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1.中国证券业协会成立于1991年8月28日2.修改后的《证券投资基金法》于2013年6月1日正式实施3.2012年6月7日中国证券投资基金业协会正式成立4.1990年加拿大多伦多证券交易所推出第一只ETF指数参与份额5.2000年10月8日中国证监会发布并实施了《开放式证券投资基金试点办法》6.2002年12月首家批准中外合资基金公司国联安基金管理有限公司成立7.2002年2月《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》正式出台8.2003年10月28日十届人大五次审议通过《中华人民共和国证券基金投资法》9.1997年11月国务院证券委员会颁布《证券投资基金管理暂行办法》10.2007年7月新的企业会计准则在基金业得到全面实施11.2004年12月中国证券业协会证券投资基金业委员会成立12.2001年8月中国证券协会基金公会成立13.2007年中国证券业协会设立了基金公司会员部14.2014年12月15日基金协会颁布了《基金从业人员执业行业自律准则》15.2006年11月2日我国第一只试点债券型QDII基金发行16.2013年9月6日首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出17.2008年9月19日对证券交易印花税实行单向征收18.2002年12月26日我国首家合资基金公司——招商基金管理公司成立19.1985年12月20日欧洲委员会通过了《可转让证券集合投资计划指令》UCITS20.2002年11月5日人民银行发布了《合格境外机构投资者境内投资管理暂行办法》21.2014年4月10日证监会批复上海证券交易所和香港联合交易所开展互联互通，当年12月1日实施22.2001年9月第一只开放式基金——保安创新23.2006年9月成立的期货交易所是中国金融期货交易所24.1992年11月淄博乡镇企业投资基金成立25.1993年8月中国第一个基金“淄博基金”挂牌上市26.1998年3月27日“南方基金管理公司”和“国泰基金管理公司”设立20亿元的两只“封闭式”基金——基金开元、基金金泰27.1868年英国，世界上第一只公认的证券投资基金——海外及殖民地政府信托28.1924年美国波士顿，美国开放式公司型共同基金——马萨诸塞投资信托基金29.20世纪80年代中期，保本基金起源于美国30.1970年以前，美国的共同基金大多数都是股票基金31.截止至2015年3月底，境内共有96家基金管理公司，其中合资46家，内资50家；另外，公募基金管理资格7家32.2013年6月，与天弘增利宝货币近对接的余额宝产品推出，规模及客户数迅速爆发增长，成为市场关注的新焦点33.系统运行数据、客户交易记录与销售有关的记录保存起15年34.份额登记机构的数据与经营机构交易终端开户电子化信息保存20年35.私募基金投资决策交易记录保存10年36.经营机构客户交易记录和一次性交易记录保存5年37.交易时段的监控录像保存6个月38.基金信息披露的及时性原则体现在基金管理人应在重大事件发生之日起2日内披露临时报告39.基金管理人应在基金发售的3日前，将招股说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和管理人网站上40.在开放式基金合同生效后，基金管理人在公告的15日前，应向中国证监会报送更新的招募说明书，并就更新内容提供书面说明41.基金管理人的基金宣传推介材料应当自向公众分发或发布之日起5个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案42.基金销售机构应监测客户现金收支或款项划转情况，在发现有可疑交易或者行为时，在其发生后10个工作日内，向中国反洗钱监测分析中心报告43.对基金管理公司变更持有5%以上股权的股东，国务院证券监督管理机构应当自受理申请日起60日做出批准或不予批准44.对在6个月内连续两次被出具监管警示函仍未改正的基金管理公司或基金代销机构，该公司或机构在分发或公布基金宣传推介材料前，应当事先将材料报送中国证监会45.中国证监会应当向受理基金募集申请之日起6个月内做出注册或者不予注册的决定46.对其他非常规基金产品，按照普通程序注册，注册审查时间不超过6个月47.基金公司应当按照技术规范在18个月内对新增账户实施开户资料电子化，存量的正常交易类账户应在36个月内完成开户资料48.