客户资产配置与规划教材PPT实用课件(共53页)
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《资产配置》课件
资产配置是一个动态的过程，投资者 需要根据市场变化及时调整自己的资 产配置比例。
资产配置的重要性
降低风险
通过分散投资，降低单一投资品 种的风险，提高整体投资组合的
稳定性。
提高收益
合理的资产配置可以更好地把握市 场机会，提高投资组合的收益水平 。
适应市场变化
市场环境不断变化，投资者需要根 据市场变化及时调整自己的资产配 置，以保持投资组合的有效性。
根据自身情况制定合适的资产配置策略
投资者应根据自身的风险承受能力、投资目标和资金状况 ，制定适合自己的资产配置策略。在制定策略时，应充分 考虑各类资产的风险收益特征和市场走势，以实现风险和 收益的平衡。
投资者在实施资产配置策略时，应保持冷静和理性，避免 盲目跟风和过度交易，以保持良好的投资心态和稳定的投 资回报。
房地产
房地产是指土地和建 筑物本身及其附属设 施的总称。
房地产投资的风险包 括市场风险、流动性 风险和政策风险等。
房地产是一种实物资 产，具有长期保值和 增值的潜力。
其他投资类别（如商品、期货、期权等）
01
其他投资类别包括商品（如黄金 、石油等）、期货、期权等衍生 品。
02
这些投资品种具有各自的特点和 风险，投资者需要根据自身的风 险承受能力和投资目标进行选择 。
动态调整策略
制定资产配置的动态调整策略，以应对市场变化 和风险。
定期调整与优化
定期评估市场环境
定期分析市场环境，评估各类资产的风险和机会。
调整资产配置比例
根据市场环境和投资目标的变化，适时调整各类资产的配置比例。
优化投资组合
通过优化投资组合，降低风险，提高收益，实现投资目标。
04
CATALOGUE
资产配置的重要性
降低风险
通过分散投资，降低单一投资品 种的风险，提高整体投资组合的
稳定性。
提高收益
合理的资产配置可以更好地把握市 场机会，提高投资组合的收益水平 。
适应市场变化
市场环境不断变化，投资者需要根 据市场变化及时调整自己的资产配 置，以保持投资组合的有效性。
根据自身情况制定合适的资产配置策略
投资者应根据自身的风险承受能力、投资目标和资金状况 ，制定适合自己的资产配置策略。在制定策略时，应充分 考虑各类资产的风险收益特征和市场走势，以实现风险和 收益的平衡。
投资者在实施资产配置策略时，应保持冷静和理性，避免 盲目跟风和过度交易，以保持良好的投资心态和稳定的投 资回报。
房地产
房地产是指土地和建 筑物本身及其附属设 施的总称。
房地产投资的风险包 括市场风险、流动性 风险和政策风险等。
房地产是一种实物资 产，具有长期保值和 增值的潜力。
其他投资类别（如商品、期货、期权等）
01
其他投资类别包括商品（如黄金 、石油等）、期货、期权等衍生 品。
02
这些投资品种具有各自的特点和 风险，投资者需要根据自身的风 险承受能力和投资目标进行选择 。
动态调整策略
制定资产配置的动态调整策略，以应对市场变化 和风险。
定期调整与优化
定期评估市场环境
定期分析市场环境，评估各类资产的风险和机会。
调整资产配置比例
根据市场环境和投资目标的变化，适时调整各类资产的配置比例。
优化投资组合
通过优化投资组合，降低风险，提高收益，实现投资目标。
04
CATALOGUE
《资产配置》PPT课件
〔1〕保险。包括人寿保险、医疗保险、意外 伤害险等。
〔2〕现金储藏。现金储藏用以满足不可预见 的支出和捕捉好的投资时机。专家建议应 保存能应付6个月生活支出的现金储藏。
我国的寿险产品
1.定期返还型 如：平安保险公司的“平安长寿保险〞；新华人寿
的“长寿安康保险〞 2.终身寿险 如：平安保险公司的“平安永乐保险〞；中保人寿
的“88鸿利保险〞 3.养老保险 如：中保人寿的“鸿寿养以下四个阶段构成：
〔1〕积累阶段 工作初期的个人处于该阶段，倾向于承担适度的 风险，以期望得到较高收益。
〔2〕稳固阶段 处于稳固阶段的人一般处于事业的中点，能承担 适度风险。
〔3〕花费阶段 此阶段开场于退休之时，只能承担较低的风险。
• 投资方案的作用：
• 〔1〕帮助投资者在了解金融市场和投资风 险后设立一个比较现实的投资目标。
• 〔2〕投资方案为评判资产组合经营者业绩 好坏提供了标准。
• 〔3〕防止资产组合经营者不明智的投资和 不道德的行为。
