第五章财务管理咨询

第一章总则第一条为加强公司内部管理，规范员工行为，提高工作效率，确保公司业务顺利进行，特制定本制度。

第二条本制度适用于公司全体员工。

第三条公司全体员工应严格遵守国家法律法规，遵守公司各项规章制度，自觉维护公司形象和利益。

第二章组织架构第四条公司设立总经理、各部门经理、主管、员工等岗位，明确岗位职责和权限。

第五条公司设立董事会，负责公司重大决策和监督公司经营管理。

第六条公司设立监事会，负责对公司财务、业务、人事等方面的监督。

第三章岗位职责第七条各部门、各岗位应根据公司业务需要，明确岗位职责和权限，确保各项工作有序开展。

第八条员工应按照岗位职责要求，认真履行工作职责，不断提高业务水平。

第九条员工应积极参加公司组织的培训和业务交流，提高自身综合素质。

第四章人事管理第十条公司实行劳动合同制度，员工入职前应签订劳动合同。

第十一条公司按照国家规定，为员工缴纳社会保险和住房公积金。

第十二条员工晋升、调动、辞退等事项，按照公司相关规定执行。

第五章财务管理第十三条公司实行严格的财务管理制度，确保财务收支合法、合规。

第十四条公司设立财务部，负责公司财务核算、报销、税务等工作。

第十五条员工报销应符合公司规定，提供真实、合法的报销凭证。

第六章技术档案管理第十六条公司建立健全技术档案管理制度，确保技术档案的完整、准确、安全。

第十七条技术档案包括项目资料、合同、协议、技术文件等。

第十八条技术档案的查阅、借阅、归档等，按照公司规定执行。

第七章质量控制制度第十九条公司实行严格的质量控制制度，确保服务质量。

第二十条项目实施过程中，严格按照合同约定和公司内部规定执行。

第二十一条对项目实施过程中的质量问题，及时进行整改，确保项目质量。

第八章保密制度第二十二条公司实行严格的保密制度，保护公司商业秘密。

第二十三条员工应自觉遵守保密规定，不得泄露公司商业秘密。

第二十四条公司对泄露商业秘密的员工，将依法追究责任。

第九章企业印章管理制度第二十五条公司设立印章管理部门，负责公司印章的管理和使用。

第五章二、判断题1、资本是企业经营和投资活动的一种进本要素，是企业创建和生存发展的一个必要条件。

（）2、处于成长时期、具有良好发展前景的企业通常会产生调整型筹资动机。

例如，企业产品供应不求，需要增加市场供应。

（）3、在我国，非银行金融机构主要有租赁公司、保险公司、企业集团的财务公司以及信托投资公司、证券公司。

（）4、在改革开放的条件下，国外以及我国香港、澳门和台湾地区的投资者持有的资本，亦可加以吸收，从而形成外商投资企业的筹资渠道。

（）5、处于成长时期的企业，当面临企业资金短缺时，大多都选择内部筹资以减少筹资费用。

（）6、根据我国有关法规制度，企业的股权资本由投入资本（或股本）、资本公积和未分配利润三部分组成。

（）7、在世界范围内，公司注册资本制度的模式主要有三种：法定资本制、授权资本制和折中资本制。

（）8、筹集投入资本也可以通过发行股票的方式取得。

（）9、筹资投入资本是非股份制企业筹措自由资本的一种基本形式。

（）10、筹集国家的投入资本主要是通过获取国家银行的贷款。

（）11、所有企业都可以采用筹集投入资本的形式筹措自由资本。

（）12、发行股票是所有公司制企业筹措自有资金的基本方式。

（）13、对于股东而言，优先股比普通股有更优厚的回报，有更大的吸引力。

（）14、 B 股是指专门供外国和我国的港、澳、台地区的投资者买卖的，以人民币标明面但以外币认购和交易的股票。

（）15、在我国，股票发行价格既可以按票面金额确定，也可以超过票面金额或低于票面金额的价格确定。

（）16、股份公司无论面对什么样的财务状况，争取早日上市交易都是正确的选择。

（）17、股票公司按发行时间的先后可分为始发股和新股。

两者的股东权利和义务都是一样的。

（）18、上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销；非公开发行股票，发行对象均属于原前十名股东的，可以由上市公司自行销售。

