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2016年银监会财经类笔试真题一、单选题（在每题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的，每题0.5分）1.中国银监会负责监督管理的银行业金融机构中不包括（）。
A.国有商业银行B.城市商业银行C.农村商业银行D.基金公司2.中国于2014年起倡导成立的政府间性质的亚洲区域多边开发机构是（）。
A.亚洲基础设施投资银行B.亚洲开发投资银行C.亚洲开发银行D.丝路基金3.商业银行的资产业务通常是指（）。
A.资金来源业务B.资金运用业务C.中间业务D.代理业务4.在国际航空制造业，少数几家厂商控制了整个市场的产品生产和销售，这种市场一般被称为（）。
A.寡头垄断市场B.垄断竞争市场C.完全垄断市场D.完全竞争市场5.预算线和无差异曲线（）时的商品组合，能够满足消费者的效用最大化。
A.重合B.相交C.相切D.相离6.下列描述中对价格歧视的概念表达最准确的是（）A.以同一价格销售不同产品B.以不同价格销售同一种产品C.以不同价格销售不同产品D.以同一价格销售同一种产品7.给定一些理想条件，单个家户和厂商在完全竞争经济中的最优化行为将导致帕累托最优状态这就是所谓的（）原理。
A.一般均衡B.市场均衡C.看不见的手D.经济效率8.一定时期内，甲商品的替代品和互补品的挤同时下降，二者引起甲商品的需要变动分别为30单位和20单位，则在这些因素的共同作用下，该时期甲商品的需求量变动情况是（）。
A.增加10单位B.减少10单位C.增加50单位D.减少50单位9.假定有两个家庭，家庭甲的恩格尔系数是0.3家庭乙的恩格尔系数是0.5 在其他条件均一致的情况下，这两个家庭生活水平可能更高的是（）。
A.甲B.乙C.一样D.不确定10.财政政策是指（）。
A.政府管理价格的手段B.周期性变化的预算C.为使政府收支平衡的手段D.利用税收、支出和债务管理等政策来实现国民收入的预期水平11.米德冲突是指下列哪两者之间的关系（）。
A.外部平衡与内部平衡B.贬值与进口C.经常项目改善与资本项目改善D.外部平衡与货币供给量12.经济学家一般认为，能够产生真实效应的通货膨胀是（）。
银行从业风险管理真题汇编——单选题第61题下列关于财政货币政策对行业的影响，说法正确的是（）。
A.当财政紧缩时，行业信贷风险呈上升趋势B.扩张性货币政策则不利于行业发展C.货币政策对不同行业影响的力度相同D.紧缩性货币政策有助于改善行业经营状况正确答案:A财政政策对许多行业具有较大影响，当财政紧缩时，行业信贷风险呈上升趋势；反之则下降。
不同行业成本构成中，资金成本占比不同，因而货币政策对不同行业影响的力度不同；扩张性货币政策有助于改善行业经营状况；紧缩性货币政策则不利于行业发展。
第62题净稳定资金比例的计算公式为（）。
A.核心负债／总负债×100％B.（同业拆借+同业存放+卖出回购款项）／总负债×100％C.可用稳定资金／所需稳定资金×100％D.（在中国人民银行的超额准备金存款+库存现金）／各项存款正确答案:C净稳定资金比例是根据银行一个年度内资产的流动性特征设定可接受的最低稳定资金量。
净稳定资金比例是流动性覆盖率的一个补充，鼓励银行通过结构调整减少短期融资、增加长期稳定资金来源。
净稳定资金比例=可用稳定资金／所需稳定资金×100％。
第63题下列不属于商业银行客户风险基本面指标的是（）。
A.品质类指标B.增长能力指标C.环境类指标D.实力类指标正确答案:B客户风险的内生变量包括两大类：基本面指标和财务指标。
基本面指标又分为：①品质类指标；②实力类指标；③环境类指标。