• 〔4〕理顺经营者交接时的关系。
• 投资方案的构成：
• 一、投资目标
• 〔1〕风险。要仔细分析客户的风险承受能力。风 险承受能力与保险覆盖的范围、现金储藏的多少、 收入、家庭状况和年龄等因素有关。
?资产配置?PPT课件
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第一节 个人投资生命周期
一、投资前期工作 一般地，只有当潜在的投资者有足够的收 入来满足以下需求后，剩余的局部才能拿 来投资：
〔4〕享受阶段 在这一阶段有足够的资产来应付不确定事件。
〔2〕现金储藏。现金储藏用以满足不可预见 的支出和捕捉好的投资时机。专家建议应 保存能应付6个月生活支出的现金储藏。
我国的寿险产品
1.定期返还型 如：平安保险公司的“平安长寿保险〞；新华人寿
的“长寿安康保险〞 2.终身寿险 如：平安保险公司的“平安永乐保险〞；中保人寿
的“88鸿利保险〞 3.养老保险 如：中保人寿的“鸿寿养以下四个阶段构成：
〔1〕积累阶段 工作初期的个人处于该阶段，倾向于承担适度的 风险，以期望得到较高收益。
〔2〕稳固阶段 处于稳固阶段的人一般处于事业的中点，能承担 适度风险。
〔3〕花费阶段 此阶段开场于退休之时，只能承担较低的风险。
• 投资方案的作用：
• 〔1〕帮助投资者在了解金融市场和投资风 险后设立一个比较现实的投资目标。
• 〔2〕投资方案为评判资产组合经营者业绩 好坏提供了标准。
• 〔3〕防止资产组合经营者不明智的投资和 不道德的行为。
• 〔4〕理顺经营者交接时的关系。
• 投资方案的构成：
• 一、投资目标
• 〔1〕风险。要仔细分析客户的风险承受能力。风 险承受能力与保险覆盖的范围、现金储藏的多少、 收入、家庭状况和年龄等因素有关。
?资产配置?PPT课件
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第一节 个人投资生命周期
一、投资前期工作 一般地，只有当潜在的投资者有足够的收 入来满足以下需求后，剩余的局部才能拿 来投资：
〔4〕享受阶段 在这一阶段有足够的资产来应付不确定事件。
个人客户资产配置培训课件(ppt 43张)
问题：
解决策
个人家庭 面临的主 要风险
罹
3
风险无处不在，家庭风险的发生更是 会影响到人的一生。
问题：收
解决策略
现在处于什么时机？
经济增速
2015年经济增
“十三五”时期
复苏
过热
2月CPI同比上涨 5个月的1时代
股票为王
衰退
商品为王
通胀率
滞胀
债券为王 货币为王
当 衰退 以股 以债
现在的时机落到什么阶段？
个人客户资产配置
抗通胀、保资产
您现在的100万定存在30年后可能只剩下41万（购买力）
通货膨胀 率（%） 年 0 3 6 9 12 15 18 21 24 27 30 35 0% 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1% 100 97 94 91 89 86 84 81 79 76 74 71 2% 100 94 89 84 79 74 70 66 62 59 55 50 3% 100 92 84 77 70 64 59 54 49 45 41 36 4% 100 89 79 70 62 56 49 44 39 35 31 25 5% 100 86 75 64 56 48 42 36 31 27 23 18
自己投资还是专家投资
基金 专家投资 保险 银行理财
自己投资 股票 贵金属
散户的行为
散户的心理
散户的影响
市场投资者之间的差异
3.1 买新基金还是老基金
对比项新基金
优秀的老基金能提前或及时捕捉热点 有1至6个月建仓期，容易 仓位较重 调仓存在很多困难
可延缓建仓 可投资债券等以获得稳定
《资产配置方案》课件
全攻全守型资产配置策略
资产配置：股票、债券、现 金等资产均衡配置
投资理念：积极进取，注重 长期投资
特点：追求高收益，同时注 重风险控制
风险管理：通过分散投资降 低风险，确保资产安全
确定投资目标
明确投资目的：如保值、增值、养老等 设定投资期限：长期、中期、短期等 评估风险承受能力：保守、稳健、激进等 确定投资金额：根据个人财务状况和投资目标确定
单击添加标题 资产配置的种类 资产配置的步骤
资产配置概述
资产配置的策略
资产配置的注意 事项
资产配置的定义
添加项标题
