新三板(2017预测)点点客(430177)财务风险预警评级报告

新三板案例汇总目录2出具承诺,解决潜在同业竞争问题(普华科技430238) (2)技术出资超比例且未评估(风格信息430216) (2)证监会就落实《国务院关于新三板有关问题的决定》有关事宜答记者问 (4)无形资产出资瑕疵,现金补正(奥特美克430245) (7)土地取得方式与证载信息不一致(成科机电430257) (7)盈余公积转增股本，各股东比例不一致(威林科技430241) (8)无形资产出资瑕疵,先减资再现金增资(金日创430247) (9)专利技术出资比例违反《公司法》规定(铜牛信息430243) (9)设立时注册资本低于《公司法》的规定(三意时代430255) (11)不存在同业竞争的说明:划分业务专属行业(东软慧聚430227) (11)对主要客户存在依赖(信诺达430239) (13)使用员工个人账户收取货款(美兰股份430236) (14)公司整体变更时,自然人股东缴纳个人所得税(普华科技430238) (14)无发票,资产未入账(蓝天环保430263) (15)以人力资源、管理资源出资(联动设计430266) (15)无形资产出资瑕疵,作减资处理(奥尔斯430248) (16)股份公司发起人未签订发起人协议(易同科技430258) (16)出售子公司予股东,交易款项未支付完毕(盛世光明430267) (17)盈余公积转增股本(威林科技430241) (18)（昌盛股份，430503）反馈要求对是否符合“公司依法设立”发表明确意见。

(19)（430559）：反馈要求说明并披露是否符合“依法设立且存续满两年”的挂牌条件 (20)以非专利技术出资形式进行股权激励(铜牛信息430243) (22)（430607，大树智能）：未办理环保相关许可手续 (22)金嘉投行社出具承诺,解决潜在同业竞争问题(普华科技430238)解决方案:1控股股东承诺在限期内变更营业范围,若未完成变更则转让给第三方;2承诺不从事竞争性业务。

CSMAR中国上市公司财务报表数据库中国上市公司财务报表数据库主要是以研究为目的而设计，按照国际标准数据库(Compustat)的惯例开发，以2006年财政部出台的企业会计准则为基本框架，我们于2007年对本公司的财务报表数据进行了调整。

新库中包含了原来的五大数据库，即财务年报数据库、财务中报数据库、财务季报数据库、金融财务数据库和B股财务数据库。

并对报表进行了重新分类，包括资产负债表文件、利润表文件、现金流量表—直接法文件和现金流量表—间接法文件。

新结构的设计基本遵循企业会计准则规定的合并报表列报格式，适用于所有行业（包括一般行业、银行、保险和证券业等），并能往前兼容历史数据。

数据库特色字段提取更便捷用“会计期间”来区分年、中、季报。

如：选定“会计期间”等于“2007-12-31”，则表示为2007年年报，若选定“会计期间”等于“2007-03-31”，则表示为2007年第一季季报。

用“会计期间”来区分“年初”和“年末”数据。

如：选定“会计期间”等于“2007-01-01”，则表示2007年年初数据；等于“2007-12-31”，则表示为2007年年末数据。

此处举例说明，资产负债表数据：证券代码会计期间报表类型货币资金流动资产合计固定资产净额无形资产净额资产总计2001-01-01A.93.56.71.35.77 2001-12-31A.24.03.52.35.29 2004-06-30A.38.72.83.07.29 2007-03-31A.54.58.55.48.21 2005-09-30A.99.55.490.31报表类型：A=合并报表，B=母公司报表。

财务数据结构更标准由于会计制度的变迁，不同时期相同项目的涵盖范围可能不同。

如2007年新准则使用之前，“股东权益合计”是指属于母公司所有者的权益部分，该项与“少数股东权益”并列列示，即认为“少数股东权益”不属于报表披露的公司的股东权益。

2007年新准则规定，“股东权益合计”中包括“少数股东权益”和“归属于母公司所有者权益合计”。

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如2007年新准则使用之前，“股东权益合计”是指属于母公司所有者的权益部分，该项与“少数股东权益”并列列示，即认为“少数股东权益”不属于报表披露的公司的股东权益。

2007年新准则规定，“股东权益合计”中包括“少数股东权益”和“归属于母公司所有者权益合计”。

出版简要说明本报告是长沙市立星互联网信息服务有限公司旗下星火互联网金融研究院出具的星火评级报告，该报告遵循研究院改进的IFRM评级体系，对相应平台给予了客观公正的评级结果。

星火互联网金融研究院XIFI（Xeenho Internet Financial Institute，XIFI），隶属于长沙市立星互联网信息服务有限公司，长沙市立星互联网信息服务有限公司为湖南星投信息服务有限公司旗下子公司（下有星投信息详细介绍），依托总部强大的人才供给与资源支持，致力于互联网金融大数据库建设、互联网金融信息资讯、互联网金融风险管理研究与应用、互联网金融增值服务以及相关技术应用的平台开发与运营。

目前立星的主营业务为两大版块，一是搭建互联网金融风险监测平台，以总部主营业务项目——星火钱包（P2P机构理财产品）的风险控制大数据库以及风险控制系统为出发点，建立起互联网金融行业大数据库（包括P2P、众筹、线上理财资管、互联网金融保险等各细分领域）以及互联网金融大数据监测分析系统；二是建立互联网金融研究论坛——星评社。

在现阶段星火钱包理财信息服务平台的‚星火研究‛模块的基础上搭建功能更加强大、服务更加齐全的互联网金融研究社交平台，提供更加优质的互联网金融研究信息咨询服务。

星评社是由星火钱包研发团队倾力打造的一款集互联网金融资讯、行业研究、移动社交、智慧众筹、价值共创与价值回报共享于一体的专业第三方自媒体社交平台。

星评社专注于新金融（P2P、众筹、泛理财市场、新三板、私募……）等创新模式与风险管理研究，并基于新金融领域社交的核心功能，开创‚知识价值共创共享的价值自媒体‛新商业模式，面向新金融领域内的爱好者、专业研究学者以及广大投资者，让任何有价值言论行为都得到价值体现。

