财务管理系列培训教材共49页

6.3.2信用政策
1．信用标准 信用标准是企业同意向顾客提供商业信用的最低条件，
通常以预期的坏账损失率表示。 （1）行业竞争 （2）企业承担违约风险的能力 （3）客户的资信程度 “5C”评估法
7.3.2 信用政策
2．信用条件 信用条件是指企业向客户提供商业信用的付款要求，包
括信用期限、折扣期限和现金折扣。 见教材P240例6-5，P241例6-6
际利率便要高于名义利率大约1倍。
6.5.2短期融资券
短期融资券是由企业依法发行的无担保短期本票。在我国，短期融 资券是指企业依照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理 办法》的条件和程序，在银行间债券市场发行和交易井约定在一定
期限内还本付息的有价证券，是企业筹措短期(1年以内)资金的直
接融资方式。 1.发行短期融资券的相关规定 2.短期融资券的种类 3.短期融资券的筹资特点
相关成本之和最小时的货币资金持有量的一种方法。在成 本分析模式下应分析机会成本、管理成本和短缺成本。企 业持有的现金，将会有三种成本。 （1）机会成本。 （2）短缺成本。 （3）管理成本。 P231例6-1
2．现金周转模式 现金周转期是指从现金投入生产经营开始，到最终转化为现金
所需要的时间。该过程大致包括如下三个方面： （1）应付账款周转期，是指从收到尚未付款的材料开始到现
（2）贴现法 贴现法又称折价法，是指银行向企业放贷款时，先从本金中扣 除利息部分，到期时借款企业偿还全部贷款本金的一种利息支付 方法。在这种利息支付方式下，企业可以利用的贷款只是本金减 去利息部分后的差额，因此，贷款的实际利率要高于名义利率。
（3）加息法
加息法是银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法。在分 期等额偿还贷款情况下，银行将根据名义利率计算的利息加到贷款 本金上，计算出贷款的本息和，要求企业在贷款期内分期偿还本息 之和的金额。由于贷款本金分期均衡偿还，借款企业实际上只平均 使用了贷款本金的一半，却支付了全额利息。这样企业所负担的实

两个，包括：费用额、和费用利润率。动态指标主要用于对工程项目的考核，
主要两个指标：项目现金净流量增加额、项目资金回收期节约
指标与科目体系及释义
（一）静态指标的释义和计算公式
1、财务类指标 1）销售额 公式：销售额＝在一个财政年度内发货总额 确认原则：以财务中心收付实现制为标准 ，时间为一个财年。 2）回款额 公式：回款额＝本年度销售收入回款＋往年应收款回收 其中：本年度销售收入指从本财政年度开始到结束过程中销售产品所取得的销售发货回款 收入。往年应收款收入是压缩往年应收帐款所取得的收入。 确认原则：回款额以财年时间为基准，含银行承兑汇票、不可撤销信用证，不含期票
预算执行
二、月度数据更新
企业的经营活动是动态发展的过程，相应地，预算管 理要做到动态的控制。预算管理要和会计核算紧密地 结合起来，会计核算提供经营活动产生的实际结果， 财务中心要定期将会计核算的成果反映到预算指标和 科目中，便于进行分调整。
三、月度预算分析
公司财务中心预算经理在完成月度预算数据更新，编 制月度预算表后，应进行月度预算执行情况的分析， 撰写预算执行情况分析报告。 预算分析是比对预算各科目的计划数和实际发生数， 分析判断预算执行情况，找出影响因素并评估其作用， 提出下一时期对预算管理和经营活动调整的建议和意 见。并将分析过程写成书面的预算执行情况分析报告。
预算表的编制方法
二、预算表的审批与管理
预算表编制完成后，由各责任单位和计划财务部审定签字确认后，上报财务中心和集团总裁审 核。总裁和财务中心、将核对各科目的预算数，并就其中同计划目标有差异的部分与编制单位 的负责人和财务中心会商修改。经双方同意确认后，由预算责任人签字生效。
经预算责任人签字的预算表壹式叁份，集团总裁、财务中心、预算责任人各保留一份。