第64题商业银行对于规模巨大的灾难性损失，如地震、火灾等，可以通过（）转移风险。
A.资本金B.冲减利润C.购买商业保险D.提取损失准备金正确答案:C商业银行通常采取提取损失准备金和冲减利润的方式来应对和吸收预期损失；利用资本金来应对非预期损失；对于规模巨大的灾难性损失，如地震、火灾等，可以通过购买商业保险转移风险；对于因衍生产品交易等过度投机行为所造成的灾难性损失，则应当采取严格限制高风险业务／行为的做法加以规避。
关于不良贷款现象的调研报告5篇贷款五级分类是指商业银行依据借款人的实际还款能力进行贷款质量的五级分类。
即按风险程度将贷款划分为五类:正常、关注、次级、可疑、损失,后三种为不良贷款。
下面是小编整理的关于不良贷款的调研报告，大家一起看看吧!不良贷款的调研报告【一】银行批量转让不良贷款情况调研报告一、不良资产基本情况ⅩⅩ年12月末，我行不良贷款余额为万元、占比%，不良贷款比年初减少万元，不良贷款率较年初下降个百分点。
我行目前没有批量转让的不良贷款。
二、关于批量转让不良贷款的几个问题1、关于资产包定价问题。
中国的不良资产处置市场都被长城、信达、华融和东方四大资产管理公司所垄断，四大资产管理公司垄断市场的局面未根本改变，不良资产转让也难以实现商业化定价。
2、禁止转让的问题。
债务人或担保人为国家机关的不良债权; 列入破产计划的国有企业债权、债权转让协议中设置了“禁止再转售条款”的。
在协议约定“禁止转售条款”的情形下，是否可以因此认定再转让协议无效? 有的意见认为：“禁止转售条款”主要在于防止购买者炒作债权，对债权进行再度转让获取商业利润。
现行法律法规对当事人间的这种约定亦未禁止，故该条款应是无效的，债权再转让应为有效，这种意见是否可行把握不准。
还有观点认为，当前尚无法律法规禁止不良债权的转售，因此，对于禁止转售条款，其只为当事人之间的约定条款，该条款不违反相关法律法规的规定，具有法律效力，但其效力仅止于该约定的双方当事人。
此次《金融企业不良资产转让管理办法》明确规定设置了“禁止再转售条款”的禁止转让。
3、对债权转让合同审查的问题。
首先是不良债权是否具有可转让性。
即被转让的不良债权是否属于国家禁止或限制转让的债权，如债务人或担保人为国家机关的，以及被认定为涉及国防、军工等国家安全和敏感信息的以及其他依法禁止转让或限制转让的债权。
其次是对受让人主体资格的审查。
对于可能利用职务或业务之便，从事关联交易，侵吞国有资产的相关人员或组织均属于禁止之列。
![[财经类试卷]银行业专业人员职业资格中级银行管理(金融资产管理公司业务与监管)模拟试卷1及答案与解析](https://img.taocdn.com/s1/m/0ab4f5f2b14e852458fb5788.png)
银行业专业人员职业资格中级银行管理（金融资产管理公司业务与监管）模拟试卷1及答案与解析一、单项选择题1 金融资产管理公司的基本功能定位不包括( )。
（A）处置不良资产市场的培育者（B）各类存量资产的盘活者（C）多元化金融服务的实践者（D）财富创造的领导者2 1999年，在外有亚洲金融危机、内有商业银行较高不良贷款率的特定条件下，我国成立了( )家金融资产管理公司。
（A）2（B）3（C）4（D）53 我国的金融资产管理公司不包括( )。
（A）中国信达资产管理公司（B）中国华融资产管理公司（C）中国长城资产管理公司（D）中国人寿资产管理公司4 ( )，是指经国务院决定设立的收购国有银行不良贷款，管理和处置因收购国有银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构。
