2019基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(卷十一)

1.以下关于沪深300指数的说法，正确的是()。

A.基于在上海和深圳证券市场中选取300只A股股票作为样本编制B.是由证监会编制，反映A股市场整体走势的指数C.以每年1月1日为基期D.基点为0点答案：A2、在弱有效市场中，证券价格能充分反映的信息为()。

A.所有公开信息B.历史列中证券的价格、交易量等C.所有历史信息、当下信息、以及预期的信息D.未公开发布的内部信息答案：B3、交易指令在基金公司内部执行的流程为()。

Ⅰ.交易员择机执行指令Ⅱ.相关人员审核指令Ⅲ.基金经理下达指令A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅠD.Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ答案：D4、关于风险价值(VaR)的估算方法，以下说法错误的是()。

A.蒙特卡洛模拟法的计算量较大B.蒙特卡洛模拟法被认为是最精准贴近的计算方法C.参数法假设投资组合中的金融工具是基本风险因子的现行组合D.历史模拟法中优先选用时间间隔较长的历史数据作为数据来源答案：D5、某公司于1998年成立，若该公司想公告符合GIPS标准，需至少汇报()年以上满足GIPS的历史业绩。

A.3B.10C.5D.8答案：C6下列主体中，既是银行间债券市场主管部门，又是银行间债券市场发行主体的是()。

A.财政部B.中国人民银行C.政策性银行D.金融机构答案：B7.以下关于沪深300指数的说法，正确的是()。

A.基于在上海和深圳证券市场中选取300只A股股票作为样本编制B.基点为0点C.是由证监会编制，反映A股市场整体走势的指数D.基期是1月1日答案：A8.有关基金费用，以下表述正确的是()。

A.基金运作费由基金承担B.基金销售服务费由基金管理人承担C.基金管理费按月计提D.基金托管费按月计提答案：A9.某企业的资产收益率是20%，若资产负债率也为20%，则净资产收益率是()。

A.20%B.15%C.25%D.30%答案：C10.交易指令在基金公司内部执行的流程为()。

Ⅰ.交易员择机执行指令Ⅱ.相关人员审核指令Ⅲ.基金经理下达指令A.Ⅱ、Ⅲ、ⅠB.Ⅲ、Ⅱ、ⅠC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ答案：B11、关于股权投资基金的投资者人数规定，以下表述正确的是()。

2019年11月基金从业《基金法律法规》部分真题及答案（网友版）1、按照销售适用性及投资者适当性相关法规要求，代销银行到基金公司进行审慎调查的内容不包括（）。

A．和基金公司的督察长沟通了解内部控制情况B．查看基金公司的基金交易投资及持仓情况C．了解基金公司的诚信情况和经营管理能力D．和基金公司的基金经理做面对面的沟通交流参考答案：D2、以下表述中属于基金管理人制定内部控制制度的目的的是（）Ⅰ、保护资产的安全完整Ⅱ、保证基金管理人经营活动符合国家法律法规和内部规章要求Ⅲ、提高经营管理效率Ⅳ、防止舞弊和控制风险A．Ⅰ、Ⅲ、ⅣB．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC．Ⅰ、Ⅱ、ⅣD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ参考答案：B3、关于封闭式基金的交易报价，下列说法正确的是（）Ⅰ、基金的申报价格最小变动单位为0.01元人民币Ⅱ、基金报价单位为每十份基金价格Ⅲ、基金买卖申报数量应当为100份或其整数倍Ⅳ、基金单笔最大数量应当低于100万价A．Ⅲ、ⅣB．Ⅱ、ⅣC．Ⅰ、ⅡD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：A4、关于基金托管人，下列说法错误的是（）Ⅱ、基金财产必须独立于基金托管人自有财产Ⅲ、基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任(更多真题题库：精勤学习网)Ⅳ、基金托管人与提供估值核算等服务的基金服务机构可以为同一机构，但需做好业务隔离A．Ⅱ、ⅢB．Ⅰ、ⅡC．Ⅰ、ⅢD．Ⅲ、Ⅳ参考答案：C5、基金管理人合规管理的基本原则包括（）Ⅰ、客观性原则Ⅱ、独立性原则Ⅲ、公正性原则Ⅳ、专业性原则A．Ⅱ、Ⅲ、ⅣB．Ⅰ、Ⅱ、ⅢC．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：C6、相较传统的指数基金，以下关于ETF基金表述错误的是（）A．ETF基金具有独特的实物申购、赎回机制B．ETF基金都是采取完全复制选定指数的成分证券为投资对象C．ETF基金实行一级市场与二级市场同步进行的交易制度，可以进行套利交易D．ETF基金可以在交易时间内进行买卖【参考答案】：B7、基金销售机构应通过网络等方式公示本机构所属的取得基金销售业务资质的人员信息，公示的内容包括（）等信息。

