(完整版)2019年基金从业资格考试试题及答案：证券投资基金(精选1)

2019年9月基金从业资格考试真题及答案：证券投资基金（部分）1、相比于股票投资组合,债券投资组合构建时需考虑的特有因素包括()Ⅰ.期限结构Ⅱ.投资理念Ⅲ.投资策略Ⅳ.组合久期A.Ⅰ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ参考答案：A2、为了防范证券结算风险,我国设立了证券结算风险基金。

下列各项所造成的登记结算机构的损失中能够用证券结算风险基金垫付或补充的包括()。

Ⅰ.违约交收Ⅱ.技术故障Ⅲ.操作失误Ⅳ.不可抗力A.I、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D3、关于可转换债券的表述中,准确的个数是()Ⅰ.可转换债券简称可转债,是指一段时期内,持有者能够按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券Ⅱ.既包含了普通债权的特征,也包含了权益的特征Ⅲ.可转换债券是一种含有转股权的特殊债券Ⅳ.可转换债券的基本要素包含：标的股票、票面利率、转换期限、转换价格转换比率、赎回条款、回售条款等A.1B.3C.2D4参考答案：D4、甲、乙两公司希望通过银行实行一笔利率互换,因为两公司信用等级不同,市场向它们提供的利率也不相同,甲公司固定利率为6%,浮动利率为SHIBOR+0.7%,乙公司固定利率为7.5%,浮动利率为SHIBOR+0.6%。

为了达到共同降低筹资成本的目的,以下方案中,双方能够选择方案(),然后再实行互换I.甲公司在固定利率市场上以6%的利率融资Ⅱ.甲公司在浮动利率市场上以SHIBOR+0.7%的利率融资Ⅲ.乙公司在固定利率市场上以7.5%的利率融资Ⅳ.乙公司在浮动利率市场上以SHIBOR+0.6%的利率融资A.I、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、ⅢI参考答案：A5、在证券市场,以下属于非系统性风险的是()A.某商业银行因票据违规操作被调查B.银监会拟出台新规严控银行理财产品投资股票C.财政部、国家税务总局宣布下调印花税率D.人民银行宣布降低存款准备金率参考答案：A6、实行基金业绩评价除计算回报率之外,还必须考虑其他因素,以下属于基金业绩评价必须考虑因素的是()。

1.以下关于回撤的说法，正确的是()。

【11月24日基金真题】
A.回撤无法衡量损失的大小
B.比较不同基金的回撤指标时，应尽量控制在同一个评估期间
C.回撤衡量投资管理人对上行风险以及下行风险的控制能力
D.回撤可以衡量损失的可能概率
正确答案：B
2.某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为()。

【11月24日基金真题】
A.买空交易
B.期货交易
C.卖空交易
D.现货交易
正确答案：A
3.关于个人投资者的总体特征，以下表述正确的是()。

【11月24日基金真题】
A.资金雄厚，投资规模大
B.投资行为规范
C.投资管理专业
D.常常需要借助基金销售服务机构进行投资
正确答案：D
4.对于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式确定估值日该股票的价值：FV=S*(1-LoMD)，其中LoMD=P/S，看跌期权P的品种为()。

【11月24日基金真题】
A.百慕大期权
B.美式期权
C.亚式期权
D.欧式期权
正确答案：C
5.下列证券中属于银行间债券市场交易的品种是()。

【11月24日基金真题】
Ⅰ.中小企业集合票据
Ⅱ.商业存单
Ⅲ.债券基金
Ⅳ.国际机构债券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B。

2019年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（一）第1题单选题（每题1分，共100题，共100分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

1．所有种类的债券都面临通胀风险，对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其（）。

A．本金随通胀水平的高低变化，利息不随通胀水平的高低变化B．本金不随通胀水平的高低变化，利息随通胀水平的高低变化C．本金和利息都不随通胀水平的高低变化D．本金和利息都随通胀水平的高低变化【参考答案】D【参考解析】对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其本金随通胀水平的高低变化，而利息的计算由于以本金为基准也随通胀水平变化，从而可以避免通胀风险。

2．某QDII基金委托境外投资顾问进行境外证券投资，该投资顾问同时还受托管理其他境外对冲基金，投资顾问在其投资及运营过程中发生的下列行为符合相关规定的是（）。

A．经过内部决策流程，提交了买入股票的投资建议B．在尽职调查过程中，披露委托人QDII基金的详细信息C．在同事处理对冲基金和QDII基金的投资建议时，优先处理QDII基金的投资建议D．经过内部讨论，同意不披露某重大利益冲突事项【参考答案】A【参考解析】境外投资顾问（简称投资顾问）是指根据基金合同为境内机构投资者境外证券投资提供证券买卖建议或投资组合管理等服务并取得收入的境外金融机构。