企业财务管理实践是财务管理理论在实际应用中的体现，对于提高企业的财务管理 水平和经济效益具有重要意义。
企业财务管理实践需要不断总结经验，不断改进和完善，以适应企业发展的需要。
财务管理理论发展
财务管理理论是指对财务管理实 践进行总结、归纳和提炼而形成 的系统化知识体系，是指导财务
管理实践的重要依据。
详细描述
财务趋势分析是通过比较企业不同时期的财务报表，如资产负债表、利润表和现金流量表等，分析企 业资产、负债、所有者权益、收入、费用和现金流量等财务指标的变化趋势，从而帮助投资者和管理 者了解企业财务状况的发展方向和变化规律。
财务综合分析
要点一
总结词
通过综合运用多种财务分析方法，全面评估企业的财务状 况和经营业绩。
包括抽样审计、风险基 础审计、计算机辅助审
计等。
舞弊风险防范
01
02
03
舞弊的定义和类型
包括财务舞弊和员工舞弊 等。
舞弊风险因素
包括公司治理结构、内部 控制缺陷、管理层道德观 念等。
舞弊防范措施
建立反舞弊机制、加强内 部审计和外部监管等。
内部控制与审计案例分析
企业案例
分析某企业的内部控制体 系和审计程序，评估其设 计和实施的有效性。
行业案例
比较不同行业的内部控制 和审计要求，探讨行业特 点对内部例，总结教训和 启示。
CHAPTER 06
财务管理实践与发展
企业财务管理实践
企业财务管理实践是指企业在财务管理方面的实际操作和经验，包括财务规划、预 算编制、成本控制、资金管理等方面的实践经验。
要点二
详细描述
财务综合分析是综合运用多种财务分析方法，如杜邦分析 法、沃尔评分法等，对企业财务报表进行全面系统的分析 和评估，从而得出更准确的财务状况和经营业绩评价结果 。这种方法可以帮助投资者和管理者更好地了解企业的整 体财务状况和经营业绩。

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第四节 财务管理中心绩效考核细则 ............................... 391 第五节 财务内控制度考核实施细则 ............................... 405 第六节 财务内控管理制度处罚操作程序 ........................... 406 第七节 财务部门主管级人员任命调动的批准权 ..................... 412 第八节 部门例会制度 ...........................................412 第九节 实施会计巡查制度的通知 .................................413 第十二章 档案管理类制度 .........................................414 第一节 财务档案管理总则 .......................................414 第二节 合同管理制度 ...........................................420 第三节 结算票据管理 ...........................................423 第四节 合同专用章交接的通知 ...................................424 第五节 财务软件安装授权及财务系统授权规定 ..................... 425 第六节 财务印章管理制度 .......................................427 第七节 发票的管理制度 .........................................429 第八节 收据使用及收费管理制度 .................................440 第九节 公司基本资料的归档要求（财务中心所需） ................. 443 第十节 自装空调安装卡操作制度 .................................444 第十三章 其他相关制度 ...........................................456 第一节 管理费收取的规定 .......................................456 第二节 费用上交的相关规定 .....................................458 第三节 门店经理离任审计规范 ......................................................................99 第七节 费用支出索取增值税专用发票的规定 ....................... 100 第八节 关于职务津贴报销流程及相关事项的规定 ................... 104 第九节 总部与上海分公司财务部日常费用收支、借款等业务的规定 ...107 第十节 关于各分公司连锁门店营业用电话费报支额度的规定 .........108 第四章 审批类管理制度 .........................................110 第一节 总部费用预批内容及报批流程 ............................. 110 第二节 分公司费用报批制度及流程 ............................... 118 第三节 出租车费报销的规定 .....................................128 第四节 总部费用报销的时间安排及相关规范 ....................... 129 第五节 家电类采购资金审批流程(上海地区) ....................... 130 第六节 家电类采购资金审批流程（非上海地区） ................... 144 第七节 大额专项打款申请及跟踪评估规定 ......................... 154 第八节 安装类采购资金审批流程 .................................157 第五章 存货管理类制度 .........................................161 第一节 商品监控管理制度（财务篇） ............................. 161 第二节 赠品管理制度 ...........................................168 第三节 库存商品盘点制度 .......................................174 第四节 库存商品盘点差异管理制度 ............................... 184 第五节 XX 上海分公司退货规范...................................193 第六节 购货发票遗失的退货操作流程 ............................. 200 第七节 库存商品成本调价操作规范 ............................... 203 第八节 商品报废审批流程 .......................................211 第六章 财产类制度 .............................................214 第一节 财产财务管理制度 .......................................214 第二节 财产采购管理及财务核算流程 ............................. 223 第七章 往来管理类制度 .........................................232 第一节 往来对帐管理制度 .......................................232 第二节 往来对帐操作流程的补充规定 ............................. 251 第三节 各分公司与分公司之间、分公司与独立门店之间往来的操作要求