（A）金融资产管理公司（B）消费金融公司（C）金融租赁公司（D）汽车金融公司5 ( )是资产公司的传统业务和核心业务。
（A）不良资产业务（B）负债业务（C）理财业务（D）投资业务6 资产公司的主要业务不包括( )。
（A）不良资产业务（B）投资业务（C）负债业务（D）中间业务7 ( )，财政部与中国银监会联合印发《金融资产管理公司开展非金融机构不良资产业务管理办法》，允许信达公司之外的其他三家资产公司开展非金业务(非金融机构不良资产收购业务)。
（A）2010年6月（B）2013年7月（C）2015年6月（D）2016年7月8 以下不属于阶段性股权投资类型的是( )。
（A）对拟上市公司的阶段性股权投资（B）对上市公司的阶段性股权投资（C）对注入上市公司的项目公司的阶段性股权投资（D）对拟注入上市公司的项目公司的阶段性股权投资9 金融类不良资产主要操作模式的环节不包括( )。
（A）合并（B）处置（C）收购（D）管理10 在投资期限上，资产公司应制定明确的退出计划，在( )年内实现退出。
（A）1～3（B）3～5（C）5～7（D）7～911 非金融类不良资产从资产形态来讲，主要不包括( )资产。
2023年初级银行从业资格之初级银行管理题库与答案单选题（共100题）1、（）对董事会和审计委员会负责，制定内部审计程序，评价风险状况和管理情况，落实年度审计工作计划，开展后续审计，监督整改情况，对审计项目质量负责，做好档案管理。
A.审计委员会B.内部审计部门C.首席审计官D.内部审计人员【答案】 B2、关于人民币的法律地位和单位，以下说法错误的是（）。
A.中华人民共和国的法定货币是人民币B.人民币的法律地位和人民币单位由《中国人民银行法》规定C.人民币可支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务D.人民币的单位为元、角、分【答案】 D3、（2018年真题）根据银行业监督管理委员会《贷款风险分类指引》的规定，下列不属于商业银行贷款质量五级分类的是（）。
A.关注类贷款B.可疑类贷款C.逾期类贷款D.次级类贷款【答案】 C4、（2018年真题）根据《项目融资业务指引》的规定，商业银行可以根据需要，将（）为贷款设定质押担保。
A.项目所投保的商业保险的第一顺位保险金请求权B.符合条件的项目资产C.项目发起人持有的项目公司股权D.项目批准文书【答案】 C5、汽车金融公司（）是指将汽车金融公司流动性差但具有相对稳定的可预期现金收入的资产。
A.资产证券化B.同业拆入C.向金融机构借款D.发行金融债券【答案】 A6、( )指金融资产管理公司根据市场原则购买转让方的不良资产，并通过资产转让、资产重组、追加投资等方式，对收购的债权资产进行经营、管理和处置，最终实现价值提升。
A.不良资产业务B.中间业务C.投资业务D.并购重组业务【答案】 A7、计算信用风险预期损失时，不涉及的参数是( )。
A.违约概率B.违约损失率C.有效期限D.违约损失暴露【答案】 C8、以下选项中，（）是银行发生损失最频繁、最集中的领域。
A.关注贷款B.政策贷款C.不良贷款D.信用贷款9、( )主要是指通过互联网形式进行公开小额股权融资的活动。
金融知识竞赛试题库1.我国现行国有商业银行体制实行的是（）。
A、一级法人制B、层层控股制C、多级法人制D、股份制正确答案：A2.金融资产管理公司属于（）。
A、银行机构B、非银行金融机构C、信托机构D、证券机构正确答案：B3.中国人民银行成立于哪一年？（）A、1947年B、1948年C、1949年D、1950年正确答案：B4.1995年以后，中国人民银行成为我国的（）。
A、中央银行B、商业银行C、国有商业银行D、政策性银行正确答案：A5.我国金融机构的雏形始于（）。