经过内部审议决策流程，可提出投资建议，本题选择A。

其他选项不符合境外投资顾问的职责。

3．会导致指数复制时出现跟踪误差的因素包括（）。

I现金留存II基金管理费III证券交易产生的佣金IV证券交易产生的印花税A．Ⅰ、Ⅲ、ⅣB．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【参考答案】B【参考解析】指数复制时出现跟踪误差的因素包括复制误差、现金留存和各项费用以及分红因素和交易证券时的冲击成本也会对跟踪误差产生影响。

所以选择B。

4．关于债券的发行主体，以下表述正确的是（）。

2019年6月基金从业资格考试真题及答案《证券投资基金》1.关于货币市场工具的特点，以下表述错误的是( )。

A. 风险较低B. 流动性一般C. 期限不超过1年D. 是债务契约【答案】B2. 以下关于私募股权二级市场投资战略，说法错误的是( )。

A.存在不同的交易形式，结构上也存在不同的设计形式B.组织通常以合伙人的形式C.周期短、风险小、流动性强D.转让有限合伙人权益份额时，新的有限合伙人不仅可能承担权利，也可能承担尚未履行的出资义务【答案】C3. 以下不动产投资工具中，作为一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易的是( )。

A.房地产有限合伙B.房地产权益基金C.房地产投资信托基金D.房地产股份公司【答案】C4. 在基金运作过程中，下列费用中应由基金投资者自己承担，不能从基金资产中列支的是( )。

A.基金合同生效后的信息披露费用B.销售服务费C.基金份额持有人大会费用D.基金转换费【答案】D5.某机构投资者7月4日买入A基金10,000份，成交价格1.1元，卖出B基金5,000份，成交价格2元，不考虑其他交易费用的前提下，该机构投资者当日需支付的印花税是( )元。

A.10B.0C.11D.21【答案】B6.下列关于贴现现金流估值法(discounted cash flow，DCF)的描述错误的是( )。

A.根据DCF估值法，债券的价格与贴现率成反比，与票息呈正比B.DCF估值法计算出的债券公平价格，还取决于模型估值时不同的参数设置及数据选取的人为因素C.DCF估值法只适用于债券，因为债券存续期内有稳定且确定的现金流D.根据DCF估值法，债券公平价格取决于两大因素：债券的现金流和贴现率【答案】C7. 基金利润分配对投资者的影响是( )。

A.基金份额净值下降，投资者的利益没有实际影响B.基金份额净值上升，投资者的利益没有实际影响C.基金份额净值下降，投资者受损失D.基金份额净值上升，投资者获益【答案】A8. 关于事前风险指标的特点，以下说法正确的是( )。

【第1题】按照交易工具的期限，可将金融市场分为（）.A。

货币市场和资本市场B。

股票市场和金融市场C。

证券市场和外汇市场D。

现货市场和期货市场答案：A2019年基金从业资格考试试题及答案解析:A。

在金融市场的分类中,按照交易工具的期限,可将金融市场分为货币市场和资本市场。

【第2题】基金公司和代销机构共同为即将发行的新基金推介会进行策划时，符合基金销售机构人员行为规范的策划内容的是（）.A.采取抽奖、回扣或者送实物等方式推销基金B.以低于成本的销售费率销售基金C.承诺募集期间对认购费用打折D。

未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人适用不同费率答案:D2019年基金从业资格考试试题及答案解析：D。

基金销售费用规范中明确提出：基金销售机构应当按照基金合同和招募说明书的约定向投资人收取销售费用；未经招募说明书载明并公告,不得对不同投资人适用不同费率.基金销售机构在基金销售活动中，不得有下列行为：①在签订销售协议或销售基金的活动中进行商业贿赂；②以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平；③未经公告擅自变更向基金投资人的收费项目或收费标准，或通过先收后返、财务处理等方式变相降低收费标准;④采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金;⑤其他违反法律、行政法规的规定,扰乱行业竞争秩序的行为。

