3上海股权托管交易中心非上市股份有限公司挂牌业务规则

上海股权托管交易中心挂牌公司股份转让规则上海股权托管交易中心（以下简称“托管中心”）是上海证券交易所的全资子公司，成立于2024年，是中国首家专门从事股权托管业务的机构。

托管中心的主要职责是提供股权交易、登记、清算、结算等服务，为公司和投资者提供一个安全、便捷、透明的股权交易平台。

挂牌公司股份转让是指在托管中心进行的股权交易，对于挂牌公司来说，股份转让是一种重要的融资方式和股权退出方式。

下面将介绍一些挂牌公司股份转让的规则和流程。

1.挂牌公司股份转让的适用范围挂牌公司股份转让适用于已经在股权托管中心挂牌的公司股份。

挂牌公司是指已经完成了挂牌条件，通过股权托管中心公开挂牌交易的公司。

2.转让对象挂牌公司股份转让的对象可以是自然人、法人或其他组织。

转让对象需要满足托管中心的相关规定，同时需要符合中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）的相关规定。

3.转让方式挂牌公司股份转让可以通过协议转让和公开竞价转让两种方式进行。

协议转让是指转让双方通过协商达成一致，确定转让价格和交易条件，然后在股权托管中心进行转让登记。

公开竞价转让是指通过股权托管中心的交易系统进行竞价，最终确定转让价格和交易方。

4.转让登记和履约挂牌公司股份转让需要在股权托管中心进行转让登记。

转让登记是指将转让双方的信息和交易信息录入到托管中心的系统中，确保交易的合法性和有效性。

同时，转让双方需要履行相关的交割和付款义务，确保交易的顺利进行。

5.监管和信息披露挂牌公司股份转让需要符合证监会的相关规定，包括信息披露要求和交易监管要求。

挂牌公司需要按照相关规定及时、准确地披露公司信息和交易信息，确保投资者能够获得足够的信息进行投资决策。

同时，证监会对挂牌公司股份转让进行监管，确保交易的公平、公正和透明。

6.相关费用挂牌公司股份转让需要支付相应的费用，包括挂牌费、转让费、登记费等。

这些费用的具体标准由托管中心制定，并在挂牌公司股份转让规则中明确。

关于印发《上海市非上市股份有限公司股权托管试行规则》的通知来源：上海市产管办2006-8-7 9:53:03 【大中小】【打印】【关闭窗口】上海联合产权交易所、上海股权托管登记中心，各发起设立股份有限公司：为规范本市非上市股份有限公司的股权托管行为，经市国资委、市发展改革委、市工商局同意，根据《上海市产权交易市场管理办法》（市政府第36号令），我办制订了《上海市非上市股份有限公司股权托管试行规则》（见附件），现印发给你们，请认真按照执行。

附件：《上海市非上市股份有限公司股权托管试行规则》上海市非上市股份有限公司股权托管试行规则第一章总则第一条（目的和依据）为完善本市非上市股份有限公司的股权管理工作，维护非上市股份有限公司及其股东的合法权益，根据《上海市产权交易市场管理办法》（市政府第36号令）等有关规定，制定本规则。

第二条（定义）本规则所称的股权托管，是指上海股权托管登记中心（以下称托管中心）接受非上市股份有限公司的委托，集中管理公司股东名册、办理股权托管登记、提供股权托管服务的活动。

本规则所称的托管公司，是指委托托管中心进行股权托管的非上市股份有限公司。

第三条（适用范围）在托管中心进行的股权托管活动适用本规则。

第四条（股权托管原则）股权托管应当遵循诚实信用、整体托管和规范运行的原则。

第五条（监管部门）上海市产权交易管理办公室（以下称市产管办）负责对托管中心的股权托管活动进行监管。

第二章股权托管机构第六条（托管中心）托管中心是依法设立，具有社会公信力的股权托管和服务机构。

第七条（业务范围）托管中心接受委托，管理托管公司的股东名册，提供下列业务：（一）股权托管登记业务，包括初始托管登记、股权过户登记、股权质押登记、撤销托管登记等；（二）股权托管服务业务，包括代理分红派息、挂失、股权查询、股权冻结、信息披露、咨询服务等。

第八条（业务要求）托管中心应当及时为托管公司和股东办理股权托管登记业务，并在规定的业务范围内做好股权托管服务工作。

上海股权托管交易中心股份转让系统挂牌公司股权激励管理办法（试行）-—湖南金通投资第一章总则第一条为进一步促进上海股权托管交易中心（以下简称“上海股交中心”）股份转让系统挂牌公司(以下简称“挂牌公司”）建立、健全激励与约束机制，依据《中华人民共和国公司法》、《上海市人民政府关于本市推进股权托管交易市场建设的若干意见》(沪府发〔2011〕99号)、上海市金融服务办公室印发的《上海股权托管交易中心管理办法（试行）〉》（沪金融办〔2012〕4号）和《上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法》及其他有关法律、法规、政策性规定,制定本办法。

