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CFO财务报表分析PPT课件讲义

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财务报告及分析讲义共47张PPT

财务报告及分析讲义共47张PPT
资产利税率＝(利润总额+税金)/平均资产 总额*100%
增值额：员工薪酬加上息税前利润。
第二十六页，共四十七页。
五、损益表分析(fēnxī)
(一)损益表的作用 l 分配依据：经营成果的形成(xíngchéng)和数额 l 考核依据：经营者的管理效率 l 决策依据：盈利能力、偿债能力
第二十七页，共四十七页。
2、净利润
o 赚钱能力：经营目的 o 发展保障：内部(nèibù)积累的源泉。 o 无效利润：没有现金流入的利润。
第二十九页，共四十七页。
(三)从损益表看经营(jīngyíng)成长性
1、销售增长率
市场拓展和竞争能力。产品结构：成熟一
代 、生产一代 、储备一代 、 (yī dài)
(yī dài)
(guānchá)
l 经验数值：50%
l 现状：上市公司均值45％
l 问题：关键是看行业标准：平均值(下 同)。
第二十页，共动资产/流动负债*100% l 流动资产的长期化问题。长期挂帐的应收账款以及长期
积压的存货。
l 虚资产的问题。
l 经验数值：2
考虑流动资产的实际变现能力
第二十二页，共四十七页。
4、现金 比率 (xiànjīn)
现金比率＝(现金＋现金等价物)/流动负 债)*100%
l 现金：货币资金 l 现金等价物：短期(duǎn qī)持有，可随时变
现为已知金额的有价证券。3个月的国债。 l 大小的考虑
第二十三页，共四十七页。
(四)从资产(zīchǎn)负债表看营运能 力
2、附注的内容
l 会计政策和会计估计 l 会计政策和会计估计的变更 l 重要项目的明细说明 l 关联交易情况 l 期后事项、或有事项等

CFO财务报表解释

CFO财务报表解释

01.03.2021
精选ppt
3
会计主体
➢以盈利为目的的经济组织 ➢建立“ 簿记系统” ➢独立于所有者（P24） ➢不一定是“ 法人*”主体
01.03.2021
精选ppt
4
利润表
利润是收入大于支出所形成的差额 ➢ 企业的目的是为所有者赚取金钱。 ➢ 财务报表的目的之一是显示企业在一段时期
内经营的盈亏状况。 ➢ 利润表就是用来显示企业在给定时期内盈利
股
（净资产）
东
资产 = 负债 +所有者权益
01.03.2021 资金的占用
精选ppt 资金的来源
11
产资
资产负债表 资产负债表结构
流动资产
长期投资 固定资产 其他资产
流动负债 长期负债
人债 权
所有者权益
股
（净资产）
东
资产 =负债+ 所有者权益
01.03.2021 资金的占用
精选ppt 资金的来源
12
❖ 对管理行为的限制
01.03.2021
精选ppt
32
谢谢！
01.03.2021
精选ppt
33
此课件下载可自行编辑修改，供参考！ 感谢务报表信息的作用
➢ 财务报表信息具有减少决策者面临的不确定性的潜 在能力；
➢ 财务报表信息较其他信息的优势
➢ 更直接地与各利益主体的经济利益相关； ➢ 是一种更为可信的信息来源； ➢ 是一种成本较低的信息来源； ➢ 是一种相对更为及时的信息来源。
01.03.2021
精选ppt
25
影响财务报表信息供给
01.03.2021
精选ppt
18
将净利润调整为经营性现金净流量

财务报表分析培训讲义(ppt 73页)

