实验报告
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实验报告
所属课程：证券与期货模拟交易
姓名：张益民学号：40904631
一、实验名称
短线复利基金—反向抄底
二、实验目的
1、熟悉投资程序；
2、以股票市场为主频繁的短线操作在连续下跌后抄底买入，利用反转效应获取收益，小幅获利即平仓，通过高频率的复利收益实现资产的指数式增长。
3、掌握BIAS技术指标理论的运用。
三、实验过程
1、选股思路
利用BIAS（乖离率）技术指标在A股市场进行选股，BIAS是表达股价与股价移动平均线的相距的远近程度。
乖离率是移动平均线理论的补充，是移动平均线衍生的一项技术指标。
对短线操作测顶测底有着神奇的准确率。
乖离率主要是通过测算股价在波动过程中与移动平均线出现偏离程度，从而得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均趋势而造成可能的下跌或上涨。
当股价剧烈波动距离移动平均线太远时，股价不论在移动平均线的上方或下方，都有可能随时返回移动平均线上，这时就出现卖出或抄底的时机。
2、具体方法
利用参数为10的BIAS在-3以下形成拐点的买入机会。
乖离率计算公式：N日乖离率=（当日收盘价- N日移动平均价）/ N日移动平均价
BIAS的公式设置：BIAS中含有参数的项只有一个“MA”。
MA的参数就是BIAS的参数，即乖离率的参数就是移动平均价的参数，也就是天数。
参数大小的选择首先影响MA，其次影响BIAS。
参数选得越大，则允许股价远离MA的程度就越大。
我们通常设置5、12、24作为短线操作的依据。
在实战操作中，以股价和移动平均线作为参考的5日BIAS位置作为研判顶部和底部的操作标准
正常趋势下，当5日BIAS到达-3以下时，可以开始关注。
5日BIAS下降到-8时，坚决买进。
正常趋势下，当5日BIAS上升到+3以上时，就应该抛售锁定利润了。
而5日BIAS上升到+8以上时，就算后市还有行情，5日BIAS已清楚表明市场回调概率加大坚决抛售。
四、实验结果及分析讨论
最终收益情况
III、过程分析
分别以四川双马与北玻股份为例
1、四川双马在9月24日BIAS-3.97出现买入信号，当天市价为7.12因自身原因未能成功下单，在25日以每股7.77买入20手完成交易。
了8.15的卖点切当日乖离率在2.52未到达+3至
+8的锁定区间因此选择继续持有。
国庆行情之后
该股持续下跌。
最后不得已在7.13的止损位进行
止损。
此次失败的交易我们发现，BIAS买卖图标出现反应滞后于大盘，只根据该指标无法准确的确立买卖点位，该指标能提供一个关注对象，同时必须结合多种分析手段来确定抄底时机。
才能把握稍纵即逝的机会。
2、北玻股份是与四川双马几乎同时观察到的一只个股
在9月26日出现拐点，而买入标记BIAS-4.1滞后明显在两天后出现，因此我们选择继续观察该股。
在10月11日出现卖出标记BIAS-8.55。
反应稍晚于市场。
但如果严格根据公式策略也能完成抄底套利。
在四川双马投资失败后，我们考虑到多种分析方法结合，因此在北玻股份上尝试结合大盘当时的强弱情况、其它技术指标以及K线的重大阻力位来做出综合判断。
4、讨论情况
1、如果个股受消息刺激，股价情绪化暴涨暴跌。
5日BIAS不作任何参考作用。
2、如果在经济形势不乐观，政策调控下中长期均线走出“死叉”，盘面处在下跌初始阶段。
5日BIAS下降到较大负值时。
不能博抄底，大举建仓。
相反对经济形势宏观分析和各技术指标综合研判后应该是一个最好的离场时机。
例如上证指数07年冲高6124.04后，受全球经济低迷影响盘面开始暴跌。
08年1月份5日BIAS下降到-9.71。
如果按此入市显然是非常不明智的。
3、当大盘连续下跌但仍处在下降通道中出现较大负乖离率时，仍要小心谨慎，不应该作为买入操作依据。
4、当大盘连续下跌一段时间，30日均线由陡峭下行到开始横行整理并逐渐上行整理时，这时候出现的单日大跌，也就是机会来临之时。
