第十三章证券交易所与证券业协会汇编

《证券法》新旧条文对照表目录目录 (2)第一章总则 (2)第二章证券发行 (3)第三章证券交易 (9)第四章上市公司的收购 (17)第五章信息披露 (20)第六章投资者保护 (24)第七章证券交易场所 (26)第八章证券公司 (30)第九章证券登记结算机构 (36)第十章证券服务机构 (39)第十一章证券业协会 (40)第十二章证券监督管理机构 (41)第十三章法律责任 (44)第十四章附则 (55)目录 原《证券法》（现行有效 2014年修订）新《证券法》 （2020年3月1日起施行） （红色字体为新增部分，黄色为修改部分） 目录第一章 总则第二章 证券发行第三章 证券交易第一节 一般规定第二节 证券上市第三节 持续信息公开第四节 禁止的交易行为第四章 上市公司的收购第五章 证券交易所第六章 证券公司第七章 证券登记结算机构第八章 证券服务机构第九章 证券业协会第十章 证券监督管理机构第十一章 法律责任第十二章 附则目录 第一章 总则 第二章 证券发行 第三章 证券交易 第一节 一般规定 第二节 证券上市 第三节 禁止的交易行为 第四章 上市公司的收购 第五章 信息披露 第六章 投资者保护 第七章 证券交易所 第八章 证券公司 第九章 证券登记结算机构 第十章 证券服务机构 第十一章 证券业协会 第十二章 证券监督管理机构 第十三章 法律责任 第十四章 附则第一章 总 则第二章证券发行（二）向特定对象发行证券累计超过二百人的；（三）法律、行政法规规定的其他发行行为。

非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

（一）向不特定对象发行证券；（二）向特定对象发行证券累计超过二百人，但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内；（三）法律、行政法规规定的其他发行行为。

非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

第十一条发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。

第一章证券交易概述考情分析本章主要介绍了证券交易的基本内容，在历年的考试中，单项选择题、多项选择题、判断题都有出现。

本章主要考点1.掌握证券交易的概念、特征和原则2.熟悉证券交易的种类、方式、证券投资者的种类3.掌握证券公司设立的条件和可以经营的业务4.熟悉证券交易场所的含义5.掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能6.掌握证券交易程序7.熟悉证券交易机制的目标、证券交易机制的种类8.掌握证券交易所会员的资格、权利和义务9.熟悉证券交易所会员的日常管理、对证券交易所会员的监督和纪律处分10.熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义、种类和管理办法第一节证券交易的概念和基本要素一、证券交易的概念及原则（一）证券交易的概念及其特征1.证券交易的概念证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。

证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖或转让的活动。

证券交易与证券发行的关系：一方面，证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提；另一方面，证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券发行的顺利进行。

2.证券交易的特征主要表现为证券的流动性、收益性和风险性。

【例1·单选题】证券是用来证明证券（）有权取得相应权益的凭证。

A.持有人B.发行人C.管理者D.承销者[答疑编号911010101]【答案】A【例2·单选题】下面的（）不属于证券交易特征。

A.安全性B.流动性C.收益性D.风险性[答疑编号911010102]【答案】A（二）我国证券交易市场发展历程（重点把握上海证券交易所和深圳证券交易所的成立时间）1.新中国证券交易市场的建立始于1986年。

2.当年8月，沈阳开始试办企业债券转让业务。

3.当年9月，上海开办了股票柜台买卖业务。

4.1988年4月起，我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。

5.1990年12月19日，上海证券交易所正式开业。

6.1991年7月3日，深圳证券交易所正式开业。

新增考点：证券交易所的组织架构及交易规
证券从业资格考试《证券市场根本法律法规》第一章第四节证券法，考纲要求熟悉证券交易所的组织架构及交易为新增考点。

证券交易所的组织架构及交易规那么证券交易所设理事会，并设总经理1人，总经理由国务院证券监督管理机构任免。

进入证券交易所参与集中交易的，必须是证券交易所的会员。

投资者应当与证券公司签订证券交易委托协议，并在证券公司开立证券交易账户，以书面、以及其他方式，委托该证券公司代其买卖证券。

证券公司根据投资者的委托，按照证券交易规那么提出交易申报，参与证券交易所场内的集中交易，并根据成交结果承当相应的清算交收责任;证券登记结算机构根据成交结果，按照清算交收规那么，与证券公司进行证券和资金的清算交收，并为证券公司客户办理证券的登记过户手续。