第二条本办法所称股权激励是指挂牌公司以本公司股份为标的,对其董事、监事、高级管理人员及其他员工进行的长期性激励。

挂牌公司以限制性股份、股份期权及法律法规、政策性规定允许的其他方式实行股权激励计划的，适用本办法的规定。

第三条挂牌公司实行的股权激励计划，应当符合法律法规、政策性规定、本办法和公司章程的规定，有利于挂牌公司的持续发展，不得损害挂牌公司及全体股东利益。

挂牌公司的董事、监事和高级管理人员在实行股权激励计划中应当诚实守信，勤勉尽责，维护公司和全体股东的利益.第四条挂牌公司实行股权激励计划，应当按照有关规定和本办法的要求履行信息披露义务。

第五条挂牌公司应当聘请上海股交中心认可的专业机构为股权激励计划出具专项意见；出具意见的专业机构应当诚实守信、勤勉尽责，保证所出具的文件真实、准确、完整。

第六条任何人不得利用股权激励计划进行欺诈活动。

第二章一般规定第七条挂牌公司具有下列情形之一的,不得实行股权激励计划:（一）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告;(二）最近一年内因重大违法违规行为受到刑事、民事、行政处罚；（三)最近一年内因严重违反上海股交中心业务规则，受到上海股交中心相关处理;（四)上海股交中心认定的其他情形。

上海股权托管交易中心股份转让系统挂牌公司股权激励管理办法（试行）第一章总则第一条为进一步促进上海股权托管交易中心（以下简称“上海股交中心”）股份转让系统挂牌公司（以下简称“挂牌公司”）建立、健全激励与约束机制，依据《中华人民共和国公司法》、《上海市人民政府关于本市推进股权托管交易市场建设的若干意见》（沪府发〔2011〕99号）、上海市金融服务办公室印发的《上海股权托管交易中心管理办法（试行）>》（沪金融办〔2012〕4号）和《上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法》及其他有关法律、法规、政策性规定，制定本办法。

第二条本办法所称股权激励是指挂牌公司以本公司股份为标的，对其董事、监事、高级管理人员及其他员工进行的长期性激励。

挂牌公司以限制性股份、股份期权及法律法规、政策性规定允许的其他方式实行股权激励计划的，适用本办法的规定。

第三条挂牌公司实行的股权激励计划，应当符合法律法规、政策性规定、本办法和公司章程的规定，有利于挂牌公司的持续发展，不得损害挂牌公司及全体股东利益。

挂牌公司的董事、监事和高级管理人员在实行股权激励计划中应当诚实守信，勤勉尽责，维护公司和全体股东的利益。

第四条挂牌公司实行股权激励计划，应当按照有关规定和本办法的要求履行信息披露义务。

第五条挂牌公司应当聘请上海股交中心认可的专业机构为股权激励计划出具专项意见；出具意见的专业机构应当诚实守信、勤勉尽责，保证所出具的文件真实、准确、完整。

第六条任何人不得利用股权激励计划进行欺诈活动。

第二章一般规定第七条挂牌公司具有下列情形之一的，不得实行股权激励计划：（一）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；（二）最近一年内因重大违法违规行为受到刑事、民事、行政处罚；（三）最近一年内因严重违反上海股交中心业务规则，受到上海股交中心相关处理；（四）上海股交中心认定的其他情形。

第八条股权激励计划的激励对象可以包括挂牌公司的董事、监事、高级管理人员，以及公司认为应当激励的其他员工，但不应当包括独立董事。

1：上海股权托管交易中心会员管理规则（定稿1.19）上海股权托管交易中心会员管理规则第一章总则第一条为规范上海股权托管交易中心（以下简称“上海股交中心”）会员管理，根据《上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法》等有关规定，制定本规则。

第二条会员参与上海股交中心股份转让业务，包括推荐挂牌、定向增资及其他相关业务，应遵守法律法规、政策性规定和上海股交中心相关业务规则，诚实守信，规范运作，接受上海股交中心管理。

第二章会员资格及管理第三条申请成为上海股交中心会员，应同时具备下列基本条件：（一）依法设立的机构或组织；（二）具有良好的信誉和经营业绩；（三）认可并遵照执行上海股交中心业务规则，按规定缴纳有关费用；（四）最近二十四个月不存在重大违法违规行为，且未受到监管部门或其他部门的行政处罚；（五）上海股交中心要求的其他条件。

第四条上海股交中心会员分为推荐机构会员和专业服务机构会员。

第五条申请成为推荐机构会员，除应具备本规则第三条所规定的基本条件外，还必须为经国家金融管理部门依法批准设立的证券公司、银行等金融机构或经上海股交中心认定的投资机构，并同时具备下列条件：（一）最近一期末经审计机构确认的净资产不少于人民币1000万元；（二）最近一年度或一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；（三）具有开展企业挂牌上市、投资咨询或资信调查等尽职调查相关工作经验；（四）具有财务、法律、行业分析等方面的专业人员；（五）上海股交中心要求的其他条件。

