第一章 货币和信用[28页]

外汇、黄金
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二、货币的层次
➢ M0=流通中的现金（银行体系之外的现钞） ➢ M1=M0+商业银行活期存款
（狭义货币、现实的购买力）
➢ M2=M1+准货币
（广义货币、现实和潜在的购买力）
➢ M3=M2+其他金融机构存款 ➢ M4=M3+L（各种流动性高的非金融部门发行的负债）
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（二）流动性
➢ 金融市场的流动性 ➢ 商业银行的流动性 ➢ 银行体系流动性：存款性金融机构在中央银行
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2、银行信用： （Banker’s Credit）
• 是指银行和其他金融机构以货币形式与企业、 其他经济组织和个人之间相互提供的信用。
➢ 银行信用的特点：
• 以金融机构作为媒介，是间接信用。 • 是以货币形体提供的信用，既独立于商品买卖活动，
又有广泛的授信对象。 • 其提供的存贷款方式具有相对灵活性，期限可长可短，
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补充：利率市场化
一、含义：主要指利率决定方式上的市场化，即金 融市场利率或银行的存贷款利率由管制利率或限 制利率转化为市场决定利率，利率决定方式的市 场化是进行利率市场化改革的终极目标。
• 从货币控制的角度，利率市场化是货币当局对利率的调 控从直接管制方式转为间接调控方式的过程。
✓ 判断标准： M2的增长速度 与（经济增长的速度＋通胀率） 对比
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三、货币的价值
（一）货币的购买力 ➢与物价水平呈负相关关系 （二）货币的对内外价值
➢ 对外价值：汇率水平 ➢ 对内价值：一国的物价水平。（CPI）
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四、货币本位制度
1、定义 ➢ 货币制度是国家以法律形式确定的本国货币流通
的结构和组织形式，简称为币制。 ➢ 币制的核心是：货币的标准和计量单位，即所谓

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关于我国人民币制度的主要内容1
我国的货币制度是信用货币制度。 其内容主要包括人民币的单位、发 行、流通、黄金外汇储备、汇率以 及保护国家货币的规定等。

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关于我国人民币制度的主要内容2




我国的法定货币是人民币，人民币具有无限法偿 的能力。 人民币的单位为元，辅币单位为角、分。 人民币的发行权属于国家，中国人民银行是全国 唯一的货币发行机关。 我国具有“一国多币”的特征，但是国家规定， 在我国大陆境内流通的货币，只能是人民币。 严禁伪造、变造人民币。任何单位和个人不得印 制、发售代币票券，以代替人民币在市场上流通。

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二、货币制度的演变

在货币制度演进的过程中主要有以下几种形式：


银本位
金银复本位
金本位

金铸币本位 金块本位 金汇兑本位

信用货币
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银本位制：

也称银单本位制，是以白银作本位币的一 种货币制度。银币自由铸造，自由流通， 自由输出入。

商品经济的发展和货币金属的生产决定了货币 金属—银。 中世纪的欧洲，许多国家实行银本位制，这是 符合当时欧洲商品经济发展水平和欧洲贵金属 生产情况的。


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现金物价流动机制： 国际收支逆差—黄金流出—国内货币量收缩— 物价的下跌—CA改善—国际收支改善 自动的平衡机制的代价： 承受着国内经济过分衰退或膨胀的压力。但事 实上，一国往往不愿牺牲国内利益来维持国际 收支的平衡，而用各种手段来限制黄金的输出 入。若是各国都采取这种对策，就会使黄金在 各国之间分布不均。一些国家无法实行金本位 制，必然导致金本位制在世界范围的消失。