资产配置是指根据投资者的风险承受能力、投资期限、投资目标 等因素，将资金在不同资产类别之间进行分配的过程。
添加项标题
资产配置可以帮助投资者分散风险，提高投资收益。
添加项标题
资产配置的基本原则
风险分散：通 过投资不同资 产类别，降低 单一资产的风
险
长期投资：资 产配置是一个 长期的过程， 需要耐心和坚
持
目标导向：根 据个人或家庭 的财务目标， 制定合适的资
产配置方案
定期评估：定 期评估资产配 置方案，根据 市场变化和个 人需求进行调
整
股票型资产配置
股票型基金：投 资于股票市场的 基金，风险较高， 收益也较高
进行风险评估
确定风险承受能力： 根据个人或家庭的财 务状况、投资经验、 风险偏好等因素，确 定风险承受能力。
评估投资风险：对投 资标的进行风险评估， 包括市场风险、信用 风险、流动性风险等。
制定风险管理策略： 根据风险评估结果， 制定相应的风险管理 策略，如分散投资、 对冲等。
定期评估风险：定期 对投资组合进行风险 评估，根据市场变化 和投资目标调整风险 管理策略。
资产配置PPT课件
家庭理财策略
• 家庭成熟期（50-60）起点是子女独立，终点是退休。家庭支出减 少，重大支出项目基本结束。投资组合以稳健为主导。
• 风险偏好：风险承受能力减弱，期望获得稳定的较高收益。
家庭理财策略
• 家庭衰老期（60-90）主要指退休之后，这个阶段讲完全依赖理财 收入以及退休金。家庭理财应该以安全为主，着眼于有固定收入 的投资工具，使老年生活有保障。
基金小介绍
• 根据基金单位是否可以赎回，可以分为封闭式基金和开放式基金， • 根据组织形式划分，基金可以分为契约型基金和公司型基金。 • 按投资内容可以划分为货币型基金 债券型基金 混合型基金 股票
型基金 以及最新的QDII基金（合格境内机构投资者），此基金是 投资于国外，香港等地区的基金。
• 基金认购是指投资人在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购 买基金份额的过程。 基金申购是指投资人到基金管理公司或选定的基金代销机构开设 基金帐户，按照规定的程序申请购买基金份额的行为。申购基金 份额的数量是以申购日的基金份额资产净值为基础计算的。
• 一.货币基金 • 1.本金安全 • 2.流动性强 • 3.收益率尚可 • 4.投资成本低 • 是闲置资金的好去处
• 货币型基金通常收三类费用：基金管理费、基金托管费和销售服 务费
二.除货币基金以外的基金
• 为什么要买基金？ • 1.有专家帮你投资 • 2.手续费并不贵，部分基金只收认购费或者申购费。 • 3.基金有明确公告的投资方向。
个人生命周期
• 消费水平在各阶段保持适当的水平，根据不同的年龄需求进行合 适的理财规划。
家庭理财策略
• 筑巢期，家庭形成期（25-35）从结婚到子女出生，这一阶段是家 庭的主要消费期，合理安排支出是家庭理财最重要的内容，这个 时期家庭资产开支和风险比较大，主要目标是开源节流。
资产配置PPT课件
(3)投资门槛：100W。
(4)风险性：投资门槛高，并不是为了限制投资者，而恰恰是
为了保护投资者，从侧面也印证了私募基金的风险并不低。
3，适合对象
风险承受能力较强，有一定资金和投资经验。
-
11
「八大主流投资产品」—— 信托
2019/11/8
1，现有体量
截止到2017年，信托规模已达17万亿元。
2，投资资金去向
「八大主流投资产品」—— 互联网投资
2019/11/8
1，资金去向
现在市场上互联网投资平台多，但主要分两大类：
第一类是中小企业或个人通过投资平台发布的借款产品，并由银行、保
险公司等金融、担保机构提供本息保障；
第二类是由各类金融机构通过平台发布投资产品，投资人则可通过平台
向融资人直接出借资金或购买投资产品，以获得收益回报。
3，适合对象
风险承受能力较低- ，资金流动性要求高的投资人。
8
「八大主流投资产品」—— 基金
1，现有体量 截止到2017年，基金规模已达10.07万亿元。 2，债券基金 （1）资金去向 债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借筹资金 时，向投资人发行到期偿还本息的一种金融产品。 （2）性价比 A,流动性：随进随出，可以转让； B,收益：平均收益约9%； C,投资门槛：100元起； D,风险性：传统型的债券基金的风险性也不高。
资产配置方案
主讲：李猛
2019/11/8
