2019年广西大学商学院金融专硕431金融学综合真题回忆

2019清华五道口金融专硕431考研真题含解析共5页word资料1.商业银行面临存款准备金短缺时，会首先（）（商业银行）A向其他银行借贷B向央行借贷C收回贷款D注入资本金E出售证券2.如沪深300指的股价同样变动，则（）股票影响最大(证券知识读本) A高价B低价C市值最高D交易量最大E贝塔值最高3.长期投资低市盈率的股票比长期投资高市盈率的回报高，与（）相符。

A成长率B反向投资策略C市场有效D价值投资E股票分红定价模型4.股指期货的交割（）A从不交割B对指数内每一个股票交割一个单位C对指数内每一只股票按照指数加权比例分别交割D根据股指现金交割5.政府对金融体系的监管不包括（）（金融监管）A保护众多小储户B保护金融体系稳定C减弱银行负的外部性D保持公众信心E保持高息差6.根据巴塞尔三，哪一项能够提高银行资本充足率（）（金融监管）A降低贷款，增加国债投资B优先股增长率高于总资产增长率C减少现金持有，增加贷款D增加抵押贷款E增加资产规模7.银行流动性风险的根本原因是（）（商业银行）A公众信心不足B银行的存贷业务C银行的汇兑业务D银行存款准备金制度E银行容易被挤兑8.某公司净收益与资产之比高于行业，净收益与股本之比低于行业，则（）A销售净利率高于行业B资产周转率高于行业C股本乘数高于行业D债务成本高于行业E资本成本高于行业9.计算票据贴现的现值10.期望收益率12%的充分分散投资组合，无风险利率4%，市场组合收益8%，标准方差是0.2，若是有效组合，则收益率方差是（）（风险与收益）A 0.2B 0.3C 0.4D 0.6E 0.811.个人将现金存入活期储蓄账户，直接影响的到（）（货币）A M0下降，M1上升B M1上升M2上升C M1不变,M2不变D M1上升，M2不变E M1下降，M2不变12.股息和红利等投资收益属于国际收支表的（）项目（国际收支）13.哪一项不支持央行执行单一的货币政策（）（中央银行）A央行无法了解复杂的货币政策传导机制B央行全民所有，公益性强C央行追求自身利益D时间不一致E决策受利益集团影响14.哪一因素与收益曲线（利率）平直无相关（）A.经济发展水平B对长期债务的需求C低的通胀预期D货币政策E固定汇率制度15.央行是银行的银行体现在（）（中央银行的职能）16.在长期IS-LM中，货币供给的增加会使实际利率和实际产出（增or 减or 不变）（货币政策）17.最能表达美联储政策立场的是（）（中央银行）A贴现率B基础货币增长率C联邦基金利率D M2增长率E商业银行的超额准备18.布雷顿森林是（）汇率制度（汇率制度）19.货币流通量是（）与货币流通速度的乘积(货币供给)20.哪一项是对的（）A股东只有在公司还清债务后才有权获得资产B破产清算前，只要在付税之前要先付给利益相关者C破产时，债权人对于抵押物有所有权D股东，债权人与雇员都是利益相关者21.哪一项是对的（）A作为债权人，银行有权投票B双重股权是普通股和优先股C有更多投票的股权，通常会分的更多的利息和股息D公司内部关键人可以通过拥有更多投票权的股权来控制公司22.一家公司在考虑引进设备，设备A售价100万，年操作成本50万，三年一换，更换时无残值。

1.商业银行面临存款准备金短缺时，会首先（）（商业银行）A向其他银行借贷B向央行借贷C收回贷款D注入资本金E出售证券2.如沪深300指的股价同样变动，则（）股票影响最大(证券知识读本) A高价B低价C市值最高D交易量最大E贝塔值最高3.长期投资低市盈率的股票比长期投资高市盈率的回报高，与（）相符。