（）19、股票发行价格如果过低，可能加大投资者的风险，增大承销机构的发行风险和发行难度，抑制投资者的认购热情。

《财务管理学》(人大版)第五章习题+答案————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期：第五章：长期筹资方式一.名称解释1) 1 长期筹资 2 企业内部资本 3 内部筹资4外部筹资2) 5 股权性筹资 6 债务性筹资7 混合性筹资8 注册资本3) 9 投入资本筹资10 股票11 普通股12优先股4) 13 国家股14 法人股15 个人股16 外资股5) 17自销方式18 承销方式19长期借款20 抵押贷款6) 21 信用贷款22 记名股票23 无记名股票24 固定利率债券7) 25 浮动利率债券26 收益债券27 可转换债券28 附认股权债券8) 29 私募发行30 公募发行31 租赁32 营运租赁9) 33 融资租赁34 直接租赁35 售后租回36 杠杆租赁10) 37 平均分摊法38 等额年金法39 认股权证二.判断题11) 资本是企业经营和投资活动的一种基本要素，是企业创建和生存发展的一个必要条件。

（）12) 处于成长时期、具有良好发展前景的企业通常会产生调整型筹资动机。

例如，企业产品供不应求，需要增加市场供应。

（）13) 在我国，非银行金融机构主要有租赁公司、保险公司、企业集团的财务公司以及信托公司、债券公司。

（）14) 在改革开放的条件下，国外以及我国香港、澳门和台湾地区的投资者持有的资本，亦可以加以吸收，从而形成外商投资企业的筹资渠道。

（）15) 处于成长期的企业，当面临资金短缺时，大多都选择内部筹资以减少筹资费用。

（）16) 根据我国有关法规制度，企业的股权资本由投入资本（或股本）、资本公积和未分配利润三部分组成。

（）17) 在世界范围内，公司注册资本制度的模式主要有三种，法定资本制、授权资本制和折中资本制。

（）18) 筹集投入资本也可以通过发行股票的方式取得。

（）19) 筹集投入资本是非股份制企业筹措自有资本的一种基本形式。

第五章关于投资1.概念：投资主体为了特定的目标，以达到预期收益的价值垫付行为。

2.分类（1）长期投资和短期投资（2）内部投资（直接投资）和对外投资内部投资内部长期投资：固定资产投资、无形资产投资内部短期投资：流动资产投资对外投资：对外直接投资、对外证券投资第5章内部长期投资---固定资产投资5.1 固定资产投资概述一、投资分类按作用分：新建企业投资、简单再生产投资和扩大再生产投资；按对前途的影响分：战术性投资和战略性投资；按投资间的关系分：相关性投资和非相关性投资按增加利润的途径分：扩大收入投资与降低成本投资按决策的分析思路分：采纳与否投资和互斥选择投资二、投资特点(一)固定资产的回收时间较长(二)固定资产投资的变现能力较差(三)固定资产投资的资金占用数量相对稳定(四)固定资产投资的实物形态与价值形态可以分离(五)固定资产投资的次数相对较少三.相关概念（1）项目计算期：项目计算期=建设期+生产经营期（2）原始投资额（初始投资额）：原始投资额=建设投资+流动资产投资建设投资=固定资产投资+无形资产投资+开办费（3）投资总额：投资总额=原始投资额+建设期资本化利息5.2 投资决策指标一、投资决策的基础性指标------投资现金流量的分析二、投资决策评价指标分类三、非贴现（静态）现金流量评价指标四、贴现（动态）现金流量评价指标判定投资项目优劣的基础性指标是什么？投资决策基础性指标、依据是现金流量而非会计净收益（净利润）一、投资决策的基础性指标----投资现金流量的分析现金流量。