私募基金管理人应当与每个会计年度结束后的4个月内，向基金业协会报送经会计事务所审计的年度财务报告49.基金管理人在每年结束后90日内，披露年报；上半年结束后60日内，披露半年报；每季结束后15日内，披露季报50.LOF份额T日买入，T+1日可卖出或赎回51.境内基金赎回款一般于T+3日内从基金的银行存款账户划出52.我国境内基金申购款一般能在T+2日内到达基金的银行存款账户53.开放式基金T日提交认购申请后，一般T+2日查询认购申请受理情况54.封闭式基金达成交易后，份额和股份的交割是在T+0日，则资金交割是在T+1日完成55.货币市场基金的赎回一般T+1日从基金的银行存款账户划出56.LOF在投资者T日卖出基金份额后的资金T+1日到账，赎回资金至少T+2日到账57.基金管理人不收取销售服务费的，对持有期少于30日的投资人收取不低于0.75%的赎回费。
基金从业资格考试重点知识归纳一、金融市场基础知识1. 金融市场的概念与功能金融市场就是资金融通的场所啦。
它的功能可多了呢，像资金融通，就是把有钱的人和需要钱的人联系起来。
还有价格发现功能，通过市场的交易能发现各种金融产品合理的价格。
比如股票市场，大家买卖股票的过程中，股票的价格就会根据公司的业绩、市场的供求等因素不断调整，这个调整的过程就是价格发现的过程。
2. 金融市场的分类按交易工具的期限来分，可以分为货币市场和资本市场。
货币市场的交易工具期限短，像短期国债、商业票据等。
资本市场的交易工具期限长，像股票、长期债券等。
按交易标的物分，有票据市场、证券市场、衍生工具市场等。
票据市场主要就是进行票据的贴现、转贴现等业务的市场。
证券市场就包括股票市场和债券市场啦。
衍生工具市场有期货、期权这些比较复杂的金融工具的交易。
3. 金融机构体系银行类金融机构是很重要的一部分哦。
像商业银行，它可以吸收存款、发放贷款、办理结算等业务。
中央银行则负责制定货币政策、维护金融稳定等重要工作。
非银行金融机构种类也不少呢。
证券公司主要从事证券的承销、经纪、自营等业务。
保险公司就是为人们提供风险保障的啦，人们交保费，保险公司在约定的情况下进行赔付。
基金公司专门管理基金，把投资者的钱集中起来进行投资。
二、证券投资基金概述1. 基金的概念与特点基金是一种集合投资方式，把很多投资者的钱集中在一起，由专业的基金管理人去管理和投资。
它的特点有集合理财、专业管理。
基金管理人都是经过专业训练的，他们有更多的知识和经验去投资。
还有组合投资、分散风险的特点。
不会把所有的钱都投到一个地方，而是分散到不同的资产上，像股票、债券、货币市场工具等，这样可以降低单一资产波动带来的风险。
另外，基金还具有利益共享、风险共担的特点，投资者按照自己的出资比例分享收益、承担风险。
2. 基金的分类根据投资对象不同，可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。
1、关于债券的当期收益率，以下表述正确的是()【2019.4考试真题】A.债券的年利息收入与债券的到期收益的比率B.债券的年息收入与债券面值的比率C.债券的年息收入与债券的内在价值的比率D.债券的年息收入与当前的债券市场价格的比率【答案】:D2、会导致指数复制时出现跟踪误差的因素包括()【2019.4考试真题】I.现金留存II.基金管理费III.证券交易产生的佣金IV.证券交易产生的印花税A.ⅠⅢⅣB.ⅠⅡⅢⅣC.ⅡⅢⅣD.ⅠⅡⅢ【答案】:B3、关于可转债的回售条款，下面说法正确的是()【2019.4考试真题】A.回售价格根据回售时标的股票市价确定B.回售条款由发行人行使C.回售条款由可转债持有人行使D.股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款【答案】:C4、关于完全复制、抽样复制、优化复制三种指数复制方法，以下表述正确的是()【2019.4考试真题】A.完全复制跟踪误差最大B.优化复制所使用的样本股票数目最多C.优化复制跟踪误差最大D.抽样复制所使用的样本股票数目最多【答案】:C5、某基金当日持有股票的市值为15亿元，债券市值10亿元，买入返售金融资产2亿元，应付的证券清算款3亿元，应付费用合计0.5亿元，银行存款为1亿元，假设无其他项目，则该基金当日的资产总值为()亿元。