星评社首创价值自媒体积分算法，让用户的所有流量行为都可以折算成真实价值，并以此为生命线，加固平台内容，打造新金融领域的价值自媒体生态圈。

星火IFRM风险评级体系结合了SymLend、PLC、Eaglewood Capital Management等国际知名P2P投资机构的风险管理经验以及国内P2P借贷市场的现状，基于买方市场角度，由星火钱包创始人杨立博士联合美国Wharton School of the University of Pennsylvania、英国University of Brighton和中南大学等高校8位金融学博士独立研发，由星火互联网金融研究院团队进行持续跟踪与研发升级。

2017年新三板珠宝行业分析报告2017年3月目录一、金价或进入上行周期，珠宝板块复苏趋势明显 (4)1、历史数据来看，黄金珠宝企业毛利率水平和金价周期走势趋同 (4)2、价量齐升，终端零售回暖趋势明显 (5)（1）避险情绪下，金价2017年大概率进入上行区间 (5)（2）消费量：回暖趋势明显，价格上涨进一步催化需求 (6)3、上市公司：营业收入负增长收窄 (6)二、盈利能力：镶嵌首饰优于纯金银，门店经营能力分化严重 (8)1、镶嵌首饰盈利优于纯金银 (8)2、经营模式：难下定论，各公司经营差异大 (9)三、警惕金融工具风险，挖掘内在价值 (12)1、黄金租赁：用金企业的“常用法宝” (12)2、金价上行周期，警惕非经常性损失影响 (13)四、新三板黄金珠宝企业 (15)金价或进入上行周期，珠宝板块复苏趋势明显：从历史统计回归结果来看，金价上行周期，黄金珠宝板块毛利率大概率将走强；而从2016年下半年以来的观察数据来看，黄金珠宝板块呈现价量齐升的状态，金价持续走强，消费量2016 年第四季度同比触底回升，上市公司营业收入负增长收窄，板块呈现复苏趋势。

镶嵌首饰优于纯金银，门店经营能力分化严重：我们通过对A 股、新三板上市公司财务数据和分拆数据的对比研究，发现金银镶嵌首饰的盈利能力（毛利率水平）优于纯金银，而经营模式（直营或加盟）则与毛利率水平不存在直接线性关系。

我们认为随着行业竞争的逐步加剧，产品差异化（设计能力）、单店的盈利能力（管控水平）将会起到越来越重要的作用。

警惕金融工具风险，挖掘内在价值：黄金租赁业务作为用金企业的常用法宝，但是若租赁黄金较高会在金价上升周期产生较大的公允价值变动损失，甄别企业须警惕财务风险，若企业自有黄金比例较高或采用远期等方式对冲，可以一定程度规避风险。

新三板珠宝企业梳理：新三板黄金珠宝企业业务范围以黄金、黄金饰品零售为主（如恒信玺利、千叶珠宝），兼有收藏金纪念币企业（昊星文化、昶昱黄金）、天然钻石钻石毛坯企业（长宁钻石）、以及金银首饰零售中心（星光珠宝）。

+ 新三板•数据080创新层首迎换届：谁将晋级进入创新层并不意味着一劳永逸，一旦业绩、合格投资者人数、流动性方面不合格，依然会有在下一年被剔除创新层的可能性。

基础层的同样拥有进入创新层的可能。

因此，打铁还需自身硬，新三板挂牌企业想进入创新层还需从各方面加强企业自身的质量按照《全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法（试行）》规定，全国股转公司根据分层标准及维持标准，于每年5月最后一个交易周的首个转让日调整挂牌公司所属层级，其中进入创新层不满6个月的挂牌公司不进行层级调整。

基础层的挂牌公司，符合创新层条件的，调整进入创新层；不符合创新层维持条件的挂牌公司，调整进入基础层。

创新层进入条件及创新层维持条件均以4月30日为截止日。

基础层企业进入创新层所需要满足的标准截至2017年4月28日晚，除公告无法按期披露的公司外，共有10554家新三板挂牌企业公布了2016年年报。

2017年创新层的首次换届将出现怎样的变动，哪些企业有望跻身其中？哪些企业有望“冲层”基础层企业除去必须满足的必要标准以外，进入创新层所需要满足的标准有三，符合其一即可。

文/曹卫东081N E E Q R e v i e w符合新进标准一和标准二的企业如果根据《全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法（试行）》对目前已经公布2016年年报的新三板企业进行筛选，可以发现，已有957家目前尚在基础层的企业已经在严格的意义上符合了新进创新层的分层标准，入选率为9.43%。

其中，同时符合三项标准的基础层挂牌企业仅有1家，符合两项标准及共同标准的挂牌企业有103家，仅符合一项标准及共同标准的挂牌企业有853家。

换个角度看，符合标准一的有391家，符合标准二入选的有634家，符合标准三入选的只有39家。

很明显，标准三是最难逾越的一道新进创新层的门槛。

目前看，符合新进创新层三项标准的基础层挂牌企业仅有1家，为富电绿能（430087.OC）。

2017年是创新层首次换届。

2017年5月/cn防控风险、稳中求进偿二代2016年四季度和2017年一季度公开信息披露分析积极服务实体经济和国家发展战略目录报告摘要2行业总体分析6人身险行业分析18财产险与再保险行业分析37公司SARMRA评分分析56偿付能力监管关键指标间相关性分析64保险业经营状况根据中国保监会公开披露的数据显示，2016年全行业共实现原保险保费收入3.10万亿元，同比增长27.5%。

2017年1~3月共实现原保费收入1.59万亿，同比增长32.5％，其中产险公司和人身险公司分别同比增长12.7%和37.2％。

从规模保费来看，2016年底寿险累计规模保费达3.45万亿元，同比增长42.6%。

2017年1~3月实现规模保费收入1.56万亿，同比下降1.8%。

截至2017年3月底，保险业总资产较年初增长7.0%，达到16.18万亿元，资金运用余额较年初增长5.1%，达到14.07万亿元。

与此同时，保险业继续扩容，2016年中国保险市场共有22家保险机构获批筹建，今年以来又已经有10公司获得批准筹备。

各路资本继续涌入保险行业。

第1部分行业发展及监管动态近期，风险防控是全行业和监管的中心任务，服务实体经济和契合国家发展战略也成为保险业的发展方向。

保监会近期发布了《中国保监会印发关于进一步加强保险业风险防控工作的通知》，明确了流动性风险、资金运用风险、战略风险、新型保险业务风险、外部传递性风险、群体性事件风险、底数不清风险、资本不实风险、声誉风险等领域是监管的重点领域；“一带一路”、“绿色产业”、“京津冀”，“长江经济带”、“东北老工业基地”、“棚户区改造”，是当前保险业提供风险保障服务和资金运用的重点，许多保险公司纷纷顺势而为。