A成长率B反向投资策略C市场有效D价值投资E股票分红定价模型4.股指期货的交割（）A从不交割B对指数内每一个股票交割一个单位C对指数内每一只股票按照指数加权比例分别交割D根据股指现金交割5.政府对金融体系的监管不包括（）（金融监管）A保护众多小储户B保护金融体系稳定C减弱银行负的外部性D保持公众信心E保持高息差6.根据巴塞尔三，哪一项能够提高银行资本充足率（）（金融监管）A降低贷款，增加国债投资B优先股增长率高于总资产增长率C减少现金持有，增加贷款D增加抵押贷款E增加资产规模7.银行流动性风险的根本原因是（）（商业银行）A公众信心不足B银行的存贷业务C银行的汇兑业务D银行存款准备金制度E银行容易被挤兑8.某公司净收益与资产之比高于行业，净收益与股本之比低于行业，则（）A销售净利率高于行业B资产周转率高于行业C股本乘数高于行业D债务成本高于行业E资本成本高于行业9.计算票据贴现的现值10.期望收益率12%的充分分散投资组合，无风险利率4%，市场组合收益8%，标准方差是0.2，若是有效组合，则收益率方差是（）（风险与收益）A 0.2B 0.3C 0.4D 0.6E 0.811.个人将现金存入活期储蓄账户，直接影响的到（）（货币）A M0下降，M1上升B M1上升M2上升C M1不变,M2不变D M1上升，M2不变E M1下降，M2不变12.股息和红利等投资收益属于国际收支表的（）项目（国际收支）13.哪一项不支持央行执行单一的货币政策（）（中央银行）A央行无法了解复杂的货币政策传导机制B央行全民所有，公益性强C央行追求自身利益D时间不一致E决策受利益集团影响14.哪一因素与收益曲线（利率）平直无相关（）A.经济发展水平B对长期债务的需求C低的通胀预期D货币政策E固定汇率制度15.央行是银行的银行体现在（）（中央银行的职能）16.在长期IS-LM中，货币供给的增加会使实际利率和实际产出（增or 减or 不变）（货币政策）17.最能表达美联储政策立场的是（）（中央银行）A贴现率B基础货币增长率C联邦基金利率D M2增长率E商业银行的超额准备18.布雷顿森林是（）汇率制度（汇率制度）19.货币流通量是（）与货币流通速度的乘积(货币供给)20.哪一项是对的（）A股东只有在公司还清债务后才有权获得资产B破产清算前，只要在付税之前要先付给利益相关者C破产时，债权人对于抵押物有所有权D股东，债权人与雇员都是利益相关者21.哪一项是对的（）A作为债权人，银行有权投票B双重股权是普通股和优先股C有更多投票的股权，通常会分的更多的利息和股息D公司内部关键人可以通过拥有更多投票权的股权来控制公司22.一家公司在考虑引进设备，设备A售价100万，年操作成本50万，三年一换，更换时无残值。

目录2014年广西大学商学院431金融学综合[专业硕士]考研真题（回忆版） (4)2014年广西大学商学院431金融学综合[专业硕士]考研真题（回忆版，含部分答案） (5)2015年广西大学商学院431金融学综合[专业硕士]考研真题（回忆版） (9)2015年广西大学商学院431金融学综合[专业硕士]考研真题（回忆版，含部分答案） (10)2016年广西大学商学院431金融学综合[专业硕士]考研真题（回忆版） (14)2016年广西大学商学院431金融学综合[专业硕士]考研真题（回忆版，含部分答案） (15)2017年广西大学商学院431金融学综合[专业硕士]考研真题（回忆版） (17)2018年广西大学商学院431金融学综合[专业硕士]考研真题（回忆版） (18)2014年广西大学商学院431金融学综合[专业硕士]考研真题（回忆版）一、名词解释（共25分）1．金融衍生工具2．掉期交易3．格雷欣法则4．回购交易5．债券收益率曲线二、简答题（共40分）1．金融市场的功能与作用。