【2019.4考试真题】A.26B.31.5C.28D.24.5【答案】:C6、关于沪港通、深港通以及债券通开通的重要意义，有以下几种说法：I.标志着人民币国际化的重要进展II.刺激了人民币的资产需求III.丰富了境外人民币资本的投资品种IV.标志着我国不断扩大金融市场开放V.标志着我国资本账户已经完全开放以上说法正确的是()【2019.4考试真题】A.ⅠⅢⅣⅤB.ⅠⅡⅢⅣC.ⅢⅣⅤD.ⅠⅡⅣⅤ【答案】:B7、下列选项中，不属于我国现行场内证券交易结算原则的是()【2019.4考试真题】A.货银对付原则B.见款付券原则C.分级结算原则D.法人结算原则【答案】:B8、如果股票基金的平均市盈率小于市场指数的市盈率，则可以认为该股票基金属于()【2019.4考试真题】A.激进型基金B.防御型基金C.价值型基金D.成长型基金【答案】:C9、关于即期利率与远期利率的区别，以下表述错误的是()【2019.4考试真题】A.远期利率的起点在未来某一时刻B.即期利率的起点在当前时刻C.远期利率水平一定高于即期利率水平D.即期利率与远期利率的计息日起点不同【答案】:C10、某日某基金买日S股票10000股，成交价5元/股，当日卖出Q 股票20000股，成交价10元/股，按1%税率征收标准，该基金需缴纳的印花税是()【2019.4考试真题】A.200元B.150元C.250元D.50元【答案】:A11、对于不含期权的债券，当债券收益率分别上升和下降相同单位时，以下说法正确的是()【2019.4考试真题】A.债券价格会随之同向变动，且价格上升幅度等于下降幅度B.债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度大于下降幅度C.债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度等于下降幅度D.债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度小于下降幅度【答案】:B12、关于主动投资和被动投资，以下表述正确的是()【2019.4考试真题】A.被动投资通过市场择时获得超额收益B.主动投资在强有效市场比弱有效市场更有优势C.主动投资和被动投资是完全对立的D.被动投资试图复制某一业绩基准，主动投资试图跑赢市场【答案】:D13、如果基于月度收益计算得到的下行标准差为8%，那么年化下行标准差为()【2019.4考试真题】A.3.32%B.2.31%C.27.71%D.96%【答案】:C14、关于另类投资，以下表述正确的是()【2019.4考试真题】A.期货、期权为衍生工具，属于典型的另类投资的范畴B.目前我国还没出现境内公募另类投资基金C.艺术品和收藏品的投资价值建立在艺术家声望和销售记录的条件之上，属于另类投资D.另类投资意味着创新投资，所以房地产、大宗商品投资这类有悠久历史的投资不属于另类投资【答案】:C15、某QDII基金委托境外投资顾问进行境外证券投资，该投资顾问同时还受托管理其他境外对冲基金，投资顾问在其投资及运营过程中发生的下列行为符合相关规定的是()【2019.4考试真题】A.经过内部决策流程，提交了买入股票A的投资建议B.在尽职调查过程中，披露委托人QDII基金的详细信息C.在同事处理对冲基金和QDII基金的投资建议时，优先处理QDII基金的投资建议D.经过内部讨论，同意不披露某重大利益冲突事项【答案】:A16、境内机构投资者开展境外证券投资业务时，可以选择境外资产托管人员负责境外资产托管业务。
基金从业常考知识笔记（一）考点一：交易型开放式指数基金（ETF）的特点（☆☆☆）1、被动操作的指数型基金：跟随指数包含的股票购买，复制和跟踪指数。
2、独特的实物（一篮子股票）申购、赎回机制：ETF 指定的一篮子证券或商品来换取；赎回时得到的不是现金，而是相应的一篮子证券或商品；如果想变现，需要再卖出这些证券或商品。
实物申购、赎回机制是 ETF 最大的特色之一。
3、一级市场与二级市场并存的交易制度：在二级市场的交易与封闭式基金类似。
在一级市场上中小投资者被排斥在外，在二级市场上，ETF 与普通股票一样在市场挂牌交易。
不论是资金在一定规模以上的投资者还是中小投资者，均可按市场价格进行 ETF 份额的交易。
考点二：交易型开放式指数基金（ETF）的套利（☆☆）1、当二级市场 ETF 交易价格低于其份额净值，即发生折价交易时，大的投资者可以通过在二级市场低价买进 ETF，然后在一级市场赎回（高价结算）份额，再于二级市场上卖掉股票而实现套利交易；相反，当二级市场 ETF 交易价格高于其份额净值，即发生溢价交易时，大的投资者可以在二级市场买进一篮子股票，于一级市场按份额净值转换为 ETF（相当于低价买入 ETF）份额，再于二级市场上高价卖掉 ETF 而实现套利交易。