公司治理保监会陆续发布了《关于规范保险公司治理结构的指导意见》、《保险公司章程指引》、《保险公司关联交易管理办法》、《保险公司独立董事管理暂行办法》等监管规定，对《保险公司股权管理办法》的修订也已完成征求意见。

挖贝新三板研究院发布：2017新三板最具成长性企业TOP100挖贝网讯 11月30日，挖贝新三板研究院正式发布《2017挖贝新三板最具成长性TOP100》榜单。

这是挖贝新三板研究院连续第三年发布该系列榜单，此次上榜的100家企业总市值高达3800亿元，占新三板企业总市值的10.8%。

其中，9家企业市值超百亿。

上榜企业中66家为创新层企业，34家为基础层企业；77家企业协议转让，23家企业做市转让。

挖贝新三板研究院表示，挖贝新三板最具成长性TOP100主要揭示企业的成长性，从数据上来看，基础层有不少成长性较好的企业。

地区：上榜企业落户在北京的最多，有17家；其次是广东和上海，分别有14家和10家。

其中广东上榜企业较多分布在深圳和广州，分别有7家和3家。

2017挖贝新三板最具成长性TOP100省份分布行业：互联网及相关服务仍然是上榜企业聚集最多的领域，有20家企业；医药制造业和化学制品制造业紧追其后，均有6家企业；商务服务业和批发业并列第四，均有5家企业。

2017挖贝新三板最具成长性TOP100行业分布财务：在2017年上半年，上榜企业在营业总收入和净利润方面都表现突出。

据统计，92%的上榜企业，营业总收入超过1亿元；91%的上榜企业，净利润超过1000万元。

50家企业营收总同比增长率超过30%，42家企业净利润同比增长率超过20%。

2017今年TOP100针对2017年10月31日之前挂牌的新三板企业，根据其公开信息和企业近三年来的营收规模、成长能力、盈利能力、营运能力、偿债能力等指标，运用“非等权重编制方法”，对目标企业多维度、全方位地对企业的综合实力进行评分与排名。

财务指标方面，关注营业总收入和净利润的基数、增长速度和增加速度的稳定性；募资指标方面，关注募资总额、募资总额和总市值的比例；估值指标方面，关注企业的账面估值、市场估值和市场估值的增减情况；抗风险指标方面，关注Z值预警的Z值大小；市盈率指标，以行业市盈率作为参照，对评价对象进行打分。

CSMAR中国上市公司财务报表数据库中国上市公司财务报表数据库主要是以研究为目的而设计，按照国际标准数据库(Compustat)的惯例开发，以2006年财政部出台的企业会计准则为基本框架，我们于2007年对本公司的财务报表数据进行了调整。

新库中包含了原来的五大数据库，即财务年报数据库、财务中报数据库、财务季报数据库、金融财务数据库和B股财务数据库。

并对报表进行了重新分类，包括资产负债表文件、利润表文件、现金流量表—直接法文件和现金流量表—间接法文件。

新结构的设计基本遵循企业会计准则规定的合并报表列报格式，适用于所有行业（包括一般行业、银行、保险和证券业等），并能往前兼容历史数据。

数据库特色●字段提取更便捷用“会计期间”来区分年、中、季报。

如：选定“会计期间”等于“2007-12-31”，则表示为2007年年报，若选定“会计期间”等于“2007-03-31”，则表示为2007年第一季季报。

用“会计期间”来区分“年初”和“年末”数据。

如：选定“会计期间”等于“2007-01-01”，则表示2007年年初数据；等于“2007-12-31”，则表示为2007年年末数据。

此处举例说明，资产负债表数据：报表类型：A=合并报表，B=母公司报表。

●财务数据结构更标准由于会计制度的变迁，不同时期相同项目的涵盖范围可能不同。

如2007年新准则使用之前，“股东权益合计”是指属于母公司所有者的权益部分，该项与“少数股东权益”并列列示，即认为“少数股东权益”不属于报表披露的公司的股东权益。