财务报表分析培训讲义(ppt 73页)
3 计算速动比率，分析企业以高流动 性资产保障流动负债饿能力。
4 计算利息保障倍数，分析企业以盈 利现金流偿付债务利息的能力。
5 计算短期债务与长期债务的比例， 分析企业因偿还债务对现金流的压 力。
七、分析股利政策预期影响：利润留存比率
以利润留存率为核 心，可以展开融资 与股利政策分析
1 计算利润留存率，分析企业总体以 留利内源融资的水平。
财务报告分析
2002年4月
财务报告分析内容
❖ 第一单元 财务报表分析概述 ❖ 第二元元 财务报表的基本概念 ❖ 第三单元 财务技术分析法的基本指标 ❖ 第四单元 以净资产收益率为核心的财务分析 ❖ 第五单元 财务报表内容分析 ❖ 第六单元 财务分析应用 ❖ 第七单元 企业如何建立竞争性的财务体系
第一单元 财务报表分析概述
固定成本（付现部分） 固定成本（非付现部分） 息税前利润 减：费用化利息 税前利润 投资收益 减：所得税 税后利润
财务管理
销售规模及市场风险
经营杠杆
经营风险 财务杠杆
资本运营 税务规划 股东收益和风险
四、现金流量表
功能 提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的信 息
关系 现金流入量-现金流出量=当期现金持有量的变动
三、财务分析的基本理念
❖财务分析的基本对象：工商企业的生产经 营活动。其本质反映了CEO的战略决策、 经营理念和管理方法。
❖ 财务分析的基本思路：经营风险、营运 能力、盈利水平
❖ 财务分析的基本方法：技术分析、内容 分析
小结
动
活
资 投
获 利 能力
偿
价估
流动性
筹 资
活
能力 债
财务报表分析

CFO财务报表分析思维1

CFO财务报表分析思维1
rolla
消费者餐桌
2020/5/16
27
中国首家旅游超市——玩家旅游网
2006年3月27日开业
❖ 传统的分销模式
❖ 花农到一级批发商，到二级批发商，到花店，超市， 到消费者，7——10天，价格是花农价格的8倍，已 经不新鲜了
❖ 花萼-花冠：创始人路丝说服了30家主要花农安装电 脑并与自己的网络连接
• 象限D： 加速回收，早一点收摊
2020/5/16
13
• 把公司各种产品座落的象限确定，然后看公司应该如何把资源分配在 这些产品身上。 对A类产品，公司要尽量把资源配置给他 对B类产品，让它自己赚回自己的投资 对C类产品，公司不投资，但要求它提供资金 对D类产品，设法关掉它，或者重新创造
• 安排在不同生命周期的阶段都有产品存在 • 当某一产品走到生命周期的尾声，看看可不可以开发一种变更产品，
❖ 当期转换情况
❖ 当期处置情况
2020/5/16
23
案例
❖ 1994年12月31日在自有土地上建设厂房，在 建工程账面成本360万元（摊销期20年，直
线法）。初衷是自用车间，但由于销路不畅
于1996年1月1日出租，出租时公允价值400 万元，租期10年。1999年安装消防设备15万 元。2006年1月1日到期后把该厂房改为车间， 此时公允价值270万元。
❖ 每天传2次定单，培训花农反映、包装速度，提供 零售材料，开发新鲜包装
❖ 与联邦快递联盟
❖ 互联网定货，鲜花采摘后2天内到消费者
2❖020企/5/16业市场价值——100亿美圆
28
CFO的理财新观念： 把情感引入你的品牌
❖ 你会得到： ❖ 6%的额外利润 ❖ 战略控制的潜力 ❖ 追求新机会的基点 ❖ 穿NIKE不仅是早晨跑得更快，更代表挺身而

财务报表分析(财务总监)课件

财务报表分析(财务总监)课件

第三章财务报表分析的基本比率

财务报表中有大量的数据，可以根据需要 计算出很多有意义的比率，这些比率涉及 企业经营管理的各个方面。这些比率包括 短期偿债能力比率、长期偿债能力比率、 营运能力比率和获利能力比率。
短期偿债能力比率