2、折价套利会导致 ETF 总份额的减少，溢价套利会导致 ETF 总份额的扩大；3、正常情况下，套利活动会使套利机会消失。
考点三：QDII 基金概述（☆）1、QDII：合格境内机构投资者；2、QDII 基金可以人民币、美元或者其他主要外汇货币为计价货币募集；3、2007 年，证监会颁布《合格境内机构投资者境外证券投资管理实行办法》。
4、除中国证监会另有规定外，QDII 基金不得有下列行为：（1）购买不动产，购买房地产抵押按揭，购买贵重金属或代表贵重金属的凭证，购买实物商品；（2）借入现金（临时用途除外），且该借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的 10%；（3）利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外；（4）参与未持有基础资产的卖空交易；（5）从事证券承销业务。
基金从业考前背诵：基础知识120个高频考点1、现金流量表（1）基本结构：经营活动产生的现金流量（CFO）、投资活动产生的流量（CFI）、筹资活动产生的流量（CFF）。
（2）作用：①反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力；②评价企业偿还债务、支付投资利润的能力,谨慎判断企业财务状况；③分析净收益与现金流量间的差异,并解释差异产生的原因；④全面了解企业财务状况；⑤有助于投资者估计今后企业的偿债能力、获取现金的能力创造现金流量的能力和支付股利的能力。
2、盈利能力比率销售利润率销售利润率=净利润总额/销售收入总额资产收益率资产收益率=净利润总额/总资产总额净资产收益率净资产收益率=净利润总额/所有者权益总额3、杜邦恒等式净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数杜邦分析法的核心是净资产收益率，侧重分析单一报告期内企业的经营状况，是对历史数据、以往业绩的评价，但不能反映企业的实际市场价值与发展前景。
4、名义利率和实际利率in=ir-pir为名义利率，in为实际利率，p为通货膨胀率。
5、终值、现值与贴现（1）终值：货币的未来价值，公式FV=PV×(1+i)n，资金的时间价值一般都是按照复利方式进行计算的。
FV表示终值，n表示年限，i表示年利率，PV表示本金或现值。
（2）现值和贴现：将来货币金额的现在价值。
公式PV=FV/(1+i)n，将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为贴现。
6、不同资本的清偿顺序：债券持有者（最高索取权）＞优先股＞普通股，公司作为法人，应当以其全部资产承担清偿责任。
7、股票的特征：①收益性；②风险性；③流动性；④永久性；⑤参与性。
8、可转换债券的基本要素：①标的股票；②票面利率；③转换期限；④转换价格；⑤转换比例；⑥赎回条款；⑦回售条款。
9、股利贴现模型（DDM）D为股票的内在价值，Dt为第t期的股利，r为贴现率。
贴现率是预期现金流量风险的函数。
基金从业资格考试考点基金从业资格考试（以下简称基金考）是由中国证券业协会组织实施的一项职业资格证书考试，是证明基金从业人员专业技能的重要认证。
通过考试，能够证明个人具备一定的基金知识、业务能力和职业道德，为从事基金及相关工作奠定了基础。
基金考的考点较为固定，主要包括以下几个方面。
一、基金知识1. 基金法律法规：考试内容包括基金法、证券法、基金产品公告书内容、基金合同等相关法律法规。
2. 基金产品类型：考试内容包括证券投资基金、货币市场基金、ETF基金、LOF基金等基金产品类型。
3. 基金运作原理：考试内容包括基金募集、基金管理、基金投资、基金清算等方面的基金运作原理。
4. 基金估值：考试内容包括基金份额净值、基金资产净值、基金费用等方面的基金估值知识。
二、证券投资基金1. 投资策略：考试内容包括价值投资、成长投资、指数投资、动态投资等投资策略和方法。
2. 股票投资：考试内容包括股票基金投资、股票投资分析方法、股票市场行情判断等股票投资相关知识。
3. 债券投资：考试内容包括债券基金投资、债券投资分析方法、债券市场行情判断等债券投资相关知识。
4. 行业投资：考试内容包括行业基金投资、行业投资概念、行业投资分析方法等行业投资相关知识。
三、基金销售1. 产品市场营销和推广：考试内容包括基金营销策略、基金产品宣传和推广渠道等基金销售相关知识。
