证券交易所和证券营业部在证券交易中的作用

中国股市原理及运作过程
中国股市的原理和运作过程可以简要描述如下：
1. 市场机制：中国股市采用的是市场化的交易机制，即投资者通过证券交易所或证券营业部进行买卖股票。

市场机制提供了公平、公开、透明的交易环境。

2. 股票发行：公司通过首次公开发行（IPO）或再融资等方式发行股票。

投资者购买股票成为股东，享有公司经营业绩增长所带来的收益和权益。

3. 交易方式：股票交易可以通过集中竞价和连续竞价两种方式进行。

集中竞价是在每个交易日的固定时间段内进行，而连续竞价是全天24小时进行的交易。

4. 交易所：中国股市的核心是上海证券交易所（SSE）和深圳证券交易所（SZSE）。

这两家交易所是股票交易的场所，提供交易撮合和信息披露等服务。

5. 监管机构：中国证监会（CSRC）是负责监管和监督中国股市的主管机构，负责制定和实施相关法规和政策，保护投资者权益，维护市场秩序。

6. 股指与指数：中国股市有多个股指和指数，如上证指数、深证成指等。

这些指数反映了市场的整体表现和行情，投资者可以通过投资指数基金等方式参与指数投资。

7. 信息披露和监管：上市公司需要按照相关法规披露财务信息和经营状况，以便投资者了解公司的情况。

监管机构对市场
进行监督和执法，维护市场的公平和秩序。

8. 风险管理：投资股市存在风险，包括市场风险、公司风险等。

投资者需要进行风险评估和管理，根据自身情况制定合理的投资策略。

总体而言，中国股市是一个开放、市场化的交易平台，通过买卖股票实现投资和融资的目的。

它提供了一个公开透明的交易环境，为投资者和企业提供了资金募集、价值投资和风险管理的机会。

货币金融学·第九章交易所介绍交易所是金融市场中非常重要的组成部分。

它是一个专门用于买卖金融资产的机构，提供了一个公开、透明、高效的交易平台。

交易所的出现使得金融市场的交易更加方便、安全、公平，对于促进资本市场的发展和经济的稳定起到了重要的作用。

本文将介绍交易所的基本概念、功能和运作方式，以及交易所在货币金融学中的重要性。

交易所的基本概念交易所是一个由企业、个人和其他机构组成的金融市场，提供买卖金融资产的场所。

它的主要职责是促进市场交易，维护市场秩序，保护投资者的权益。

交易所可以提供各种金融工具的买卖，包括股票、债券、期货、期权等。

它们将买卖双方进行撮合，确保交易公平、透明和高效。

交易所的功能交易所的主要功能包括：1. 提供交易平台交易所提供一个公开的交易平台，允许买方和卖方在同一市场上进行交易。

这样可以增加市场的流动性，并提供更好的买卖机会。

2. 提供市场信息交易所为投资者提供市场信息，包括交易价格、成交量和交易机会等。

这些信息对于投资决策具有重要的参考价值。

3. 维护市场秩序交易所负责监管市场行为，维护市场秩序。

它制定各种规则和法规，禁止操纵市场行为，并对违规交易采取相应的处罚措施。

4. 保护投资者权益交易所设立投诉处理机构，处理投资者的投诉和纠纷。

它还提供投资者教育和培训，增强投资者的风险意识和投资能力。

5. 促进市场发展交易所通过推出新的金融产品和服务，不断扩大市场规模和交易品种。

它们还促进国内外金融市场的互联互通，提高市场的国际化水平。

交易所的运作方式交易所的运作方式主要包括以下几个环节：1. 交易申报买卖双方将交易申报提交给交易所。

交易所会核实交易申报的真实性和合规性。

2. 撮合交易交易所按照一定的规则和算法，将买卖双方进行撮合。

撮合结果包括交易价格、数量和时间等。

3. 交割与结算交易成功后，交易所会进行交割和结算。

交割是指买方支付货款，卖方交付商品或权益；结算是指交易费用的结算和资金的清算。

证券从业《金融基础知识》精选真题及答案（2）1. 下列关于违反证券交易的法律责任的说法，错误的是( )A.证券公司经纪人李某使用其父亲账户买卖股票，被没收违法所得B.王某在成为证券公司员工以前持有的股票，入职后不用转让C.证券监督管理机构工作人员张某进行内幕交易，应当从重处罚D.为甲证券营业部做装修工作的赵某，可以买卖股票答案:B2. 《证券法》规定，证券交易所可以根据需要对出现重大异常交易情况的证券账户( )。

