2020年从资资格考试《证券投资顾问业务》考前练习(第8套)

2020年8月证券从业资格考试《证券市场基本法律法规》模拟试题及答案一、单项选择题1.向客户提供证券顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为()。

A.证券分析师B.证券咨询师C.理财师D.证券投资顾问2.证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币()万元。

A.50B.100C.200D.5003.证券公司应当至少()向客户提供一次准确、完整的资产管理报告，对报告期内客户资产的配置状况、价值变动等情况做出详细说明。

A.每日B.每月C.每季度D.每年4.证券公司股东的非货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的()。

A.25%B.30%C.35%D.40%5.下列不属于申请证券、期货投资咨询从业资格的机构应当提交的文件的是()。

A.由注册会计师提供的验资报告B.年检申请报告C.机构高级管理人员和从事证券、期货投资咨询业务人员名单及其学历、工作经历和从业资格证书D.业务场所使用证明文件、机构通信地址、电话和传真机号码二、组合型选择题6.下列关于证券市场的法律法规层次的说法中，正确的是()。

Ⅰ.法律效力最低的是由证券交易所、中国证券业协会及中国证券登记结算有限公司制定的行业自律规则Ⅱ.法律效力最高的是由全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的法律Ⅲ.法律效力最高的是由证券监管部门和相关部门制定的规范性文件Ⅳ.法律效力最高的是由证券交易所、由中国证券业协会及中国证券登记结算有限公司制定的行业自律规则A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ7.下列属于证券、期货投资咨询业务的是()。

Ⅰ.接受投资人或者客户委托，提供证券、期货投资咨询服务Ⅱ.举办有关证券、期货投资咨询的讲座、报告会、分析会等Ⅲ.在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券、期货投资咨询服务Ⅳ.通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券、期货投资咨询服务A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ8.下列关于证券市场法律的说法中，错误的是()。

2020年证券从业资格《证券投资顾问》试题及答案（卷八）第1题：下列关于预期效用理论说法错误的是()。

A.预期效用理论建立在被普遍接受的关于人类选择行为的优序偏好公理(尤其是独立性公理)之上,一直被作为我们不确定性条件下决策行为的价值判断标准B.在任何一种情况下,只要决策者的偏好满足独立性公理和连续性假设,那么他的偏好结构就可以由一个具有期望效用形式的效用函数来表示C.当消费收益的概率分布涉及到无限消费计划集合时，效用函数可以是无界的D.经济行为主体对于随机消费计划的偏好,既可以看成是对未来不同消费收益的概率分布的优序选择,也可以看成是对于状况依赖的未来消费收益的直接优序选择参考答案：C参考解析：C项，当消费收益的概率分布涉及到无限消费计划集合时，效用函数必须有界。

第2题：( )不是税务规划的目标。

A.减轻税负B.达到整体税后利润最大化C.收入最大化D.偷税漏税参考答案：D参考解析：税务规划是帮助纳税人在法律允许的范围内，通过对经营、理财和薪酬等经济活动的事先筹划和安排，充分利用税法提供的优惠与待遇差别，以减轻税负，达到整体税后利润、收入最大化的过程。

第3题：技术分析的分析基础是( )。

A.宏观经济运行指标B.公司的财务指标C.市场历史交易数据D.行业基本数据参考答案：C参考解析：技术分析以市场上历史的交易数据(股价和成交量)为研究基础，认为市场上的一切行为都反映在价格变动中。

第4题：从( )起，原用于证券分析师的职业道德准则不再对投资顾问具有同样执业约束力。

A.2010年10月B.2010年12月C.2011年1月D.2011年3月参考答案：C参考解析：2011年1月，证券分析师与投资顾问正式划分为两类具有证券投资咨询执业资格人员后，有关部门将分别制定两类人员的职业道德准则。

在此之前，原适用于证券分析师的职业道德准则对投资顾问应同样具有执业约束力。

第5题：某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金净流量为4000000元，投资活动产生的现金净流量为4000000元，筹资活动产生的现金净流量为6000000元，公司当年长期负债为10000000元，流动负债4000000元，公司该年度的现金债务总额比为(??)。