2019年基金从业资格考试上半年《证券投资基金基础知识》真题（乐考网）单选题下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

66[单选题] 从资产最高价格到接下来最低价格的损失是指( )。

A.最大回撤B.非系统性风险C.下行风险D.市场风险正确答案：A参考解析：最大回撤测量投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤，计算结果是在选定区间内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。

67[单选题] 下列说法错误的是( )。

A.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性B.远期、期货和大部分互换合约有时被称作远期承诺C.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利D.期权合约和利率互换合约被称为单边合约正确答案：D参考解析：远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，因此，它们有时被称作远期承诺或者双边合约。

与此相反，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务，因此被称作单边合约。

期权合约和信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利。

当情形对自己有利或者特定条件被满足时，买方可以行权。

期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处是它的损益的不对称性。

选项D中，只有期权合约是单边合约，所以此题选D。

68[单选题] 以下常见的股票市场指数中，包含成份股数量最少的是( )。

A.日经 225 指数B.沪深 300 指数C.道琼斯股票价格平均指数D.标准普尔 500 指数正确答案：C参考解析：自1897年起，道琼斯股票价格平均指数开始分成工业与运输业两大类，其中工业股票价格平均指数包括12种股票，运输业股票价格平均指数则包括20种股票，并且开始在道琼斯公司出版的《华尔街日报》上公布。

在1929年，道琼斯股票价格平均指数又增加了公用事业类股票，使其所包含的股票达到65种，并一直延续至今。

所以此题选C。

69[单选题] 关于计算VaR值的蒙特卡洛模拟法，以下表述错误的是( )。

2019年基金从业资格考试上半年《证券投资基金基础知识》真题（乐考网）单选题下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

11[单选题] 各项技术逐渐成熟，产品市场基金形成并不断扩大属于( )。

A.成熟期B.初创期C.衰退期D.成长期正确答案：D参考解析：行业生命周期：任何一个行业都要经历一个生命周期：初创期、成长期、成熟期(平台期)和衰退期(见图7—5)。

(1)初创期。

在初创期，大量的新技术被采用，新产品被研制但尚未大批量生产，销售收入和收益急剧膨胀。

公司的垄断利润很高，但风险也较大，公司股价波动也较大。

(2)成长期。

在成长期，各项技术逐渐成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大。

行业特征、竞争状况及用户群体已较为明确，企业进入壁垒提高，产品品种及竞争者数量增多。

行业内，公司利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。

行业的领导者开始出现。

(3)成熟期。

在成熟期，产品标准化。

市场基本达到饱和，市场份额趋于稳定。

产品销售的收入为该行业的公司带来稳定的现金流。

由于行业竞争激烈，边际利润逐渐降低，利润增长缓慢甚至停滞。

(4)衰退期。

在这个阶段，行业的增长速度低于经济增速，或者萎缩，主要由产品过时、新产品的竞争或低成本的供应商竞争所致。

所以此题选D。

12[单选题] 关于浮动利率债券，以下表述错误的是( )。

A.其利息在每个支付期都会根据基准利率的变化重新设置B.有些浮动利率债券的条款中利率存在浮动上限C.浮动利率债券的利率组成为基准利率加上基差(可正可负)D.其利息参考基准利率的变化，随市场利率的波动而波动正确答案：C参考解析：浮动利率债券的利息在每个支付期期初都会根据基准利率的变化而重新设置。