A、唐代B、宋代C、明代D、清代正确答案：A6.根据《国务院关于农村金融体制改革的决定》规定，我国农村信用社与农业银行脱钩是哪一年？（）A、1994年B、1995年C、1996年D、1997年正确答案：C7.我国对存贷款利率的结息规则中规定，城乡居民活期存款的结息日为（）。
A、每月20日B、每月末C、每季末月20日D、每季末正确答案：C8.目前我国票据贴现业务的主要票据是（）。
A、支票B、银行本票C、商业承兑汇票D、银行承兑汇票.正确答案：D9.长期贷款展期期限累计不得超过（）。
A、1年B、2年C、3年D、4年正确答案：C10.票据贴现的期限最长不得超过（）。
A、3个月B、6个月C、9个月D、12个月正确答案：B11.使用伪造、变造的银行存单骗取公私财物的行为属于（）。
A、金融票据诈骗B、有价证券诈骗C、信用证诈骗D、金融凭证诈骗正确答案：D12.《巴塞尔协议》规定了银行的资本充足率必须（）。
A、≥12%B、≥10%C、≥8%D、≥4%正确答案：C13.中国人民银行规定商业银行的资产流动性比例不得低于（）。
A、0.05B、0.1C、0.15D、0.25正确答案：D14.我国商业银行法规定设立城市商业银行的注册资本最低限额是（）。
A、50亿B、10亿C、1亿D、5000万正确答案：C15.我国商业银行法规定设立商业银行的注册资本最低限额是（）。
我国金融机构存款准备金率历次调整及原因分析【摘要】法定存款准备金率的调整是货币政策工具之一，一方面影响基础货币的数量，另一方面通过乘数效应多倍扩张或收缩货币供应量。
近年来我国对法定存款准备金率这一政策工具的运用比较频繁。
本文结合我国法定存款准备金率的调整情况，分析了我国历次调整法定存款准备金率的原因，并给出了一些建议。
【关键词】存款准备金率通货膨胀压力流动性货币供应量存款准备金，也称为存储准备金，是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的具有强制性的存款。
中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率，中央银行规定的存款准备金率被称为法定存款准备率。
存款准备金率的大小与否、高低与否都取决于当时的经济环境和经济政策。
存款准备金率是一个国家重要的货币政策之一，存款准备金率的调整对金融机构会产生很大影响。
[1］准备金率越高,收缩的货币量越大，经济运行可用的资金越小,对经济发展起到负面作用。
反之，则扩大资金的可用量，促进经济较快发展。
存款准备金率主要是通过货币乘数和基础货币来影响货币供应量从而发挥作用的。
存款准备金率的倒数即为货币乘数，因此存款准备金率的轻微变动就可以极大地影响到货币乘数.［2］而且,从另一方面来说，存款准备金率的调整很大程度上反映了中央对经济走势的判断及未来发展的方向。
因此，公众和金融机构可以根据具体的政策变动来及时调整自身的支出和投资计划，从而保证政策调整的良好效果，这就是所谓的“宣告效应”。
与其他货币政策工具相比,存款准备金率的调整的宣告效应更直接更有效。
［4］一、我国金融机构存款准备金率历次调整情况1983年9月17日国务院决定中国人民银行专门行使中央银行职能,中国人民银行依法建立了存款准备金制度。
1986年1月7日,国务院颁布《中华人民共和国银行管理暂行条例》，对存款准备金制度进一步作了法律规定。
此后存款准备金率随着经济金融形势的变化进行多次调整。
2022-2023年中级经济师之中级经济师金融专业真题精选附答案单选题（共100题）1、随着经济全球化和金融自由化的深入，商业银行的营销越来越注意（）A.产品营销B.关系营销C.“4P营销组合策略D.“4C”营销组合策略【答案】 B2、若公开发行股数在（）股以上的，参与初步询价的询价对象应不少于50家。
