知识产权的质押融资风险

，　金融与经济　２０１２．０７　

ｏｕｒｎａｌ　ｏｆ　Ｆｉｎａｎｃｅ　ａｎｄ　Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ　

知识产权质押融资的风险控制　

■陈莹，宋跃晋　

知识产权质押融资作为一种现代融资工具，能有效拓宽中小企业的融资渠道，对促进企业自主创新能力　有重要意义。本文在对知识产权质押融资风险分析的基础上，从构建风险控制体系方面进行一些思考，以进　

一步推动知识产权质押融资业务的开展。　【关键词】知识产权；融资；价值评估；风险　［中图分类－￣１ｖ８３ｏ．５９　【文献标识码】Ａ　【文章编￣１１００６—１６９Ｘ（２０１２）０７—００５４—０４　

基金项目：本论文属于广州市社会科学规划资助项目“知识产权融资担保风险机制研究——以广州市中　小企业融资为视角”（编号：１１Ｙ９７）。　

陈莹，广东药学院硕士研究生；宋跃晋，广东药学院医药经济学院，副教授，硕士研究生。　（广东广州５１０ｏ０６）　

一、我国知识产权质押融资的现状　

据统计，当前我国高新技术产业总产值占ＧＤＰ　

的比重已达１８％，并且对其他经济部门还有间接的　推动作用。高新技术的产业化需要资本的支持，然　

而。我国高新技术中小企业握有大量知识产权资产　

的同时，也存在严重的资金缺口。知识产权质押融　

资作为一种新型的融资模式，对缓解中小企业资金　困难，推动企业技术创新具有现实的意义。　

自２００８年以来。国家知识产权局先后在全国近　２０个地区开展了知识产权质押融资试点工作，２００９　

年，全国专利权质押融资金额为７４．５９亿元，２０１０年　

为２Ｏ．６６亿元，２０１１年达９０亿元，３年来中小企业　

知识产权质押贷款金额累计超过２００亿元，有力地　支持了部分高新技术中小企业的经营发展。但从下　

表来看，目前知识产权质押融资在我国的推进仍然　

较为缓慢，主要是因为银行等金融机构出于规避风险　

的缘故，对知识产权质押融资业务普遍持谨慎态度。　

二、知识产权质押融资的风险分析　

由于知识产权自身的特点，它并不像有形资产　

金融机构知识产权质押融资风险及防范

内容摘要：将知识产权质押引入金融信贷领域，对推动科技型企业创新发展，拓展企业融资渠道，优化产业结构升级、加快经济建设发展具有重要意义，然而目前，对于我国来说，法规政策不健全、知识产权价值及权属关系不稳定，质押物处置过程不规范等因素导致了金融机构对知识产权质押融资持谨慎态度。本文探讨了知识产权融资风险的主要因素：法律风险、知识产权价值风险、权属风险及质押物处置风险，并提出了完善法律法规、完善知识产权评估管理体系、质押期风险预警系统、完善出质期管理制度、完善知识产权变现市场等融资风险防范措施，对帮助银行正确面对知识产权质押融资风险，有效规避、分担融资风险具有重要的现实意义。

关键词：知识产权质押 风险 防范措施

引言

知识产权质押融资是指知识产权权属人将其合法拥有的有效专利权、注册商标权、著作权等知识产权进行质押，从而在商业银行等金融机构取得贷款的融资方式。此项信贷业务是国家推动科技型企业创新发展，拓展企业融资渠道，优化产业结构升级、加快经济建设发展的重要举措。2008年以来，国家为推动知识产权质押融资业务，先后在全国20多个地区开展试点，据国家知识产权局公布的统计数据可知，至2011年，全国专利权质押融资贷款额逾90亿元，扶持中小企业近千余家，许多企业由此迈上了扩大经营规模、增强创新能力康庄大道。然而，由于知识产权质押融资方式在我国尚处起步阶段，在业务规模逐步扩大的同时也存在不少问题。

针对这种情况，本文进一步探究了知识产权质押贷款的风险因素：法律风险、知识产权价值风险、权属风险及质押物处置风险，提出行之有效的策略，对帮助银行正确面对知识产权质押融资风险，有效规避、分担融资风险具有重要的现实意义。

全国知识产权质押融资现状

作为无形资产之一的知识产权，不同于银行惯常的有形抵押物，具有无形性、未来收益的不确定性和较高的风险性，而知识产权质押融资的风险主要来自法律、估值和处置三方面，具体涉及知识产权权属认定、技术替代风险、产权侵范风险、价值稳定程度、变现能力大小等诸多法律和技术问题。由于我国知识产权的保护制度还不完善，知识产权的权属争议和权利的不稳定性还普遍存在；知识产权评估制度尚不健全，权威评估机制凤毛麟角，不能精准有效地对知识产权价值进行合理评估；相对于不动产市场，知识产权转让市场小，存在着交易市场不健全、处置成本高的问题。2011年我国获得实施许可的专利项目共计21665项，而成功办理了质押融资贷款的只有1953项，仅仅占获许可的专利项目的9%。