2．托宾的q货币政策传导机制。

3．比特币的含义和特点。

4．影响期权价格的因素。

三、计算题（共60分）1．关于股票单期收益率的计算。

2．财务杠杆公司对于互斥的两个项目的选择。

3．两个具有相同风险的公司折现率的计算。

4．考查认股权证相关问题。

（1）刚发行认股权证时公司的股价。

（2）股东若要行使认股权证时的股价。

（3）计算当发行认股权证后股东行权时，公司的股价。

（4）若发行可转债，那么可转债的价格。

四、论述题（25分）我国利率市场化的步骤、作用和对金融市场的影响；从利率产生作用的条件出发说说自己对利率市场化的建议。

2014年广西大学商学院431金融学综合[专业硕士]考研真题（回忆版，含部分答案）一、名词解释（共25分）1．金融衍生工具答：金融衍生工具亦称金融衍生商品、金融衍生产品，指从原生金融商品的价值中派生出自身价值的金融商品，根据原生商品的性质不同，可分为远期、掉期、期货和期权。

431金融学综合100道必背简答题答案第一部分（货币）金融学1.简述布雷顿森林体系的主要内容以及崩溃原因？布雷顿森林货币体系：布雷顿森林货币体系是指二战后以美元为中心的国际货币体系。

1944年7月，西方主要国家的代表在联合国国际货币金融会议上确立了该体系，因为此次会议是在美国新罕布什尔州布雷顿森林举行的，所以称之为“布雷顿森林体系。

”关税总协定作为1944年布雷顿森林会议的补充，连同布雷顿森林会议通过的各项协定，统称为“布雷顿森林体系”，即以外汇自由化、资本自由化和贸易自由化为主要内容的多边经济制度，构成资本主义集团的核心内容。

布雷顿森林体系的建立，促进了战后资本主义世界经济的恢复和发展。

因美元危机与美国经济危机的频繁爆发，以及制度本身不可解脱的矛盾性，该体系于1971年被尼克松政府宣告结束。

布雷顿森林体系的实质是建立一种以美元为中心的国际货币体系。

其基本内容是美元与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩，实行固定汇率制度。

影响：1）布雷顿森林体系的形成，暂时结束了战前货币金融领域里的混乱局面，维持了战后世界货币体系的正常运转。

2）布雷顿森林体系的形成在相对稳定的情况下扩大了世界贸易。

3）布雷顿森林体系形成后，基金组织和世界银行的活动对世界经济的恢复和发展起了一定的积极作用。

4）布雷顿森林体系的形成有助于生产和资本的国际化、由于汇率的相对稳定，避免了国际资本流动中引发的汇率风险，这有利于国际资本的输入与输出。

崩溃原因：1）制度自身的缺陷以美元为中心的国际货币制度崩溃的根本原因是这个制度本身存在着不可解脱的矛盾。

在这种制度下，美元作为国际支付手段与国际储备手段，发挥着世界货币的职能。

①美元作为国际支付手段与国际储备手段，要求美元币值稳定，才会在国际支付中被其他国家所普遍接受。

而美元币值稳定，不仅要求美国有足够的黄金储备，而且要求美国的国际收支必须保持顺差，从而使黄金不断流入美国而增加其黄金储备。

否则，人们在国际支付中就不愿接受美元。

2019年西南财经大学431金融学综合[专业硕士]考研真题（回忆版，含部分答案）金融学部分一、简答题（每题8分，共48分）1．简述资产需求理论及其变动方向。

答：资产需求理论是金融投资的理论基础，它研究一个人如何利用他的收入在各种各样的金融资产中进行选择，以使自己获得最大程度地满足。

这一理论提出了在决定什么样的金融资产值得购买时的一些非常重要的标准，在货币、银行与金融市场的研究中发挥着关键性的作用，为考察利率变化、银行资产负债管理、货币供应过程、银行制度演变、金融创新、货币需求以及金融市场行为提供了理论依据。