2007年新准则规定，“股东权益合计”中包括“少数股东权益”和“归属于母公司所有者权益合计”。

例如：●兼容历史数据（1）为了方便学者做研究时对数据进行纵向对比，对于2007年以前的财务数据，我们采取保留并兼容到现有结构的方法。

如“短期投资”等以前非常重要但新准则中予以取消的科目，我们采取保留该科目的做法。

（2）我们对所有会计科目进行全面深入的研究，该财务报表库在充分理解会计科目变更的基础上，对历史数据进行对应。

附件分类代码分类名称分类代码分类名称430002中科软17信息技术1710软件与服务430003北京时代12工业1210资本品430004绿创环保12工业1211商业和专业服务430005原子高科15医疗保健1511制药、生物科技和生命科学430009华环电子18电信业务1811通信设备及服务430010现代农装12工业1210资本品430011指南针17信息技术1710软件与服务430014恒业世纪17信息技术1711技术硬件与设备430015盖特佳17信息技术1710软件与服务430016胜龙科技17信息技术1710软件与服务430017星昊医药15医疗保健1511制药、生物科技和生命科学430019新松佳和17信息技术1711技术硬件与设备430020建工华创11原材料1110原材料430021海鑫科金17信息技术1711技术硬件与设备430022五岳鑫17信息技术1711技术硬件与设备430024金和网络17信息技术1710软件与服务430025石晶光电17信息技术1711技术硬件与设备430027北科光大17信息技术1710软件与服务430028京鹏科技12工业1210资本品430029金泰得14日常消费品1411食品、饮料与烟草430031林克曼17信息技术1710软件与服务430032凯英信业17信息技术1710软件与服务430033彩讯科技17信息技术1711技术硬件与设备430034大地股份14日常消费品1411食品、饮料与烟草430035中兴通融20房地产2010房地产430036鼎普科技17信息技术1710软件与服务430037联飞翔11原材料1110原材料430038信维科技18电信业务1811通信设备及服务430039华高世纪18电信业务1811通信设备及服务430041中机非晶12工业1210资本品430042科瑞讯17信息技术1710软件与服务430044东宝亿通17信息技术1711技术硬件与设备430046圣博润17信息技术1710软件与服务430047诺思兰德15医疗保健1511制药、生物科技和生命科学430048建设数字17信息技术1710软件与服务430051九恒星17信息技术1710软件与服务430052斯福泰克17信息技术1710软件与服务430053国学时代17信息技术1710软件与服务430054超毅网络11原材料1110原材料430055达通数据17信息技术1710软件与服务430056中航新材11原材料1110原材料430057清畅电力12工业1210资本品430058意诚信通17信息技术1711技术硬件与设备430059中海纪元17信息技术1710软件与服务430060永邦科技12工业1210资本品430061富机达能12工业1210资本品挂牌公司投资型分类结果(截交易代码证券简称一级行业二级行业430062中科国信17信息技术1711技术硬件与设备430063工控网17信息技术1710软件与服务430064金山顶尖17信息技术1710软件与服务430065中海阳10能源1010能源430066南北天地17信息技术1710软件与服务430067维信通17信息技术1710软件与服务430068纬纶环保12工业1211商业和专业服务430069天助畅运15医疗保健1510医疗保健设备与服务430070赛亿智能11原材料1110原材料430071首都在线17信息技术1710软件与服务430072亿创科技17信息技术1710软件与服务430073兆信股份17信息技术1711技术硬件与设备430074德鑫物联17信息技术1711技术硬件与设备430075中讯四方17信息技术1711技术硬件与设备430076国基科技17信息技术1710软件与服务430077道隆软件17信息技术1710软件与服务430078君德同创14日常消费品1411食品、饮料与烟草430079ST北华18电信业务1811通信设备及服务430080尚水股份17信息技术1710软件与服务430081五八汽车17信息技术1710软件与服务430082博雅英杰17信息技术1711技术硬件与设备430083中科联众17信息技术1711技术硬件与设备430084星和众工12工业1210资本品430085新锐英诚17信息技术1710软件与服务430086爱迪科森17信息技术1710软件与服务430087富电绿能10能源1010能源430088七维航测17信息技术1711技术硬件与设备430089天一众合17信息技术1711技术硬件与设备430090同辉信息17信息技术1711技术硬件与设备430091东方生态12工业1211商业和专业服务430092金刚游戏17信息技术1710软件与服务430093掌上通17信息技术1710软件与服务430094确安科技17信息技术1712半导体产品与设备430095航星股份17信息技术1710软件与服务430096航天宏达17信息技术1711技术硬件与设备430097赛德丽12工业1210资本品430098大津股份11原材料1110原材料430099理想固网17信息技术1711技术硬件与设备430100九尊能源10能源1010能源430101泰诚信13非日常生活消费品1310汽车与汽车零部件430102科若思10能源1010能源430103天大清源17信息技术1711技术硬件与设备430104全三维12工业1210资本品430105合力思腾17信息技术1710软件与服务430106爱特泰克17信息技术1710软件与服务430107朗铭科技17信息技术1711技术硬件与设备430108精耕天下11原材料1110原材料430109中航讯17信息技术1710软件与服务430110ST百拓17信息技术1710软件与服务430111北京航峰12工业1210资本品430112弘祥隆15医疗保健1511制药、生物科技和生命科学430114永瀚星港15医疗保健1510医疗保健设备与服务430116中矿华沃17信息技术1711技术硬件与设备430117航天理想17信息技术1710软件与服务430118中钰控股17信息技术1710软件与服务430119鸿仪四方15医疗保健1511制药、生物科技和生命科学430120金润科技17信息技术1710软件与服务430121英福美17信息技术1710软件与服务430122中控智联17信息技术1711技术硬件与设备430123速原中天12工业1210资本品430124汉唐自远17信息技术1710软件与服务430125都市鼎点12工业1210资本品430126马氏兄弟12工业1211商业和专业服务430127英雄互娱17信息技术1710软件与服务430128广厦网络17信息技术1710软件与服务430130卡联科技17信息技术1710软件与服务430131伟利讯18电信业务1811通信设备及服务430132国铁科林13非日常生活消费品1311耐用消费品与服装430133赛孚制药15医疗保健1511制药、生物科技和生命科学430134可来博12工业1210资本品430135三益能环12工业1211商业和专业服务430136国顺投资12工业1210资本品430137润天股份17信息技术1710软件与服务430138国电武仪12工业1210资本品430139华岭股份17信息技术1712半导体产品与设备430140新眼光15医疗保健1510医疗保健设备与服务430141久日新材11原材料1110原材料430142锐新昌11原材料1110原材料430143武大科技11原材料1110原材料430144煦联得12工业1211商业和专业服务430145智立医学15医疗保健1510医疗保健设备与服务430146亚泰都会12工业1211商业和专业服务430147中矿龙科17信息技术1711技术硬件与设备430148科能腾达17信息技术1711技术硬件与设备430