蓝拾资产管理（浙江）有限公司
目 录
一 「资产配置定义」 二 「金融资产分类」 三 「资产配置模型」
2019/11/8
-
2
「资产配置」
资产配置：(AssetAllocation)是指根据投资需求将投资资金 在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收 益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。
个人客户资产配置培训课件
提高个人客户资产配置的能力和建议
01
02
03
04
增强金融素养
个人客户需要不断学习和提高 自己的金融素养，了解市场动
态和投资产品的特点。
制定投资策略
根据个人情况和投资目标，制 定合理的资产配置策略，并进
行定期调整。
多元化投资
在保证风险可控的前提下，将 资金分散投资到不同的领域和
产品中，降低风险。
长期投资
基于投资时间的资产配置策略
长期投资
对于长期投资，建议采取长期持 有、价值投资的策略，配置更多 的资产到股票、指数基金等长期
投资品种上。
中期投资
对于中期投资，建议采取灵活操作 的策略，配置更多的资产到混合型 基金、债券基金等中期投资品种上 。
短期投资
对于短期投资，建议采取短期持有 、快速获利的策略，配置更多的资 产到货币市场基金、短期理财产品 等短期投资品种上。
05
CATALOGUE
个人客户资产配置的优化和调整
根据市场环境调整资产配置
股票市场
当股票市场表现良好时，可以适 当增加股票资产的配置比例；当 股票市场表现不佳时，应适当减
少股票资产的配置比例。
债券市场
当债券市场表现稳定时，可以适 当增加债券资产的配置比例；当 债券市场表现波动较大时，应适
当减少债券资产的配置比例。
坚持长期投资的理念，不要被 短期市场波动所影响，着眼于
长期收益。
THANKS
感谢观看
策略制定
根据个人情况和市场环境，制定合适的投资策略，包括投资目标、 投资期限、风险承受能力等因素的综合考虑。
06
CATALOGUE
总结和展望
个人客户资产配置的重要性和影响因素
资产配置方案PPT课件
影响情 绪小
收益性
影响情 绪大
流动性
难以成 眠3
安全性
无
期货
股票
外汇 不动产
客户得分 20 8 6 6 8 2
第五步 确定客户投资类型--风险测算表 客户属于稳健型的风险属性
Hale Waihona Puke 项目 承受能力 承受态度 最高报酬率 最低报酬率
分数 74 50 20% -7%
投资工具 货币 债券 股票
投资组合
资产配置 5.00% 65.00% 30.00% 100.00%
资产配置方案
资产配置
1
公司产品简介
2
资产配置流程
3
案例分析
4
总结-目标达成
第一部分 公司产品简介
第一部分 产品介绍
基础产品
股票 债券 基金 权证
公司平台
优秀的专业分析师 逻辑清晰的研究理论 结构 良好的市场认同度
提供的服务 宏观研究 策略研究 行业研究 债券研究 基金研究
第一部分 产品介绍
开源： 投资收益
基于风险偏好 的投资组合
基于家庭状况 的理财策略
节流： 风险控制
忍受亏 损
首要考 虑
认赔动 作
赔钱心 理
最重要 特性
避险工 具
10分
8分
6分
4分
2分
10% （不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可 容忍>25％得50分）
赚短现 长期利 年现金 抗通膨 保本保
差价
得
收益
保值
息
默认停 事后停 部分认 持有待 加码摊
损点
损
赔
回升 平
学习经 验
获利性
资产配置管理PPT课件
马克·吐温说：“愚蠢的人说，不要把所有的鸡蛋 放在一个篮子里；而聪明的人却说，把你的鸡蛋 放在一个篮子里，然后看管好那个篮子”（《傻 瓜威尔逊》，1894）。
2
资产配置管理
一、资产配置的含义 二、资产配置的主要考虑因素 三、资产配置的基本步骤 四、资产配置的基本方法 五、资产配置的主要类型 六、投资组合理论 七、基金定期定额理财计划
0.0%
-58.0% 小型股
-43.3% 大型股
长期政府债 中长期政府债 国库券
年報酬
23
风险承受能力评分表
分数
10分 8分
6分
4分
2分
年龄（岁） 总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75 岁以上者0分
就业状况 公教人 上班族 佣金收入 自营事业 失业
