金融市场与金融工具知识讲解

金融市场、金融工具与证券市场1. 金融市场的概念与特点金融市场是指金融资产进行买卖、交易和衍生出其他金融产品的场所或机构。

金融市场是金融体系的重要组成部分，对于经济体系的运行和发展起着至关重要的作用。

金融市场的特点主要包括以下几个方面：1.1 高度专业化金融市场是高度专业化的市场，涉及到金融工具的买卖、交易和衍生品的创新等复杂的金融活动。

参与金融市场的主体需要具备专业的金融知识和技能。

1.2 高度流动性金融市场的另一个特点是高度流动性。

金融资产可以在市场上快速买卖，投资者可以根据自己的需求灵活配置资金。

市场中的交易活跃度高，信息传递速度快。

1.3 高度风险性金融市场的投资活动存在一定的风险性。

投资者的收益不仅取决于市场的良好运行，还与市场的变动和风险相关。

不同的金融工具具有不同的风险水平，投资者需要根据自己的风险承受能力做出合理的投资决策。

1.4 金融监管与法律保护金融市场的活动受到金融监管机构的监管和法律法规的保护。

监管机构负责监督市场的秩序和稳定，保护投资者的权益。

法律法规营造了公平、公正的市场环境，并保护市场参与者的权益。

2. 金融工具的概念与分类金融工具是金融市场上的交易工具，是投资者进行投资和风险管理的工具。

金融工具可以分为两大类：现货和衍生品。

2.1 现货现货是指即期交易中实物交割的金融工具，包括货币、商品等。

现货市场是金融市场中最传统和最基础的市场之一。

现货市场的交易活动直接涉及到实物的交割，具有明确的交易对象和交割日期。

2.2 衍生品衍生品是指根据现货市场上的现货价格或指数进行交易的金融工具，其价值来源于现货市场的相关变动。

衍生品市场包括期货市场、期权市场和其他衍生工具交易市场。

衍生品的交易存在更高的杠杆效应，可以更灵活地进行投资和风险管理。

3. 证券市场的概念与功能证券市场是金融市场中的一个重要组成部分，是进行股票、债券等证券买卖和交易的市场。

证券市场的功能主要包括以下几个方面：3.1 融资功能证券市场是实现融资的重要途径。

第一章金融市场与金融工具第一节金融市场与金融工具概述一、金融市场的含义与构成要素(一)金融市场的含义是买卖金融资产(如股票和债券等有价证券)，使资金从金融资产的买方流向卖方的市场。

(二)金融市场的构成要素包含四个基本的构成要素：金融市场主体、金融市场客体、金融市场中介和金融市场价格1.金融市场主体包括家庭、企业、政府、金融机构、中央银行及监管机构。

(1)家庭。

家庭是金融市场上主要的资金供应者。

(2)企业。

企业还是金融衍生品市场上重要的套期保值主体。

(3)政府。

(4)金融机构。

存款性金融机构从资金供给方吸纳资金，并通过贷款或购买有价证券将其提供给资金需求方。

存款性金融机构主要包括商业银行、储蓄机构和信用合作社等。

非存款性金融机构不直接吸收公众存款，其资金是从存款以外的渠道获取的。

非存款性金融机构在金融市场上扮演着重要的金融中介的角色。

(5)中央银行。

2.金融市场客体(1)金融工具的分类。

①按期限不同，分为货币市场工具和资本市场工具②按性质不同，分为债权凭证和所有权凭证③按与实际金融活动的关系，分为原生金融工具和衍生金融工具(2)金融工具的性质。

①期限性②流动性主要通过买卖、承兑、贴现与再贴现等交易来实现。

③收益性包含：金融工具定期的股息和利息收益和投资者出售金融工具时获得的价差④风险性包含：信用风险，一方不能履行责任而导致另一方发生损失的风险市场风险，指金融工具的价值因汇率、理论或股价变化而发生变动的风险。

3.金融市场中介4.金融市场价格二、金融市场的类型(一)按交易标的物划分货币市场、资本市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场、黄金市场(二)按交易中介划分直接金融市场、间接金融市场(三)按交易程序划分发行市场、流通市场(四)按有无固定场所划分有形市场、无形市场大部分的金融交易是在无形市场上进行的。