149江仪股份10能源1010能源430150创和通讯18电信业务1811通信设备及服务430151亿鑫通12工业1210资本品430152思创银联17信息技术1710软件与服务430153中金网信17信息技术1710软件与服务430154中科通达17信息技术1710软件与服务430155康辰亚奥18电信业务1811通信设备及服务430156科曼股份13非日常生活消费品1310汽车与汽车零部件430157腾龙电子17信息技术1710软件与服务430158北方科诚17信息技术1710软件与服务430159创世生态12工业1210资本品430160三泰晟驰17信息技术1711技术硬件与设备430161光谷信息17信息技术1710软件与服务430162聚利科技17信息技术1711技术硬件与设备430163三众能源10能源1010能源430164大医股份18电信业务1811通信设备及服务430165光宝联合18电信业务1810电信业务430167四利通10能源1010能源430168博维仕17信息技术1710软件与服务430169融智通17信息技术1710软件与服务430170金易通12工业1210资本品430171电信易通18电信业务1811通信设备及服务430172瑞达恩12工业1210资本品430173欧美城13非日常生活消费品1314零售业430174沃捷传媒12工业1211商业和专业服务430175科新生物15医疗保健1511制药、生物科技和生命科学430176中教股份17信息技术1710软件与服务430177点点客18电信业务1810电信业务430178白虹软件17信息技术1710软件与服务430179宇昂科技11原材料1110原材料430180东方瑞威17信息技术1711技术硬件与设备430181盖娅互娱17信息技术1710软件与服务430182全网数商17信息技术1710软件与服务430183天友设计12工业1211商业和专业服务430184北方跃龙17信息技术1710软件与服务430185普瑞物联17信息技术1710软件与服务430186国承瑞泰12工业1211商业和专业服务430187东方略12工业1210资本品430188奥贝克17信息技术1712半导体产品与设备430189七彩亮点13非日常生活消费品1311耐用消费品与服装430190新瑞理想17信息技术1710软件与服务430191波尔通信17信息技术1710软件与服务430192东展科博12工业1210资本品430193微传播17信息技术1710软件与服务430194锐风行13非日常生活消费品1313媒体430195欧泰克12工业1211商业和专业服务430196宣爱智能17信息技术1711技术硬件与设备430197津伦股份12工业1210资本品430198微创光电17信息技术1711技术硬件与设备430199了望股份12工业1211商业和专业服务430200时代地智17信息技术1710软件与服务430201腾实信17信息技术1710软件与服务430202星河科技17信息技术1711技术硬件与设备430203兴和鹏10能源1010能源430204石竹科技17信息技术1710软件与服务430205亿房网17信息技术1710软件与服务430206尚远环保12工业1211商业和专业服务430207威明德12工业1210资本品430208优炫软件17信息技术1710软件与服务430209康孚科技12工业1210资本品430210舜能润滑11原材料1110原材料430211丰电科技12工业1210资本品430212六合伟业10能源1010能源430213乐升股份17信息技术1710软件与服务430214建中医疗15医疗保健1510医疗保健设备与服务430215必可测17信息技术1711技术硬件与设备430216风格信息17信息技术1710软件与服务430217申石软件13非日常生活消费品1313媒体430218长虹立川17信息技术1710软件与服务430219拓川股份12工业1210资本品430220迈达科技15医疗保健1510医疗保健设备与服务430221风帆科技11原材料1110原材料430222璟泓科技15医疗保健1511制药、生物科技和生命科学430223亿童文教13非日常生活消费品1312消费者服务430224网动科技17信息技术1710软件与服务430225伊禾农品14日常消费品1411食品、饮料与烟草430226奥凯立11原材料1110原材料430227东软慧聚17信息技术1710软件与服务430228天房科技17信息技术1710软件与服务430229绿岸网络17信息技术1710软件与服务430230银都传媒13非日常生活消费品1313媒体430231ST赛诺达17信息技术1710软件与服务430232ST桦清17信息技术1710软件与服务430233星原丰泰17信息技术1711技术硬件与设备430234翼捷股份17信息技术1711技术硬件与设备430235典雅天地13非日常生活消费品1313媒体430236美兰股份11原材料1110原材料430237大汉三通18电信业务1810电信业务430238普华科技17信息技术1710软件与服务430239信诺达17信息技术1712半导体产品与设备430240随视传媒13非日常生活消费品1313媒体430241威林科技11原材料1110原材料430242蓝贝望15医疗保健1511制药、生物科技和生命科学430243铜牛信息17信息技术1710软件与服务430244颂大教育13非日常生活消费品1312消费者服务430245奥特美克17信息技术1710软件与服务430246佳星慧盟17信息技术1711技术硬件与设备430247金日创12工业1210资本品430248奥尔斯17信息技术1710软件与服务430249慧峰仁和12工业1210资本品430250智网科技17信息技术1710软件与服务430251光电高斯17信息技术1711技术硬件与设备430252联宇技术17信息技术1710软件与服务430253兴竹信息17信息技术1710软件与服务430254中卉生态12工业1210资本品430255三意时代17信息技术1710软件与服务430256卓繁信息17信息技术1710软件与服务430257成科机电12工业1210资本品430258易同科技17信息技术1710软件与服务430259华宿电气17信息技术1711技术硬件与设备430260布雷尔利12工业1210资本品430261易维科技17信息技术1710软件与服务430262神州云动17信息技术1710软件与服务430263蓝天环保19公用事业1910公用事业430264中舟环保12工业1210资本品430265国威机床12工业1210资本品430266联动设计10能源1010能源430267盛世光明17信息技术1710软件与服务430268恒信启华17信息技术1710软件与服务430269新网程17信息技术1710软件与服务430270易点天下17信息技术1710软件与服务430271瑞灵石油10能源1010能源430272光伏宝12工业1211商业和专业服务430273永天科技17信息技术1710软件与服务430274重钢机械12工业1210资本品430276晟矽微电17信息技术1712半导体产品与设备430277福乐维14日常消费品1411食品、饮料与烟草430278连能环保12工业1210资本品430279华安股份17信息技术1711技术硬件与设备430280京西创业17信息技术1710软件与服务430281能为科技17信息技术1711技术硬件与设备430282优睿传媒13非日常生活消费品1313媒体430283景弘环保12工业1211商业和专业服务430284科胜石油10能源1010能源430285锐创信通17信息技术1711技术硬件与设备430286东岩股份12工业1210资本品430287环宇畜牧12工业1210资本品430288威达宇电17信息技术1710软件与服务430289华索科技12工业1210资本品430290和隆优化17信息技术1710软件与服务430291ST中试12工业1210资本品430292威控科技17信息技术1711技术硬件与设备430293奉天电子13非日常生活消费品1310汽车与汽车零部件430294七环