【第3题】（）是基金职业道德的核心规范.A。

忠诚尽责B。

廉洁公正C.诚实守信D。

忠诚敬业答案:C解析:C.诚实守信是基金职业道德的核心规范。

基金行业的本质是资产管理行业，投资人的信心和信任是支撑基金市场存续和基金行业发展的基础。

而诚实守信又是赢得投资人信心和信任的基本要素，可谓基金市场和基金行业“无信不立"。

基金从业资格考试报名【第4题】基金管理人主要负责的信息披露事项涉及的环节有()。

A。

基金资产的保管B。

代理清算交割C.会计核算D。

投资运作答案:D解析：D.基金管理人主要负责办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项，具体涉及基金募集、上市交易、投资运作、净值披露等各环节.【第5题】()是指基金会计核算、估值及相关信息披露等业务活动。

2019年5月基金从业资格考试真题及答案《证券投资基金》1.某投资者预期未来一段时间铜价将会下跌，则投资者最不可能采用的措施是( )。

A.卖出仓库中储存的现货铜B.将其持有的某期货交易所的期货铜多头头寸平仓C.买入某铜矿公司的股票且此公司披露已将铜价波动风险对冲D.买入某金融机构发行的挂钩铜期货且看空铜价的结构化产品【答案】C2.因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，如果股票收盘价低于配股价，则配股权的估值价格是( )。

A.收盘价高于配股价的差额B.配股价C.零D.收盘价【答案】C3.投资政策说明书的制定，主要依据投资者的( )。

Ⅰ.投资需求Ⅱ.财务状况Ⅲ.投资限制Ⅳ.投资偏好A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D4.关于利率互换和货币互换的描述，正确的是( )。

A.货币互换的合约双方互换的是不同币种为单位的利率B.利率互换的合约双方交换的是双方认为具有相等经济价值的现金流C.利率互换的合约双方互换的是不同币种下的相同利率D.货币互换的合约的一方具有货币交换的权利，而没有货币交换的义务【答案】B5.关于基金利润分配，以下说法错误的是( )。

A.基金分红公告要包含收益分配方案、时间和发放办法B.开放式基金一定要进行利润分配C.封闭式基金每年至少一次收益分配D.基金收益分配后净值不低于面值【答案】B6.关于债券当期收益率与到期收益率，下列表达正确的是( )。

A.当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动B.票面利率不变的情况下，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动C.票面利率不变的情况下，当期收益率的变动与到期收益率的变动不存在相关性D.当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动【答案】D7.关于股票型指数基金，以下表述错误的是( )。

A.跟踪指数可以是综合指数，也可以是行业分类指数B.可以采用完全复制方法，也可以采用抽样复制方法来构造股票组合C.股票型指数基金的投资对象可能包括货币市场工具和现金资产D.股票型指数基金的业绩取决于基金经理的选股能力【答案】D8.对于采用自下而上策略的股票型基金，以下说法错误的是( )。

2019年基金从业资格考试试题及答案：证券投资基金（预习1）A、财务报表分析B、企业资质分析C、经营环境分析D、资产负债分析2、下列各项中，不属于财务分析的主要范畴的是()。

A、流动性比率分析B、盈利性比率分析C、营运效率比率分析D、生产技术水平分析3、关于货币时间价值的说法，错误的是()。

A、货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值B、因为货币的时间价值，不同时期的两笔金额相等的资金，实际量是不相等的C、一定的金额不论其发生时间，其价值都是相同的D、某一段时间的净现金流量是指该时间段内现金流量的代数和4、将终值转换为现值的利率叫()。

A、固定利率B、名义利率C、实际利率D、贴现率5、利润表的作用是()。

A、反映企业某一时期的经营成果B、反映企业某一时期的财务状况C、反映企业某一时点的经营成果D、反映企业某一时点的财务状况6、利润表的基本结构是()。

A、收入-成本费用=利润B、收入+成本费用=利润C、收入+利润=成本费用D、利润-成本费用=收入7、下列关于利润表的说法，错误的是()。

A、可直接了解企业的盈利状况和获利水平B、解析企业获利水平高低的原因C、评价企业是否具有可持续发展水平D、净利润=息税前利润+利息费用和税费8、财务比率分析是指用财务比率来描述企业相关状况的分析方法，其中不包括()。

A、流动性B、盈利水平C、企业财务状况D、企业环境状况9、一般来说，速动比率大于()时，企业才能维持良好的短期偿债水平和财务稳定状况。

A、1B、2C、5D、810、某企业本年末资产总额为500万元，负债总额为200万元，所有者权益为300万元，那么下列说法中，错误的是()。

A、权益乘数为5/3B、负债权益比为2/3C、资产负债率为0.4D、资产负债率、权益乘数和负债权益比数值越大，负债越轻11、用来衡量数据取值的中等水平或一般水平数值的指标是()。