(五)按本原和从属关系划分传统金融市场、金融衍生品市场。

传统金融市场又称基础性金融市场，指一切基础性金融工具的交易市场，包括货币市场、资本市场、外汇市场等。

第一章金融市场与金融工具第一节金融市场与金融工具概述金融市场构成要素:金融市场的主体、客户、中介、价格.1。

金融市场的主体包括家庭、企业、政府、金融机构、中央银行及监管机构。

2。

金融工具的分类:按期限不同，金融工具可分为货币市场工具和资本市场工具。

按性质不同，金融工具可分为债权凭证与所有权凭证。

按与实际金融活动的关系，可分为原生金融工具（基础金融工具）和衍生金融工具。

3.金融工具的性质:期限性，流动性（途径：买卖、承兑、贴现、再贴现），收益性,风险性。

4.金融市场的类型：按照市场中交易标的物的不同，分为货币市场、资本市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场和黄金市场等。

按照交易中介作用的不同,分为直接金融市场和间接金融市场。

按照金融工具的交易程序不同，分为发行市场和流通市场。

按照金融交易是否存在固定场所，分为有形市场和无形市场两类.按照金融工具的本原和从属关系不同，分为传统金融市场和金融衍生品市场。

按照地域范围的不同，分为国内金融市场和国际金融市场。

5.广义金融市场的有效性：市场活动的、定价的、分配的有效性.6。

狭义金融市场的有效性：弱式（历史信息）、半强式（历史和公开信息）、强式市场（历史、公开、内幕）第二节货币市场及其工具1. 货币市场包括同业拆借、回购协议、票据、短期政府债券、银行承兑汇票、大额可转让定期存单市场。

2.货币市场中交易的金融工具一般都具有期限短、流动性高、对利率敏感等特点，具有“准货币”特性。

3.同业拆借市场特点:(1）期限短（2）参与者广泛(3）交易对象的央行账户上的超额准备金(4）信用拆借4。

同业拆借市场功能：（1）调剂金融机构间资金短缺，提高资金使用效率。

(2)同业拆借市场是中央银行实施货币政策, 进行宏观调控的重要载体（利率是核心）5。

回购协议市场:证券的卖方以一定数量的证券为抵押进行短期借款，条件是在规定期限内再购回证券，且购回价格高于卖出价格，两者的差额即为借款的利息。

金融市场与金融工具知识讲解1. 引言金融市场和金融工具是现代金融系统中的重要组成部分。

金融市场作为资金的集聚和配置机制，提供了融资、投资和交易的渠道和平台。

而金融工具则是在金融市场上进行融资和投资活动的工具，包括股票、债券、衍生品等等。

本文将对金融市场和金融工具的基本概念进行讲解。

2. 金融市场的分类金融市场可以按照参与主体和交易时间的不同进行分类。

2.1 参与主体根据参与主体的不同，金融市场可以分为以下几类：•资本市场：即股票市场和债券市场，用于进行股票和债券的发行和交易。

资本市场主要为企业提供融资的渠道。

•货币市场：用于短期融资和短期投资，包括银行间市场和证券市场。

货币市场主要为金融机构提供短期资金的融通。

•外汇市场：用于进行不同货币之间的兑换和交易，包括银行间外汇市场和外汇交易市场。

2.2 交易时间根据交易时间的不同，金融市场可以分为以下几类：•交易所市场：在特定的交易所进行交易，交易时间有限制。

•场外市场：即柜台交易市场，没有固定的交易场所和交易时间，交易双方通过经纪商进行交易。

3. 金融工具的分类金融工具是指在金融市场上用于进行融资和投资活动的各种工具。

根据不同的功能和风险特征，金融工具可以分为以下几类：3.1 股票股票是一种代表股份所有权的金融工具。

持有公司股票的投资者即成为公司的股东，享有股东的权益和股东参与利润分配的权利。

3.2 债券债券是一种借款工具，发行方以借款人的身份向债券持有人借款，并承诺按照债券约定支付债务和利息。

3.3 衍生品衍生品是一种金融合约，其价值是由基础资产的价值决定的。

常见的衍生品包括期货、期权、互换合约等，在金融市场上主要用于风险管理和投机交易。

3.4 外汇外汇是指不同国家货币之间的兑换关系。

外汇交易是一种利用不同货币之间汇率变动进行投资和交易的活动。

3.5 其他金融工具除了股票、债券、衍生品和外汇之外，还有一些其他类型的金融工具，如银行存款、保险、信托等。

第五讲：金融市场与金融工具本讲内容概要第一节金融市场第二节金融工具第三节信用第一节金融市场金融的定义金，资金；融，融通。

金融学研究的是“钱”这一资源如何配置的问题。

一、金融市场的涵义与构成要素（一）金融市场的涵义金融市场是指有关主体，按照市场机制，从事货币资金融通、交易的场所或营运网络。

（二）金融市场的构成要素1.金融市场主体2.金融市场客体（金融工具）3.金融市场中介4.金融市场价格二、金融市场的功能（1）货币资金融通功能（2）优化资源配置功能（3）风险分散与风险管理功能（4）经济调节功能（5）定价功能三、金融市场的种类1按期限划分按金融工具的期限划分，金融市场可分为货币市场和资本市场。