2020年从资资格考试《证券投资顾问业务》考前练习考试须知：1、考试时间：180分钟。

2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。

3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规左的位宜填写您的答案。

4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。

5、答案与解析在最后。

姓名: ______________考号: ______________得分评卷人一、单选题（共70题）1.下列属于储藏者特点的是（）。

I量入为出，买东西会精打细算II从不向人借钱，也不用循环信用III量出为入，开源重于节流IV缺乏规划概念，不量出不量入A.I、IIB.III、IVC.I、IVD.II、III2.在股价既定的条件下，公司市盈率的高低，主要取决于（）。

A.每股收益B.投资项目的优劣C.资本结构是否合理D.市场风险大小3.股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的（）°A.期限性B.风险性C.流动性D.永久性4.VaR值的局限性不包括（）»A.无法预测尾部极端损失情况B.无法预测单边市场总势极端情况C.无法预测市场非流动性因素D.无法预测市场流动性因素5.从业人员在向客户提供理财顾问服务时需要掌握的个人财务报表包括（）,I.资产负债表II.现金流量表III.利润分配表IV.中间业务表A.I . IIB.I . II. IIIC.I . IIID.I . II. III. IV6.下列各项中，（）是对公司当前经营能力的较精确估计。

A.产品市场占有率B.企业文化特征C.质屋水平D.技术水平7.投资顾问与投资者（客户）之间的关系是（）。

A.劳动聘用关系B.无关系C.服务关系D.合作、委托关系&关于现金流量表分析作用，下列表述错误的是（）。

A.说明客户现金流入流出的原因B.反映客户偿债能力C.反映客户资产的流动性水平D.反映理财活动对财务状况的影响9.近年来我国政府采取的有利于扩大股票需求的措施有（）。

2020年从资资格考试《证券投资顾问业务》模拟卷考试须知：1、考试时间：180分钟。

2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。

3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规左的位宜填写您的答案。

4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。

5、答案与解析在最后。

姓名: _____________考号: _____________得分评卷人一、单选题（共70题）1.风险揭示书内容与格式要求由（）制定。

A.中国证监会B.证券交易所C.证券公司D.中国证券业协会2.根据F.莫迪利亚尼等人的生命周期理论，个人在维持期的理财特征是（）oA.自用房产投资B.寻求多元投资组合C.固泄收益投资D.进行股票、基金的投资3.证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差被定义为（）。

A.特雷诺指数B.道琼斯指数C.詹森指数D.夏普指数4.家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目两类，其中阶段项目主要包括（）°I贷款还款II遗属生活m应急基金iv子女教冇金A.I 、II 、IIIB.I、III、IVC.I 、II 、IVD.II、III、IV5.单一法人客户的信用分析中，下列关于现金流量分析的说法错误的是（）。

I现金流量分析过程：投资活动的现金流〜融资活动的现金流〜经营活动现金流n对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流童是否能够及时而且足额偿还贷款m对于中长期贷款，应当主要分析未来的经营活动是否能够产生足够的现金流量以偿还贷款本息IV贷款初期，应当考察借款人是否有足够的融资能力和投资能力来获得所需的现金流量以偿还贷款利息v在开发期和成长期，借款人正常经营活动的现金净流量一般是正值A.I、vB.I、w、vC.II、III、IVD.III、IV、V6.（）已成为市场普遍接受的风险控制指标。

A.剩余期限B.久期C.修正久期D.凸性7.对于生产型企业，所属的风险敞口类型为（）oA.上游闭口、下游敞口型B.上游敞口、下游闭口型C.双向敞口类型D.上游闭口、下游闭口型8.税收规划的目标有（）。

2020年11月证券投资顾问胜任能力考试真题及答案解析(考友回忆版)一、单选题1、当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则银行流动性将()A.不变B.减弱C.增强D.无关答案：B解析：当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则流动性也会减弱;如果市场利率上升，则流动性也会增强。

2、决定行业的竞争激烈程序，决定行业内的企业获得利润潜力的基本竞争力量中，不包括()A.行业外现有竞争者B.潜在进入者C.替代品D.供应商答案：A解析：波特五力模型：一个行业内存在着五种基本竞争力量，即潜在进入者、替代产品、供应商、购买商(需求方)以及行业内现有竞争者。