A、中位数B、众数C、分位数D、均值12、()能够用来研究价格指数/股票等的波动情况。

2019基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题及答案说明：答案和解析在试卷最后第1部分：单项选择题，共99题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。

1.[单选题]关于现代投资组合理论有效前沿，以下表述正确的是（ ）。

A)最小方差前沿只有下半部分是有效的,故称有效前沿B)有效前沿又叫做夏普有效前沿C)有效前沿位于所有资产和资产组合的左上方D)有效前沿不在最小方差前沿上2.[单选题]关于预期损失，以下说法错误的是（ ）。

A)预期损失也被称为条件风险价值度或条件尾部期望或尾部损失B)预期损失是指在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值C)预期损失由于其在尾部风险度量及次可加性等方面的优势，越来越受到金融行业及监管机构的重视D)预期损失是指在利率、汇率等市场因素发生变化时，投资组合损失的期望值3.[单选题]关于做市商和经纪人的作用，以下表述正确的是（ ）。

A)做市商和经纪人都可以待客买卖证券，获取佣金收入B)做市商和经纪人在证券市场上发挥的作用不同，不可能共同完成证券交易C)做市商和经纪人的利润主要来自于证券买卖差价D)做市商是市场流动性的主要参与者，经纪人是投资者买卖指令的执行者4.[单选题]黄金投资在本质上可以认为是（ ）投资，但同时黄金投资又体现出货币金融产品的特性。

A)房地产B)大宗商品C)私募股权D)收藏品5.[单选题]假设基金净值增长率服从正态分布，则可以期望在（ ）概率下，净值增长率会落入平均值正负2个标准差的范围内。

A)99%B)88%C)95%D)67%6.[单选题]可供基金进行利润分配的金额为（ ）。

A)期末未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数B)未分配利润C)本期已实现收益D)期末未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高数7.[单选题]刘先生3月1日买入A股票1000股，共支付8000元，5月13日改股票公积金转增股本10股送1股，10月13日发放A)9.90%B)0C)37.50%D)-1%8.[单选题]某基金某年度收益为22%，同期其业绩比较基准的收益为18%，沪深300指数的收益为25%，则该基金相对其业绩比较基准的收益为（ ）。

2019年基金从业资格考试试题及答案：证券投资基金（备考1）A.以追求资本增值为基本目标B.较少考虑当期收入C.主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象D.与收入型基金相比，风险小，收益也较低2.平衡型基金具有()特点A.既注重资本增值又注重当期收入B.兼具成长与收入双重目标C.风险、收益介于成长型基金与收入型基金之间D.与成长型基金相比，风险大、收益高3.公募基金主要具有的特征有()A.能够面向社会公开发售基金份额和宣传推广B.基金募集对象不固定C.投资金额要求低，适宜中小投资者参与D.遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管4.反映股票基金经营业绩的指标主要有()A.基金分红B.已实现收益C.净值增长率D.净值增长率标准差5.反映股票基金投资风险的指标主要有()A.标准差B.贝塔值C.持股集中度D.行业投资集中度E.持股数量6.依据股票基金所持有的全部股票的()等指标能够对股票基金的投资风格实行分析。

A.平均市值B.平均市盈率C.平均市净率D.净值收益率7.以下反映货币市场基金风险的指标主要有()A.组合平均剩余期限B.收益的标准差C.融资比例D.浮动利率债券投资情况8.ETF的主要特点不包括()A.被动操作的指数基金B.在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报C.独特的实物申购赎回机制D.实行一级市场和二级市场并存的交易制度9.以下关于保本基金的说法准确的是()A.投资者在保本期到期前赎回，可能遭受亏损B.保本基金中债券的比例较高，收益上升空间有限C.保本基金抗御通货膨胀水平较强D.保本基金没有利率风险10.ETF与LOF的区别有()A.申购、赎回的标的不同B.申购、赎回的场所不同C.对申购赎回限制不同D.基金投资策略不同判断题1.当前我国的基金全部是契约型基金()2.指数基金选择特定的指数作为跟踪对象，视图取得超越指数的表现()3.保本基金的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报()4.标准差将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感水准()5.因为ETF实行一级市场与二级市场交易同步实行的制度安排，所以，投资者能够在ETF二级市场交易价格与基金份额净值二者之间存有差价时实行套利交易()答案：1.ABC2.ABC3.ABCD4.ABC5.ABCDE6.ABC7.ABCD8.B9.AB10.ABCDTFTFT。