又称为变现能力比率，是企业产生现金 的能力。短期偿债的能力取决于在近期 转变为现金的能力。反映变现能力的财 务比率主要有流动比率和速动比率。
产权比率：

产权比率＝（负债总额÷股东权益） ×100％ 一般来说，股东资本大于借入资本较好， 但也不能一概而论。 产权比率高是高风险、高报酬的财务结 构；低是低风险、低报酬的财务结构。 该指标表明债权人投入的资本受到股东 权益保障的程度，或者说是企业清算时 对债权人的利益保障程度。
有形净值债务率
长期偿债能力

长期偿债能力表明企业对债务的承担能 力和偿还能力的保障能力。通过分析债 务与资产、净资产的关系，反映企业偿 付到期长期债务的能力。主要指标有资 产负债率、产权比率、有形净值债务率、 已获利息倍数。
资产负债率：


资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100％ 资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也 可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。 从债权人的立场看，他们最关心的是欠款的安全，也就是能否按 时收回本金和利息。如果资产负债率很高，股东提供的资本比例 很低，则企业有不能及时偿债的风险。因此，他们希望资产负债 率保持在合理的范围之内。资产负债率越低，企业的偿债越有保 证，欠款越安全。 从股东的立场看，借款是“双刃剑”，既可以提高企业的盈利能 力，也增加了企业的风险。由于企业通过举债筹措的资金与股东 提供的资金在经营中发挥同样的作用，在全部资金回报率超过借 款利率的情况下，超额的回报属于股东，所以举债会增加股东的 利润。由于经营具有不确定性，借款后可能出现实际资本回报率 低于借款利率的情况，此时会使股东的利润减少。

《CFO财务报表分析》幻灯片PPT

《CFO财务报表分析》幻灯片PPT
2021/5/12
51,302,110 流动负债 172,546,979 长期负债 41,676,975 负债合计 285,149,641 股本 131,802,155 权益合计 631,446,213 来源合计
487,063,442 营业利润 净利
-124,925,172 -163,609,086
2021/5/12
11
CFO的新思维
• 5、波士顿矩阵图分析是CFO的根本功 • 〔1〕问题业务 • 〔2〕明星业务 • 〔3〕现金牛业务 • 〔4〕瘦狗业务
2021/5/12
12
产业构造分析与竞争战略 － BCG四个矩阵象限模型
市高 场
占 有低
率
C
B
D
A
低
高
产品成长率
2021/5/12
象限A： 问题儿童 象限B： 超级明星 象限C： 金牛 象限D： 狗
相关价格信息
2021/5/12
22
• 〔4〕转换：公允价值模式，当日，按公允 价值计价
• 其他资产————投资性房地产：差额计 入损益
• 投资性房地产————其他资产：公允价 值小的局部，计入损益；反之，差额计入 所有者权益
2021/5/12
23
• 〔5〕处置，当期损益处理，不追溯调整 • 〔6〕披露：种类，金额，计量模式 • 本钱模式下：折旧，减值准备情况 • 公允价值模式下：确定依据，方法，公允
13
产业构造分析与竞争战略－采用
不同策略
• 象限A：
•
进展较大规模的投资，从事研究开展，新产品开发，市场开拓，
以期望本公司产品能在市场上提高占有率。
• 象限B：
•
进展较大规模的投资，但这类产品所需的资金必须由B产品从市场