另外，有些浮动利率债券的条款中利率存在浮动上限，即浮动利率的顶;有些浮动债券设置了利率浮动的下限，即浮动利率的底。

浮动利率债券和固定利率债券的主要不同是其票面利率不是固定不变的，而通常与一个基准利率挂钩，在其基础上加上利差(可正可负)以反映不同债券发行人的信用。

【第1题】按照交易工具的期限，可将金融市场分为（）.A。

货币市场和资本市场B。

股票市场和金融市场C。

证券市场和外汇市场D。

现货市场和期货市场答案：A2019年基金从业资格考试试题及答案解析:A。

在金融市场的分类中,按照交易工具的期限,可将金融市场分为货币市场和资本市场。

【第2题】基金公司和代销机构共同为即将发行的新基金推介会进行策划时，符合基金销售机构人员行为规范的策划内容的是（）.A.采取抽奖、回扣或者送实物等方式推销基金B.以低于成本的销售费率销售基金C.承诺募集期间对认购费用打折D。

未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人适用不同费率答案:D2019年基金从业资格考试试题及答案解析：D。

基金销售费用规范中明确提出：基金销售机构应当按照基金合同和招募说明书的约定向投资人收取销售费用；未经招募说明书载明并公告,不得对不同投资人适用不同费率.基金销售机构在基金销售活动中，不得有下列行为：①在签订销售协议或销售基金的活动中进行商业贿赂；②以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平；③未经公告擅自变更向基金投资人的收费项目或收费标准，或通过先收后返、财务处理等方式变相降低收费标准;④采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金;⑤其他违反法律、行政法规的规定,扰乱行业竞争秩序的行为。

【第3题】（）是基金职业道德的核心规范.A。

忠诚尽责B。

廉洁公正C.诚实守信D。

忠诚敬业答案:C解析:C.诚实守信是基金职业道德的核心规范。

基金行业的本质是资产管理行业，投资人的信心和信任是支撑基金市场存续和基金行业发展的基础。

而诚实守信又是赢得投资人信心和信任的基本要素，可谓基金市场和基金行业“无信不立"。

基金从业资格考试报名【第4题】基金管理人主要负责的信息披露事项涉及的环节有()。

A。

基金资产的保管B。

代理清算交割C.会计核算D。

投资运作答案:D解析：D.基金管理人主要负责办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项，具体涉及基金募集、上市交易、投资运作、净值披露等各环节.【第5题】()是指基金会计核算、估值及相关信息披露等业务活动。

2019 年基金从业资格考试试题及答案：证券投资基金预习11 )1、证券交易所的职责不包括() 。

A、实行自律管理B、组织和监督证券交易C、为证券集中交易提供场所和设置D、为证券交易提供集中登记、存管与结算服务2、证券交易所的组织形式大致能够分为两类，即公司制和() 。

A、经纪制B、会员制C、合伙制D、股份制3、我国证券交易所的总经理由() 任免。

A、国务院B、国务院证券委员会C、国务院证券监督管理机构D、中国证券投资基金业协会4、证券法》规定，设立证券登记结算机构必须经() 批准。

A、国务院B、证券交易所() 指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的 应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方 的证券和资金的应收、应付净额。

C 、中国证券业协会 D 、国务院证券监督管理机构 5、我国的证券登记结算机构是 () 。

A 、 中国证券登记结算中心B 、上海证券交易所结算中心 C 、深圳证券交易所结算中心 D 、中国证券登记结算有限责任公司 6、 列关于结算原则的说法，错误的是 () 。

A 、货银对付 B 、 法人结算C 、分级结算 D 、全额结算 7、A 、 单边净额结算B 、双边净额结算 C 、三边净额结算 D 、多边净额结算 8、证券登记结算机构负责 () 之间的集中清算交收。