第六条申请成为专业服务机构会员，除应具备本规则第三条所规定的基本条件外，还必须为依法成立的律师事务所、会计师事务所或资产评估事务所。

第七条申请成为会员，应向上海股交中心提交下列文件：（一）申请书；（二）自律承诺书；（三）营业执照或其他合法执业证照；（四）公司章程或设立协议；（五）上海股交中心要求的其他文件。

上述文件中的有关复印件需加盖申请人有效公章。

三、上海股交中心的设立依据•圍务院（国发［2009J19号）《关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心的意见》“研究探索推进上海服务长三角地区非上市公众公司股份转让的有效途径”0经国务院同意的《“十二五”时期上海国际金砂中心建设规划》（发改财金〔20113 2991号）》创以上海股权托管交易中心建设为栽体，积极探索非上市公司股权托管和非公开转让市场建设”0上海市政府发布的《关于推进上海股权托管交易市场建设的若干意见》（沪府发〔2011 ） 99号）、上海市金融服务办公室发布的《上海股权托管交易中心管理办法（试行）》（沪金融办〔2012〕4号）第一层：主板市场和创业板市场发打机制交易规则第二层：撕三板市场、上海股交中心挂牌门槛挂牌主体交易规则信息披霉第三层：产权交易市场五.上海股交中心的监麓架构见上海市政府上海市金融办・■ / i 丨环六. 上海股交中心的基本JFUML!上海欣文中心R# /I F * *J Af ■! 權荐机构会负专业服齐机构会员代駅集卖机构代理买卖推荐增资挂牌企业 投费者七. 上海股交中心的iTr场规则5・暂仔交易令涉及无先例或存在不确屯性因素的重大事项◎存在可能对股份转让价格造成重大彩响的情形 @召开股东大会当日6、恢复交易卓暂仔交易发生后不确定性亨项消除*暂停交易发生后造成重大彩响情形消徐七、上海股交中心的市场规则7、终止柱牌*±*市金紐办扯准豪转入斯三扳挂牌或在创业扳.中小坂、主板上市未进入破产清算程序8、仕息披露+挂牌前：股份转让说明韦、审计报告、法律意见书、公司章程♦杜牌后；经审计的年度报告、重大于项临时扭告9、会员剣度•会员分典；推荐机构会员、专业服务机构会员•推荐机构会员：证券公司、银行、投资机构♦专业服务机构会贸：会计艸事务所.律师事务所.贵产评估机构等•会员认定；股交中心审檢八、上海股交中心挂牌的操作八、上海股交中心挂牌的操作片立肚份转让痒户丈价晏托血邊萋托<点矗T日弄入杓展1慕最早于T-5日卖出十. 企丈在上海股交中心挂牌的好处十二.上海股权托爸交易中心简介事项新三板股交中心中介机构主办券裔推存机枸会员、专业服务机构会员推荐机构职责尽调、内垓、推荐、督导、监管尽调、财务横冋、督导财务审计两年加一期两年、不足两年妁到最近一期审核矣求■ ■ -从严充分伉息披张还原市场本»十二.上淘股权托管交易中心简介• 互联网址：www. china-see. comO上海股权托管交易中心S£ff SHANGHAI EQUITY EKCMAMGEnn 中心《wc «s«K tr*Wtt«戲贸逢触颌sw 芸厲肓u 艷务譽台在u酱育上海股交中心与析三概市场的不同点I■■上瘴■枫X■交■中f为H Th日・sbm・nD« <*•«££llZt- 卫电_行去临上电•■匕•{*!■工竹・r»w RH・；・7•W»<MKri f JiaiftVWX 砂1订1・|•W flw wv・一»3ttET气CRTM*»6 3,11-H十二.上海股权托爸交易中心简介•信息披露揭示——••w- - i J<———■n—>—p——■— rtB————»•艮ttAMS »■»« i CHT® *A^R ■髀占IGaXHHMR9 W 饰11-中5洽mir«-u・丈干◎■JjBifl薫專峙眈囂斤打弟附曲公目！*■申■犬・・・aiiMrii ・32*•久禎青主桟村氐!17矶£坨时•肩血WfISIlx,,»^«-n •訥#•受泗■丄«e «tl£ fitM a JKF^I VIP» a..»^«-u• -*?aa 上■ero'Ur.Wt® 4«#ttt6hri!H<II1^F«.・・・・•曲曲公£)陡itbfiiHii瓮护泊旦 g…瑁・n输吉SIMf-U 勺皿討匸•栈M£5ii占•去利・X•电4JW帙£矶£云11|»•匕的3Pft炖f2・・»lf-»-l<• 奸5)・±舄3*1畔由仰込闽UHimi衿■MlAlt刃if・・・airw-H 十二.上淘股权托管交易中心简介•股份转让行情揭示Esaacs R^n“0Kl«««•>' wr I2worif i rl<nA»IWTtmmMAiiciMEE"lOXtlidXCXIOX<)_i尿IO)M*5W5伍"S4左行梯1・Humel©KttFg叮D&」Uh_3«知严” « x>::::;:::・::::g::•*g沏Illi二glulmflnwtlll:十三、中介机构的商机（一）推荐机构的商机1、企业改制财务顾问；2、企业挂牌推荐；3、挂牌后增资财务顾问；4、企业重组财务顾问；5、转主板承销、保荐；6、股权投资。