让财报说话：世界500强CFO带你轻松读财报PPT模板

3.6案例：早看懂资产负债 表，你已经是茅台的股东了
|3|资产负债表
3.7案例：练就火眼金睛，识别财务 造假
05 |4|利润表
|4|利润表
4.1它们凭什么进世界500强 4.2详解利润表：企业是如何赚钱的 4.3一家汉堡店的利润表 4.4三项原则，抓住利润表的核心 4.5案例：东南融通，第一家在纽交 所上市的软件公司缘何突然退市
|10|偿债能力
10.1史玉柱：成功的失败者 10.2企业长期偿债能力：资产负 债率 10.3企业短期偿债能力：流动比 率、速动比率 10.4案例：蓝田的丑剧 10.5小结
12 |11|好公司、坏公司
|11|好公司、坏公司
11.1华尔街精英友人的启
1
示
11.2草根创业者们也不愿
错失的20年
2
11.3从财务报表看价值投
|2|初识财务报表
2.1想说爱你不容易 2.2与三份财务报表的第一次邂 逅 2.3四份财务报表的关系
04 |3|资产负债表
|3|资产负债表
Байду номын сангаас
3.1从威尼斯商人看资产负 债表
3.2资产负债表就是一个多 宝格
3.510个关键指标，拆解资 产负债表
3.3一家汉堡店的资产负债 表
3.4企业资金的来源和用资 代价
06 |5|现金流量表
|5|现金流量表
5.1胡雪岩的遗憾 5.2详解现金流量表：企业的资金流水账 5.3一家汉堡店的现金流量表 5.4企业财务生态管理四象限 5.5案例：绿城地产黯然「卖身」
07 |6|发展能力
|6|发展能力
6.1巴菲特最关注的指标 6.2销售收入 6.3销售收入增长的五大驱动因素 6.4案例：啤酒公司跨界「吃药」

CFO财务报表详细分析


51,302,110 流动负债 172,546,979 长期负债
487,063,442 营业利润 净利
-124,925,172 -163,609,086
41,676,975 负债合计 285,149,641 股本 131,802,155 权益合计 631,446,213 来源合计
487,063,442 OA净流量 13,293,927 192,000,000 IA净流量 -4,193,349 140,301,171 FA净流量 -19,596,553 631,446,213 全部流量 -10,495,974
2021/11/10
第二十六页，共181页。
CFO的新思想(sīxiǎng)
• 8、出色CFO的特征 • 传统行业的效率先生 • 信息资源整合者 • 业务风险平衡者 • 资本(zīběn)张力增加者 • 战略转型支持者
2021/11/10
第二十七页，共181页。
CFO的理财新观念： 渠道紧缩，方式(fāngshì)首创
• 传统的分销方式 • 花农到一级批发商，到二级批发商，到花店，超市，到
消费者，7——10天，价钱是花农价钱的8倍，曾经不 新颖了 • 花萼-花冠：开创人路丝压服了30家主要花农装置电脑 并与自己的网络衔接 • 每天传2次定单，培训花农反映、包装速度，提供批发 资料，开发新颖包装 • 与联邦快递联盟 • 互联网定货，鲜花采摘后2天内到消费者 • 企业市场价值(jiàzhí)——100亿美圆
CFO的理财新观念：寻觅 (xúnmì)金牛
• 越针对高利润产品，赚钱就越多
• 复合(fùhé)最赚钱的业务和最擅长的事
勇于开始，才能找到成功的路
• 从资产上盈利7次，让你的资产出汗！

首席财务官财务报表分析培训教程PPT185页


谢谢！
185
首席财务官财务报表分析培训教程
36、“不可能”这个字(法语是一个字 )，只 在愚人 的字典 中找得 到。--拿 破仑。 37、不要生气要争气，不要看破要突 破，不 要嫉妒 要欣赏 ，不要 托延要 积极， 不要心 动要行 动。 38、勤奋，机会，乐观是成功的三要 素。(注 意：传 统观念 认为勤 奋和机 会是成 功的要 素，但 是经过 统计学 和成功 人士的 分析得 出，乐 观是成 功的第 三要素 。
26、要使整个人生都过得舒适、愉快，这是不可能的，因为人类必须具备一种能应付逆境的态度。——卢梭
▪
27、只有把抱怨环境的心情，化为上进的力量，才是成功的保证。——罗曼·罗兰
▪
28、知之者不如好之者，好之者不如乐之者。——孔子
▪
29、勇猛、大胆和坚定的决心能够抵得上武器的精良。——达·芬奇
▪
30、意志是一个强壮的盲人，倚靠在明眼的跛子肩上。——叔本华
39、没有不老的誓言，没有不变的承 诺，踏 上旅途 ，义无 反顾。 40、对时间的价值没有没有深切认识