较会计净收益有以下优点：（1）使不同项目具有可比性，可以保证评价的客观性。

（2）应用货币时间价值的形式进行动态投资效果的综合评价。

（二）投资现金流量的分析1. 现金流量：是指与长期投资决策有关的现金流入和现金流出的数量。

它是评价投资方案是否可行时必须事先计算的一个基础性指标。

现金：各种货币资金，项目需要投入企业拥有的非货币资源的变现价值。

第一章总则第一条为加强公司财务管理的规范性，确保公司财务活动的合法性、合规性和有效性，提高财务管理水平，保障公司资产的安全和完整，根据国家有关法律法规和公司实际情况，特制定本制度。

第二条本制度适用于公司所有财务活动，包括但不限于资金管理、成本控制、预算管理、会计核算、财务报告等。

第二章资金管理第三条公司资金管理遵循“收支两条线”原则，确保资金安全、高效运作。

第四条公司设立专门的资金管理部门，负责公司资金的筹集、运用和监督。

第五条公司资金筹集应遵循市场化、合规化原则，确保资金来源合法、合规。

第六条公司资金支出应严格按照预算执行，未经批准不得超支。

第三章成本控制第七条公司成本控制遵循“成本领先”战略，努力降低成本，提高效益。

第八条公司设立成本控制部门，负责公司成本核算、分析和控制。

第九条公司各部门应加强成本意识，严格执行成本控制措施。

第十条公司定期对成本进行分析，找出成本控制薄弱环节，采取措施加以改进。

第四章预算管理第十一条公司预算管理遵循“全面预算、分级管理、责任到人”原则。

第十二条公司每年制定年度预算，各部门根据年度预算编制月度预算。

第十三条预算执行过程中，如遇特殊情况需调整预算，应经相关部门审核批准。

第十四条预算执行完毕后，进行预算分析，总结经验教训，为下一年度预算提供参考。

第五章会计核算第十五条公司会计核算遵循《企业会计准则》和相关法律法规。

第十六条公司设立会计部门，负责公司会计核算、财务报表编制和财务分析。

第十七条会计部门应严格按照会计制度进行核算，确保会计信息的真实、准确、完整。

第六章财务报告第十八条公司财务报告应真实、准确、完整地反映公司财务状况和经营成果。

第十九条公司定期编制财务报表，包括资产负债表、利润表、现金流量表等。

第二十条公司财务报告经审计后，及时向股东、投资者和社会公众披露。

第七章监督与检查第二十一条公司设立财务监督小组，负责对公司财务活动进行监督和检查。

第二十二条财务监督小组定期对公司财务活动进行审计，确保财务管理制度的有效执行。

第一章总则第一条为加强本公司财务管理工作，规范财务行为，确保财务信息的真实、准确、完整，提高资金使用效率，根据《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则》等相关法律法规，结合本公司实际情况，特制定本制度。