2. 风险评估与投资者知识点：考试内容包括基金产品风险评估、基金销售中合规要求、投资者风险识别等基金销售相关知识。
四、基金公司管理1. 基金公司组织架构：考试内容包括基金公司的各级管理机构、职责和管理模式等基金公司组织架构相关知识。
2. 基金制度建设：考试内容包括基金公司内部控制制度、风险管理制度、合规管理制度等基金制度建设相关知识。
3. 基金公司风险管理：考试内容包括基金公司风险识别、风险控制、风险评估等基金公司风险管理相关知识。
以上是基金考的大体考点范围，考生在备考过程中需要认真阅读相关书籍、资料，重点掌握以上知识点。
10. 2023年12月，国内第一只真正意义上运用股指期货工具进行风险对冲旳公募基金成立。
11. 2023年4月10日，中国证监会正式批复沪港通。
注：其他机构指：养老基金、慈善基金、捐赠基金、信托企业、政府投资企业等2) 从业人员符合当地从业资格规定3) 近3年未受重大惩罚4) 所在地与中国监管合作61. 托管人规定：1) 每个QFII只能委托1个托管人，可以更换2) 五有：有部门（托管部）、有场地（保管条件）、有人员（专人）、有能力（清算交割）、有资格（外汇指定银行资格、人民币业务资格）3) 实收资本不低于80亿元人民币4) 近3年无重大惩罚62. 外汇额度规定：1) 单个QFII每次申请投资额度不低于5000万美元，合计不高于10亿美元，外管局可以调整，主权基金、央行及货币当局上限可以超10亿美元2) QFII应在每次额度获批6个月内汇入投资本金，在规定期间内未足额汇入本金但超过2023万元美元旳，以实际汇入额为其投资额度3) 上次额度获批后1年内不能再次提出增长额度旳申请63. 投资范围与比例规定：2) 5年以上境外市场投资经验旳中级以上管理人员不少于1名3年以上境外市场投资经验旳人员不少于3名3) 近来3年无重大惩罚66. 境外投资顾问资格规定：1) 境外设置，经当地同意2) 当地与中国签订双边监管合作3) 经营投资管理业务5年以上，近来1个会计年度管理旳证券资产不少于100亿美元4) 近来5年没有受到重大惩罚（除此处外，其他地方全都是3年）67. 境外托管人资格规定：1) 境外设置，受当地监管2) 近来一种会计年度实收资本不低于10亿美元，或托管资产不低于1000亿美元3) 有足够熟悉境外托管业务旳专职人员4) 具有安全保管资产旳条件，具有安全、高效旳清算交割能力5) 近来3年没有受重大惩罚68. 投资范围：（证券类产品）1) 货币市场工具：存款、存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购、短期政府债券2) 多种证券：政府债券、企业债券、可转债、住房按揭支持证券（MBS）、资产支持证券（ABS）及证监会承认旳国际组织发行旳证券3) 监管合作国家旳上市证券：股票、存托凭证、信托凭证4) 监管合作国家旳公募基金5) 构造性产品：与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等指标挂钩6) 衍生产品：远期、互换，及中国证监会承认交易所旳权证、期权、期货69. 严禁投资：（严禁任何实物，不许融资、不许投机）1) 不动产、房地产抵押按揭2) 贵金属、代表贵金属旳凭证3) 实物商品4) 除应付赎回、交易清算等临时用途以外借入现金，临时用途借入不超过净值旳10%5) 融资买证券，投资衍生品除外6) 参与未持有基础资产旳卖空交易（投机行为）7) 从事证券承销十二、UCITS指令70. 管辖权：1) 指令旳管辖以母国为主，东道国为辅。
选择题：
下列哪项不属于基金的特点？
A. 集合投资（正确答案）
B. 分散风险
C. 专业管理
D. 保证收益
基金管理人的主要职责是？
A. 基金资产的保管
B. 基金资产的清算
C. 基金资产的投资运作（正确答案）
D. 基金份额的登记
下列哪项是开放式基金的特点？
A. 基金份额固定
B. 基金期限固定
C. 基金份额可变（正确答案）
D. 投资者不能赎回
基金托管人一般由谁担任？
A. 基金管理人
B. 基金销售机构
C. 商业银行（正确答案）
D. 基金公司股东
下列哪项不是基金投资风险的因素？
A. 市场风险
B. 管理风险
C. 流动性风险
D. 保证收益风险（正确答案，实际上基金不保证收益）
基金销售机构在销售基金时，应遵循的原则是？
A. 最大化自身利益
B. 最小化投资者风险
C. 投资者利益优先（正确答案）
D. 无特定原则
下列哪项是基金份额持有人的权利？