资产需求有以下四个决定因素：（1）财富，指个人拥有的全部资源，包括所有资产。

当我们拥有的财富增加时，我们就有了更多可以用于购买资产的资源，我们对资产的需求数量也自然而然地随之增长。

因此，财富增长对资产需求数量的影响可以归纳如下：假定其他因素不变，财富的增长会增加对资产的需求数量。

（2）一种资产相对于其他替代性资产的预期回报率。

在其他因素不变的情况下，某一资产相对于其他替代性资产的预期回报率上升会增加对该资产的需求数量。

（3）一种资产相对于其他替代性资产的风险。

一种资产回报率的风险或不确定性的程度也会影响对该资产的需求。

在其他条件相同的情况下，更愿意持有风险较小的资产。

因此，假定其他因素不变，如果一种资产相对于其他替代性资产的风险增大，则对该资产的需求数量会相应减少。

（4）一种资产相对于其他替代性资产的流动性。

影响资产需求的另外一个因素是该资产以较低成本转化为现金的速度，即它的流动性。

假定其他因素不变，一种资产相对于其他替代性资产的流动性越强，就越受到人们的青睐，对它的需求量也就越多。

2．简述利率风险结构。

答：利率的风险结构研究的是期限相同而风险特征不同的信用工具之间的关系，这主要是由信用工具的违约风险、流动性和税收因素决定的。

（1）违约风险债券的违约风险是指债券发行人无法或不愿履行其之前承诺的支付利息或债券到期时偿付面值的义务，这是影响债券利率的一个重要因素。

一、单项选择题（每题3分）1.有一个永续年金，今天支付10万元，以后每年同一天都支付10万元，如果折现率是5%，那么这个年金的现值是（）A.210万元B.200万元C.正无穷D.10万元2.假设银行发放一笔价值为60万的住房抵押贷款，贷款期限为30年（每月还款，共360期），贷款年化利率 4.65%。

如果采用等额本息（每个月还款总金额一样）的方式，利息总额共约51.38万元，如果采用等额本金（每个月本金还款项一样）的方式，利息总额共约41.97万元。

比较两种还款方式，哪一种方式的贷款的现值更高？（）A.等额本息B.等额本金C.一样D.无法判断3.有两个项目，其每年的现金流如下所示（单位：万元），假设机会成本为15%，应该选择哪个项目？（）年项目A项目B0-2002001240-240A.接受AB.接受BC.两个都接受D.两个都不接受4.有杠杆的公司由于支付的债务利息可以抵税，因此具有税盾。

假设一个公司总负债为5000万元，该负债水平不变，且企业无任何违约风险，税盾的现值是1000万元，债务年化融资成本为10%，那么该公司的所得税率为（）A.10%B.20%C.30%D.40%5.公司的资产可以分为有形资产和无形资产，假设一个未上市的独角兽科技公司目前暂未盈利，有形资产较少，该公司去年估值50亿元，今年估值100亿元，那么以下关于这个公司资本结构和股利政策的描述最有可能的是（）A.这个公司主要依靠债务融资，支付股东的股利几乎为0B.这个公司主要依靠债务融资，支付股东的股利较多C.这个公司主要依靠股权融资，支付股东的股利几乎为0D.这个公司主要依靠股权融资，支付股东的股利较多6.假设没有交易成本、不考虑金钱的时间价值和税收，如果你知道某只股票在除息日的价格下降仅为股息的80%，那么以下哪种交易方式可以获得套利利润？（）A.长期持有该股票B.在除息日之前购买该股票，在除息日后卖出该股票C.在除息日之前卖空该股票，在除息日后买入该股票D.在除息日前买入另一只和该股票价格一样的股票，同时卖出相同股数的该股票7.当使用间接法计算营运现金流时，下面哪项对净利润的调整是错误的？（）A.加上应收账款的增加B.加回折旧费用C.加上应付账款的增加D.减去存货的增加8.某公司有如下财务信息：总资产2亿元，所有者权益1亿元，营业收入3亿元，净利润1500万元，财务费用200万元。