第二条本制度适用于本公司所有员工，涉及财务活动的各个方面，包括资金管理、会计核算、成本控制、税务筹划等。

第二章财务管理组织与职责第三条本公司设立财务部，负责公司财务管理工作。

财务部设经理一名，负责全面管理财务工作，并直接向总经理汇报。

第四条财务部的主要职责包括：（一）贯彻执行国家有关财务管理的法律法规和政策，确保公司财务活动合法合规。

（二）建立健全财务管理制度，制定财务计划，组织实施财务预算。

（三）负责公司资金筹集、使用、管理，确保资金安全、高效运作。

（四）进行会计核算，编制财务报表，提供财务分析报告。

（五）负责税务筹划，依法纳税，合理避税。

（六）监督、检查各部门的财务活动，确保财务制度的有效执行。

第三章资金管理第五条本公司资金管理遵循以下原则：（一）合法性原则：确保资金来源合法，使用合规。

（二）安全性原则：加强资金风险控制，确保资金安全。

（三）流动性原则：保持资金流动性，满足公司正常经营需求。

（四）效益性原则：提高资金使用效率，实现资金效益最大化。

第六条资金管理的主要内容包括：（一）建立健全资金管理制度，明确资金收支流程。

（二）设立资金管理部门，负责资金收支、结算、监督等工作。

（三）加强现金管理，确保现金安全。

（四）加强银行账户管理，规范银行账户使用。

（五）加强对外投资管理，确保投资安全、收益。

第四章会计核算第七条本公司会计核算遵循以下原则：（一）真实性原则：确保会计信息真实、客观、准确。

（二）完整性原则：确保会计信息全面、完整、系统。

（三）及时性原则：确保会计信息及时、准确、完整。

（四）可比性原则：确保会计信息具有可比性。

第八条会计核算的主要内容包括：（一）建立健全会计核算制度，明确会计核算流程。

二、应收账款信用政策信用政策和程序必须明确地规定：信用标准、信用条件、信用期间和折扣条件。

（一）信用标准确定应考虑的因素企业在设定某一顾客的信用标准时，往往先要评估它赖账的可能性。

这可以通过“5C”信用品质的五个方面品质指个人申请人或公司申请人管理者的诚实和正直表现；能力反映的是公司或个人在其债务到期时可以用于偿债的当前和未来的财务资源；可以使用流动比率、现金流的预测等方法评价。

资本资本是指如果公司或个人当前的现金流不足以还债，他们在短期和长期内可供使用的财务资源；抵押当公司或个人不能满足还款条款时，可以用作债务担保的资产或其他担保物；条件指影响顾客还款能力和还款意愿的经济环境，对申请人的这些条件进行评价以决定是否给其提供信用。

【例题15·单项选择题】信用评价的“5C”系统中，条件是指( )。

A.在短期和长期内可供使用的财务资源B.指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产条件C.指影响顾客付款能力的经济环境条件D.指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例条件E.顾客的信誉条件，即履行偿债义务的可能性【答案】C【解析】所谓“5C”系统，是评估顾客信用品质的五个方面，即“品质”、“能力”、“资本”、“抵押”和“条件”。

本题中A指资本，B指抵押，C指条件，D指能力，E指品质。

（二）信用期和现金折扣的决策信用条件是销货企业要求赊购客户支付货款的条件，由信用期限和现金折扣两个要素组成。

【提示】1.信用期变动的分析，一方面要考虑对利润表的影响（包括收入、成本和费用）；另一方面要考虑对资产负债表的影响（包括应收账款、存货、应付账款），并且要将对资金占用的影响用“资本成本”转化为“应计利息”，以便进行统一的得失比较。

（P157）2.在题中没有给出平均收账天数的情况下，如果没有现金折扣条件，则用信用期作为平均收账天数；如果有现金折扣条件，则用加权平均数作为平均收账天数。

差额分析法1.改变信用政策带来的收益增加【教材例5-2】A公司目前采用30天按发票金额（即无现金折扣）付款的信用政策，拟将信用期间放宽至60天，仍按发票金额付款，假设等风险投资的最低报酬率为15%，其他有关数据如表5-1所示：项目信用期间（30天）信用期间（60天）“全年”销售量（件）100000 120000“全年”销售额（单价5元）500000 600000“全年”销售成本（元）：变动成本（每件4元）400000 480000固定成本（元）50000 50000毛利（元）50000 70000可能发生的收账费用（元）3000 4000可能发生的坏账损失（元）5000 9000收益增加：收益的增加=销售量的增加×单位边际贡献=（120000-100000）×（5-4）=20000（元）2.改变信用政策带来的成本增加①应收账款占用资金的应计利息【接教材例5-2】改变信用期间导致的应计利息增加=60天信用期应计利息-30天信用期应计利息%1550000040000030360500000%1560000048000060360600000⨯⨯⨯-⨯⨯⨯=（元）7000%1530360400000%1560360480000=⨯⨯-⨯⨯= 3.收账费用和坏账损失增加收账费用增加=4000-3000=1000（元） 坏账损失增加=9000-5000=4000（元） 4.改变信用期的税前损益改变信用期的税前损益=收益增加-成本费用增加=20000-7000-1000-4000=8000（元） 由于收益的增加大于成本增加，故应采用60天信用期。