A.1亿B.4亿C.5000万D.50亿【答案】 B3、1999年以后，我国金融债券的发行主体主要是（）。
A.中国银行B.国家开发银行C.中国进出口银行D.中国工商银行【答案】 B4、2008底爆发的全理金融危机波及到了H国，导致中国外贸出口大爆度下降。
大量企业倒闭、工人失业，经济增长停滞。
为保障经济增长和提升就业，H国出台了一揽子经济刺激方案，如增加国家基础建设投资支出、通过公开市场操作向市场释放大量流动性（2010年M2余额比上年增长19.7%．M1余额比上年增长21.2%）等，造成市场需求旺盛但有效供给不足。
与此同时，在国际上，由于美国不断推出量化宽松的货币政策，美元泛滥造成国际大宗商品价格猛涨，传导到H国造成原材料价格上涨。
2010年H国各月CPI同比增长的数据如下：1月增长1.5%，2月增长3.1%，3月增长3.3%，4月增长3%，5月增长3.4%，6月增长3.5%，7月增长3.7%，8月增长3.7%，9月增长3.9%，10月增长4.4%，11月增长5.1%，12月增长5.2%。
人们在经济生活中普遍形成了价格持续上涨的预期。
《（）》. 2010年，H国通货膨胀的类型是（）A.奔腾式通货膨胀B.温和式通货膨胀C.恶性通货膨胀D.爬行式通货膨胀【答案】 B5、在国际银行业，被视为银行经营管理三大原则之首的是（）。
A.盈利性原则B.安全性原则C.流动性原则D.效益性原则【答案】 B6、通常情况下，商业银行税后利润的分配顺序为（）。
A.提取公益金→弥补以前年度亏损→提取法定公积金→向投资者分配利润B.提取法定公积金→向投资者分配利润→提取公益金→弥补以前年度亏损C.弥补以前年度亏损→提取法定公积金→提取公益金→向投资者分配利润D.向投资者分配利润→提取公益金→提取法定公积金→弥补以前年度亏损【答案】 C7、A股份有限公司首次公开发行人民币普通股(A股)的申请获中国证券监督管理委员会核准许可。
【信息分享】苏州银行业首推假币追溯，假币的举证责任，将从老百姓转移到银行身上。
在苏州，今后从银行柜面和柜员机进出的每张人民币，机器都将自动记录。
如果老百姓对手上的真币或假币来源有所争议，可以到你取款的银行，或者ATM机上查询冠字号码。
如果通过查询冠字号码证实假币是从银行流出的话，那么这家银行将受到严厉处罚。
目前，假币追溯的硬件设备已全部到位，预计下半年苏州将全面推行。
这就对我们银行从业人员的业务素质提出来更高的要求，不断锻炼自身的业务技能、提高自身的业务素质，一方面是对客户的负责，另一方面也是对自身职业生涯的一种保护。
【晨会故事】1987年，75位诺贝尔奖得主齐聚巴黎，记者问其中一位诺贝尔奖获得者：“请问您在哪所大学学到您认为最重要的东西？”这位白发苍苍的老者平静地说：“在幼儿园，我学到把自己的东西分一半给小朋友，不是自己的东西不要拿，东西要放整齐，吃饭前要洗手，做错事要表示歉意。
”良好的行为习惯对人生具有决定性的意义。
正如美国心理学家威廉〃詹姆斯说：“行为收获习惯，习惯收获性格，性格收获命运。
”我们银行从业人员更应养成良好的行为习惯，比如参加晨会，比如养成遵守操作规范的习惯。
当习惯养成后，成功也就不远了。
【信息分享】6月10日下午消息，中央财经大学金融品牌研究所所长王晓乐在昨日召开的2012中国农村金融品牌建设论坛上援引数据称，一季度金融业大类中银行存款业务广告投放量增速高达1295%，位居所有小类广告投放同比增速第一名，这个现象昭示着市场中受股市低迷、房市僵持等诸多不利因素限制了百姓手上闲钱的投资选择，此时银行存款业务的大量广告投放亦间接体现了存款业务喜人的发展空间。