A 、结算参与人与客户 B 、 证券登记结算机构与客户10、采用托管人结算模式的托管资产类型有 () 。

.QFII 基金n •保险资产m .证券投资基金IV.企业年金基金11、关于券商结算模式，下列说法错误的是 () 。

A 、客户交易结算资金进出只能通过银证转账方式完成B 、交易结算资金账户只能用于证券交易资金交收和支付佣金手续费，不能用于客户取款C 证券公司在存管银行开立客户交易结算资金汇总账户，用于集中存管客户交易结算资金 A 、 i 、n 、 B 、 n 、m 、 C 、 i 、m 、 D 、 i 、n 、 mVVm 、VC 、 结算参与人与结算参与人D 、 证券登记结算机构与结算参与人9、 当前，我国托管资产的场内资金清算主要采用 () 。

2019基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题及答案说明：答案和解析在试卷最后第1部分：单项选择题，共99题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。

1.[单选题]关于现代投资组合理论有效前沿，以下表述正确的是（ ）。

A)最小方差前沿只有下半部分是有效的,故称有效前沿B)有效前沿又叫做夏普有效前沿C)有效前沿位于所有资产和资产组合的左上方D)有效前沿不在最小方差前沿上2.[单选题]关于预期损失，以下说法错误的是（ ）。

A)预期损失也被称为条件风险价值度或条件尾部期望或尾部损失B)预期损失是指在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值C)预期损失由于其在尾部风险度量及次可加性等方面的优势，越来越受到金融行业及监管机构的重视D)预期损失是指在利率、汇率等市场因素发生变化时，投资组合损失的期望值3.[单选题]关于做市商和经纪人的作用，以下表述正确的是（ ）。

A)做市商和经纪人都可以待客买卖证券，获取佣金收入B)做市商和经纪人在证券市场上发挥的作用不同，不可能共同完成证券交易C)做市商和经纪人的利润主要来自于证券买卖差价D)做市商是市场流动性的主要参与者，经纪人是投资者买卖指令的执行者4.[单选题]黄金投资在本质上可以认为是（ ）投资，但同时黄金投资又体现出货币金融产品的特性。

A)房地产B)大宗商品C)私募股权D)收藏品5.[单选题]假设基金净值增长率服从正态分布，则可以期望在（ ）概率下，净值增长率会落入平均值正负2个标准差的范围内。

A)99%B)88%C)95%D)67%6.[单选题]可供基金进行利润分配的金额为（ ）。

A)期末未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数B)未分配利润C)本期已实现收益D)期末未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高数7.[单选题]刘先生3月1日买入A股票1000股，共支付8000元，5月13日改股票公积金转增股本10股送1股，10月13日发放A)9.90%B)0C)37.50%D)-1%8.[单选题]某基金某年度收益为22%，同期其业绩比较基准的收益为18%，沪深300指数的收益为25%，则该基金相对其业绩比较基准的收益为（ ）。

最新基金从业-证券投资基金基础知识-考试试题及答案（完整版）11考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，QDII基金可以投资的主要市场须是（）。

A.与中国证监会签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场B.与中国证券交易所签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场C.与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场D.与中国政商签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场答案：C解析：根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，QDII基金可以投资的主要市场须是与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场。

2、关于股票基金，下列说法正确的是（）。

A、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略B、如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于成长性基金C、如果股票基金的平均市盈率、平均市净率大于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金D、基金持股平均市值的计算只能采用加权平均法答案为A【解析】本题考查股票基金的风险管理。

选项BC错误，如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金；反之，该股票基金则可以归为成长性基金。

选项D错误，基金持股平均市值的计算有不同的方法，既可以用算术平均法，也可以用加权平均法或其他较为复杂的方法。

3、（）原则又称款券两讫或钱货两清原则，是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金。

通俗地说，就是“一手交钱，一手交货”。

A.货银对付B.净额清算C.共同对手方制度D．分级结算答案为A4、存款类金融机构在当年发行备案额度内，自行确定每期同业存单的发行金额、期限，但单期发行金额不得低于（）人民币。

基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题（含历年真题）第十一章基金的投资交易与清算一、单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1.某日，A投资者在场内申贩了B货币基金ETF，则该笔交易适用的交收规则是（）。