证券交易所应当为组织公平的集中交易提供保障，公布证券交易即时行情，并按交易日制作证券市场行情表，予以公布。

未经证券交易所许可，任何单位和个人不得发布证券交易即时行情。

因突发性事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取技术性停牌的措施;因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易
的正常秩序，证券交易所可以决定临时停市。

证券交易所采取技术性停牌或者决定临时停市，必须及时报告国务院证券监督管理机构。

证券作业知识点归纳总结一、证券市场1. 证券市场的定义证券市场是指买卖股票、债券、期货、期权等金融工具的场所，分为一级市场和二级市场。

2. 一级市场和二级市场一级市场是指证券发行市场，即企业首次向公众发行股票或债券的市场；二级市场是指已发行的证券在证券交易所或场外交易市场上进行的买卖交易。

3. 证券市场参与主体证券市场的参与主体包括投资者、发行人、证券交易所和证券经纪商。

4. 证券市场的功能证券市场的功能包括为企业融资、为投资者提供投资机会、促进资源配置、推动经济发展等。

5. 证券市场监管证券市场监管主要由证券监管机构负责，包括证监会、交易所等，负责监督市场交易、发行和信息披露等。

二、股票1. 股票的定义股票是公司股份的一部分，代表股东在公司中的所有权和权益。

2. 股票的种类股票主要分为普通股和优先股两种，普通股具有公司投票权和分红权，优先股具有优先分红权但通常没有投票权。

3. 股票的投资方式股票的投资方式包括长期投资和短期交易两种，长期投资注重公司基本面和未来增长潜力，短期交易注重价格波动和市场走势。

4. 股票的风险股票投资存在市场风险、行业风险和公司风险，投资者需谨慎评估风险和收益。

股票交易主要在证券交易所进行，投资者可通过证券经纪商进行交易，也有场外交易市场进行交易。

三、债券1. 债券的定义债券是企业或政府发行的债务工具，代表债务人向债权人承诺支付利息和本金。

2. 债券的种类债券主要分为公司债、政府债和可转换债券，公司债由企业发行，政府债由政府发行，可转换债券具有可转换为股票的权利。

3. 债券的投资方式债券的投资方式包括持有到期和交易债券两种，持有到期注重收益率和信用风险，交易债券注重价格波动和市场走势。

4. 债券的风险债券投资存在信用风险、利率风险和通货膨胀风险，投资者需关注债券的风险特征和评级情况。

5. 债券交易债券交易在证券交易所和场外交易市场进行，投资者可通过证券经纪商进行债券交易。

证劵从业资格证《证券市场基础知识》知识：证券交易所Word文档2014证劵从业资格证《证券市场基础知识》知识：证券交易所证券交易所在证券交易所上市交易的股份公司称为上市公司；符合公开发行条件，但未在交易所上市交易的股份公司称为非上市公众公司，其股票将在柜台市场转手交易。

证券交易所是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。

我国规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。

其交易采取经纪制，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易。

证券交易所职能还包括：对会员和上市公司监管，设立证券登记结算机构等（其他一目了然）。

·组织形式分为：1、公司制。

交易所以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体。

2、会员制。

由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。

我国规定，证券交易所的设立和解散由国务院决定。

我国上交所1990年12月19日正式营业；深交所1991年7月3日正式营业，均会员制。

会员大会是证交所最高权力机构，职权是决定交易所重大事项（通常答案立目了然）。

理事会是证交所的决策机构，职权是：制定、修改证券交易所的业务规则；决定专门委员会设置（其他内容通常有审定、执行二字）。

证交所设总经理1人，由国务院证券监督管理机构任免。

·股份有限公司申请股票上市应当符合下列条件：1、经证件会核准（一目了然）2、公司股本总额不少于3000万元3、公开发行的股份达总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上4、公司3年无违法·公司申请公司债券上市交易应符合：1、公司债券的期限1年以上2、实际发行额不少于5000万元3、符合法定的发行条件·上市公司有下列情形之一，由交易所决定暂停上市交易：1、公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件2、公司不按照规定公开财务状况或作虚假记载3、重大违法行为（以上一目了然）4、最近3年连续亏损5、其他规定·上市公司有下列情形之一，由交易所决定终止上市交易：1、以上1条在规定时间内仍不能达到上市条件2、以上2条拒绝纠正3、以上4条，在其后1个年度内未能恢复盈利4、公司解散或宣布破产5、其他规定·公司债券暂停上市的有：1、公司有重大违法行为2、公司情况发生重大变化不符合上市条件3、募集资金不按照核准的用途使用4、未按募集办法履行义务5、公司近两年亏损以上情况无法按规定消除的终止上市。