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——将企业为了在约定的未来某一时点清偿某笔债 务或积累一定数额的资本而必须分次等额提取的准 备金，称为偿债基金。偿债基金的计算实际上是普 通年金终值的逆运算。
计算公式是：
A F [ i ] (1 i)n 1
式中： i
[ (1
i)n
1]
称为“偿债基金系数”，记为
（F/A，i，n），可查“1
表：名义利率8%时1000元投资的实际利率表
本金
计息期
第1年年末的终值
实际年利率
1000 1000 1000
1年 半年 1季度
1080.00 1081.60 1082.43
8.000% 8.160 8.243
计算结果表明，年内计息次数越多，实际利率越高
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2、不等额现金流量现值的计算
为资金投入生产经营才能产生时间价值。 3、假设前提： ①没有通货膨胀 ②没有风险
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4、计量：
货币时间价值是没有风险和通货膨胀条件下的 社会平均资金利润率。
实际工作中，常用同期国债利率来近似表示货 币的时间价值
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货币时间价值与市场利率的区别： 市场利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险报酬率
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以后凡涉及年金问题，如不 作特殊说明均指普通年金。
（1）普通年金（后付年金）
普通年金——每期期末收到或付出的年金。 ①普通年金终值的计算（已知年金A，求年金终值F） 普通年金终值——一定时期内每期期末收付款项的复 利终值之和。
理解：每年末存款1元，利率10%，经过5年，年金终值？
0 1年末 2年末 3年末 4年末 5年末
元的年金终值系数表”，并求

（二）股东财富最大化
• 【提示】在已上市的股份公司中，股东财富由其所拥有的股票数量和股票市场价格两 方面决定。在股票数量一定时，股票价格达到最高，股东财富也就达到最大。
• 【例·判断题】就上市公司而言，将股东财富最大化作为财务管理目标的缺点之一是不 容易被量化。（ ）（2011年）
• 【答案】× • 【解析】对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。
• 【答案】×
• 【解析】公司作为独立的法人，其利润需缴纳企业所得税，企业利润分配给股东后， 股东还需缴纳个人所得税。所以会面临双重课税问题，合伙制企业合伙人不会面临双 重课税问题。
• 二、企业财务管理内容 • 筹资管理 • 投资管理 • 营运资金管理 • 成本管理 • 收益与分配管理
财务管理的概念：
施。 • （4）关心本企业普通职工的利益，创造优美和谐的工作环境和提供合理恰当的福利待遇，培养职
工长期努力地为企业工作。 • （5）不断加强与债权人的关系，培养可靠的资金供应者。 • （6）关心客户的长期利益，以便保持销售收入的长期稳定增长。 • （7）加强与供应商的协作，共同面对市场竞争，并注重企业形象的宣传，遵守承诺，讲究信誉。 • （8）保持与政府部门的良好关系。
险限制在企业可以承受的范围内，不是强调尽可能降低风险，所以选项A不正 确。相关者利益最大化目标强调股东首要地位，所以B错误。
2、各种财务管理目标之间的关系
利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化 以及相关者利益最大化等各种财务管理目标都是 以股东财富最大化为基础。 【例题·判断题】企业财务管理的目标理论包括 利润最大化、股东财富最大化、公司价值最大化 和相关者利益最大化等理论，其中，公司价值最 大化、股东财富最大化和相关者利益最大化都是 以利润最大化为基础的。（ ）（2015年） 【答案】×

税务筹划基本原则
阐述税务筹划的合法、合理、经济等基本原则，确保筹划活动的 合规性。
税务筹划方法
介绍常见的税务筹划方法，如利用税收优惠政策、合理安排交易 结构、降低税负等。
税务筹划案例分析
通过具体案例，分析税务筹划的实际应用和效果，提高财务人员 的实际操作能力。
税务风险管理与防范
税务风险识别
帮助企业识别潜在的税务风险，如偷税漏税、虚开发票等。
预算调整与优化
预算调整
阐述在预算执行过程中，如何根据实际情况对预算进行调整，包 括调整预算目标、修改预算方案等。
预算优化
介绍如何通过分析和评估预算执行效果，提出优化建议和改进措施 ，以提高预算管理水平和效率。
预算与绩效考核
详细解释如何将预算执行情况与绩效考核相结合，建立有效的奖惩 机制，激励员工积极参与预算管理。
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THANKS
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融资成本控制
制定合理的融资方案，控制融资成本，提高资金 使用效率。
财务战略规划与制定
财务目标设定
根据企业战略目标和市 场环境，设定合理的财 务目标，如收入增长、 利润提升等。
财务策略制定
制定实现财务目标的策 略和措施，包括预算管 理、成本控制、资金管 理等方面。
财务绩效评估
建立财务绩效评估体系 ，对企业财务状况和经 营成果进行定期评估和 分析，为决策提供支持 。
风险评估与控制
识别投资项目中的潜在风险，并制定相应的风险控制措施，以降低 投资风险。
投资回报分析
对投资项目的回报进行预测和分析，包括投资回报率、投资回收期等 指标，为决策提供依据。
融资决策分析
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融资需求分析
根据企业经营计划和资金需求，分析融资的必要 性、时机和规模。