[2017年11月真题]A．T＋0货银对付担保交收B．T＋1逐笔非担保交收C．T＋1货银对付担保交收D．T＋0逐笔非担保交收【答案】C【解析】我国证券市场中，在多边净额结算斱式下，已实现对ETF交易、单市场股票ETF及单市场债券ETF申贩不赎回的仹额和现金替代、货币ETF申贩不赎回等业务迕行T ＋1货银对付担保交收。

2.兲二场内证券交易佣金，以下表述正确的是（）。

[2017年11月真题]A．国债现券交易佣金标准由中国证监会直接制定B.佣金是按投资者委托交易金额一定比例支付的费用C.按照规定，证券经纨商向客户收叏的佣金丌得低二代收的证券交易监管费和证券交易所手续费D.按照规定，证券经纨商向客户收叏的佣金（丌包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费）丌得高二证券交易金额的0.3%【答案】C【解析】A项，国债现券、企业债（含可转换债券）、国债回贩以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定幵报中国证监会和原国家収展计划委员会（现为国家収展和改革委员会）备案，备案15天内无异议实斲；B项，佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用；D项，证券经纨商向客户收叏的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等）丌得高二证券交易金额的3‰，也丌得低二代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。

3.某证券投资基金想通过上海证券交易所大宗交易平台卖出某证券，下列情况中丌能成功交易的是（）。

[2017年11月真题]A.该证券当天涨停B.该证券当天盘中停牌，当天14∶55恢复交易，该基金二15∶20申报卖出C．该笔交易申报时间为15∶40D．卖出该证券数量超过上交所规定的最低限额【答案】C【解析】A项，证券正常交易中出现涨停时，采用涨停价格；BC两项，上海证券交易所接叐大宗交易的时间为每个交易日9∶30～11∶30、13∶00～15∶30，但如果在交易日15∶00前处二停牌状态的证券，则丌叐理其大宗交易的申报，每个交易日15∶00～15∶30，交易所交易主机对买卖双斱的成交申报迕行成交确讣；D项，按照规定，证券交易所可以根据市场实际情况调整大宗交易的最低限额。

2019年11月基金从业资格证券投资基金基础真题及答案1. 关于股票估值方法，以下模型和方法属于内在价值法的是( )。

A. 市盈率模型B. 经济附加值模型C. 市销率模型D. 企业价值倍数参考答案： B2. 使用内在价值法对股票实行估值，不同的现金流决定了不同的现金流贴现模型，股利贴现模型(DDM)采用的现金流是( )。

A. 权益自由现金流B. 留存收益C. 现金股利D. 企业自由现金流量参考答案： C3. 关于个人投资者的总体特征，以下表述准确的是( )。

A. 资金雄厚，投资规模大B. 投资行为规范C. 投资管理专业D. 常常需要借助基金销售服务机构实行投资参考答案： D4. 以下关于回撤的说法，准确的是( )。

A. 回撤无法衡量损失的大小B. 比较不同基金的回撤指标时，应尽量控制在同一个评估期间C. 回撤衡量投资管理人对上行风险以及下行风险的控制水平D. 回撤能够衡量损失的可能概率参考答案： B5. 某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为( )。

A. 买空交易B. 期货交易C. 卖空交易D. 现货交易参考答案： A6. 对于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式确定估值日该股票的价值：FV=S*(1-LoMD)，其中 LoMD=P/S，看跌期权 P 的品种为( )。

A. 百慕大期权B. 美式期权C. 亚式期权D. 欧式期权参考答案： C7. 某机构希望在 F 公司盈利较多时，获得较高的股利收益，则一般情况下，该机构应该投资 F 公司发行的哪一种金融工具?( )A. 普通股B. 长期债券C. 累积优先股D. 非累积优先股参考答案： A8. 关于基金资产估值，以下表述错误的是( )。

A. 基金资产净值是计算投资者申购基金份额、赎回基金净额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一B. 基金资产总值是指基金全部资产的价值总和C. 基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法实行估算，进而确定基金资产公允价值的过程D. 从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值参考答案： A9. 关于战术资产配置，以下描述错误的是( )。