A. 决定基金的投资策略
B. 分享基金财产收益（正确答案）
C. 管理基金的日常运作
D. 任命基金管理人
基金合同生效的条件之一是？
A. 基金份额持有人数量达到规定要求（正确答案）
B. 基金管理人数量达到规定要求
C. 基金托管人数量达到规定要求
D. 基金销售机构数量达到规定要求
下列哪项不是基金监管的目标？
A. 保护投资者利益（正确答案）
B. 保证基金行业的稳健运行
C. 最大化基金公司的利润
D. 促进基金市场的健康发展。
基金从业资格考试要点知识复习证券投资的收益(一)股票投资收益1、股息收入。
具体形式，⑴现金股息⑵股票股息税后利润分配顺序：弥补以前年度的亏损、提取法定公积金、提取任意公积金、支付优先股股息、支付普通股股息2、资本利得。
买入价与卖出价之间的差额3、公积金转增股本。
公积金①股票溢价发行时，超出股票面值的溢价部分②依据《公司法》规定，每年从税后净利润中按比例提存部分法定公积金③股东大会决议后提取的任意公积金④公司经过若干年经营以后资产重估增值部分⑤公司从外部取得的赠与财产。
(二)债券投资收益1、债券的利息收益。
一次性付息(以单利计算、以复利计算、已贴现计算)、分期付息2、资本利得。
3、再投资收益。
证券投资风险(一)系统性风险“宏观风险”1、政策风险2、经济周期波动风险3、利率风险。
利率风险室债券的主要风险；利率风险对长期债券的印象大于短期债券。
4、购买力风险。
“通货膨胀风险”实际收益率=名义收益率-通货膨胀率(二)非系统性风险“微观风险”“可回避风险”1、信用风险“违约风险”2、经营风险3、财务风险证券投资收益和风险之间的关系收益与风险的基本关系：收益与风险相对应。
分析与收益共生共存，承担风险是获取收益的前提；收益是风险的成本和报酬。
预期收益率=无风险收益+风险补偿在短期国库券作为无风险利率的基础上第一，同一种类型的债券，长期债券利率比短期债券高，这是对利率风险的补偿。
第二，不同证券的利率不同，这是对信用风险的补偿。
第三，在通货膨胀严重的情况下，债券的票面利率会提高或是会发行浮动利率债券，作为对购买力风险的补偿。
第四，股票的收益率一般高于债券。
我国证券交易采用两种竞价方式：集合竞价方式，每个交易日的9点15-9点25为开盘集合竞价时间2.连续竞价方式9点30-11点30，13点-15点为连续竞价时间股票投资收益包括：1.股息收入2.资本利得3.公积金转增股本在上市公司税后利润中分配顺序：1.弥补以前年度的亏损2.提取法定公积金3.提取任意公积金4.支付优先股股息5.支付普通股股息债券的投资收益包括：1.债券的利息收益2.资本利得3.再投资收益系统性风险包括：1.政策风险2.经济周期波动风险3.利率风险4.购买力风险购买力风险又称“通货膨胀风险”是由于通货膨胀货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险。
历年考点科目一第一章1、金融市场的分类：2、在我国，传统的资产管理行业主要是基金管理公司和信托公司。
第二章3、证券投资基金的称谓：（1）共同基金（美国）；（2）单位信托基金（香港、英国）；（3）集合投资基金或集合投资计划（欧洲）；（4）证券投资信托基金（日本、台湾）。
4、契约型基金与公司型基金的区别：5、封闭式基金与开放式基金的区别：6、1998年3月27日，新成立的两只封闭式基金——“基金开元”和“基金金泰”，拉开了中国证券投资基金试点的序幕。
第三章7、股票基金与股票的区别：8、债券基金与债券的区别：（1）债券基金的收益不如债券的利益固定；（2）债券基金没有确定的到期日；（3）债券基金的收益率比买入并持有单一债券的收益率更难以预测；（4）投资风险不同。
9、ETF基金的特点（3个）：（1）被动操作的指数基金；（2）独特的实物申购、赎回机制；（3）实行一级市场与二级市场并存的交易制度。
第四章10、基金监管的基本原则：（1）保障投资人利益原则；（2）适度监管原则；（3）高效监管原则；（4）依法监管原则；（5）审慎监管原则；（6）公开、公平、公正监管原则。
11、中国证监会对基金市场的监管措施：12、中国证监会对基金托管人的监管措施：13、设立管理公开募集基金的基金管理公司，应当具备下列条件（节选易错部分）：（1）注册资本不少于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本。
（2）主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近3年没有违法记录；基金管理公司主要股东是指持有基金公司股权比例最高且不低于25％的股东。