各股权交易中心挂牌条件汇总一、上海股权托管交易中心各板挂牌条件1.股份转让系统（E板）挂牌条件非上市股份有限公司（股东数<200名）申请在上海股交中心挂牌，应具备以下条件：（一）业务基本独立，具有持续经营能力；（二）不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为；（三）在经营和管理上具备风险控制能力；（四）治理结构健全，运作规范；（五）股份的发行、转让合法合规；（六）注册资本中存在非货币出资的，应设立满一个会计年度；（七）上海股权托管交易中心要求的其他条件。

2. 股权报价系统（Q板）挂牌条件拟挂牌的非上市企业（股东数<200名）形式不限，包括但不限于有限责任公司、股份有限公司，以及本中心认定的其他组织与机构。

企业存在下列情况之一的，不得在中小企业股权报价系统挂牌：（一）无固定的办公场所；（二）无满足企业正常运作的人员；（三）企业被国家有关部门吊销营业执照或其他合法执业证照；（四）存在重大违法违规行为或被国家相关部门予以严重处罚；（五）企业的董事、监事、经营管理人员存在《公司法》第一百四十六条所列属的或违反国家其他相关法律法规的情形；（六）上海股权托管交易中心认定的其他情形。

二、中原股权交易中心各板挂牌条件1.交易板挂牌条件挂牌条件非上市股份有限公司进入中原股权交易中心开展股权挂牌业务企业申请在中原股权交易中心挂牌应符合以下条件：(一)依法设立且存续满十二个月。

有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；(二)业务明确，具有持续经营能力；(三)公司治理机制健全，合法规范经营；(四)股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；(五)推荐机构会员推荐并持续督导；(六) 中原股权交易中心要求的其他条件。

2.中原股权交易中心信息展示板挂牌条件信息展示主体（以下简称“企业”）类型包括但不限于有限责任公司、股份有限公司、合伙制企业、个人独资企业等。

上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让登记结算业务规则第一章总则第一条为规范上海股权托管交易中心（以下简称“上海股交中心”）非上市股份有限公司（以下简称“非上市公司”）股份转让的登记结算业务，明确参与各方的权利义务，防范登记结算业务风险，根据《上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法》等有关规定，制定本规则。

第二条非上市公司应在取得上海股交中心同意挂牌的通知后，向上海股交中心申请办理全部股份的集中登记。

第三条上海股交中心设立电子化股份登记簿记系统，实行股份的无纸化管理，依据电子登记簿记系统记录的结果，确认股份持有人持有股份的事实。

电子登记簿记系统记录采取整数位，记录股份数量的最小单位为壹股。

第四条上海股交中心按照货银对付的原则，为挂牌公司的股份转让提供逐笔全额非担保交收服务。

第五条登记结算各方应按上海股交中心相关规定交纳登记结算相关费用。

第二章账户管理第六条投资者应持有有关股份转让账户和资金账户参与挂牌公司股份的转让。

第七条股份转让账户的开立、挂失补办、资料查询、资料变更和账户注销等业务，按照上海股交中心相关规定办理。

第三章登记托管第八条非上市公司在获得上海股交中心关于同意挂牌的通知及股份简称和代码后，与上海股交中心签订非上市股份有限公司进入上海股权托管交易中心挂牌协议书，办理股份初始登记。

股份登记采取申报制，上海股交中心对非上市公司提交的申请材料进行形式审核。

非上市公司应对申请材料的真实性、准确性与完整性负责。

第九条非上市公司申请办理股份初始登记时，应提供以下申请材料：（一）股份登记申请；（二）上海股交中心同意挂牌的通知；（三）股份公司设立的批文；（四）签字盖章的公司进入上海股权托管交易中心挂牌协议书；（五）公司股东名册；（六）涉及司法冻结或质押登记的，还需提供司法协助执行、质押登记相关申请材料；（七）公司董事、监事及高级管理人员持股名册和其他依法依约需限售的持股名册；（八）公司有效的营业执照复印件、法定代表人证明书、法定代表人授权委托书；（九）上海股交中心要求的其他材料。