A.停止清算B.限制交易C.强制销户D.停止交易答案:B3. 关于委托指令中的数量，下列说法错误的是( )А.零数委托指买卖的证券不足交易所规定的1个交易单位A.B.我国在买入证券时可采用零数委托C.整数委托指委托买卖证券的数量为1个交易单位或交易单位的整数倍D.可分为整数委托和零数委托答案:B4. 作为有价证券，债券和股票具有的相同点是( )。

Ⅰ.都是经济主体筹措资金的手段Ⅱ.都是间接融资的手段Ⅲ.都是直接融资的手段Ⅳ.筹资成本相同A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案:A5. 港股通交易以港币报价,投资者以( )交收A.欧元B.美元C.港币D.人民币答案:D6. 沪深300股指期货合约的合约乘数为( )。

A.每点100元B.每点300元C.每点600元D.每点900元答案:B7. 非公开募集基金的基金管理人组织形态包括( )。

Ⅰ.依法设立的公司Ⅱ.合伙企业Ⅲ.个人Ⅳ.社团A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案:C8. 关于沪深300指数，以下说法错误的是( )A.指数计算采用派许加权法B.自由流通量是计算沪深300指数时使用的一个重要指标C.其成分股原则上每三个月调整一次D.基点为1000点答案:C9. 政府债券的举债主体包括( )。

Ⅰ.中央政府Ⅱ.地方政府III.国有企业Ⅳ.国有金融机构A.Ⅱ.IIIB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:政府债券的发行主体是政府,它是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金,以政府名乂发行的.承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。

证券:是多种经济权益凭证的统称
政府债券:是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的债券，主要包括国库券和公债两大类。

权证:是指基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。

金融期货交易:是指以金融期货合约为对象进行的流通转让活动。

在实践中，金融期货主要有外汇期货、利率期货以及股票价格指数期货三种。

证券交易所:所是依据国家有关法律，经政府证券主管机关批准设立的集中进行证券交易的有形场所。

证券经纪业务:是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。

证券存管: 是财产保管制度的一种形式，是指作为法定登记机构的证券登记结算机构及其代理机构接受投资者委托向其提供记名证券的交易过户、非交易过户等股份登记变更、分红派息以及股票账户查询挂失等各项服务，使股东权益和股
权变更得以最终确定的一项制度。

证券托管:是指作为法定证券登记机构的结算公司及其代理机构，接受投资者委托，向其提供记名证券的交易过户、非交易过户等证券登记变更、股票分红派息以及证券账户查询挂失等各项服务，使证券所有人权益和证券变更得以最终确定的一项制度。

证券自营业务：是证券经营机构以自己的名义和资金买卖证券从而获取利润的证券业务。

证券经纪商：指以接受客户委托，代客户买卖证券并以此收取佣金的中间人。

证券账户卡：是证券登记机构发出的，证明投资者开立了某个证券账户的有效凭证。

证券交易所与证券公司的区别与联系
在网上搜到这样的回答：证券交易所是指依法设立的，不以赢利为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，履行国家有关法律、法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的会员制事业法人。

证券公司是代理客户买卖的公司，就是提供买卖的通道。

另外还可以从事资产管理、投资顾问、承销等业务
请问是不是就是证券公司发出买卖指令然后在证券交易所里进行集中竞价成交？那平时那些股民都到证券交易所里去看股票，他们发出的指令是怎么样的呢？他们的帐户开在哪？证券公司还是证券交易所？是否可以跳过证券公司直接交易？我们现在所说的银河证券等是证券公司还是证券交易所？他们之间有什么所属关系吗？（比如某某证券公司开一家某某证券交易所）还是完全脱离？非常感谢！！满意回答你好，证券交易所全中国只有两家，那就是上海证券交易所和深圳证券交易所。