2019年3月基金从业《证券投资基金》真题及答案(50题)1、关于含有嵌入条款的债券，下列哪种条款是对债券发行人有利的?( )A.转换条款B.回售条款C.通货膨胀联结条款D.赎回条款【答案】D2、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是( )A.平均收益率B.夏普比率C.Brinson模型D.特雷诺比率【答案】C3、形成资本市场预期，建立战略资产配置，是投资组合管理中哪一阶段的主要内容?( )A.规划阶段B.监控阶段C.执行阶段D.反馈阶段答案】A4、09附息国债20是2009年8月27日为起息日的20年国债，票面利率为4%，每半年付息一次，假设当前日期为2018年8月27日，当前价格为票面价格的104%。

关于该债券，以下说法正确的是( )A.2029年8月到期当月的现金流为每单位100元B.息票率为2%C.剩余存续期限为11年D.票面利率小于市场利率【答案】C5、根据目前的税收政策，发生在国内的以下投资经营活动不需要缴纳增值税的是( )Ⅰ私募证券基金买卖股票产生盈利Ⅱ公墓基金买卖股票产生盈利Ⅲ私募证券基金管理人收取基金管理费Ⅳ公募基金管理人收取基金管理费A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.ⅡD.Ⅲ、Ⅳ【答案】B6、个人投资者从基金分配中获得的下列收入，目前需要征收个人所得税的是(B)A.买卖股票差价收入B.股利收入C.定期存款利息收入D.国债利息收入【答案】B7、市场提供给A公司的借款固定利率为4%，提供给B 公司的为5%;如果A和B公司之间能够进行利率互换，A公司的浮动利率为LIBOR，银行中介收取的利差为0.5%，则B 公司的浮动利率可能为( )A.LIBOR+0.7%B.LIBOR+0.2%C.LIBOR+0.8%D.LIBOR+0.6%【答案】B8、关于证券市场线和资本市场线的比较区别，以下表述错误的是( )A.资本市场线决定最适合的资产配置点B.资本市场线的斜率是市场组合的风险溢价C.证券市场线用系统性风险(β值)衡量风险D.资本市场线可以运用于有效投资组合【答案】B9、关于另类投资的局限，以下表述错误的是( )A.估值难度大B.流动性较好C.杠杆率较高D.信息透明度低【答案】B10、偿债基金是指债券发行人通过划拨一定数额资金或者慢慢积累资金的方式形成的存款准备金，目的是在未来某一时间节点用于清偿某笔债务。

2019年10月基金从业资格《证券投资基金》真题及答案2019年10月基金从业资格《证券投资基金》真题及答案1、会员制证券交易所的日常事务决策机构是(??)。

A.董事会B.理事会C.监事会D.会员大会答案：B解析：会员制证券交易所通常设会员大会、理事会、监事会等机构。

其中.理事会要向会员大会负责，是交易所的日常事务决策机构。

2.基金会计的核算主体是( )。

A.基金份额持有人B.基金托管人C.基金管理公司D.证券投资基金答案：D解析：会计主体是会计为之服务的特定对象。

企业会计核算以企业为会计核算主体，基金会计则以证券投资基金为会计核算主体。

基金会计的责任主体是对基金实行会计核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承担主会计责任。

3.国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于( )。

A.1%B.0.1%C.0.01%D.0.001%答案：C解析：国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于 0.01%4.关于GIPS收益率计算的规定，表述错误的是A.在计算收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益B.自2010年1月1日起，投资管理机构必须至少每月一次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算C.投资组合的收益需采用反映期初价值及对外现金流的方法D.必须采用已实现收益率，既包括所有已实现的回报以及损失并加入收入答案：D解析：GIPS收益率计算的相关规定(1)必须采用总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入。

(2)必须采用经现金流调整后的时间加权收益率。

不同时期的回报率必须以几何平均方式相关联。

最低要求为：自2005年1月1日起，必须采用经每日加权现金流调整后的时间加权收益率;自2010年1月1日起，必须在所有出现大额对外现金流的日子对投资组合实行实际估值。