基金公司主要股东为法人或者其他组织的，净资产不低于2亿元人民币；主要股东为自然人的，个人金融资产不低于3000万元人民币，在境内外资产管理行业从业10年以上。
（3）对基金公司持有5％以上股权的非主要股东，非主要股东为法人或者其他组织的，净资产不低于5000万元人民币，资产质量良好，内部监控制度完善；非主要股东为自然人的，个人金融资产不低于1000万元人民币，在境内外资产管理行业从业5年以上。
（4）取得基金从业资格的人员达到法定人数。
设立基金公司拟任高级管理人员、业务人员不少于15人，并应当取得基金从业资格。
14、基金经理任职应当具备以下条件：（1）取得基金从业资格。
（2）通过证监会或者其授权机构组织的高级管理人员证券投资法律知识考试。
（3）具有3年以上证券投资管理经历。
（4）没有《公司法》《基金法》等法律、行政法规规定的不得担任公司董事、监事、经理和基金从业人员的情形。
（5）最近3年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚。
15、存在以下情形的，不得成为基金公司实际控制人：（1）因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年；（2）净资产低于实收资本的50％，或者或有负债达到净资产的50％；（3）不能清偿到期债务。
第五章16、道德和职业道德的特征：（1）道德的特征：差异性、继承性、约束性、具体性。
（2）职业道德的特征：特殊性、继承性、规范性、具体性。
第六章17、证监会将注册程序分为简易程序和普通程序：（1）对常规基金产品，按照简易程序注册，注册审查时间原则上不超过20个工作日；（2）对其他产品（分级基金），按照普通程序注册，注册审查时间不超过6个月。
18、基金认购费用与认购份额的计算公式（前几次考试都出现了）：净认购金额=认购金额/（1+认购费率）认购费用=认购金额-净认购金额认购份额=（净认购金额+认购利息）/基金份额面值19、基金申购费用与申购份额的计算公式：净申购份额=申购金额/（1+申购费率）申购费用=申购金额-净申购金额申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值20、赎回金额计算公式：赎回金额=赎回总额-赎回费用赎回总额=赎回数量x赎回当日基金份额净值赎回费用=赎回总额x赎回费率21、ETF份额的认购分为现金认购和证券认购。
LOF份额的认购分为场外认购和场内认购，场外认购注册登记在中国证券登记结算有限责任公司的开放式基金注册登记系统；场内认购注册登记在中国证券登记结算有限责任公司的证券登记结算系统。
22、封闭式基金份额上市交易应符合下列条件：（1）基金的募集符合《证券投资基金法》规定；（2）基金合同期限为5年以上；（3）基金募集金额不少于2亿元RMB；（4）基金份额持有人不少于1000人；（5）基金份额上市交易规则规定的其他条件。
23、基金认购与申购的区别：（1）认购费一般低于申购费。
（2）认购按1元进行认购；申购按未知价确认。
（3）认购份额要在基金合同生效时确认，有封闭期；申购份额通常在T+2日之内确认，确认后下一工作日就可以赎回。
24、场内申购和赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式；场外申购和赎回采用金额申购和份额赎回。
第七章24、基金信息披露的原则：披露内容方面：（1）真实性原则；（2）准确性原则；（3）完整性原则；（4）及时性原则；（5）公平性原则。
披露形式方面：（1）规范性原则；（2）易解性原则；（3）易得性原则。
26、基金年度报告——每年结束后90日内披露；基金半年度报告——上半年结束后60日内披露；基金季度报告——每季结束后15个工作日内。
上述定期报告在披露的第2个工作日，应分别报中国证监会及地方监管局、基金上市的证券交易所备案。
27、基金临时信息披露的“重大性”标准：（1）影响投资者决策标准；（2）影响证券市场价格标准。
第八章28、基金销售机构市场细分的原则：（1）易入原则；（2）可测原则；（3）成长原则；（4）识别原则；（5）利润原则。
29、基金销售机构在监测客户现金收支或款项划转的情况时：（1）对符合大额交易标准的，在该大额交易发生后5个工作日内，向中国反洗钱监测分析中心报告；（2）在发现有可疑交易或者行为时，在其发生后10个工作日内，向中国反洗钱监测分析中心报告。