电气10能源1010能源430296平安力合17信息技术1711技术硬件与设备430297金硕信息17信息技术1710软件与服务430298淘礼网13非日常生活消费品1314零售业430299天津宝恒12工业1210资本品430300辰光医疗15医疗保健1510医疗保健设备与服务430301倚天股份11原材料1110原材料430302保华石化11原材料1110原材料430303百文宝17信息技术1710软件与服务430304每日视界13非日常生活消费品1313媒体430305维珍创意17信息技术1711技术硬件与设备430306永铭医学15医疗保健1510医疗保健设备与服务430307扬讯科技17信息技术1710软件与服务430309易所试12工业1211商业和专业服务430310博易股份17信息技术1710软件与服务430311达美盛17信息技术1710软件与服务430312伟力盛世12工业1211商业和专业服务430313国创富盛17信息技术1710软件与服务430314新橡科技11原材料1110原材料430315众联信息17信息技术1710软件与服务430316巨灵信息17信息技术1710软件与服务430317日升天信17信息技术1710软件与服务430318四维传媒13非日常生活消费品1313媒体430319欧萨咨询12工业1211商业和专业服务430320江扬环境12工业1211商业和专业服务430321博德石油10能源1010能源430322智合新天13非日常生活消费品1313媒体430323天阶生物15医疗保健1511制药、生物科技和生命科学430324上海致远10能源1010能源430325精英智通17信息技术1710软件与服务430326希文科技12工业1210资本品430327元工国际17信息技术1710软件与服务430328北京希电18电信业务1811通信设备及服务430329百林通信18电信业务1811通信设备及服务430330捷世智通17信息技术1711技术硬件与设备430331中环系统17信息技术1710软件与服务430332安华智能17信息技术1710软件与服务430333普康迪17信息技术1710软件与服务430334科洋科技17信息技术1711技术硬件与设备430335华韩整形15医疗保健1510医疗保健设备与服务430336皇冠幕墙12工业1210资本品430337朗威视讯18电信业务1811通信设备及服务430338银音科技17信息技术1710软件与服务430339中搜网络17信息技术1710软件与服务430340伟钊科技17信息技术1711技术硬件与设备430341呈创科技17信息技术1710软件与服务430342天润康隆11原材料1110原材料430343优网科技17信息技术1710软件与服务430344鼎晖科技17信息技术1711技术硬件与设备430345天呈医流17信息技术1710软件与服务430346哇棒传媒13非日常生活消费品1313媒体430347地大信息17信息技术1710软件与服务430348瑞斯福12工业1210资本品430349安威士17信息技术1711技术硬件与设备430350万德智新17信息技术1710软件与服务430351爱科凯能15医疗保健1510医疗保健设备与服务430352慧网通达17信息技术1711技术硬件与设备430353百傲科技15医疗保健1511制药、生物科技和生命科学430354华敏测控17信息技术1710软件与服务430355沃特能源10能源1010能源430356雷腾软件17信息技术1710软件与服务430357行悦信息17信息技术1710软件与服务430358基美影业13非日常生活消费品1313媒体430359同济医药15医疗保健1511制药、生物科技和生命科学430360竹邦能源12工业1211商业和专业服务430361财猫网络17信息技术1710软件与服务430362东电创新17信息技术1710软件与服务430363上海上电12工业1210资本品430365赫宸环境12工业1210资本品430366金天地13非日常生活消费品1313媒体430367力码科17信息技术1711技术硬件与设备430368明波通信17信息技术1712半导体产品与设备430369威门药业15医疗保健1511制药、生物科技和生命科学430370谢裕大14日常消费品1411食品、饮料与烟草430371科传股份17信息技术1710软件与服务430372泰达新材11原材料1110原材料430373捷安高科17信息技术1710软件与服务430374英富森17信息技术1710软件与服务430375星立方17信息技术1710软件与服务430376东亚装饰12工业1210资本品430377海格物流12工业1212运输430378山本光电17信息技术1711技术硬件与设备430379昂盛智能17信息技术1711技术硬件与设备430380成明节能12工业1211商业和专业服务430381阿兰德12工业1210资本品430382元亨光电17信息技术1711技术硬件与设备430383红豆杉14日常消费品1411食品、饮料与烟草430384宜达胜12工业1211商业和专业服务430385中一检测12工业1211商业和专业服务430386大禹电气12工业1210资本品430387旌旗电子17信息技术1711技术硬件与设备430388苏大明世12工业1210资本品430389意普万11原材料1110原材料430390中科网络17信息技术1710软件与服务430391万特电气12工业1210资本品430392斯派克11原材料1110原材料430393三景科技17信息技术1711技术硬件与设备430394伯朗特12工业1210资本品430395奥盖克11原材料1110原材料430396亿汇达12工业1210资本品430397金帆股份12工业1210资本品430398励图科技17信息技术1710软件与服务430399湘财证券16金融1611证券期货业430400日望电子12工业1210资本品430401声威电声17信息技术1711技术硬件与设备430402吉事达17信息技术1711技术硬件与设备430403英思科技17信息技术1710软件与服务430404瑞腾科技13非日常生活消费品1311耐用消费品与服装430405星火环境12工业1211商业和专业服务430406奥美格12工业1210资本品430407长合信息17信息技术1710软件与服务430408帝信通信17信息技术1710软件与服务430409天泉鑫膜12工业1210资本品430410微纳颗粒17信息技术1711技术硬件与设备430411中电方大17信息技术1710软件与服务430412晓沃环保12工业1211商业和专业服务430413沄辉科技12工业1210资本品430414三光科技12工业1210资本品430415钟舟电气17信息技术1711技术硬件与设备430416地林伟业17信息技术1710软件与服务430417良才股份11原材料1110原材料430418苏轴股份12工业1210资本品430419三凯股份11原材料1110原材料430420易城股份12工业1211商业和专业服务430421华之邦12工业1210资本品430422永继电气17信息技术1711技术硬件与设备430423宁变科技12工业1210资本品430424联合创业12工业1211商业和专业服务430425乐创技术12工业1210资本品430426长城软件17信息技术1710软件与服务430427飞田通信17信息技术1711技术硬件与设备430428陕西瑞科11原材料1110原材料430429星业科技11原材料1110原材料430430普滤得12工业1211商业和专业服务430431枫盛阳15医疗保健1510医疗保健设备与服务430432方林科技17信息技术1711技术硬件与设备430433中瑞电子17信息技术1711技术硬件与设备430434万泉河17信息技术1710软件与服务430435数聚股份17信息技术1710软件与服务430437食安科技11原材料1110原材料430438星弧涂层11原材料1110原材料430439亚杜股份11原材料1110原材料430440松本绿色12工业1210资本品430441英极股份17信息技术1710软件与服