上海股权托管交易中心挂牌企业条件上海股权托管交易中心就像是一个大舞台，许多企业都渴望在这里挂牌亮相。

那要登上这个舞台，企业得满足啥条件呢？咱先说说最基本的，企业得是合法合规经营的。

这就好比一个人想要参加一场正规比赛，那首先得遵守比赛规则一样。

企业要是有违法违规的行为，就像一个运动员老是犯规，那肯定是没资格上场的。

企业要依法注册登记，按照相关法律法规纳税，遵守各项行业规定，这是最最基础的要求。

要是连这个都做不到，就别想在上海股权托管交易中心挂牌啦。

再说说企业的组织形式，股份制是比较常见的要求。

这就好比一个团队要有一种合理的组织架构一样。

股份制企业有清晰的股权结构，股东们的权益和责任都比较明确。

这就像一个大家庭，每个人的角色和任务都分得清清楚楚，这样才能和谐相处，共同发展。

要是企业的组织形式混乱得像一团乱麻，那投资者怎么能放心呢？企业的存续时间也有讲究。

一般来说，企业得有一定的经营年限。

这就好像种树一样，刚种下的小树苗还很脆弱，不能马上就期望它能结出果实。

企业也一样，需要经过一段时间的成长和发展，才能证明它有足够的稳定性和发展潜力。

如果是新成立的企业，可能还需要再磨炼磨炼，等自己有了一定的根基再考虑挂牌的事儿。

注册资本也是个重要因素。

虽然没有一个固定的特别高或者特别低的标准，但是要有一个合理的注册资本金额。

这就好比一个人的存款，太少了可能让人觉得不太靠谱，太多了又可能让人怀疑资金的来源是否合法。

企业的注册资本要和它的业务规模、发展规划相匹配。

比如说一个小本经营的杂货店，注册资本弄个几个亿，这就很不合理，反之，一个要做大型项目的企业，注册资本却只有一点点，那也很难让人信服。

还有啊，企业的主营业务要清晰。

这就像一个人要有自己的专长一样。

如果一个企业今天做这个，明天做那个，没有一个明确的方向，就像一艘没有舵的船，在茫茫大海里只能随波逐流。

投资者希望看到企业专注于某一领域或者几个相关领域，这样才能相信企业有能力在这个领域里做出成绩，有持续盈利的能力。

上海股权托管交易中心挂牌公司股份转让规则上海股权托管交易中心（以下简称“股权交易中心”）是中国金融市场中专门进行股权交易和股权融资的机构之一、挂牌公司股份转让是该交易所的核心业务之一、下面将详细介绍上海股权托管交易中心挂牌公司股份转让的规则。

一、股权交易方式股权交易中心提供多种股权交易方式，包括协议转让、集合竞价和大宗交易等。

其中，协议转让是最常见的交易方式，由买方和卖方双方自主协商确定交易价格和条件，并向股权交易中心报备。

集合竞价则是按照一定的时间段，将参与交易的买方和卖方的报价进行撮合交易。

而大宗交易则是由股权交易中心集中撮合交易，通常发生在有大量股东同时出售股权的情况下。

二、挂牌公司股份转让原则1.信息公开原则挂牌公司股份转让要求挂牌公司对公司信息进行全面、公开的披露，确保投资者对公司的经营情况和风险有充分的了解。

挂牌公司还需要及时披露与股权有关的重要信息，如公司重大资产重组、债务重组等。

2.自由竞价原则挂牌公司股份转让采用自由竞价方式进行股权交易，买方和卖方可以自由报出价格，并根据市场供求情况决定成交价格。

交易价格应当在合理范围内，并充分反映市场价值。

3.公平交易原则挂牌公司股份转让要求交易过程公平公正，禁止利用内幕信息、操纵股价等不正当手段进行交易。

交易中心会建立有效的监管体系，维护交易的公平性。

4.审核监管原则挂牌公司必须经过交易所的审核才能进行股权转让，确保公司具备良好的经营状况、完善的公司治理结构以及良好的信用记录。

同时，交易所会加强对挂牌公司的日常监管，及时处理违规行为和异常交易。

三、挂牌公司股份转让流程1.股权转让申请挂牌公司股份转让的第一步是向股权交易中心提交股权转让申请。

申请材料包括股权转让申请书、交易合同、公司章程等。

2.审核与批准股权交易中心会对提交申请的挂牌公司进行审核，包括审核申请材料的真实性、完整性，以及公司的财务状况、经营状况等。

审核通过后，股权交易中心将发出批准通知书。

上海股权托管交易中心非上市股份有限公司挂牌与挂牌公司定向增资审核规则第一章总则第一条为规范上海股权托管交易中心（以下简称“上海股交中心”）非上市股份有限公司（以下简称“非上市公司”）挂牌、挂牌公司定向增资等审核工作，保护投资者合法权益，维护市场秩序，根据《上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法》（以下简称《暂行办法》）等有关规定，制定本规则。