中国人民大学2019年硕士生入学考试题第一部分金融学额一、选择（30*1=30分）1.下列有关中央银行的票据，说法错误的是（）。

A.本质是央行债券B.体现流动性的特征C.可以用回购操作D.目的是为了筹集资金2.公司支付税收是货币的什么功能（）。

A.流通手段B.价值尺度C.支付手段D.贮藏手段3.第一家票据交换所是1773年在哪成立的（）。

A.法国巴黎B.英国伦敦C.美国纽约D.德国柏林4.美国联邦基金利率的实质是什么（）。

A.再贴现利率B.基准利率C.同业拆借利率D.准备金利率5.运用期货和期权等金融衍生工具与金融工具结合后以营利为目的的金融基金是什么（）。

A.风险投资基金B.对冲基金C.货币市场基金D.（缺）6.（）是我国的主权基金，是从事境外金融组合投资机构。

A.中投B.中金C.亚投行D.国投集团7.世界上最大的开发性金融机构是（）。

A.世界银行B.国际清算银行C.国际货币基金组织D.国开行8.从清末到法币改革之间的时期内，一下哪个是不正确的（）。

A.公众将货币材料送到铸币厂铸造货币B.人们可以拿着符合xx标准的金属私自铸造C.可以发挥蓄水池功能D.货币价值与实际价值大致相同9.债券名义年利率10%半年付息一次问实际年利率是多少（）。

A.10%B.10.25%C.20%D.20.5%10.如果预期股市会大跌，如何做可以坐拥期权费？（）。

A.买看涨期权B.卖看涨期权C.买看跌期权D.卖看跌期权11.哪个市场是流动性最高的市场，且金融机构普遍参与，也是央行的公开市场操作的市场（）。

A.国库券市场B.银行同业拆借市场C.回购市场D.票据市场12.从金属货币到现代信用货币，从支票到电子货币，货币的发展过程显示了从古至今货币发展关注的核心是（）。

A.节约生产成本B.节约发行费用C.节约交易成本D.节约储藏成本13.中国版《巴塞尔协议三》设置强化贷款损失监管的的是（）。

A.贷款拨备率B.杠杆率C.流动性覆盖比率D.（缺）14.关于信用贷款制度（缺）15.（）出现后，货币活动和信用活动结合了，标志着金融范畴的形成。

2016年广西大学商学院431金融学综合[专业硕士]考研真题（回忆版）一、名词解释（共25分）1．利率平价理论2．国际信用3．看涨期权4．违约风险5．利率互换二、简答题（4×10分＝40分）1．简述利率与资本的关系及利率对资本的影响机制。

2．简述金融市场功能发挥的条件。

3．简述衍生金融工具市场及其特点。

4．简述货币理论的货币传导机制。

三、计算题（5题，前4题10分，最后一题20分）1．市场组合收益、方差、贝塔。

2．公司净现值（涉及股票和债券）。

3．求不同方差下的公司股票市值和债券市值。

4．求风险债券价值。

5．求杠杆公司的股价，权益资本成本Rs；求EBIT；求债券置换为股权后的公司价值。

四、论述题（25分）开放部门的金融活动以及画出金融活动的结构图。

2016年广西大学商学院431金融学综合[专业硕士]考研真题（回忆版，含部分答案）一、名词解释（共25分）1．利率平价理论答：利率平价理论的思想由凯恩斯于1923年首次提出，他认为汇率波动由两国利率差价决定，不久英国学者爱因齐格进一步阐述了远期差价与利率之间的相互关系。

利率平价说的基本观点是：远期差价是由两国利率差异决定的，并且高利率国货币在期汇市场必定贴水，低利率国在期汇市场上必定升水。

在两国利率存在差异的情况下，资金将从低利率国流向高利率国以牟取利润。

利率平价理论又分为抵补利率平价和非抵补利率平价两种。

前者假定投资者的投资策略是进行远期交易以规避风险，因此分析的是汇率远期升贴水率的实际值。

后者即非抵补利率平价理论，即假设交易者根据自己对未来汇率变动的预期而计算预期的收益，在承担一定的风险情况下进行投资活动，因此分析的对象是汇率升贴水率的预期值。

2．国际信用答：国际信用是指国与国之间相互提供的一种信用形式，是国际经济发展过程中资本运动的主要形式。

授信国通过借贷资本推动商品输出，而受信国则利用外资促进本国经济发展，主要形式有出口信贷，政府信贷，国际金融组织贷款，商业贷款，补偿贸易等等。

2014广西大学431金融学综合考试真题(回忆版)一、名词解释 5*5分=25分1.金融衍生工具2.掉期交易3.格雷欣法则4.回购交易5.债券收益率曲线二、简答题 4*10分=40分1.金融市场的功能与作用2.托宾的q货币政策传导机制3.比特币的。