知识产权质押融资质物处置工作指引

知识产权质押融资质物处置工作，这个名字一听就有点高大上，让人忍不住摸摸脑袋：“这到底是个啥？”说白了，就是把自己的知识产权作为担保，去银行或者其他机构借点钱。如果借不回来，质押的知识产权就得“乖乖”交出来。那么问题来了，假如你真的遇到这种情况，得怎么处置呢？让我们一点点来聊。

别被这些名词吓到。知识产权，简单来说，就是你独创的东西，比如发明的专利、设计的图案、写的文章或者开发的软件。也就是说，它代表的就是你辛辛苦苦的脑力劳动成果。如果你把它拿去做质押融资，相当于把它做了一个“贷款抵押”。好比你把家里的车子或者房子拿去质押借钱，一旦你还不上，就得把车或者房子给银行。知识产权作为质押物，它能不能像房子一样被“处置”呢？当然能，问题就是怎么处置。

要是你还不上钱，贷款方就有权力通过一些程序来“变卖”你的知识产权，换句话说，知识产权就可能被转手给别人。问题来了，如何保证这个过程公平又透明，避免出现纠纷呢？这就需要一些“工作指引”来规范整个过程了。就好比做饭前得先准备好食材，不然锅一开，就什么都不熟。

说到这里，大家可能会有个疑问：“那知识产权质押的过程到底是怎么操作的？”流程不复杂。质押方要先确定自己究竟拥有什么样的知识产权，证明它有价值；然后把这些知识产权作为担保，去和银行或者其他金融机构谈融资贷款的事情。贷款批准后，质押方就拿到了一笔钱，接下来就得按时还款了。可是，万一到期还不上怎么办呢？这时候，贷款方就会启动质押处置程序。

处置知识产权是怎么回事？其实简单说，就是将这个“借出去”的知识产权通过合法的方式变卖或者转让给其他人。这可不是随便处理的事儿，得有一定的规则。首先要确

认这个知识产权的合法性，不能是假的；还要有公平的评估机制，不能让任何一方吃亏。比如，专利的市场价值、商标的知名度，甚至一些技术创新的潜力，都得在评估时考虑进去，别到了“卖货”时，才发现这东西卖不出价。

1 知识产权质押融资

知识产权类型 主管机关 法律法规依据

专利权

发明、实用新型和外观设计专利 国家知识产权局（专利管理司） 《中华人民共和国专利法》

《专利权质押登记办法》

著作权

文字、音乐、计算机软件等作品著作权 国家版权局（中国版权保护中心） 《中华人民共和国著作权法》

《著作权质权登记办法》

商标权

注册商标；

未注册商标无法登记 国家工商行政管理总局（商标局） 《中华人民共和国商标法》

《注册商标专用权质权登记程序规定》

附1.更多具体信息及文书格式网址链接：

1、专利权质押：/bgxz

2、软件著作权质押：/cpcc/bqdj.jsp?fck&columnid=723

3、商标专用权质押：/sbsq/txsm/

附2. 《专利权质押登记办法》（国家知识产权局令第56号）；

《著作权质权登记办法》（国家版权局令第8号）；

《注册商标专用权质权登记程序规定》（工商标字[2009]第182号）。

2 专利权质押登记办法

第一条 为了促进专利权的运用和资金融通，保障债权的实现，规范专利权质押登记，根据《中华人民共和国物权法》、《中华人民共和国担保法》、《中华人民共和国专利法》及有关规定，制定本办法。

第二条 国家知识产权局负责专利权质押登记工作。

第三条 以专利权出质的，出质人与质权人应当订立书面质押合同。

质押合同可以是单独订立的合同，也可以是主合同中的担保条款。

第四条 以共有的专利权出质的，除全体共有人另有约定的以外，应当取得其他共有人的同意。

第五条 在中国没有经常居所或者营业所的外国人、外国企业或者外国其他组织办理专利权质押登记手续的，应当委托依法设立的专利代理机构办理。

中国单位或者个人办理专利权质押登记手续的，可以委托依法设立的专利代理机构办理。

第六条 当事人可以通过邮寄、直接送交等方式办理专利权质押登记相关手续。

第七条 申请专利权质押登记的，当事人应当向国家知识产权局提交下列文件：