(3)投资组合的收益必须以期初资产值加权计算，或采用其他能反映期初价值及对外现金流的方法。

(4)在计算收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益。

2019年6月基金从业资格考试真题及答案《证券投资基金》1.关于货币市场工具的特点，以下表述错误的是( )。

A. 风险较低B. 流动性一般C. 期限不超过1年D. 是债务契约【答案】B2. 以下关于私募股权二级市场投资战略，说法错误的是( )。

A.存在不同的交易形式，结构上也存在不同的设计形式B.组织通常以合伙人的形式C.周期短、风险小、流动性强D.转让有限合伙人权益份额时，新的有限合伙人不仅可能承担权利，也可能承担尚未履行的出资义务【答案】C3. 以下不动产投资工具中，作为一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易的是( )。

A.房地产有限合伙B.房地产权益基金C.房地产投资信托基金D.房地产股份公司【答案】C4. 在基金运作过程中，下列费用中应由基金投资者自己承担，不能从基金资产中列支的是( )。

A.基金合同生效后的信息披露费用B.销售服务费C.基金份额持有人大会费用D.基金转换费【答案】D5.某机构投资者7月4日买入A基金10,000份，成交价格1.1元，卖出B基金5,000份，成交价格2元，不考虑其他交易费用的前提下，该机构投资者当日需支付的印花税是( )元。

A.10B.0C.11D.21【答案】B6.下列关于贴现现金流估值法(discounted cash flow，DCF)的描述错误的是( )。

A.根据DCF估值法，债券的价格与贴现率成反比，与票息呈正比B.DCF估值法计算出的债券公平价格，还取决于模型估值时不同的参数设置及数据选取的人为因素C.DCF估值法只适用于债券，因为债券存续期内有稳定且确定的现金流D.根据DCF估值法，债券公平价格取决于两大因素：债券的现金流和贴现率【答案】C7. 基金利润分配对投资者的影响是( )。

A.基金份额净值下降，投资者的利益没有实际影响B.基金份额净值上升，投资者的利益没有实际影响C.基金份额净值下降，投资者受损失D.基金份额净值上升，投资者获益【答案】A8. 关于事前风险指标的特点，以下说法正确的是( )。

2019年基金从业考试专用2019年基金从业复习资料证券+法规+私募股权真题2019年3月基金从业《证券投资基金》真题及答案(50题)1、关于含有嵌入条款的债券，下列哪种条款是对债券发行人有利的？（）【2019.3考试真题】A.转换条款B.回售条款C.通货膨胀联结条款D.赎回条款【答案】D2、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（）【2019.3考试真题】A.平均收益率B.夏普比率C.Brinson模型D.特雷诺比率【答案】C3、形成资本市场预期，建立战略资产配置，是投资组合管理中哪一阶段的主要内容？（）【2019.3考试真题】A.规划阶段B.监控阶段C.执行阶段D.反馈阶段【答案】A4、09附息国债20是2009年8月27日为起息日的20年国债，票面利率为4%，每半年付息一次，假设当前日期为2018年8月27日，当前价格为票面价格的104%。

关于该债券，以下说法正确的是（）【2019.3考试真题】A.2029年8月到期当月的现金流为每单位100元B.息票率为2%C.剩余存续期限为11年D.票面利率小于市场利率【答案】C5、根据目前的税收政策，发生在国内的以下投资经营活动不需要缴纳增值税的是（）【2019.3考试真题】Ⅰ私募证券基金买卖股票产生盈利Ⅱ公墓基金买卖股票产生盈利Ⅲ私募证券基金管理人收取基金管理费Ⅳ公募基金管理人收取基金管理费A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.ⅡD.Ⅲ、Ⅳ【答案】B6、个人投资者从基金分配中获得的下列收入，目前需要征收个人所得税的是（B）【2019.3考试真题】A.买卖股票差价收入B.股利收入C.定期存款利息收入D.国债利息收入【答案】B7、市场提供给A公司的借款固定利率为4%，提供给B 公司的为5%；如果A和B公司之间能够进行利率互换，A 公司的浮动利率为LIBOR，银行中介收取的利差为0.5%，则B公司的浮动利率可能为（）【2019.3考试真题】A.LIBOR+0.7%B.LIBOR+0.2%C.LIBOR+0.8%D.LIBOR+0.6%【答案】B8、关于证券市场线和资本市场线的比较区别，以下表述错误的是（）【2019.3考试真题】A.资本市场线决定最适合的资产配置点B.资本市场线的斜率是市场组合的风险溢价C.证券市场线用系统性风险（β值）衡量风险D.资本市场线可以运用于有效投资组合。