5、在Bias迅速地达到第一峰或第一谷时，是最容易出现操作错误的时候，应当特别小心。
6、Bias的应用应该同MA的使用结合起来，这样效果可能更好。
当然同更多的技术指标结合起来也会极大地降低Bias的错误。
具体的结合法如下：
a. Bias从下向上穿过0线，或Bias从上向下穿过0线可能也是采取行动的信号。
上穿为买入信号，下穿为卖出信号。
因为此时，股价也在同方向穿过了MA。
b. Bias是正值，股价在MA之上,如果股价回落到MA之下,但随即又反弹到了MA之上,同时Bias也是呈现相同的走势,则这是买进信号。
对于下降的卖出信号也可类似处理。
c. Bias是正值，并在向0回落,如果接近0时反弹向上,则这是买入信号。
对Bias的负值可照此办理。
五、结论与心得
1、结论
大盘的20日乖离率BIAS可以比较有效地判断大盘的顶底，而5日、10日的乖离率则不能判断大盘的顶底。
一般而言，大盘的20日乖离率BIAS小于-4时，发生见底反弹的可能性大大增加，而小于-7时，反弹的可能性超过90%。
反之，在其大于3.8时，见顶的可能性大大增加，应该逐渐减仓。
而继续上涨往往也是接近顶部了，也就是说是个冲顶过程。
另外在极强市中，大盘可能会以横盘形式来化解技术指标的极度超买，包括在20日乖离率BIAS大于3.8时也可能会横盘整理或继续上涨，但这种情况比较少。
应该结合大盘当时的强弱情况、其它技术指标以及K线的重大阻力位来做出综合判断。
因此当20日BIAS大于3.9时，应采取减仓行动！但在强市中应在低位及时、快速回补仓位，做出差价就应满足。
涨多了要跌、跌多了要涨，这是股市运行的基本规律，而这个规律直接反映在BIAS（乖离率指标）上。
用好这个指标，对把握股价波动的高点和低点附近的转折有着十分理想的参考意义。
而且，运用十分简单，有时候对股价波动可以一目了然，甚至可以心算，是一种不需要太多工具和理论的简单、实在、实用的指标。
BIAS，实际上是以股价与参考的移动平均线作为参考。
对于普通投资者来说，5日BIAS 即5日乖离率的实战价值高。
5日BIAS的具体计算方法是：（当日收盘价-5日移动平均线）/5日移动平均线×100.简化后的计算方法也可以是：（当日收盘价/5日移动平均线-1）×100.
对于大盘来说，5日BIAS达到-5以下时，坚决逢低吸纳；5日BIAS达到-8时，坚决买进。
在历史上，每当大盘出现低位放量暴跌时候，往往是市场出现转机的重要时刻。
这时候，投资者应该紧紧观察那些率先开始反弹的品种。
这些品种有可能是有新主力率先进入的" 阵地" .
相反，当5日BIAS达到+5以上时，就应该逢高派发了，而当5日BIAS处于+8以上时，投资者应该冷静回避，因为即使后市有行情，那么5日BIAS表明了市场仍有回调的可能，这样虽然要折损一些手续费，但对于保持良好心态还是有益的。
2、心得
要战胜市场，先战胜自己参与期货交易，能清醒地认识自己处于什么位置很重要。
自己的对手那么多，有生产商、销售商、加工商、进出口商和大量的投机者，而我们自己却很难掌握所有品种的情况。
在此背景下，向市场中所有的参与者挑战，发挥自己的优势就显得非常重要。
但投资者要认清所有品种的市场规律是很难的，所以，实际的操作应尽量建立在比较客观的基础上，选择自己适应的品种做交易，赚取自己有把握的利润，主动放弃不确定和无把握的市场机会，确保风险处于被自己控制的范围之内。
对大多数人来说，有恐惧和贪婪的天性是很自然的，但要克服人性的弱点并非易事，所以交易过程就是历练人性的过程。
每个人都有其自己的优点，有人激进，有人稳健，所以了解自己并能寻找到适合自己的方法最重要。
通过市场的反复磨砺优化，心态就能逐渐平和，而以平和的心态参与交易，就能做到有所为有所不为，就能选择机会、利用机会。
心态平和，对利润的预期就会缩小，就可以避
免急躁心理。
心态平和，就可以做到在可以承受亏损的情况下追逐最大化的利润，因为损失是在考虑之中的，它不会太大地影响情绪，处理问题就会果断得多。