3、当两种债券之间存在着一定的收益差幅.而日该差幅可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买人另一种债券，以期获得较高的持有期收益，这种方法被称()A.市场内部价差掉换B.骑乘收益率曲线C.利率预期掉换D.替代掉换答案：A解析：当两种债券之间存在着一定的收益差幅，而且该差幅有可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买进另外一种债券，以期获得较高的持有期收益。

这种债券管理法是市场内部价差掉换。

二、组合题1、下列属于自上而下分析一般步骤的是()Ⅰ.分析影响零售行业的主要宏观指标，如居民消费价格指数等Ⅱ.分析拉动或抵制消费的相关政策(如严控公款消费)Ⅲ.分析电商对传统零售商的挑战，发现零售行业转型趋势即"互联网+"，体验式消费……定从中找出投资机会Ⅳ.分析各区域消费增长倾向、新特征以及增长趋势A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅢB.Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ答案：D解析：自上而下分析的主要步骤：宏观经济分析-证券市场分析-行业和区域分析一公司分析。

2、需要见证人在场见证才能视为合法有效形式的遗嘱有()Ⅰ.自书遗嘱Ⅱ.录音遗嘱Ⅲ.代书遗嘱Ⅳ.口头遗嘱A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：我国法律规定了五种遗嘱形式：公证遗嘱、自书遗嘱、代书遗嘱、录音遗嘱和口头遗嘱。

2020年证券从业资格《金融市场基础知识》试题及答案（卷八）1. 个人投资者从基金分配中取得的收入( )个人所得税。

A.暂不征收B.扣除免征额后征收C.由基金代扣代缴D.征收正确答案：A文字解析：【解析】本题考查个人投资者投资基金的税收。

个人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税。

故本题选A 选项。

【名师点拨】(1)个人投资者买卖基金份额免征增值税。

(2)个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。

(3)个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税。

2. 下列关于债券的说法，错误的是( )。

A.我国的凭证式国债券面上不印制票面金额B.实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券C.凭证式债券是由债券发行人制定的标准格式的债券D.发行人可以利用证券交易所的交易系统发行记账式债券正确答案：C文字解析：【解析】本题考查我国债券的相关内容。

A选项说法正确，我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行，券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额，是一种国家储蓄债。

B选项说法正确，实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券。

C选项说法错误，凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。

D选项说法正确，目前，上海证券交易所和深圳证券交易所已为证券投资者建立了电子证券账户，发行人可以利用证券交易所的交易系统来发行记账式债券。

C选项符合题意，故本题选C 选项。

3. 央行的公开市场操作包括买卖政府债券或( )。

A.公司债券B.金融债券C.企业债券D.次级债券正确答案：B文字解析：【解析】本题考查公开市场操作业务的相关内容。

中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量进行宏观调控。

故本题选B选项。

4. 下列关于金融债券的说法，错误的是( )。

A.我国政策性银行在银行间债券市场发行的债券属于金融债券B.非银行金融机构不可以发行金融债券C.商业银行可以发行金融债券D.保险公司次级债务属于金融债券正确答案：B文字解析：【解析】本题考查金融债券的相关内容。

2020年从资资格考试《证券投资顾问业务》考前练习考试须知：1、考试时间：180分钟。

2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。

3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规左的位宜填写您的答案。

4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。

5、答案与解析在最后。

姓名: ___________考号: ___________得分评卷人一、单选题（共70题）1.下列有关资产定价理论的优缺点，说法错误的是（）。

A.资本资产左价中的0值可以确泄B.资本资产左价中的B值难以确左C.资本资产定价的假设前提是难以实现的D.它使投资者可以根据绝对风险而不是总风险来对各种竞争报价的金融资产作出评价和选择2.（）往往出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。

A.普通缺口B.突破缺口C.持续性缺口D.消耗性缺口3.下列属于无形资产的是（）.A.商标权B.汽车C.机器设备D.建筑物4.简单估计法这一方法主要利用历史数据进行估计，包括（）。

I算术平均数法II中间数法III趋势调整法IV回归调整法A.I、II、III、IVB.II、III、IVC.I、III、IVD.I、II、III5.下列关于套利策略置信区间及状态确认的说法中，正确的有（）oI 一般选择置信区间为90%和95%进行观察n若最新值超出90%以上的置信区间，则往往视为建仓时机m 一般选择置信区间为50%和90%进行观察IV若该值跨越的置信区间变大，则可以适当加仓A.II 、IIIB.I 、II 、IVC.Ilk IVD.I、III、IV6.客户主观上对风险的基本度量是指（）。