从主要投放银行展开的清单上，国家级大银行与地方级银行之间广告市场投放竞争激烈，王晓乐认为农村金融机构品牌建设滞后，应加大推广力度。
农村金融机构特别是农信社的品牌建设在目前的时代背景下有其特殊意义，将必然面临两大趋势，一是区域拓展的要求下品牌不能固守在原来的根据地。
众所周知，国有银⾏的不良资产占贷款⽐例过⾼，超过20%，⼀直是⾦融业和国民经济平稳运⾏的隐患。
近年来，除通过财政部发⾏特别国债进⾏银⾏资本⾦的直接融资外，还通过财政注资建⽴⾦融资产管理公司的⽅式来剥离银⾏的不良资产，银⾏的不良资产率虽开始下降，但仍然偏⾼，往往是旧的不良资产尚未完全消化，新的不良资产已经产⽣。
据有关统计资料表明，截⾄2000年第三季度，四⼤国有商业银⾏平均不良贷款率约18%，形势不容乐观。
由于社会保障机制的不健全及政府的⼲预，银⾏对陷⼊困境的企业不能见死不救，安定团结之类贷款的发放，导致了国有商业银⾏不良信贷资产的迅速累加。
中国⼈民银⾏⾏长戴相龙说，国有独资银⾏不良贷款⽐例过⾼是我国⾦融业存在的⼀个重⼤风险。
近年来，为解决不良贷款问题，我国已采取⼀系列重⼤措施，商业银⾏不良贷款已出现⼀些积极的变化，新增贷款质量普遍提⾼。
到2001年9⽉末，四家国有独资银⾏外币贷款为6.8万亿，不良贷款为1.8万亿，占全部贷款的26.62%.其中，实际已形成的损失约占全部贷款的7%左右。
戴相龙说，这种状况不仅威胁到商业银⾏⾃⾝的经营，使银⾏业抗击意外事件冲击的能⼒⼤⼤降低，⽽且对整个⾦融业的稳定运⾏产⽣了巨⼤威胁，这种不良贷款增多、债券损失迅速加⼤的态势，⼀⽅⾯直接危害银⾏资产的安全性、流动性和营利性，使银⾏的经营风险急剧上升，另⼀⽅⾯因银⾏业务的⾼负债经营，也存在着加⼤风险和危害社会公众利益的可能性。
谁降低了国有银行不良贷款率？
不良贷款余额减少和贷款余额增加都是导致2001年～2003年国有银行不良贷款率降低的重要因素，但分子因素的“贡献度”占比逐年大幅度提高
中国四大国有商业银行高企的不良贷款比率长期以来是监管当局致力解决的问题，这一比率的降低是国有商业银行综合改革过程当中无法绕开的环节。
从上届政府始，每年要求下降3个百分点的任务成为四大国有商业银行考核经营绩效的首要指标。
新成立的中国银行业监督管理委员会更是在强调这一比率下降的基础上，进一步要求不良贷款余额与不良贷款比率“双下降”，其目的就是要提高不良贷款下降的真实性。
通过本文的分析和研究，我们可以发现，这一审慎的监管理念和要求正在逐步体现其至关重要的作用，考核指标的科学性和合理性是引导国有商业银行提高经营管理健康度的重要手段。
截至2003年，经过国有商业银行系统和银行业监管当局的共同努力，四大国有银行的资产质量有了显著提高，不良贷款率呈现逐年稳步大幅度下降趋势，从2000年的33.37%稳步下降到2003年的20.36%(表一)。
国有银行不良贷款率下降，有不良贷款余额(分子)减少的作用，也有贷款余额(分母)增加的作用。
由于新增贷款中，将来还有可能产生新的不良贷款，所以，过多依靠新增贷款，做大分母来稀释不良贷款率是不可靠的，只有不良贷款余额的减少而带来
的不良贷款率降低才是更为真实和持久的。
另外，对于分子、分母因素各自作用的大小，也一直众说纷纭。
本文力图实证分辨国有商业银行不良贷款率下降的分子、分母因素“贡献度”。
一个简单的测量工具
不良贷款率是分子(不良贷款余额)与分母(贷款余额)之比，分辨分子分母因素各自对降低不良贷款率所起作用的最简单方法，就是将假定一个因素(分子/分母)不变时所得出的不良贷款率与原不良贷款率相减，得出的差额就可大致反映出变动因素(分母/分子)对整体不良贷款率下降的“贡献度”。