可编辑修改精选全文完整版第五章营运资金管理一、营运资金的定义和特点营运资金=流动资产-流动负债特点：⑴来源具有灵活多样性⑵数量具有波动性⑶周转具有短期性⑷实物形态具有变动性和易变现性二、营运资金管理战略：1.流动资产投资战略：⑴紧缩的：较低的流动资产—销售收入比率⑵宽松的：高水平的流动资产—销售收入比率影响因素：取决于该公司对风险和收益的权衡特性，公司债权人产生因素及决策者对此都有影响。

2.流动资产融资战略：⑴期限匹配①波动性流动资产=短期融资②永久性流动资产+固定资产=长期资金⑵保守融资①短期融资=部分波动性流动资产②长期资金=永久性流动资产+固定资产+部分波动性流动资产⑶激进融资①短期融资>波动性流动资产+部分永久性流动资产②长期资金=固定资产+部分永久性流动资产三、现金持有的动机：1.交易性需求：为维持日常周转及正常销售水平2.预防性需求：应付突发事件→取决于①愿意冒缺少现金风险的程度②对现金收支预测的可靠程度③临时融资能力3.投机性需求：抓住投资机会四、目标现金余额的确定：1.成本模型：⑴机会成本→正相关⑵管理成本：属于固定成本，非相关成本⑶短缺成本→正相关2.随机模型（米勒-奥尔模型）R=（3bδ2/4i）1/3+L b→转换成本δ→变动标准 i→日现金成本H-R=2（R-L） R→回归线 H→最高控制线五、现金管理模式：1.收支两条线管理模式：⑴流向两个帐户：收入和支出户⑵流量最低限额奖金占用⑶流程制定规章制度3.集团企业资金集中管理模式：统收统支；垫付备用金；结算中心；内部银行；财务公司六、现金周转期=①+②-③①存货周转期=平均存货/平均每天销货成本②应收帐款周转期=平均应收帐款/每天销售收入③应付帐款周转期=平均应付帐款/每天销货成本七、现金管理：1.收款管理：邮寄浮动期；处理浮动期；结算浮动期2.付款管理：①使用现金浮游量（类似于未达帐项中企业帐户与银行帐户余额之差②推迟应付款的支付③汇票代替支票④改进员工工资支付模式⑤透支⑥争取现金流入与流出同步⑦使用零余额帐户八、应收帐款的功能和成本：1.功能：增加销售；减少存货2.成本：①机会成本：例如丧失的利息收入或占用资金的应计利息②管理成本③坏帐成本九、应收帐款信用政策和程序构成要素：1.信用标准：是公司愿意承担的最大的付款风险的金额，是企业评价客户等级，决定给予或拒绝客户信用的依据。