平时股民是去证券公司的营业部看股票的，而不是交易所里。

他们账户是通过证券公司统一开在中国登记结算公司的，一般的股民是无法直接在交易所交易的，机构和有自营业务的证券公司可以直接在交易所交易，因为他们有席位号。

银河证券这些是属于证券公司，是交易所的会员。

你说的比如某某证券公司
开一家某某证券交易所这个是错误的，应该是某某证券公司开一家某某证券营业部，是证券公司的下属网点，就跟银行一样。

证券交易所都是上交所和深交所的会员，那证券公司呢？这个也是错误的，上交所和深交所得全称是上海证券交易所和深圳证券交易所，证券公司是他们的会员。

希望能帮到你。

谢谢2013-03-09。

专题十一自测题答案一、判断题1.我国近代证券业最早出现在深圳。

………………（）2.近代中国出现的第一部证券法律为《证券交易法》。

（）3.《论语.里仁》中孔子认为“君子喻于义，小人喻于利”，体现了我国传统文化中的诚信文化。

……………………（）4.近代中国第一家证券交易所出现在上海。

………（）5.证券委员会和中国证券监督管理委员会，标志着我国证券市场进入了监管的规范化阶段。

…………………………（）6.合规文化最早出现在证券行业。

…………………（）7.《中华人民共和国证券法》自1998年实施以来经历了两次修订。

…………………………………………………（）8.上海证券交易所建立了全国最大的卫星证券通信网。

…………………………………………………………（）二、单选题1. 2000多年前《左传.昭公六年》记载子产曾将法律条文铸于鼎上。

这属于（）文化。

A.创新文化B.合规文化C.制度文化D.诚信文化2. 在早期证券公司内部设有的岗位以下除了（）A. 董事B. 正副执事C. 帐房D. 经纪人3.中国现代意义上第一支股票的发行时间（）。

A.1980B.1982C.1984D.19864.以下哪种金融凭证不属于证券（）。

A.股票B.存单C.债券D.收据5.证券营业部交易为投资者提供证券代理交易之外还提供（）服务。

A.企业融资B. 证券信息C.证券发行D.企业上市三、多选题1.韩非子作为法家的代表，主要提出了（）对法家思想进行了集成。

A.抱法B.处势C.变法D.用术2.民国时期上海证券交易对交易人员有（）不同的称谓。

A.经纪人B.操盘手C.掮客D. 中人3.现代证券交易所组织结构有哪些（）？A.直线制B.职能制C.虚拟制D.事业部制4.我国证券业初创期，证券文化有哪些特征（）？A.制度文化B.资本主义贪婪特性C.正义责任文化D.创新性5.目前香港证券交易所与内地交易所分别开通了（）。

A.沪港通B.沪股通C.港股通D.深港通6.中国近代的证券文化的两面性是（）。

证券从业资格证券交易（单项选择题）模拟试卷7(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．集合资产管理计划开始投资运作后，证券公司和托管银行应当至少每( )个月向客户提供一次管理报告和托管报告。

A．1B．3C．6D．12正确答案：B解析：集合资产管理计划开始投资运作后，证券公司、托管银行应当至少每3个月向客户提供一次集合资产管理计划的管理报告和托管报告，并报中国证监会及注册地中国证监会派出机构备案。

2．在国债折算率公布的方法上，上海证券交易所定于每季度( )营业日公布下季度各现券品种折算标准券的比率。

A．第一个B．中间一个C．倒数第二个D．最后一个正确答案：D解析：关于国债折算率公布，上海证券交易所定期于每季度最后一个营业日公布下季度各现券品种折算标准券的比率，并于下季度第一个营业日起按新的折算比率计算各会员单位可用于国债回购业务的标准券数额。

3．证券公司应当负责集合资产管理计划、资产净值估值等会计核算业务，并由( )进行复核。

A．托管机构B．证券公司自己C．推广机构D．结算托管部门正确答案：A解析：证券公司应当将集合计划资产交由依法可以从事客户交易结算资金存管业务的商业银行或者中国证监会认可的其他资产托管机构进行托管。