第二条非上市公司存在以下情形的，由其推荐机构会员向上海股交中心提交申请文件：（一）申请进入上海股交中心挂牌；（二）挂牌公司申请定向增资；（三）上海股交中心认定其他需要提交申请文件的情形。

第三条上海股交中心设立挂牌管理部门（以下简称“挂牌管理部”），负责对推荐机构会员提交的非上市公司挂牌、挂牌公司定向增资等申请文件进行初审，并出具初审报告。

第四条上海股交中心试行审核委员会审核制度，设立挂牌与定向增资审核委员会（以下简称“审委会”）。

审委会依照有关法律法规、政策性规定及相关业务规则，对经过初审的非上市公司挂牌、挂牌公司定向增资等申请文件进行独立审核，召开审委会会议对有关申请文件进行投票表决。

第五条上海股交中心设立风险控制部门（以下简称“风险控制部”），负责审委会日常事务管理，包括安排审委会会议、送达有关审核材料、对审委会会议讨论情况进行记录、起草审委会会议纪要、保管档案等工作。

第六条初审人员、审委会委员应勤勉尽责地履行职责，并恪守独立、客观、公正、审慎的原则。

第七条上海股交中心依照《暂行办法》等规定的条件和本规则规定的程序作出同意或不同意非上市公司挂牌或挂牌公司定向增资申请的决定，对审核同意的申请，将有关文件报送上海市金融服务办公室（以下简称“上海市金融办”）备案。

第八条上海股交中心对审委会进行考核和监督。

第二章受理与初审第九条挂牌管理部设专门人员负责受理推荐机构会员报送的申请文件。

第十条受理申请文件时，挂牌管理部对推荐机构会员所报送的申请文件是否符合要求进行形式审查。

上海股权托管交易中心挂牌公司股份转让监管规则上海股权托管交易中心挂牌公司股份转让监管规则第一章总则第一条为规范上海股权托管交易中心挂牌公司股份转让行为，防范风险，保护投资者利益，依据《上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法》等有关规定，制定本规则第二条上海股交中心负责对挂牌公司及投资者的股份转让行为进行监管第三条上海股交中心的监管行为包括但不限于：监督报价和转让行为；暂停股份转让；恢复股份转让；终止股份转让；对指定事项进行专项调查或现场检查第四条代理买卖机构根据实时转让数据，并按照上海股交中心的规定负责监控挂牌公司股份转让情况如发现异常情况，应及时向上海股交中心报告第二章重点事项的监管1第五条投资者应当依据有关法律法规、政策性规定及上海股交中心相关业务规则参与挂牌公司股份转让第六条上海股交中心对下列事项予以重点监管：涉嫌欺诈等违法违规行为；股份转让的时间、数量、方式等受到有关法律法规、政策性规定及上海股交中心业务规则等相关规定限制的行为；可能严重影响股份转让价格或者股份转让成交量的异常行为；股份转让价格或者股份转让成交量明显异常的情形；上海股交中心认为需要重点监控的其他事项第七条投资者在股份转让过程中出现本规则第六条所规定事项的，上海股交中心可自行或要求代理买卖机构进行调查，并可将调查结果予以公告第八条上海股交中心根据调查结果，视情节轻重给予相关方以下处理，并记入相关诚信档案：谈话提醒；警告；通报批评；谴责；暂停其参与挂牌公司股份转让；报告上海市金融服务办公室，2并建议有关部门依法查处第三章暂停及恢复股份转让第九条挂牌公司暂停股份转让时，应向上海股交中心提交书面申请，上海股交中心审核同意后在规定期限内办理暂停股份转让手续第十条暂停股份转让手续办理完毕后，挂牌公司在上海股交中心指定网站发布暂停股份转让公告第十一条挂牌公司出现下列无需提交暂停股份转让申请而必须对其进行暂停股份转让处理情形之一时，由上海股交中心负责办理：挂牌公司违反有关规定被管理部门依法做出暂停转让的决定；挂牌公司存在重大违法行为；挂牌公司发生影响股份转让的其他重大事件第十二条暂停股份转让公告内容包括：暂停股份转让的挂牌公司名称、股份简称、股份代码；暂停股份转让的原因；暂停股份转让的开始时间及预计持续时间；暂停转让期间挂牌公司接受投资者咨询的主要方式； (五) 其他有关事项第十三条挂牌公司暂停股份转让情形消除后五个转让日内，3可向上海股交中心提出恢复股份转让申请，上海股交中心审核同意后予以恢复第四章终止股份转让第十四条当终止股份转让行为发生时，由挂牌公司向上海股交中心提出申请，上海股交中心审核同意后办理终止股份转让手续挂牌公司发布终止股份转让公告第十五条终止股份转让公告的内容包括：终止股份转让的原因；终止股份转让的时间；与终止股份转让相关的其他内容第五章指定事项调查或现场检查第十六条挂牌公司在上一年度存在以下情形之一的，上海股交中心可于挂牌公司年度报告披露后两个月内对其进行一次常规现场检查：挂牌后进行过定向增资的；挂牌公司发生亏损的；挂牌公司主营业务收入或净利润出现大幅波动的；挂牌公司不能规范履行信息披露义务的；上海股交中心认定需要进行常规现场检查的其他情形第十七条常规现场检查应包括以下内容：4上一年度挂牌公司信息披露工作基本情况及存在的问题；挂牌公司治理结构的规范性；挂牌公司财务管理和会计核算制度的合规性；挂牌公司的独立性；募集资金的使用情况及项目进展情况；挂牌公司亏损原因及应对措施；主营业务收入或净利润发生大幅波动的原因；上海股交中心认定需要检查的其他内容第十八条存在涉及挂牌公司及其实际控制人、高级管理人员重大违法违规的投诉或公共媒体报道，以及上海股交中心认为必要的其他情形，由上海股交中心及时对挂牌公司进行专项现场检查第十九条当发生如下情形时，上海股交中心须对指定事项进行调查：对挂牌公司拟披露或已披露信息的真实性、准确性、完整性产生合理性怀疑时；上海市金融办提出要求时。