CFO财务报表分析

市，到消费者，7——10天，价格是花农价格的8 倍，已经不新鲜了 • 花萼-花冠：创始人路丝说服了30家主要花农安装 电脑并与自己的网络连接 • 每天传2次定单，培训花农反映、包装速度，提供 零售材料，开发新鲜包装 • 与联邦快递联盟 • 互联网定货，鲜花采摘后2天内到消费者 • 企业市场价值——100亿美圆
存货 流动资产 长期投资 固定资产 无形资产 资产总计
*
51,302,110 流动负债 172,546,979 长期负债 41,676,975 负债合计 285,149,641 股本 131,802,155 权益合计 631,446,213 来源合计
487,063,442 营业利润 净利
-124,925,172 -163,609,086
远比微软先进
• 苹果电脑的目的：进一步开发界面，为了 出售更多的电脑，价格更高
• 而没有建立竞争者之间的联合以使自己的 界面成为标准
• 结果。。。是微软成为了标准，价值 • $1000亿
*
34
CFO的理财新观念：
• 跟同行的朋友维持友 谊——他们可能对你 很有帮助。但是，并 非所有客户都给你带 来利润。
资产
金额
来源
金额
收入
322,554,593
现金
4,314,575 短期借款 107,486,355 成本
应收账款 41,089,634 应付账款 93,375,943 毛利
其他应收款 276,646,917 其他应付款 56,581,447 费用
311,283,224 1,307,160 126,288,088
*
29
CFO的理财新观念： 把情感引入你的品牌
• 你会得到： • 6%的额外利润 • 战略控制的潜力 • 追求新机会的基点 • 穿NIKE不仅是早晨跑得更快，更代表挺身
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• 2、CFO应当面向业务、服务业务，具备四 种角色：
• 业务伙伴 • 业务规划师 • 培训师 • 业务控制者
16:24
9
CFO的新思维
• 3、CFO权利来源 • 直接授权 • 默认授权 • 主动适应环境
16:24
10
CFO的新思维
• 4、CFO开展业务的出发点 • （1）产业价值链分析 • （2）市场环境分析 • （3）SWOT分析
• 象限D： 加速回收，早一点收摊
16:24
14
产业结构分析与竞争战略－企业总体 策略分析
• 把公司各种产品座落的象限确定，然后看公司应该如何把资源分配在 这些产品身上。
对A类产品，公司要尽量把资源配置给他 对B类产品，让它自己赚回自己的投资 对C类产品，公司不投资，但要求它提供资金 对D类产品，设法关掉它，或者重新创造 • 安排在不同生命周期的阶段都有产品存在 • 当某一产品走到生命周期的尾声，看看可不可以开发一种变更产品， 而再创第二春。
项目
21.4
短期借款
3.89
应付账款
15.01
应交税金
2.71
其他应付款
0.44
流动负债合计
43.45
长期借款
0.5
长期应付款
46.78
递延收益
6.13
长期负债合计
53.41
负债合计
3.14
权益合计
3.14
少数股东权益
100
负债和权益合计
2004年1ຫໍສະໝຸດ .36 14.59 0.03 15.91 40.89 5.41 3.99 1.35 10.75 51.64 41.04 7.32 100
2004年
43.25 33.96
4.7 5.49 87.4 1.01 5.11 1.02 0.47 7.61 95.01 4.99 100
4
项目 货币资金 应收账款 存货 预付账款 其他 流动资产合计
投资 固定资产净额
在建工程 长期资产合计
无形资产
无形和其他资产合计
资产合计
16:24
资产负债表
2004年
13
产业结构分析与竞争战略－采用不同 策略
• 象限A： 进行较大规模的投资，从事研究发展，新产品开发，市场开拓，以期 望本公司产品能在市场上提高占有率。
• 象限B： 进行较大规模的投资，但这类产品所需的资金必须由B产品从市场上自 己赚回来。