A.风险偏好B.实际风险承受能力C.客户全部的风险特征D.风险认知度7.我国证券投资咨询行业执业道德的十六字原则是（）。

A.独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平B.谨慎客观、勤勉尽职、独立诚信、公正公开C.公正公开、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职D.独立透明、诚信客观、谨慎负责、公正公平&公司的经营战略分析属于（）分析内容之一。

2020年从资资格考试《证券投资顾问业务》测试卷考试须知：1、考试时间：180分钟。

2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。

3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。

4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。

5、答案与解析在最后。

姓名:___________考号:___________一、单选题(共70题)1.简单估计法这一方法主要利用历史数据进行估计，包括( )。

I 算术平均数法II 中间数法III 趋势调整法IV 回归调整法A.I、II、III、IVB.II、III、IVC.I、III、IVD.I、II、III2.某投资者期望获得较高的收益，但又对于高风险望而生畏，则他是属于( )。

A.风险偏好型B.风险畏惧型C.风险厌恶型D.风险中立型3.下列哪些行为体现了投资顾问业务的适当性管理( )。

I 证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好II 证券投资顾问根据了解的客户情况，评估客户风险承受能力和服务需求III 评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存IV 向客户提供适当的投资建议服务A.I、II、III、IVB.I、II、IIIC.II、III、IVD.I、II、IV4.下列关于市场占有率的说法中，错误的是( )。

A.市场占有率反映了公司产品的技术含量B.市场占有率是指一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例C.公司的市场占有率可以反映公司在同行业中的地位D.公司销售市场的地域范围可反映公司的产品市场占有率5.一般而言，不影响风险承受能力的因素是( )。

A.年龄B.财富C.收入D.家庭地位6.小李观察到最近股票价格由于政治事件发生波动，于是他将手中的股票抛出并换成了债券，这是因为股票的( )增大。

A.流动性B.期限性C.风险性D.收益性7.证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户( )的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。

2020年证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题汇编卷第1题选择题（每题0.5分，共40题，共20分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

1．下列属于无形资产的是（）。

A．厂房B．存货C．机器设备D．商标权〖答案〗：D〖解析〗常识题。

考察资产的分类。

A、B、C都属于有形资产。

2．根据《证券法》，目前证券投资咨询机构从事（）业务存在实质法律障碍。

A．财务顾问B．证券资产管理业务C．证券投资顾问业务D．证券研究〖答案〗：B〖解析〗根据《中华人民共和国证券法》，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资。

因此，目前证券投资咨询机构从事定向资产管理业务存在实质法律障碍。

3．关于客户风险特征矩阵，下列说法正确的是（）。

A．综合了两方面的因素，即风险能力和损失容忍度B．其投资工具主要是货币、债券、股票C．风险矩阵根据将两方面因素的评级，共产生16种可能的投资建议D．其中风险能力因素被划分为低能力、中低能力、中高能力、高能力4个类别〖答案〗：B〖解析〗客户风险特征矩阵综合了风险承受能力和风险承受态度两方面的因素，A错误；风险能力因素被划分为低能力、中低能力、中能力、中高能力、高能力5个类别，风险态度被划分为低态度、中低态度、中态度、中高态度、高态度5个类别，D错误；结合风险能力和风险态度两个方面的数据，共产生25种可能的投资建议，C错误。

4．执业人员取得执业资格，连续（）不在机构从事证券业务的，由协会注销其执业证书。

A．3年B．4年C．2年D．1年〖答案〗：A〖解析〗取得证券执业证书的人员，连续3年不在机构从业的，由证券业协会注销其执业证书；重新执业的，应当参加协会组织的执业培训，并重新申请执业证书。

5．根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问业务是（）的一种基本形式。

A．经纪业务B．财富管理业务C．资产管理业务D．证券投资咨询业务〖答案〗：D〖解析〗根据《证券投资顾问业务暂行规定》第2条：本规定所称证券投资顾问业务，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。