证券公司应当负责集合资产管理计划资产净值估值等会计核算业务，并由托管机构进行复核。

4．新股发行网上累计投标询价发行方式从本质上说属于( )。

A．网上竞价方式B．网上定价方式C．网上竞价市值配售D．网上定价市值配售正确答案：B解析：网上累计投标询价发行属于定价发行的类型，但在一定程度上带有网上竞价发行的特征。

5．对连续竞价的申报方法，错误的说法是( )。

A．最高买入申报与最低卖出申报价格相同，以该价格为成交价B．买入申报价格高于集中申报簿当时最低卖出申报价格时，以集中申报簿当时的最低卖出申报价格为成交价C．如果买卖双方均无揭示价格，则按最新一笔成交价为申报价格的基准，如当日无成交价，取前一日平均价为申报价格的基准D．国债连续竞价的价位为在前一笔成交价的基础上涨跌幅度不超过10％正确答案：C解析：当日无交易，前收盘价格被视为最新成交价。

交易席位原指交易所交易⼤厅中的座位，座位应有电话等通讯设备，经纪⼈可以通过它传递交易与成交信息。

证券商参与证券交易，必须预先购买席位，席位购买后只能转让，不能撤销。

拥有交易席位，就拥有了在交易⼤厅内进⾏证券交易的资格。

随着科学技术的不断发展，通讯⼿段⽇益现代化，交易⽅式由⼿⼯竞价模式发展为电脑⾃动撮合，交易席位的形式也发⽣了很⼤变化，⼰逐渐演变为与交易所撮合主机联的电脑报盘终端。

世界各国证券交易所都向证券商提供交易席位，如美国的纽约证券交易所现有的席位超过1 300个。

确我国证券交易所为证券商提供的交易席位有两种，即有形席位和⽆形席位。

有形席位，指设在交易所交易⼤厅内与撮合主机联的电脑报盘终端。

证券商通过有形席位进⾏证券交易，采⽤的是⼈⼯报盘⽅式，即由证券营业部⾥的柜台⼯作⼈员通过热线电话将投资者的委托⼝述给证券交易所交易⼤厅内的出市代表，出市代表⽤席位上的电脑报盘终端冉将委托输⼊撮合主机，通过单向卫星接收实时⾏情和成交回报数据。

⽆形席位，指证券商利⽤现代通讯络技术，将证券营业部⾥的电脑终端与交易所撮合主机直接联，直接将交易委托传送到交易所撮合主机，并通过通讯络接收实时⾏情和成交回报数据。

⽆形席位采⽤的主要通讯⽅式是技术⽔平较⾼、传输速率较快、安全可靠性较好的双向卫星、以适应我国幅员辽阔、投资者分散的特点。

⽆形席位实际上是交易所为证券商提供的与撮合主机联⽤的通讯端⼝。

不再具有席位的原始形式。

如果全部采⽤⽆形席位交易，在交易所交易⼤厅我们将看不到证券商出市代表。

甚⾄连交易⼤厅也不需要。

⼀个⽆形席位与证券商柜台电脑服务器通联后，可以连接⼏⼗台报盘终端，也就是说，⼀个⽆形席位的效率相当于⼏⼗个有形席位。

对于⽆形化交易市场来说，证券商的报盘终端可以与交易所撮合主机相联，因此，每个从证券营业点通过电话委托、⾃助委托或柜台委托的投资者，都相当于场内的出市代表，投资者输⼊的委托直接进⼊交易所电脑主机进⾏撮合。

证券经纪人执业前测试题一、单选题（每题4分，共10题）（1）证券公司应当对证券经纪人进行不少于（）个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于（）个小时。

证券公司应当对证券经纪人执业前培训的效果进行测试。

A.40；10B.40；20C.60；20D.60；40答案：C答案解析：根据《证券经纪人管理暂行规定》第七条“证券公司应当对证券经纪人进行不少于60个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于20个小时。

证券公司应当对证券经纪人执业前培训的效果进行测试。

”（2）证券经纪人的行为违反了法律、行政法规或者国务院证券监督管理机构的有关规定，情节严重的，国务院证券监督管理机构可以对经纪人采取证券市场禁入措施，即经纪人一旦被采取证券市场禁入措施，将在（）不得从事证券业务。