员
者
者
家庭负担 未婚
双薪无子 双薪有子 单薪有子 单薪养
15
五、资产配置的主要类型
从范围上看，可分为全球资产配置，股票、 债券资产配置和行业风格资产配置等；
从时间跨度和风格类别上看，可分为战略 性资产配置、战术性资产配置和资产混合 配置等；
从配置策略上可分为买入并持有策略、恒 定混合策略、投资组合保险策略和动态资 产配置策略等。
16
战略性资产配置、战术性资产配置
资产配置的战略性资产配置策略以不同资产类别 的收益情况与投资者的风险偏好、实际需求为基 础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长 期不变。
战术性资产配置则是在战略资产配置的基础上根 据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调。
不同范围资产配置在时间跨度上往往不同。
一般而言，全球资产配置的期限在1年以上； 股票、债券资产配置的期限为半年； 行业资产配置的时间最短，一般根据季度周期或行
2
资产配置管理
一、资产配置的含义 二、资产配置的主要考虑因素 三、资产配置的基本步骤 四、资产配置的基本方法 五、资产配置的主要类型 六、投资组合理论 七、基金定期定额理财计划
0.0%
-58.0% 小型股
-43.3% 大型股
长期政府债 中长期政府债 国库券
年報酬
23
风险承受能力评分表
分数
10分 8分
6分
4分
2分
年龄（岁） 总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75 岁以上者0分
就业状况 公教人 上班族 佣金收入 自营事业 失业
员
者
者
家庭负担 未婚
双薪无子 双薪有子 单薪有子 单薪养
15
五、资产配置的主要类型
从范围上看，可分为全球资产配置，股票、 债券资产配置和行业风格资产配置等；
从时间跨度和风格类别上看，可分为战略 性资产配置、战术性资产配置和资产混合 配置等；
从配置策略上可分为买入并持有策略、恒 定混合策略、投资组合保险策略和动态资 产配置策略等。
16
战略性资产配置、战术性资产配置
资产配置的战略性资产配置策略以不同资产类别 的收益情况与投资者的风险偏好、实际需求为基 础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长 期不变。
战术性资产配置则是在战略资产配置的基础上根 据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调。
不同范围资产配置在时间跨度上往往不同。
一般而言，全球资产配置的期限在1年以上； 股票、债券资产配置的期限为半年； 行业资产配置的时间最短，一般根据季度周期或行
资产配置课件.pptx
资产配置
为你的资产快速增值保驾护航
资产增值5大定律
1、创造长期稳定的现金流 2、信用最大化 3、灵活使用融资杠杆 4、学习拥有投资工具 5、做好投资组合及资产配置，降低风
险，使资产增值增长最大化
资产配置的定义
根据人生目标制定规划，结合 不同投资工具的特点，制定个性化 的投资策略，并且进行合理的资金 配置，从而使资产快速、稳健、安 全的增长。
者仅有10%的人！ 这10%幸运存留下来的 人们究竟做对了什么？ ——马科维茨凭着这项 研究理论最终与另外两 位经济学家共同获得了
诺贝尔经济学奖。
2.1% 1.8% 4.6%
1.8%
91.5%
荣获诺贝尔经济学 奖的“资产配置理 论”，是一种发展分 散组合的投资方法。 是通过把各种资产如 股票、债券或现金等 按照变化的比例和位 置等做整体考虑并进 行分散的投资。
一、目标排序
二、盘点家底
2012年5月个人资产盘点表（单位：万元）
三、了解本金（现在可用的资金和信用额度）
1、 合计：
四、累积现金（预计的可用资金和信用）
1. 工作收入：20万(可作投资） 2. 租金收入：6万 3. 个人借款：200万 4. 银行信贷：联保无抵押贷款300万（正在办理中） 5. 股权分红：54万 6. 个人授信：50万(正在办理中)
资产组合 91.5%
证券选择 4.6%
市场时机 1.8%
其他因素 2.1%
规划 策略
优化 配置
规 划——人生目标的定向投资 策 略——资产增值的方法、工具、渠道 配 置——投资资金的合理分配比例 优 化—— 定期分析、评估，调整更新投资组合
1、规划