上海股权托管交易中心相关规则汇总三篇篇一：上海股权托管交易中心非上市股份有限公司挂牌与挂牌公司定向增资审核规则第一章总则第一条为规范上海股权托管交易中心（以下简称“上海股交中心”）非上市股份有限公司（以下简称“非上市公司”）挂牌、挂牌公司定向增资等审核工作，保护投资者合法权益，维护市场秩序，根据《上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法》（以下简称《暂行办法》）等有关规定，制定本规则。

第二条非上市公司存在以下情形的，由其推荐机构会员向上海股交中心提交申请文件：（一）申请进入上海股交中心挂牌；（二）挂牌公司申请定向增资；（三）上海股交中心认定其他需要提交申请文件的情形。

第三条上海股交中心设立挂牌管理部门（以下简称“挂牌管理部”），负责对推荐机构会员提交的非上市公司挂牌、挂牌公司定向增资等申请文件进行初审，并出具初审报告。

第四条上海股交中心试行审核委员会审核制度，设立挂牌与定向增资审核委员会（以下简称“审委会”）。

审委会依照有关法律法规、政策性规定及相关业务规则，对经过初审的非上市公司挂牌、挂牌公司定向增资等申请文件进行独立审核，召开审委会会议对有关申请文件进行投票表决。

第五条上海股交中心设立风险控制部门（以下简称“风险控制部”），负责审委会日常事务管理，包括安排审委会会议、送达有关审核材料、对审委会会议讨论情况进行记录、起草审委会会议纪要、保管档案等工作。

第六条初审人员、审委会委员应勤勉尽责地履行职责，并恪守独立、客观、公正、审慎的原则。

第七条上海股交中心依照《暂行办法》等规定的条件和本规则规定的程序作出同意或不同意非上市公司挂牌或挂牌公司定向增资申请的决定，对审核同意的申请，将有关文件报送上海市金融服务办公室（以下简称“上海市金融办”）备案。

第八条上海股交中心对审委会进行考核和监督。

第二章受理与初审第九条挂牌管理部设专门人员负责受理推荐机构会员报送的申请文件。

第十条受理申请文件时，挂牌管理部对推荐机构会员所报送的申请文件是否符合要求进行形式审查。

上海股权托管交易中心科技创新企业股份转让系统挂牌公司股份转让及监管规则（试行）第一章总则第一条为规范挂牌公司股份在上海股权托管交易中心（以下简称“上股交”）科技创新企业股份转让系统（以下简称“科技创新板”）的转让行为，维护市场秩序，保护投资者合法权益，根据《上海股权托管交易中心科技创新企业股份转让系统管理办法（试行）》等有关规定，制定本规则。

第二条挂牌公司股份转让应遵循公平、公正的原则，禁止欺诈、操纵市场等违反本规则和上股交其他业务规定的行为。

第三条挂牌公司股份转让可以委托上股交或具有科技创新板经纪业务资格的中介机构(以下简称“经纪业务机构”)提供代理开户、代理买卖、投资咨询等服务。

第四条中介机构及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其他从业人员，参与科技创新板股份转让的投资者，应当遵守本规则及上股交其他业务规定，遵循自愿、有偿、诚实信用原则。