中国证券业协会关于中国证券业协会2024年重点课题研究申报的通知文章属性•【制定机关】中国证券业协会•【公布日期】2024.05.09•【文号】中证协发〔2024〕82号•【施行日期】2024.05.09•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于中国证券业协会2024年重点课题研究申报的通知中证协发〔2024〕82号各会员单位、各类研究机构：为贯彻落实中央金融工作会议与新“国九条”精神，履行好《证券法》赋予的“组织会员就证券行业的发展、运作及有关内容进行研究”职责，凝聚研究力量推进金融强国建设，服务中国式现代化大局，助力资本市场与证券业高质量发展，中国证券业协会（以下简称“协会”）拟组织开展2024年重点课题研究工作。

各会员单位、各类研究机构等可积极参加研究课题申报。

相关要求如下：一、重点课题申报要求（一）研究主题强监管、防风险，促进资本市场与证券业高质量发展（二）参考选题申报单位可在拟定参考范围内选择选题进行申报，也可自行拟定与研究主题相关的其他题目进行申报。

申报题目应聚焦当前资本市场等金融领域的重点、难点及亟待解决的问题，注重理论研究与实践研究相结合，宏观与微观相结合，对推动资本市场和证券行业高质量发展具有指导和借鉴意义。

选题研究方向和参考范围详见附件1。

（三）申报单位要求1.课题申报单位为协会会员单位或各类研究机构等；2.可独立申报，也可以多个单位联合申报；3.须以单位的名义申报课题，课题申报表须加盖单位公章，不接受个人申报；4.请各单位做好课题申报工作，认真筛选审核拟申报的课题，确保申报课题质量，避免同类选题重复申报。

（四）研究人员要求承担课题的单位应保证研究人员符合以下条件：1.具有从事相关研究或实务工作的经历；2.具有一定的科研能力；3.有充足的时间从事课题研究工作。

单独申报课题负责人仅限1名课题组成员担任，联合申报课题负责人可另增加1名联合单位人员担任，每人最多可同时担任两个课题的负责人。

《私募股权投资基金基础知识》中国证券投资基金业协会自律规则61[单选题]在私募基金合同中说明私募基金财产投资的有关事项，包括但不限于()。

Ⅰ．投资目标和范围Ⅱ．投资策略Ⅲ．投资限制Ⅳ．业绩比较基准(如有)A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ参考答案：A参考解析：《私募投资基金合同指引1号(契约型私募基金合同内容与格式指引)》第三十五条规定，说明私募基金财产投资的有关事项，包括但不限于：(一)投资目标；(二)投资范围；(三)投资策略；(四)投资限制，订明按照《私募办法》、自律规则及其他有关规定和基金合同约定禁止或限制的投资事项；(五)对于基金合同、交易行为中存在的或可能存在利益冲突的情形及处理方式进行说明；(六)业绩比较基准(如有)；(七)参与融资融券及其他场外证券业务的情况(如有)。

62[单选题]私募基金管理人办理份额登记，与有关机构签订委托代理协议时，在基金合同中应订明()。

Ⅰ．份额登记机构的名称Ⅱ．外包业务登记编码Ⅲ．代为办理私募基金份额登记机构的权限Ⅳ．代为办理私募基金份额登记机构的职责A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：《私募投资基金合同指引1号(契约型私募基金合同内容与格式指引)》第三十三条规定，订明私募基金管理人办理份额登记业务的各项事宜。

说明私募基金管理人委托可办理私募基金份额登记业务的其他机构代为办理私募基金份额登记业务的，应当与有关机构签订委托代理协议，并订明份额登记机构的名称、外包业务登记编码、代为办理私募基金份额登记机构的权限和职责等。

63[单选题]下列说法错误的是()。

A.基金份额持有人大会日常机构的人员构成和更换程序应由基金合同约定B.基金份额持有人大会日常机构应当由基金合同约定C.基金合同应订明基金份额持有人大会或日常机构的议事内容与程序D.基金份额持有人大会及其日常机构不得直接参与或者干涉基金的投资管理活动参考答案：B参考解析：《私募投资基金合同指引1号(契约型私募基金合同内容与格式指引)》第三十条规定，基金份额持有人大会日常机构应当由基金份额持有人大会选举产生。