财务管理第五章营运资⾦管理第五章营运资⾦管理第⼀节营运资⾦管理概述⼀、营运资⾦的概念和特点营运资⾦是指流动资产减去流动负债后的余额。

营运资⾦的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理。

1. 流动资产流动资产是指可以在1年以内或超过1年的⼀个营业周期内变现或运⽤的资产，流动资产具有占⽤时间短、周转快、易变现等特点。

企业拥有较多的流动资产，可在⼀定程度上降低财务风险。

流动资产按不同的标准可进⾏不同的分类，常见分类⽅式如下：(1) 按占⽤形态不同，分为现⾦、交易性⾦融资产、应收及预付款项和存货等。

(2) 按在⽣产经营过程中所处的环节不同，分为⽣产领域中的流动资产、流通领域中的流动资产以及其他领域的流动资产。

2. 流动负债流动负债是指需要在1年或者超过1年的⼀个营业周期内偿还的债务。

流动负债⼜称短期负债，具有成本低、偿还期短的特点。

流动负债按不同标准可作不同分类，最常见的分类⽅式如下：(1) 以应付⾦额是否确定为标准，可以分为应付⾦额确定的流动负债和应付⾦额不确定的流动负债。

应付⾦额确定的流动负债是指那些根据合同或法律规定到期必须偿付、并有确定⾦额的流动负债。

应付⾦额不确定的流动负债是指那些要根据企业⽣产经营状况，到⼀定时期或具备⼀定条件才能确定的流动负债，或应付⾦额需要估计的流动负债。

(2) 以流动负债的形成情况为标准，可以分为⾃然性流动负债和⼈为性流动负债。

⾃然性流动负债是指不需要正是安排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因⽽⾃然形成的流动负债；⼈为性流动负债是指根据企业对短期资⾦的需求情况，通过⼈为安排所形成的流动负债。

(3) 以是否⽀付利息为标准，可以分为有息流动负债和⽆息流动负债。

(⼆) 营运资⾦的特点为了有效地管理企业的营运资⾦，必须研究营运资⾦的特点，以便有针对性地进⾏管理。

营运资⾦⼀般具有如下特点：(1) 营运资⾦的来源具有灵活多样性。

与筹集长期资⾦的⽅式相⽐，企业筹集营运资⾦的⽅式较为灵活多样，通常有银⾏短期借款、短期融资券、商业信⽤、应交税⾦、应交利润、应付⼯资、应付费⽤、预收货款、票据贴现等多种在内外部融资⽅式。

第一章总则第一条为规范本公司的财务管理工作，提高财务管理水平，确保公司财务信息的真实、准确、完整，根据《中华人民共和国会计法》及相关法律法规，结合本公司实际情况，特制定本制度。

第二条本制度适用于本公司所有财务活动，包括但不限于收入、支出、成本、费用、资产、负债、权益等。

第三条本公司财务管理遵循以下原则：1. 法规原则：严格遵守国家法律法规和财务制度，确保财务活动的合法性。

2. 实事求是原则：真实反映公司的财务状况和经营成果。

3. 效率原则：提高财务管理效率，降低财务成本。

4. 风险控制原则：防范财务风险，确保公司财务安全。

第二章财务管理体制第四条本公司财务管理工作由财务部负责，各部门配合执行。

第五条财务部负责制定和实施财务管理制度，对财务活动进行监督、检查和考核。

第六条各部门应按照财务管理制度的要求，加强财务管理，确保财务信息的真实、准确、完整。

第三章收入管理第七条收入管理应遵循以下原则：1. 依法合规：确保收入来源合法，符合国家税收政策。

2. 实际发生：收入应与实际发生的业务相一致。

3. 及时确认：按照会计准则要求，及时确认收入。

第八条收入的确认和计量应符合以下要求：1. 符合收入确认条件。

2. 采用适当的计量方法。

3. 确保收入金额准确。

第四章支出管理第九条支出管理应遵循以下原则：1. 依法合规：确保支出用途合法，符合国家税收政策。

2. 事前预算：对各项支出进行预算管理，合理控制支出。

3. 事中审核：对支出进行事中审核，确保支出合规。

第十条支出的确认和计量应符合以下要求：1. 符合支出确认条件。

2. 采用适当的计量方法。

3. 确保支出金额准确。

第五章成本费用管理第十一条成本费用管理应遵循以下原则：1. 依法合规：确保成本费用合法，符合国家税收政策。

2. 事前预算：对各项成本费用进行预算管理，合理控制成本费用。

3. 事中审核：对成本费用进行事中审核，确保成本费用合规。

第十二条成本费用的确认和计量应符合以下要求：1. 符合成本费用确认条件。