讲人：中国证券业协会会员管理部） ６、股东超２００人公司和三类股东清理的重点关注事项（主讲人：国枫律师事务所） 本次培训授课专题与前两期无较大差异，主要是在《首发审核中关注的财务问题》培训一课中，本次财务问题由中国证监会发行部监管二处徐佩利处长进行主讲，其在培训课程中更新了一系列财务关注问题，具体请查见以下培训记录。
（均以楷体加粗进行了标示） 培训记录正文： 首发审核中关注的主要法律问题发行监管部一处于文涛一、首发审核基本原则1、依法审核的原则主要法规体系包括：（1）公司法第四章至第六章；（2）证券法第二章、第十一章；（3）首发办法：独立性原则虽然从首发管理办法中删除，但内化到了招股书披露准则中，实际要求更高了。
2、审慎监管的原则风险导向，例如竞争对手提出的重大诉讼可能会造成审核障碍。
监管审核中更多关注企业存在的风险和问题，而不是亮点。
3、合理怀疑原则不能与常识、规则、逻辑相违背；例如与同行业毛利率出现重大差异，短期内股权转让/增资价格存在重大差异。
4、具体问题具体分析的原则例如土地和税收方面有一些地方性的要求，需要具体分析。
5、实质重于形式的原则例如，对于主营业务发生变化，自然形成的产业链上下游延伸或者横向并购可以接受，但突然发生的并购则需再观察，拼凑利润不行。
6、重大性原则对于资产合法性问题，关注占比，要分析对生产经营的影响。
7、一贯性原则对于扶贫项目，不会降低审核条件。
审核中会考虑到审核尺度对后续项目的示范效应。
保荐代表人胜任能力考试大纲（证券综合知识部分）
一、证券市场基本知识
1.证券市场的定义和分类
2.证券与金融市场的关系
3.证券市场的功能和作用
4.证券市场的基本制度和规范
二、证券发行与交易
1.证券的发行方式和程序
2.证券市场的交易方式和特点
3.证券市场的交易结构和机构
4.证券市场的交易规则和制度
三、证券投资与风险管理
1.证券投资的基本理论和方法
2.证券投资的风险类型和特点
3.证券投资的风险评估和控制
4.证券投资的实务操作和技巧
四、证券监管与合规
1.证券市场监管的基本职能和原则
2.证券市场监管的组织架构和职责
3.证券市场违规行为和处罚制度
4.证券市场信息披露和合规要求
五、证券市场发展与创新
1.证券市场的发展阶段和特点
2.证券市场的发展政策和措施
3.证券市场的创新产品和业态
4.证券市场的国际化和竞争形势
六、证券市场的未来发展趋势
1.证券市场的发展趋势
2.证券市场的未来挑战和机遇
3.证券市场的未来改革和发展方向
4.证券市场的未来规划和目标
以上内容为保荐代表人胜任能力考试大纲中的证券综合知识部分，具体考试内容以证券相关部门发布的最新考试大纲为准。
广发证券试题分类广发证券试题分类一、股票与证券市场基础知识1. 证券市场的概念和功能。
2. 证券的定义和分类。
3. 股票的含义、特点和分类。
4. 股票交易市场的组织和运行机制。
5. 证券交易所的类型和功能。
6. 股票市场的主要参与主体及其特点。
7. 股票市场的行情与价格分析。
8. 股票市场的交易制度和规则。
9. 股票市场的风险与风险控制。
二、股票投资与分析1. 企业经济价值的概念与评价方法。
2. 股票投资决策的基本原则。
3. 股票投资分析的基本方法和技巧。
4. 股票投资组合的构建与管理。
5. 股票投资的风险管理和控制。
6. 股票投资的估值方法与技巧。
7. 股票市场交易策略与操作技巧。
8. 股票市场的技术分析方法。
9. 股票市场的基本面分析方法。
10. 股票市场的资金流动与量化分析。
三、证券市场法律法规与监管1. 证券市场的法律法规体系。
2. 证券市场的监管机构和职责。
3. 证券市场违法行为的认定与处理。
4. 证券市场的信息披露与监管。
5. 证券市场的内幕交易与操纵市场。
6. 证券市场的合规风险与控制。
四、股票发行与上市1. 股票发行的基本程序和条件。
2. 股票发行的法律法规和监管机制。
3. 股票发行的承销与发行方式。
4. 股票上市的条件和程序。
5. 股票上市的法律法规和监管机制。
6. 新股上市的法律法规和监管机制。
7. 直接融资与股票发行。
五、股票交易1. 国内股票市场的交易制度和规则。
2. 股票交易的基本流程和要素。
3. 股票交易的交割和结算。
4. 股票交易的行情和价格分析。
5. 股票交易的技术分析方法。
6. 股票交易的基本面分析方法。
7. 资金流动与量化分析方法。
8. 限售股的交易方式和规则。
六、股票融资与财务管理1. 股票融资的方式和目的。
2. 股票融资的条件和程序。
3. 股票融资的法律法规和监管机制。
4. 公司财务管理的基本原理和方法。
5. 公司财务分析的基本原理和方法。
6. 公司财务风险的识别和控制。