用公式表示如下：
1.分子因素的“贡献度”
差额= 分母不变时的不良贷款率—上年的不良贷款率
= 本年NPL占上年贷款余额比率—上年NPL占上年贷款余额比率
2.分母因素的“贡献度”
差额= 分子不变时的不良贷款率—上年的不良贷款率
=上年NPL占本年贷款余额比率—上年NPL占上年贷款余额比率1
我们从以上计算结果(见表二)可以得出三个基本结论：
其一，整体而言，取消分子分母任何一个因素后得出的不良贷款率都会不同于分子分母同时发挥作用后所得出的实际不良贷款率，这表明，分子分母因素都是影响因素。
其中，2001年的分子因素“贡献度”为正值，从数字上看对不良贷款率降低的“贡献度”为负，究其原因是由于推广五级分类，造成原来在四级分类下被认定为“正常”的贷款大量划转为不良贷款，其数量远远高于当年各行核销坏账额，结果导致当年不良贷款余额反比年初增加475亿元。
若剔除这一变更因素，2001年的分子因素对于降低不良贷款率也应有其“贡献度”。
其二，2001年～2003年，分母因素“贡献度”均高于分子因素“贡献度”，表明不良贷款率的下降更多地来自于增量贷款因素。
当然，对于这一计算结果的解释，我们必须考虑到两个非常重要的基本情况：第一，2000年以后，各国有银行新管理层加大了贷款质量清查以及实施审慎会计制度的力度，很多原本“正常”的贷款或假正常贷款还原成不良贷款，例如，中国银行2001年不良贷款余额比2000年增加264亿元，由此就在统计上抹杀和冲抵了分子因素对降低不良贷款率的“贡献度”；第二，中国整体经济的高速增长对于银行贷款总量的增加有着必然的要求，也就是说，这种相对较高的分母“贡献度”有其存在的必然性。
其三，2001年～2003年，分母因素的“贡献度”与分子因素的“贡献度”之间的差距按五级分类口径分别为3.76%，2.81%，2.04%。
体现逐年缩小的趋势，分子因素“贡献度”占比逐年大幅度提高，由2001年的-33.19%提高到2002年的22.29%，并在2003年进一步提高到33.22%。
2003年的分子分母的作用占比
已是“强三弱七开”(33.22：66.78)，而并非外界经常说的“二八开”，这也客观真实地反映了监管当局和国有商业银行共同努力的结果。
解读2003
2003年，金融机构贷款增长迅猛，但前高后低特征很明显。
全年贷款新增3万亿元，增长21.4%，比上年多增1.1万亿元。
但9月末，金融机构贷款就已新增2.7万亿元，同比多增1.3万亿元。
9月份以后贷款增势开始放缓。
10月，金融机构人民币各项贷款仅增加616亿元，比前三季度平均每月增加贷款2700多亿元的水平相比明显减少。
11月，金融机构本外币贷款余额为16.85万亿元，同比少增514亿元。
所以，有必要以2003年9月末为分界点，对国有商业银行2003年不良贷款率降低的分子因素分母因素“贡献度”进行分段考察。
计算结果见表三。
由此我们可以得出以下结论：
第一，2003年前9个月，分母因素“贡献度”重又提高，分子因素的“贡献度”由2002年底的22.29%下降为21.62%；但第4季度，情况根本好转，分子因素“贡献度”迅速回升，达到34.36%。
其原因显然在于前9个月贷款增加过猛。
第二，2003年第四季度延续了2001年～2002年分子因素“贡献度”逐步提高的趋势。
其原因在于：一是由于人民银行的贷款规模控制和中国银监会的贷款质量控制措施频出，贷款增长过猛势头得到遏制；二是国有银行风险控制水平和资产保全能力的
提高导致不良贷款余额大幅度下降；三是随着五级分类贷款办法在国有商业银行的实施已近三年，假正常贷款逐步被揭露，由其所现形的不良贷款数额越来越少。