务430442华昊电器12工业1210资本品430443易丰股份12工业1211商业和专业服务430444昆拓热控13非日常生活消费品1311耐用消费品与服装430445仙宜岱13非日常生活消费品1311耐用消费品与服装430446三灵科技11原材料1110原材料430447广信科技12工业1210资本品430448和航科技17信息技术1710软件与服务430449蓝泰源17信息技术1710软件与服务430450正佰电气12工业1210资本品430451万人调查12工业1211商业和专业服务430452汇龙科技18电信业务1811通信设备及服务430453恒锐科技17信息技术1710软件与服务430454百大能源12工业1211商业和专业服务430455德联科技17信息技术1710软件与服务430456和氏股份12工业1211商业和专业服务430457三网科技17信息技术1710软件与服务430458陆海科技17信息技术1710软件与服务430459华艺园林12工业1210资本品430460太湖股份11原材料1110原材料430461视威科技13非日常生活消费品1311耐用消费品与服装430462树业环保11原材料1110原材料430463春茂股份14日常消费品1411食品、饮料与烟草430464方迪科技17信息技术1710软件与服务430465东方科技17信息技术1710软件与服务430466新疆华油10能源1010能源430467深圳行健17信息技术1710软件与服务430468锦棉种业14日常消费品1411食品、饮料与烟草430469必控科技17信息技术1711技术硬件与设备430470哲达科技12工业1211商业和专业服务430471豪威尔17信息技术1711技术硬件与设备430472安泰得17信息技术1710软件与服务430473网动股份17信息技术1711技术硬件与设备430474恒裕灯饰13非日常生活消费品1311耐用消费品与服装430475陆道文创12工业1211商业和专业服务430476海能仪器17信息技术1711技术硬件与设备430477盛力科技13非日常生活消费品1310汽车与汽车零部件430478峆一药业11原材料1110原材料430479网阔信息17信息技术1711技术硬件与设备430480辰维科技17信息技术1710软件与服务430481吉瑞祥13非日常生活消费品1311耐用消费品与服装430482河源富马12工业1210资本品430483森鹰窗业12工业1210资本品430484求实智能17信息技术1711技术硬件与设备430485旭建新材12工业1210资本品430486普金科技17信息技术1710软件与服务430487佳信捷17信息技术1711技术硬件与设备430488东创科技17信息技术1710软件与服务430489佳先股份11原材料1110原材料430490旭龙物联17信息技术1711技术硬件与设备430491蓝斯股份17信息技术1710软件与服务430492老来寿15医疗保健1510医疗保健设备与服务430493新成新材11原材料1110原材料430494华博胜讯17信息技术1710软件与服务430495奥远电子17信息技术1710软件与服务430496大正医疗15医疗保健1510医疗保健设备与服务430497威硬工具12工业1210资本品430498嘉网股份17信息技术1710软件与服务430499中科股份12工业1210资本品430500亚奥科技17信息技术1711技术硬件与设备430501超宇环保11原材料1110原材料430502万隆电气12工业1210资本品430503双环电感17信息技术1711技术硬件与设备430504众智科技12工业1210资本品430505上陵牧业14日常消费品1411食品、饮料与烟草430506云飞扬17信息技术1710软件与服务430507信达胶脂11原材料1110原材料430508中视文化13非日常生活消费品1312消费者服务430509银利智能17信息技术1711技术硬件与设备430510丰光精密12工业1210资本品430511远大股份17信息技术1710软件与服务430512芯朋微17信息技术1712半导体产品与设备430513中科三耐11原材料1110原材料430514速升装备12工业1210资本品430515麟龙股份17信息技术1710软件与服务430516文达通17信息技术1711技术硬件与设备430517新吉纳10能源1010能源430518嘉达早教13非日常生活消费品1312消费者服务430519博控科技17信息技术1711技术硬件与设备430520世安科技12工业1210资本品430521康捷医疗15医疗保健1510医疗保健设备与服务430522超弦科技12工业1210资本品430523泰谷生物11原材料1110原材料430524量天科技17信息技术1710软件与服务430525英诺尔17信息技术1711技术硬件与设备430526丝普兰12工业1210资本品430527申昱环保12工业1210资本品430528欧丽信大17信息技术1711技术硬件与设备430529恒成工具12工业1210资本品430530云铜科技11原材料1110原材料430532北鼎晶辉13非日常生活消费品1311耐用消费品与服装430533同立高科11原材料1110原材料430534天涌科技12工业1211商业和专业服务430535柳爱科技11原材料1110原材料430536万通新材12工业1210资本品430537恒通股份12工业1210资本品430538中大科技11原材料1110原材料430539扬子地板11原材料1110原材料430540五龙制动12工业1210资本品430541翼兴节能12工业1210资本品430542利雅得12工业1210资本品430543锐源仪器17信息技术1711技术硬件与设备430544闽保股份17信息技术1710软件与服务430545星科智能17信息技术1711技术硬件与设备430546乐彩科技17信息技术1711技术硬件与设备430547畅想高科17信息技术1710软件与服务430548大方软件17信息技术1710软件与服务430549天弘激光12工业1210资本品430550沃克斯12工业1210资本品430551林产科技11原材料1110原材料430552亚成微17信息技术1711技术硬件与设备430553海红技术18电信业务1811通信设备及服务430554金正方10能源1010能源430555英派瑞11原材料1110原材料430556雅达股份17信息技术1711技术硬件与设备430557希芳阁12工业1210资本品430558均信担保16金融1610银行业430559新华通17信息技术1710软件与服务430560西部泰力12工业1210资本品430561齐普光电17信息技术1711技术硬件与设备430562安运科技17信息技术1711技术硬件与设备430563华宇股份17信息技术1710软件与服务430564天润科技17信息技术1710软件与服务430565莱力柏17信息技术1710软件与服务430566虹越花卉14日常消费品1411食品、饮料与烟草430567无锡海航12工业1210资本品430568光莆电子17信息技术1711技术硬件与设备430569安尔发17信息技术1710软件与服务430570蓝星科技17信息技术1710软件与服务430571科硕科技12工业1210资本品430572奥普节能12工业1210资本品430573山水节能12工业1210资本品430574星奥股份17信息技术1710软件与服务430575迈科网络17信息技术1710软件与服务430576泰信电子17信息技术1710软件与服务430577力龙信息17信息技术1710软件与服务430578差旅天下13非日常生活消费品1312消费者服务430579龙源科技12工业1210资本品430580云天软件17信息技术1710软件与服务430581八亿时空17信息技术1711技术硬件与设备430582华菱西厨12工业1210资本品430583国贸酝领17信息技术1710软件与服务430584弘陆股份12工业1211商业和专业服务430585中矿微星17信息技术1710软件与服务430586兴港包装11原材料1110原材料。