中证协现行自律规则汇编1. 引言中证协（China Securities Association）是中国证券业协会（China Securities Industry Association）的简称，是由中国证券业的从业机构和人员自愿组成的全国性行业自律组织。

中证协的主要职责是制定、修订和解释证券行业的自律规则，以维护证券市场的正常运行和保护投资者的权益。

本文将对中证协现行自律规则进行汇编，旨在全面详细、完整且深入地介绍这些规则的内容和意义。

2. 证券行业自律规则的重要性证券行业自律规则是指由行业内的从业机构和人员自愿遵守的规范，它们是证券市场运作的基础，对于维护市场秩序、保护投资者权益、促进证券市场健康发展具有重要意义。

中证协作为中国证券业的行业自律组织，制定了一系列的自律规则，旨在规范从业机构和人员的行为，保障市场的公平、公正、公开，提高市场的透明度和有效性。

3. 中证协现行自律规则的内容中证协现行自律规则分为多个章节，涵盖了证券市场的各个方面，下面将逐一介绍其中的主要规定。

3.1 从业资格与行业准入该章节主要规定了证券从业人员的资格要求和准入条件。

其中包括从业人员的学历要求、资格考试、注册登记等方面的规定，以确保从业人员具备必要的专业知识和能力。

3.2 信息披露与内幕交易该章节主要规定了证券市场上信息披露的要求和内幕交易的禁止。

在信息披露方面，规定了上市公司应及时、准确、全面地披露相关信息，以保证投资者的知情权。

在内幕交易方面，明确禁止从业人员利用未公开信息进行交易，以确保市场的公平性和透明度。

3.3 交易行为与市场操纵该章节主要规定了证券交易行为的规范和禁止市场操纵的行为。

其中包括对证券交易的时效性、真实性、公正性等方面的要求，以及明确禁止操纵市场价格、虚假交易等行为，以维护市场的公平竞争和投资者的利益。

3.4 投资者保护与纠纷处理该章节主要规定了保护投资者权益和处理投资者纠纷的措施和规定。

第十三章证券法概述第一节证券制度概述一、证券的概念和特征证券是记载并代表一定权利的凭证的通称，是用来证明证券的持有者按证券所载内容取得相应权益的凭证。

主要有以下特征：（1）证券必须依照国家法律或行政法规的规定制作和签发，证券的格式和记载的内容都必须合法。

（2）证券中所记载的权利与证券不可分离。

（3）证券中记载的权利受法律保护，对证券的持有人和相关当事人均具有法律约束力。

（4）证券具有流通性。

（5）证券具有风险性。

二、证券的意义及功能（1）证券是企业筹集资金的重要渠道。

（2）有利于推动企业的经营管理。

(3)有利于调节资金的合理流动，提高资金的使用效率。

（4）证券是国家实现对经济生活进行宏观调控的重要工具。

三、证券的分类广义的证券包括商品证券（如提单、货运单、抵押单等）、货币证券（如支票、汇票、本票等）和资金证券（如股票、公司债券等），狭义的证券仅指资本证券。

资本证券是表明权利人索取与其出资的资本额相应利益的权利凭证，它随着借贷资本的产生而产生，是发挥资本信用职能的证券。

根据不同的标准，可以对证券作以下主要分类：（1）根据证券权利性质不同，可以分为物权证券、债券证券和股权证券；（2）根据证券权利客体的不同，可以分为商品证券、货币证券和资本证券；（3）根据证券的转让方式不同，可以分为记名证券和无记名证券；（4）根据证券的权利载体不同，可以分为实物式证券和簿记式证券；（5）根据证券上市与否，可以分为上市证券和非上市证券；（6）根据证券的发行方式与范围不同，可以分为公募证券和私募证券。

我国证券法规定的证券有股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券三类。

四、证券市场证券市场是证券发行与交易的场所，分为发行市场与流通市场。

第二节证券法概述一、证券法的概念和性质（一）证券法的概念证券法是调整因证券的发行、上市、交易、管理、监督及其他相关活动而发生的各种社会关系的法律规范的总称。

形式意义上的证券法，仅指以证券法或证券交易法命名的调整有关证券活动中所发生的社会关系的法律。