第五条挂牌公司股份可以采取协议转让方式或有权部门批准的其他转让方式进行转让。

第六条投资者完成挂牌公司股份转让的，应按上股交相关规定缴纳税费等转让费用。

第七条挂牌公司股份转让不得向不特定投资者宣传推介，不得公开劝诱，不得采用变相公开方式。

第八条挂牌公司股份转让行为和股东人数应符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件的规定。

第二章投资者准入第九条参与挂牌公司股份转让的投资者应为具备相应风险识别和承担能力的下列合格投资者：（一）依法设立的法人机构、合伙企业；（二）金融机构依法发行的理财产品；（三）经上股交认可的其他投资者。

挂牌公司自然人股东不受合格投资者资质条件的限制，可以参与本挂牌公司股份转让。

第十条投资者参与挂牌公司股份转让，应充分了解科技创新板投资规则、特点，充分知悉挂牌公司股份的风险特征，结合自身风险偏好确定投资目标，客观评估自身的风险识别能力和风险承受能力，审慎参与挂牌公司股份转让，并对其开户申请材料的真实性承担法律责任。

第三章交易结算系统、可转让股份和转让时间第十一条挂牌公司股份转让应使用上股交指定的交易结算系统（以下简称“交易结算系统”）。

上海股权托管交易中心挂牌公司信息披露规则第一节定期报告第一条挂牌公司应在每个会计年度结束之日起四个月内编制并披露年度报告。

挂牌公司年度报告中的财务报告必须经会计师事务所审计。

披露的年度报告应包括但不限于以下内容：（一）公司基本情况；（二）最近两年主要财务数据和指标；（三）最近一年的股本变动情况及报告期末已解除限售登记股份数量；（四）股东人数，前十名股东及其持股数量、报告期内持股变动情况、报告期末持有的可转让股份数量和相互间的关联关系；（五）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其持股情况；（六）董事会关于经营情况、财务状况和现金流量的分析，以及利润分配预案和重大事项介绍；（七）审计意见和经审计的资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及主要项目的附注。

若注册会计师出具的审计意见为标准无保留意见，挂牌公司应披露注册会计师出具标准无保留意见的审计报告全文；若注册会计师出具的审计意见为非标准无保留意见，公司应披露审计意见全文及公司管理层对审计意见涉及事项的说明。

第二条挂牌公司应在董事会审议通过年度报告之日起两个转让日内，以书面和电子文档的方式向上海股交中心报送下列文件并披露：（一）年度报告全文；（二）审计报告；（三）董事会决议及其公告文稿；（四）上海股交中心要求的其他文件。

第三条挂牌公司应在每个会计年度的上半年结束之日起两个月内编制并披露半年度报告。

披露的半年度报告应包括但不限于以下内容：（一）挂牌公司基本情况；（二）报告期的主要财务数据和指标；（三）股本变动情况及报告期末已解除限售登记股份数量；（四）股东人数，前十名股东及其持股数量、报告期内持股变动情况、报告期末持有的可转让股份数量和相互间的关联关系；2（五）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其持股情况；（六）董事会关于经营情况、财务状况和现金流量的分析，以及利润分配预案和重大事项介绍；（七）资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表及主要项目的附注。

上海股权托管交易中心管理办法文章属性•【制定机关】上海市地方金融监督管理局•【公布日期】2021.11.30•【字号】沪金规〔2021〕5号•【施行日期】2022.01.01•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】信托与投资正文关于印发《上海股权托管交易中心管理办法》的通知上海股权托管交易中心股份有限公司：根据《上海市人民政府办公厅关于推进本市区域性股权市场规范健康发展的若干意见》（沪府办规〔2018〕9号）要求，为规范区域性股权市场活动，促进市场健康发展，现将《上海股权托管交易中心管理办法》印发你们，请认真按照执行。

特此通知。

上海市地方金融监督管理局2021年11月30日上海股权托管交易中心管理办法目录第一章总则第二章合规经营第三章信息报送第四章市场自律第五章监督管理第六章附则第一章总则第一条为规范上海市区域性股权市场的活动，保护投资者及相关各方合法权益，防范本市区域性股权市场风险，促进本市区域性股权市场规范健康发展，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海市地方金融监督管理条例》《国务院办公厅关于规范发展区域性股权市场的通知》《区域性股权市场监督管理试行办法》《关于推进本市区域性股权市场规范健康发展的若干意见》《关于规范发展区域性股权市场的指导意见》等规定，制定本办法。

第二条本市区域性股权市场是主要服务于本市中小微企业的私募股权市场，是本市扶持中小微企业政策措施的综合运用平台，是多层次资本市场服务科技创新生态体系的塔基。

第三条在本市区域性股权市场内的证券发行、转让及相关活动，应当遵守法律、法规和规章等规定，遵循公平自愿、诚实信用、风险自担的原则。

禁止欺诈、内幕交易、操纵市场、非法集资等行为。

第四条上海股权托管交易中心股份有限公司（以下简称上海股交中心）是经上海市人民政府公告并报中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）备案的本市唯一合法的区域性股权市场运营机构。