二、货币的职能
• （一）价值尺度 价值尺度是指货币在被用于计算和衡量其它一切商品价 值时所发挥的一种职能，即货币用于表现商品价值和衡量 商品价值量的大小，把一切商品的价值都表现为一定的货 币量。 • （二）流通手段 流通手段是货币充当商品交换媒介时所发挥的职能，是 为了克服物
• （二）金银复本位制
• 金银复本位制作为货币本位制的一种，曾 在18～19世纪被英、美、法等国长期采用 。在这种制度之下，黄金与白银同时作为 本位币的制作材料，金币与银币都具有无 限法偿的能力，都可以自由铸造、流通、 输出与输入，金币和银币可以自由兑换。 这一制度的出现弥补了黄金产量不能满足 市场需求的问题。
一、货币制度及其构成
• （一）货币材料的确定 • 币材的确定是一个国家建立货币制度的首要步骤，具体选 择什么金属做货币材料受到客观经济发展条件以及资源禀 赋的制约。 • （二）货币单位的确定 • 货币单位也是货币制度的构成要素之一。规定了货币单位 及其等分，就有了统一的价格标准，从而使货币更准确地 发挥计价流通的作用。
一、货币制度及其构成
• （三）规定流通中货币的种类 • 规定流通中的货币种类主要是指规定主币和辅币，主币就 是本位币。 • 在信用货币制度下，本位币表示一个国家流通中标准的基 本的通货，是一国货币制度的核心，其最小规格是一个货 币单位。 • 辅币即辅助的货币，由各种贱金属如：铜镍铝，铸造的， 以本位货币单位以下的小面额的货币。
第三节 货币层次划分
• 一、货币层次划分的意义和依据 • 二、各国货币层次的划分 • 三、我国货币层次的划分
一、货币层次划分的意义和依据
• 通过对货币供应量指标的分析，可以观察分析国民经济的 变动；考察各种具有不同货币性资产对经济的影响，并选 定一组与经济的变化关系最密切的货币性资产，作为中央 银行控制的重点，有利于中央银行调控货币供应，并及时 观察货币政策的执行效果。

第二节
二、货币形式的演变
货币概述
（二）货币形式的演进
3.纸币 中国是世界上使用纸币最早的国家。纸币包括国家强制发行流通的纸制货币符号、商人发行的兑换券、银行发行的纸制 信用货币。中国历史上流通过的纸币往往是和金属铸币一起流通，虽然有些纸币发行初期禁止铸币流通，但由于纸币发行过 多，贬值速度快，最终还是恢复铸币的流通。 4.信用货币 信用货币是以信用活动为基础产生的、能够发挥货币作用的信用工具。信用货币的形式主要是现金、商业票据、存款货
金融学
主 编 王妙英 孙中刚
高等学校金融学主干课程教材
第一章
第二章 第三章 第四章 第五章 第六章 第七章 第八章
货币与信用
货币的时间价值 金融机构 银行类金融机构 非银行类金融机构 金融市场 开放经济条件下的金融运行 货币供求和货币均衡 通货膨胀与通货紧缩 货币政策
目录
第九章 第十章
CONTENTS
物货币中时间较长、影响最大的有两类：一类是贝币，另一类是谷帛。
2.金属货币 我国是世界上最早使用金属货币的国家之一，从殷商时代开始金属货币就成为中国货币的主要形式。金属货币 主要是以铜、银、金等作为材料的货币。与实物货币相比，金属货币具有价值稳定、易于分割、易于储存等优势， 更适于充当货币。 金属充当货币材料采用过两种形式：一是称量货币，二是铸币。
（三）马克思的货币起源学说
马克思在《资本论》第一卷首篇中提出“货币是充当一般等价物的商品。”这种观点认为货币首先是一种商品， 其次货币是充当一般等价物的特殊商品。马克思在科学地考察了货币历史后指出，“货币结晶是交换过程的必然产 物”，第一次阐明了货币产生的根源是商品经济。商品是为交换而生产的产品，在商品交换中要实行等价交换原则。 为此，就必须衡量商品的价值量。实践中，常用一种商品价值来表示另一种商品的价值，这就是价值表现形式。价