（1）货币市场货币市场是指以短期金融工具为媒介进行的、期限在一年以内（含一年）的短期资金融通市场。

我国货币市场主要包括银行间同业拆借市场、银行间债券回购市场和票据市场。

（2）资本市场资本市场是指以长期金融工具为媒介进行的、期限在一年以上的长期资金融通市场，主要包括债券市场和股票市场。

2按具体的交易工具类型划分按具体的交易工具类型划分，金融市场可分为债券市场、票据市场、外汇市场、股票市场黄金市场、保险市场等。

3按交易的阶段划分按金融工具交易的阶段来划分，金融市场可分为发行市场和流通市场。

（1）发行市场发行市场也称为初级市场或一级市场，是债券、股票等金融工具初次发行，供投资者认购投资的市场。

（2）流通市场流通市场也称为二级市场，是对已上市的金融工具(如债券、股票等)进行买卖转让的市场。

4按交割时间划分按成交后是否立即交割划分，金融市场可分为现货市场和期货市场。

(1)现货市场现货市场是当日成交，当日、次日或隔日等几日内进行交割的市场。

(2)期货市场期货市场是将款项和证券等金融工具的交割放在成交后的某一约定时间进行的市场。

5按交易场所划分按交易活动是否在固定的场所进行，金融市场可分为场内交易市场和场外交易市场。

(1)场内交易市场场内交易市场又称为有形市场，是指有固定场所、有组织、有制度的金融交易市场，如股票交易所。

第一节金融市场与金融工具概述一、金融市场的涵义与构成要素(一)金融市场的涵义(了解)金融市场指有关主体，按照市场机制，从事货币资金融通、交易的场所或营运网络。

是由不同市场要素构成的相互联系、相互作用的有机整体，是各种金融交易及资金融通关系的总和。

简而言之，是资金融通的场所。

(二)金融市场的构成要素(掌握)包括金融市场主体、客体、中介和金融市场价格1、金融市场主体——参与者从资金角度看：资金的供给者和资金的需求者从主体性质分：家庭、企业、政府、金融机构、中央银行及监管机构(1)家庭——重要的资金供给者提供资金方式——存款，购买债券、股票和基金等金融工具。

(2)企业——资金的需求者和供给者资金需求：向银行借款、发行债券、发行股票资金供给：生产经营中的闲置资金;在金融市场上购买金融产品。

(3)政府——通常是资金需求者资金需求方式：发行国债或地方政府债(4)金融机构——最活跃的交易者分为存款性金融机构和非存款性金融机构存款性金融机构：商业银行、储蓄机构和信用合作社非存款性金融机构：保险公司、养老金、投资银行、投资基金等金融机构既是资金的供给者又是资金的需求者。

(5)中央银行——既是交易者又是监管者交易者：是各金融机构的最后贷款人，因此是资金的供给者;而且在金融市场上进行公开市场操作调节货币供应量(既是供给者又是需求者。

监管者：代表政府对金融市场上的交易者进行监督，防范金融风险，使金融市场平稳运行。

2、金融市场的客体——金融工具是金融市场上的交易对象或交易标的物。

(1)金融工具分类银行承兑汇票、同业拆借按期限货币市场工具商业票据、国库券CDs、回购协议不同分资本市场工具—股票、债券、国债等按性质不同分：债权凭证和股权凭证。

债权凭证是依法发行，约定一定期限内还本付息的有价证券——债权债务关系——债券等。

股权凭证是股份公司发行，证明投资者股东身份和权益，并据以取得股息的有价证券——所有权——股票等按与实际信用活动的关系分：分为：原生金融工具和衍生金融工具原生金融工具：商业票据、股票、债券等衍生金融工具：是在原生金融工具基础上派生出来的，有远期合约、期货、期权和互换等。