和特点4.影响期权价格的因素三、关于公司财务的4个计算题，记得不是很清楚了共60分1.关于股票单期收益率的计算（资本利得收益率和股利收益率，不太难，但我没完全把握）2.财务杠杆公司对于互斥的两个项目的选择（好像和ROSS书上的例题比较像）3.两个具有相同风险的公司折现率的计算（记不太清楚了，自己答时也没太有把握）4.有4问好像，第一问是说刚发行认股权证时公司的股价，第二问是问股东若要行使认股权证时的股价，第三问是计算发行认股权证后股东行权的话，公司的股价。

最后一问好像是说若发行可转债，那么可转债的价格（自己不会答，所以也没记清楚）四、论述题 25分我国利率市场化的步骤、作用和对金融市场的影响；从利率产生作用的条件出发说说自己对利率市场化的建议凯程教育：凯程考研成立于2005年，国内首家全日制集训机构考研，一直从事高端全日制辅导，由李海洋教授、张鑫教授、卢营教授、王洋教授、杨武金教授、张释然教授、索玉柱教授、方浩教授等一批高级考研教研队伍组成，为学员全程高质量授课、答疑、测试、督导、报考指导、方法指导、联系导师、复试等全方位的考研服务。

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第五章　商业银行第一节　商业银行的负债业务一、负债业务概述负债业务是指形成商业银行资金来源的业务。

商业银行的全部资金来源包括自有资金和吸收的外来资金两部分。

1．自有资金自有资金包括商业银行成立时发行股票所筹集的股份资本，公积金和未分配的利润。

这些统称权益资本。

一般说来，商业银行资金来源中的自有资金所占比重很小，不过却是吸收外来资金的基础。

2．吸收的外来资金外来资金的形成渠道主要是吸收存款，向中央银行借款，向其他银行和货币市场拆借及从国际货币市场借款等。

其中又以吸收存款为主。

二、吸收存款吸收存款的业务是银行接受客户存入的货币款项，存款人可随时或按约定时间支取款项的一种信用业务。

这是银行的传统业务，在负债业务中占有最主要的地位。

吸收存款是银行与生俱来的基本特征。

1．活期存款活期存款，指可以由存户随时存取的存款。

存入这种存款的，主要是用于交易和支付的款项。

这种存款，支用时须使用银行规定的支票，因而又有支票存款之称。

2．定期存款定期存款，指具有确定的到期期限才准提取的存款。

存入这种存款的是近期暂不支用和作为价值储存的款项。

3．储蓄存款储蓄存款，是针对居民个人积蓄货币之需所开办的一种存款业务。

这种存款通常由银行发给存户存折，以作为存款和提款的凭证；一般不能据此签发支票，支用时只能提取现金或转入存户的活期存款账户。

三、其他负债业务1．从中央银行借款主要有两种形式：①再贴现：即商业银行把自己办理贴现业务所买进的未到期票据，如商业票据、短期国库券等，再转卖给中央银行；②直接借款：用自己持有的有价证券作为抵押品向中央银行取得抵押贷款。

2．银行同业拆借银行同业拆借是指银行相互之间的资金融通。

在这种拆借业务中，借入资金的银行主要是用以解决本身临时资金周转的需要，所以一般均为短期。

同业拆借的利率水平一般较低。

3．国际货币市场借款国际货币市场借款是指商业银行在国际货币市场上进行短期借款所采用的一种形式。

也叫欧洲货币市场借款。