根据个人的人生目标和自己想要的 生活品质去定向规划，比如退休、子女 教育、家庭旅游、个人爱好、照顾父母， 想拥有的资产如车、别墅等，明确你要 多少时间去实现这些目标，同时你到时 需要多少钱。
为你的资产快速增值保驾护航
资产增值5大定律
1、创造长期稳定的现金流 2、信用最大化 3、灵活使用融资杠杆 4、学习拥有投资工具 5、做好投资组合及资产配置，降低风
险，使资产增值增长最大化
资产配置的定义
根据人生目标制定规划，结合 不同投资工具的特点，制定个性化 的投资策略，并且进行合理的资金 配置，从而使资产快速、稳健、安 全的增长。
者仅有10%的人！ 这10%幸运存留下来的 人们究竟做对了什么？ ——马科维茨凭着这项 研究理论最终与另外两 位经济学家共同获得了
诺贝尔经济学奖。
2.1% 1.8% 4.6%
1.8%
91.5%
荣获诺贝尔经济学 奖的“资产配置理 论”，是一种发展分 散组合的投资方法。 是通过把各种资产如 股票、债券或现金等 按照变化的比例和位 置等做整体考虑并进 行分散的投资。
一、目标排序
二、盘点家底
2012年5月个人资产盘点表（单位：万元）
三、了解本金（现在可用的资金和信用额度）
1、 合计：
四、累积现金（预计的可用资金和信用）
1. 工作收入：20万(可作投资） 2. 租金收入：6万 3. 个人借款：200万 4. 银行信贷：联保无抵押贷款300万（正在办理中） 5. 股权分红：54万 6. 个人授信：50万(正在办理中)
资产组合 91.5%
证券选择 4.6%
市场时机 1.8%
其他因素 2.1%
规划 策略
优化 配置
规 划——人生目标的定向投资 策 略——资产增值的方法、工具、渠道 配 置——投资资金的合理分配比例 优 化—— 定期分析、评估，调整更新投资组合
1、规划
根据个人的人生目标和自己想要的 生活品质去定向规划，比如退休、子女 教育、家庭旅游、个人爱好、照顾父母， 想拥有的资产如车、别墅等，明确你要 多少时间去实现这些目标，同时你到时 需要多少钱。
个人客户资产配置培训课件
措施。
风险分散
通过分散投资，降低单一资产的风 险，提高整体投资组合的稳定性。
止损与止盈
设定合理的止损和止盈点，控制可 能的损失和收益，避免过度追求高 收益而忽略风险。
资产配置优化建议
01
02
03
多元化投资
建议客户将资金分散投资 于不同的资产类别，如股 票、债券、现金等，以降 低整体投资组合的风险。
政策调整与资产配置
政策调整可能对不同资产类别产生影响，如利率政策、财政政策等 ，投资者需要根据政策变化调整资产配置。
金融市场创新对资产配置的挑战与机遇
金融科技发展
金融科技的发展为投资者提供了 更多的投资工具和平台，但同时 也带来了信息安全、隐私保护等
挑战。
另类投资兴起
另类投资如私募股权、对冲基金 等逐渐受到个人客户的青睐，但 需要投资者具备较高的风险承受
定期调整
根据市场变化和客户的风 险承受能力，定期调整投 资组合的配置比例，以保 持投资组合的稳健性。
长期投资
鼓励客户树立长期投资观 念，避免短期市场波动对 投资组合的影响，实现长 期稳定的收益。
05
个人客户资产配置工具与技术 应用
金融产品选择与组合策略
股票、债券、基金等 金融产品特点与风险 收益分析
高净值家庭的资产配置需要注重财富传承、税务筹划和多 元化投资，同时考虑全球化和创新性投资机会。
详细描述
高净值家庭通常拥有大量的财富和复杂的财务需求，需要 综合考虑财富传承、税务筹划和投资增长等多个方面。因 此，在资产配置时需要注意以下几点
1. 财富传承
制定合理的财富传承计划，确保家族财富能够顺利传承给 下一代。
个人客户资产配置培训课件
汇报人： 日期:
风险分散
通过分散投资，降低单一资产的风 险，提高整体投资组合的稳定性。
止损与止盈
设定合理的止损和止盈点，控制可 能的损失和收益，避免过度追求高 收益而忽略风险。
资产配置优化建议
01
02
03
多元化投资
建议客户将资金分散投资 于不同的资产类别，如股 票、债券、现金等，以降 低整体投资组合的风险。
政策调整与资产配置
政策调整可能对不同资产类别产生影响，如利率政策、财政政策等 ，投资者需要根据政策变化调整资产配置。
金融市场创新对资产配置的挑战与机遇
金融科技发展
金融科技的发展为投资者提供了 更多的投资工具和平台，但同时 也带来了信息安全、隐私保护等
挑战。
另类投资兴起