• 象限C： 不必再进行不必要的投资，主要的工作是回收，还要求它提供资金， 以支援A象限产品的开发与投资。
16:24
11
CFO的新思维
• 5、波士顿矩阵图分析是CFO的基本功 • （1）问题业务 • （2）明星业务 • （3）现金牛业务 • （4）瘦狗业务
16:24
12
产业结构分析与竞争战略 － BCG四个矩阵象限模型
市高 场 占 有低 率
C
B
D
A
低
高
产品成长率
16:24
象限A： 问题儿童 象限B： 超级明星 象限C： 金牛 象限D： 狗
评
——杰克·韦尔奇
价
• 高层管理者的关键目标是设计师、
企
业
牧师。
——圣吉·比特
16:24
7
CFO的新思维
• 1、动态、全面理解企业的经营环境，建立 基于整个价值链管理的财务战略，变管理 控制为决策支持，财务活动与业务活动的 无缝对接，对业务活动全方位、实时有效 的支持。
16:24
8
CFO的新思维
16:24
1
并购 分析
理财 新观念
财务 分析
资源 分析
现金流 分析
收益 分析
课 程结 构
16:24
2
我们的目标 Objective ：
• 理解公司财务报表的精髓并还原数字背 后的故事
• 理解影响公司报表各项新准则 • 理解现代理财新思维
16:24
3
项目 存放中央银行款项
短期贷款 贴现 短期投资 其他 流动资产合计 中长期贷款 长期投资 固定资产净额 其他 长期资产合计
487,063,442 OA净流量 13,293,927
192,000,000 IA净流量 -4,193,349
140,301,171 FA净流量 -19,596,553
631,446,213 全部流量 -10,495,974
6
第一部分新思理维财新思维
怎 样
• “我整天的几乎没有几件事做，但有 一件做不完的事，那就是规划未来”
存货 流动资产 长期投资 固定资产 无形资产 资产总计
16:24
51,302,110 流动负债 172,546,979 长期负债 41,676,975 负债合计 285,149,641 股本 131,802,155 权益合计 631,446,213 来源合计
487,063,442 营业利润 净利
-124,925,172 -163,609,086
5
资产
金额
来源
金额
收入
322,554,593
现金
4,314,575 短期借款 107,486,355 成本
应收账款 41,089,634 应付账款 93,375,943 毛利
其他应收款 276,646,917 其他应付款 56,581,447 费用
311,283,224 1,307,160 126,288,088
• 投资性房地产————其他资产：公允价值 小的部分，计入损益；反之，差额计入所 有者权益
16:24
23
• （5）处置，当期损益处理，不追溯调整 • （6）披露：种类，金额，计量模式 • 成本模式下：折旧，减值准备情况
• 公允价值模式下：确定依据，方法，公允 价值变动对损益的影响
• 1、制订背景 • 2、主要内容 • （1）总则：已经出租的土地使用权 • 准备增值后转让的土地使用权 • 已经出租的建筑物 • （2）确认和初始计量 • （3）后续计量：公允价值：活跃市场，有
相关价格信息
16:24
22
• （4）转换：公允价值模式，当日，按公允 价值计价
• 其他资产————投资性房地产：差额计入 损益
16:24
15
CFO的新思维
• 6、规划财务战略重点是CFO的天职 • （1）财务工作目标 • （2）财务战略外部环境协调 • （3）财务战略内部环境优化 • （4）财务制度体系建设
16:24
16
16:24
17
16:24
18
16:24
19
16:24
20
16:24
21
解读一个新准则：投资性房地产
无形和其他资产合计
资产合计
16:24
资产负债表
2004年
项目
9.53
短期存款
17.61
短期储蓄存款
4.03
一年内到期的长期负债
3.84
其他
5.7
流动负债合计
40.71
长期存款
33.46
长期储蓄存款
23.62
应付次级债券
1.7
其他
0.39
长期负债合计
59.17
负债合计
0.12
权益合计
100
负债和权益合计