尤其是后两个因素的作用，更是随着中国银监会组建完毕，大力倡导和实施专业化审慎银行监管措施的逐步到位而凸现出来。
值得一提的是，我们也使用贷款四级分类数据对2003年的不良贷款比率的下降进行了分段分析，结果发现，2003年前3个季度和第四季度，四级贷款分类下的分子贡献度分别为5.62%和90.51%，分母因素“贡献度”分别为94.38%和9.49%(见表四)。
之所以四季度的五级分类下分子因素的“贡献度”34.36%远远低于四级分类法下的同期分子因素的“贡献度”90.51%，其原因主要在于：一是中国银监会出台《国有独资商业银行贷款质量五级分类及新发放贷款现场检查方案》，自2003年10月起对国有银行自2002年2月1日以来的五级分类法实施情况进行现场检查，由此可能揭露出了一些假正常贷款；二是五级分类法以未来现金流预测情况作为判别借款人有无还款能力的核心依据，而非以是否逾期为标准，这样即使是近期发放的贷款也可能被认定为不良贷款，以上两个因素导致的“新增”不良贷款部分冲销了不良贷款余额减少的贡献，反映在五级分类法下，就大大降低了分子因素的“贡献度”。
但数字后面的实际情况表明，2003年以来银监会大力推进五级分类贷款办法和标准，并由此进行的各种真实性检查无疑又一次促进了国有商业银行贷款分类及质量的真实性，为今后的提呆拨备、做实利润和充足资本奠定了重要的工作基础。
“分子”还是“分母”？
根据以上的计算和分析，可以得出如下六个结论：
其一，不良贷款余额减少和贷款余额增加都是导致2001年～2003年国有银行不良贷款率降低的重要因素。
其二，贷款余额的增加对于2001年～2003年国有银行不良贷款率降低的“贡献度”更大一些。
同时，必须考虑前述的两个非常重要的因素：即2000年以后很多原本“正常”的贷款或假正常贷款还原成不良贷款，统计上抹杀了不良贷款余额降低因素对降低不良贷款率的“贡献度”；中国整体经济的高速增长对于银行贷款总量的增加有着必然的要求，分母做大目的并不全在于所谓的人为掩盖不良贷款率。
其三，2001年～2003年增加贷款余额因素的“贡献度”高于降低不良贷款余额因素的“贡献度”，但差距逐年缩小，分子因素的“贡献度”占比逐年大幅度提高。
到2003年底，已占三成多，并非如外界经常猜测的“二八开”。
其四，2001年～2002年降低不良贷款余额因素的“贡献度”逐渐提高，2003年前3季度这一趋势的“中断”有着特殊原因，是暂时的，第四季度继续延续2001年～2002年分子因素“贡献度”逐步提高的趋势。
除人民银行货币政策调整的影响以外，深层次上导因于银监会大力倡导和实施专业化审慎银行监管的各项措施。
其五，2003年第四季度，分子因素“贡献度”重又提高，但远未达到四级分类法下的高度，这在某种意义上说，是提高国有商业银行资产质量真实度，夯实基础的一个代价。
因为银监会自2003年10月起对国有银行五级分类法真实情况进行严格的现场检查，由此必然揭露一些假正常贷款；更为严格的五级分类法以未来现金流作为判别借款人有无还款能力的核心依据，辅之以还款意愿和还款能力的考察，一些近期发放的贷款也可能被认定为不良贷款。
所有这些变化导致的“新增”不良贷款部分冲销了不良贷款余额减少的“贡献度”。
其六，2001年～2003年国有银行不良贷款率的降低是真实的，而且，随着银行业监管当局提高国有商业银行贷款五级分类办法的执行水平，以及在此基础上围绕提高资本充足率和改善贷款质量的一系列新措施的出台，我们更有理由相信，国有商业银行不良贷款率的降低将更多地源自不良贷款余额的减少。
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本文作者为金融监管研究人员。