另类投资如私募股权、对冲基金 等逐渐受到个人客户的青睐，但 需要投资者具备较高的风险承受
定期调整
根据市场变化和客户的风 险承受能力，定期调整投 资组合的配置比例，以保 持投资组合的稳健性。
长期投资
鼓励客户树立长期投资观 念，避免短期市场波动对 投资组合的影响，实现长 期稳定的收益。
05
个人客户资产配置工具与技术 应用
金融产品选择与组合策略
股票、债券、基金等 金融产品特点与风险 收益分析
高净值家庭的资产配置需要注重财富传承、税务筹划和多 元化投资，同时考虑全球化和创新性投资机会。
详细描述
高净值家庭通常拥有大量的财富和复杂的财务需求，需要 综合考虑财富传承、税务筹划和投资增长等多个方面。因 此，在资产配置时需要注意以下几点
1. 财富传承
制定合理的财富传承计划，确保家族财富能够顺利传承给 下一代。
个人客户资产配置培训课件
汇报人： 日期:
资产配置企业培训PPT
评估 结果
风险承受能力：46分——稳健型投资者 风险承受态度：70分——进取型投资者
• 两者相差24分，应在投资组合中增加 低风险的投资。如：购买国债20万、 货币型基金20万、定期存款15万、股 票型基金20万、保险10万、股票10万。
03
资产配置策略
考虑因素
投资目标
目标最终达到的金额 预期收益率 年龄 预期寿命
04
你认为买期指一定比买 股票更容易赚钱？
A、绝对是 B、可能是 C、可能不是 D、一定不是 E、不肯定
05
若你需要把大量现金整天带在 身，你是否会感到非常焦虑？
A、非常焦虑 B、有点焦虑 C、完全不会
06
当你作出投资决定时，以 下哪个因素最为重要？
A、保本 B、稳定增长 C、抵抗通胀 D、短期获利 E、获取高回报
• 家庭资产配置是家庭财富升值的关键环节。保值、增值、流动性是每个家庭财富管理的基本目标。
目录
01.资产配置概述 02.投资者分析 03.资产配置策略 04.案例介绍（课后作业）
01
资产配置概述
什么是资产配置
权益类资产，即以股票为典型代表、投资收益主要 由价格波动带来的资产；
广义上讲，资产 主要分为三大类
“80”法则
• 股票投资占投资总资产的 合理比例等于80减掉你的 年龄再乘以100%。
• 例如，您今年 30岁，股票 投资的比例应该是50%
资产配置方法---经验数字法
“双十定律”
• 保险额度是家庭年收入的 10倍
• 总保费支出应不超过家庭 年收入的10%
“6:3:1” 原则
• 为最主要收入来源的家庭 成员购买保险的保费和保 额应当占整个家庭保险资 产的60%左右，为次要收入 来源家庭成员购买的保险 比例为30%，为孩子购买保 险的适当比例为10%。
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The end
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，今后每年租金的涨幅为10%，预计第5年年初的房产 价值200万元。（Excel）
2、家庭财务分析与诊断
通用会计概念（企业财务会计）
• 资产=负债+权益 • 应计制/收付实现制 • 资产负债表（存量） • 利润表（流量）/现金流量表（流量）
5
3、家庭生命周期理财规划
家庭生命周期及理财重点
6
客户风险特征
3%：23次反 P<5%
$ 162,000,000
25
• Fred 2
资产配置的原理
26
资产配置的原理
期望收益 标准差
8.17%
20%
9.08%
14%
27
风险和收益（配置带来的机会）
美股与20年美国国债的组合（1926-1998）
28
资产配置的条件（轮动）
表F1 标普500/雷曼兄弟全债收益情况
THANKS
51
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3、持续学习：参考书
• 《伟大的博弈（1653-2011）》约翰•S•戈登 历史 • 《大行蝶变—中国大型商业银行复兴之路》潘功胜 现状
• 《有效资产管理》 威廉•J•伯恩斯坦 原理 • 《资产配置的艺术》 戴维•达斯特 操作 • 《金融产品概论》 唐文进 手册
04 投资规划
客户资 金
企业视角
信贷 发债 理财 信托 资管计划 私募股权
A公司
22
金融产品
23
• 基本原理 • 适用条件 • 两个问题
资产配置
24
资产配置的原理
• Fred 1 • 30岁，65岁退休：$5000/年，35年
ห้องสมุดไป่ตู้