新三板挂牌流程及具体步骤新三板”市场特指中关村(7、11,-0、07,-0、97%)科技园区非上市股份有限公司股份报价转让系统，因进入该系统的挂牌企业多为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原staq、net系统挂牌公司(俗称“老三板”)，故形象地称为“新三板”，是国家科技部、中国证监会(以下简称“”证监会)、中国证券业协会(以下简称“协会”)、深圳证券交易所(以下简称“深交所”)和中关村管委会落实党中央、国务院科技创新战略，以金融创新促进科学技术创新、助力成长性高新企业，完善我国多层次资本市场的重大举措。

2006年1月23日，世纪瑞尔(27、850,-0、09,-0、32%)(430001)和中科软(430002)登陆新三板，开启了中国资本市场的新篇章，新三板作为场外资本市场的典范，从此风生水起，以星星之火可以燎原之势在科技界、产业界和证券市场引起了巨大的反响，得到了各地高新园区的关注和广大中小企业的翘首以盼。

究其原委，不外乎新三板审批时间短、挂牌程序简便等特色，更确切的说是新三板吻合了中小企业发展成长的轨迹，以一种易于适用的方式而倍受青睐。

根据现行法律法规的规定，主板、中小板和创业板的股票上市发行实行审核制，企业登陆主板、中小板、创业板，都要向证监会上报申请材料，业经发行审核委员会审核通过方可，这就意味着上市的时间成本、人力成本和费用成本均较为昂贵，而根据《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法(暂行)》(以下简称“试点办法”)和《主办券商推荐中关村科技园区非上市股份有限公司股份进入证券公司代办股份转让系统挂牌业务规则》(以下简称“挂牌业务规则”)等相关规定，新三板市场在协会的严格监管下，实行备案制，形成了以协会自律性管理为主导，政府及券商相配合的多层次监管体制。

备案制，主要体现在如下几个方面公司申请挂牌须取得地方政府出具的《试点资格确认函》并由具备推荐主办券商业务资格的券商(以下简称“主办券商”)向协会推荐；挂牌条件中未设置规模、盈利指标等硬性要求，公司是否满足挂牌条件，主办券商享有较大的自主判断权；主办券商需对拟挂牌公司进行尽职调查、召开内核会议，并决定是否向协会推荐备案；协会对备案文件进行严格的书面审查，承担主要的监管职责；公司挂牌后，主办券商履行持续信息披露义务，负有较大的推荐责任。

科技型企业新三板上市应关注的财务问题周泽敏【摘要】新三板上市对公司的资金扶持、便利融资、财富增值、股份转让、转板上市、公司发展、宣传效应等方面的好处显而易见;而科技型企业主要是从事信息、电子、生物工程、新材料、新能源等技术产业领域的产品和新技术开发、应用,一般具有“无污染、微能耗、高产出、高就业”的特点.重点剖析了科技型企业在新三板上市过程中容易出现的若干财务问题,并尝试给出具有可行性的处理建议.【期刊名称】《科技创业月刊》【年(卷),期】2017(030)017【总页数】3页(P17-19)【关键词】科技型企业;新三板上市;财务问题及处理建议【作者】周泽敏【作者单位】武汉烽火众智数字技术有限责任公司,湖北武汉430074【正文语种】中文【中图分类】F275通常情况下，许多企业以为挂牌需要子公司多多益善。

比如：某纳米触控膜研发、生产与销售为主要经营范围的企业，旗下设立了若干从事与公司主营业务并没有紧密联系的房地产、物流等子公司。

其实，企业应该根据其所拥有的核心能力和竞争优势作出是否采取多元化经营的策略。

其中，企业的主营、核心业务一定要突出；具体来说，在认定“主营业务突出”方面应该采用如下两个标准：主营业务收入占总体收入不低于70%、主营业务利润占利润总额的比例不低于70%。

上述企业应当对其子公司进行重组，合理配置资源，使公司集中于主业，从而形成清晰的业务发展战略目标。

一般来说，拟挂牌新三板的企业规模都比较小，对资金的掌控能力较弱，选择投资热门但不熟悉的领域必然风险很大；同时科技型企业大多属于创新的行业领域，较强的专业性使得跟其他领域跨度比较大，而且技术变化的迅捷性使企业在短时间内很难有立竿见影的业绩。

与其“高、大、全”，不如“新、精、专”。

在新三板上市条件中，对经营年限的要求只是存续期必须满两年，并无明确的财务指标要求；而对上市公司的盈利要求也无硬性规定，但强调了其持续性、合理性和成长性。

比如，某软件项目类公司三年一期的毛利率变动异常，经进一步核查得知：①对于收入确认采用里程碑和结算进度确认完工百分比，对软件产品、系统集成、软件技术服务等收入并未分项目分别核算；②项目人员的人力资源成本，包括员工的工资、奖金以及养老保险、医疗保险、住房公积金等各种员工福利待遇直接结转期间费用；只有项目外包、软件产品或设备外购发生的支出，一般按照供应商提供的增值税发票金额确认营业成本；③研发支出核算不规范，将应计入生产成本的支出归集为研发支出从而加计扣除抵扣企业所得税等。

报告| 2017年6月湖北新三板企业市值TOP100截止到2017年6月30日，新三板共有11314家挂牌公司，湖北有381家新三板企业，占比3.4%;其中201家企业有市值，占比52.8%。

挖贝新三板研究院梳理出2017年6月湖北新三板企业市值TOP100(以下简称：TOP100)，其中，创新层31家、基础层69家，协议转让75家、做市转让25家。

2家企业市值超40亿TOP100上榜门槛为1.98亿元，其中有2家企业市值超过40亿元，而市值不足3亿元、3-5亿元、5-10亿元、10-40亿元的企业分别有28家、26家、30家、14家。

2017年6湖北新三板企业TOP100市值分布(挖贝新三板研究院制图)注：小值包含，大值不包含;如3-5亿元，包含3亿元，不包含5亿元。

市值排名分列排行榜榜单1至10位的企业及其市值分别是日新科技(835679)，47.17 亿元;亿童文教(430223)，43.35 亿元;宏源药业(831265)，28.61 亿元;长江医药(838412)，27.42 亿元;禾元生物(833101)，27.40 亿元;江通传媒(839475)，21.25 亿元;明德生物(430591)，20.20 亿元;君信达科(839555)，15.58 亿元;蔚蓝航空(834543)，14.20 亿元;欧赛能源(836058)，13.47 亿元。

食品行业占比9.0%从行业分布来看，食品行业企业数量最多，有9家企业;其次是电气设备行业，有8家企业。

(来源：挖贝新三板研究院)2017年6湖北新三板企业TOP100行业分布(挖贝新三板研究院制图)附：2017年6月湖北新三板企业市值TOP100(注：TOP100数据采用2017年6月30日当天数据)2017年6湖北新三板企业市值TOP100(挖贝新三板研究院制图)。