A.五年内B.十年内C.终身D.一定期限内直至终身答案：D答案解析：根据《证券市场禁入规定》第七条“违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重的，可以对有关责任人员采取3 年以上 5 年以下本规定第四条第一款第一项规定的证券市场禁入措施；行为恶劣、严重扰乱证券市场秩序、严重损害投资者利益或者在重大违法活动中起主要作用等情节较为严重的，可以对有关责任人员采取 6 年以上10 年以下本规定第四条第一款第一项规定的证券市场禁入措施；有下列情形之一的，可以对有关责任人员终身采取本规定第四条第一款第一项规定的证券市场禁入措施：（一）严重违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，被人民法院生效司法裁判认定构成犯罪的；（二）从业人员等负有法定职责的人员，故意不履行法律、行政法规或者中国证监会规定的义务，并造成特别恶劣社会影响，或者致使投资者利益受到特别严重损害，或者导致其他特别严重后果的；（三）在报送或者公开披露的材料中，隐瞒、编造或者篡改重要事实、重要财务数据或者其他重要信息，或者组织、指使从事前述行为或者隐瞒相关事项导致发生上述情形，严重扰乱证券市场秩序，或者造成特别恶劣社会影响，或者致使投资者利益受到特别严重损害的；（四）违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，从事欺诈发行、内幕交易、操纵证券市场等违法行为，严重扰乱证券市场秩序并造成特别恶劣社会影响，或者获取违法所得等不当利益数额特别巨大，或者致使投资者利益受到特别严重损害的；（五）违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重，应当采取证券市场禁入措施，且存在故意出具虚假重要证据，隐瞒、毁损重要证据等阻碍、抗拒执法单位及其工作人员依法行使监督检查、调查职权行为的；（六）因违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，5 年内曾经被执法单位给予行政处罚2 次以上，或者5 年内曾经被采取本规定第四条第一款第一项规定的证券市场禁入措施的；（七）组织、策划、领导或者实施重大违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定的活动的；（八）其他违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节特别严重的。

券商营业部笔试题答案一、选择题1. 以下哪项不是证券公司的主要业务？A. 证券经纪B. 证券投资咨询C. 证券自营D. 证券保管答案：D2. 股票发行时，通常采用哪种方式定价？A. 固定价格B. 竞价C. 询价D. 协商定价答案：C3. 证券市场中的“蓝筹股”指的是：A. 市值较小、风险较高的股票B. 市值较大、流动性好的股票C. 价格波动剧烈的股票D. 新上市公司的股票答案：B4. 以下哪个指标是衡量公司短期偿债能力的重要指标？A. 资产负债率B. 流动比率C. 速动比率D. 股东权益比率答案：C5. 证券投资基金的运作方式不包括以下哪项？A. 开放式基金B. 封闭式基金C. 指数基金D. 私募基金答案：D二、填空题1. 证券公司从事证券承销业务时，通常需要获得__________的许可。

答案：证监会2. 在证券市场中，__________是指投资者以自己的名义，为他人买卖证券的行为。

答案：代理3. __________是指公司发行的，用以证明债权人债权的有价证券。

答案：债券4. 证券投资分析主要分为两类，即__________分析和__________分析。

答案：基本，技术5. __________是指在证券交易中，投资者为了获取收益而承担的潜在损失。

答案：风险三、简答题1. 请简述证券公司营业部的主要职责。

答：证券公司营业部主要负责客户的开发与服务，包括但不限于为客户提供证券交易服务、投资咨询服务、资产管理服务等。

同时，营业部还需负责客户资料的管理、风险控制以及合规事务的处理。

2. 描述股票发行的主要流程。

答：股票发行的主要流程包括：发行人确定发行意向、聘请承销商和相关中介机构进行尽职调查、确定发行价格和发行条件、编制招股说明书、证监会审核通过、进行路演和询价、最终确定发行价格、公开发行股票、股票上市交易。

3. 什么是资产证券化？请举例说明。

答：资产证券化是一种金融创新手段，指的是将一组不易流通的资产，如房地产贷款、信用卡债务等，通过特殊目的机构转化为可以在资本市场上交易的证券。