• 选择一：3%
$302,310 $107,436
• 选择二：正（+30%），反（-10%）
2、风控合规
• 把合适的产品， • 以合适的方式， • “卖”给合适的人。
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3、持续学习：理财/产品/投资（组合）经理
• 合规——保护自己
• 关注市场（经济金融-资金供需-落地-政策-产品-机关报；本地：大客户+大众 微金融集合）
客户资产配置与规划
01 金融理财基础知识 02 理财目标规划 03 保险规划 04 投资规划 05 综合理财规划实务 06 业务合规和持续学习
01 金融理财基础知识
1、货币时间价值 2、家庭财务分析与诊断 3、家庭生命周期理财规划
1、货币的时间价值
• 今天的1元钱=明天的1元钱？
• 计算房产价值： • 折现率为6%，每年年初支付租金，今年的租金为3万元
遗产的法律特征
03 保险规划
1、风险与风险管理 2、保险相关理论 3、应有寿险保额规划 4、不同类型的家庭保险需求
1、风险与风险管理
2、保险相关理论
2、保险相关理论
• 保险合同的法律特征
有偿性合同 保障性合同 双务合同 大部分是附和合同 射幸合同 最大诚信合同
3、应有寿险保额规划
• 寿险分类
3、应有寿险保额规划
4、不同类型的家庭保险需求
• 定期、固定缴费的人寿保险： • 定期：成长与高责任时期的保障 • 定期两全（含分红）：保障与强制储蓄 • 终身寿险（含分红）：保障与储蓄资源在更长时间的综合利用 • 收益、保费比较灵活的人寿保险（万能寿险、投资连结保险）： • 销售对象对风险的心理承受能力 • 对产品的理性理解能力 • 自我约束能力，包括在金融理财师协助下的约束能力 • 意外、健康等保险： • 对某一类特殊目的的补充 • 本人健康状况、已有保障、成本效益观念 • 如：意外死亡保险，手术费用保险VS重大疾病保险
• MOM： Manager of Managers • 管理人（们）的管理人
配置
投资 37
资产配置步骤
38
目标1：认识市场
39
收益/风险 高
资产配置的实施:资产识别
另类投资：房产、商品、 私募股权等
中小盘股
中高
中等 及以下
固定收益
信用、利率、流动性
现金类金融产品 银行理财 货币基金等
大盘股
贵金属
• 公私联动（给他带钱/带项目：金融产品） • 收益率竞争个性化服务的竞争（产品线=平台、客户信息） • 银行最核心的资产是客户（渠道为王：接触客户的机会） • 关注客户：清空自己（融资-客户主业），做好翻译（个性化需求变成金融产
品服务需求） • 向客户学习
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海外投资（美国大盘股） 上市公司优先股
国债、金融债等
0.5年
1年
本图是示例，不代表对具体资产的风险判断
3年
5年
40
• 最优组合
41
配置表格样本
42
43
05 综合理财规划实务
综合理财规划的流程
财富管理的发展阶段（产品视角）
46
全权委托资产管理业务
投资咨询建议
单个产品及组合
全权委托资产管理服务
7
02 理财目标规划
1、房产规划 2、子女教育规划 3、退休规划 4、个人税务筹划 5、遗产筹划
1、房产规划
• 目标房产定位
2、子女教育规划
• 子女教育规划的原则
➢宁松勿紧 ➢宁多勿少 ➢合理利用教育年金 ➢教育规划纳入保险计划
3、退休规划
• 退休计划操作流程
4、个人税务筹划
5、遗产筹划
29
资产配置的条件（中国：轮动）
30
资产配置的条件（相关性：美国）
31
资产配置的条件（中国：相关性）
资产配置=多样化？
32
资产配置的效果 10%货币（国债收益）
33
资产配置的效果
34
资产配置的效果 （10%货币）
35
财富管理的实施
• MOM的财富管理方式 • 个人资产配置步骤
36
MOM的财富管理方式
47
06 业务合规和持续学习
1、职业道德 2、风控合规 3、持续学习
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1、职业道德
• 正直诚信 • 客观 • 称职 • 公平 • 保密 • 专业精神（professional） • 勤勉
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