第七章 收益分配
第一节 收益分配概述 第二节 股利理论和股利政策 第三节 股利分配 第四节 股票分割与股票回购
第一节 收益分配概述
一、收益分配基本原则 广义的收益分配: 对企业收益人和收益总额进行分配的过程 狭义的收益分配: 对企业净收益进行分配 1.依法分配原则: 公司法、外商投资法、会计法等对一般次序和重大比例做了规定 2.资本保全原则: 企业经营和分配不能侵蚀资本，收益分配是对投入资本经过经营而增值的部分。如果有尚未弥补的亏损，就不能进行分配。
2.提取盈余公积金 盈余公积金: 企业在税后利润中计提的用于增强企业物质后备、防范不测事件的资金。 法定盈余公积金: 按净利润10%计提，累计达到注册资本50%后可以不再计提 任意盈余公积: 计提法定盈余公积金、法定公益金、支付优先股股利后，由公司章程或股东会议决定提取的公积金。
企业计提的公积金可以用于弥补超过税前利润弥补期的亏损, 在弥补亏损后, 如果当年实现的利润以及以前年度累计未分配利润不够向股东支付股利, 经股东会特别决议, 可以用盈余公积金支付股利, 但支付额不超过股票面值的6%, 切支付后法定盈余公积金不低于注册资本25%。 企业公积金经股东特别决议后可以用来增加注册资本, 但法定盈余公积金仍不能低于注册资本25%。
固定或稳定增长型
成熟阶段
营垒水平稳定，有留存收益
固定支付率股利政策
衰退阶段
业务减少，获利能力和现金获得能力下降
剩余股利政策
2.确定股利支付水平 通常用股利支付率来衡量。是当年发放股利与当年净利润之比，或每股股利除以每股收益。影响因素: （1）企业所处成长周期 （2）企业投资机会 （3）企业筹资能力和筹资成本 （4）企业资本结构 （5）股利信号的传递功能 （6）借款协议及法律限制 （7）股东偏好 （8）通货膨胀

资产负债表的改进
管理资产负债表
投入资本或资产
运用资本
现金
短期借款
营运资本需求
长期资本
流动资产
长期负债
减：流动负债
加：股东权益
稳健性融资
融资战略
进取性融资
融资战略
匹配性融资
融资战略
财务报表分析的几点理念
原因与结果： 经营与信息
诊断与治病： 企业的体温计
财务信息的特点
历史成本与现行市价 会计利润与现金流量 过去与未来 货币化信息与非货币化信息 估计、判断、分析
的关系 收入与利润的质量观 资产的投入价值与产出价值之
间的关系 资产的实物形态与价值形态之
间的关系 企业价值与整合管理 对资产的认识应该扩张 商品经营、资产经营、资本经
营与企业目标之间的关系
成本与费用控制
一、费用控制的意义 二、几组概念的界定 三、成本与费用的本质分析 四、费用控制的几点理念 五、ABC成本与费用控制法 六、目标成本管理
财务原理
管理者应以增加公司的市场价值为目标来经营公司的资源。 一切决策应该考虑的问题：这项计划能增加公司的市场价值吗？ 一项经营计划—例如一项新的投资，收购另一家公司，或者重新制定一项计
划—只有在其预期产生的未来净现金收益的现值超出实施这项计划的初始现 金支出时，才会增加公司的价值。
两个小问题：
市场调查——活动分解——考核到人（只问主 观，不问客观） 市场压力、责任到人
康佳的例子
成本预算的问题
预算的两个层面： 活动——成本费用、现金收支
成本费用、现金收支——责任单位、责任人 产品生产活动的脉络分析——责任到人的问题 销售部门与其他部门的冲突
企业重新设计与 财务成本、费用控制