第九章30、基金宣传推介材料的备案：（1）基金管理人的基金宣传材料：自向公众分发或公布之日起5个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案；（2）其他基金销售机构的基金宣传推介材料：自向公众分发或公布之日起5个工作日内报工商注册登记所在地中国证监会派出机构备案。
31、基金宣传推介材料登载过往业绩的，应符合下列要求：（1）基金合同生效6个月~1年的，应当登载从合同生效之日起计算的业绩。
（2）基金合同生效1年~10年的，应当登载自合生效当年开始所有完整会计年度的业绩，还应当登载当年上半年度的业绩宣传推介材料公布日在下半年。
（3）基金合同生效10年以上的，应当登载最近10个完整会计年度的业绩。
（4）业绩登载期间基金合同中投资目标、投资范围和投资策略发生改变的，应当予以特别说明。
32、销售服务费的费率水平：33、基金销售机构实施基金适用性的原则：（1）投资者利益优先原则；（2）全面性原则；（3）客观性原则；（4）及时性原则。
34、基金经营机构的客户信息分为两类：（1）客户账户信息；（2）客户交易记录信息。
35、基金经营机构客户信息保存期限：（1）客户身份资料自业务关系结束当年或一次性交易记账当年记起至少保存5年；（2）客户交易记录自交易记账当年计起至少保存5年；（3）客户交易终端信息和开户资料电子化信息保存期限不得少于20年；（4）交易时段客户交易区的监控录像资料保存期限不得少于6个月。
第十章36、基金客户服务的内容：（1）售前服务：主要包括：①介绍证券市场基础知识、基金基础知识，普及基金相关法律知识；②介绍基金管理人投资运作情况，让客户充分了解基金投资的特点；③开展投资者风险教育。
（2）售中服务：主要包括：①协助客户完成风险承受能力测试并细致解释测试结果；②推介符合适用性原则的基金；③介绍基金产品；④协助客户办理开立账户、申购、赎回、资料变更等基金业务。
（3）售后服务：主要包括：①提醒客户及时核对交易确认；②向客户介绍客户服务、信息查询等的办法和路径；③定期提供产品净值信息；基金公司、基金产品发生变动时及时通知客户。
37、基金销售机构的客户身份资料，自业务关系结束当年记起至少保存15年，交易记录自交易记账当年记起至少保存15年。
（要区别于第35条）38、投资者教育的基本原则：（1）投资者教育应有助于监管者保护投资者；（2）投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代；（3）证券经营机构应当承担各项产品和服务的投资者教育义务，将投资者教育纳入各业务环节；（4）投资者教育没有一个固定的模式；（5）鉴于投资者的市场经验和投资行为成熟度的层次不一，因此并不存在广泛适用的投资者教育计划；（6）投资者教育不能也不应等同于投资咨询。
39、投资者教育的内容：（1）投资决策教育；（2）资产配置教育；（3）权益保护教育。
第十一章40、企业风险管理框架是由美国Treadway委员会所属的发起人委员会（COSO）委托普华永道会计师事务所开发的《COSO风险管理整合框架》，其在内部控制框架的基础上，于2004年9月正式提出企业风险管理的概念。
41、内部控制的三个目标：（1）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。
（2）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。
（3）确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时。
42、内部控制的五原则：（1）健全性原则；（2）有效性原则；（3）独立性原则；（4）相互制约原则；（5）成本效益原则。
43、基金管理人内部控制机制一般包括四个层次：（1）员工自律；（2）各部门主管（包括监察稽核）的检查监督；（3）公司管理层对人员和业务的监督控制；（4）董事会或者其领导下的专门委员会的检查、监督、控制和指导。
44、基金管理人应依据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的内控防线：（1）各岗位职责明确，有详细的岗位说明书和业务流程，各岗位员工在上岗均应知悉并以书面方式承诺遵守，在授权范围内承担责任；（2）建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，相关部门和岗位之间相互监督制衡；（3）公司监察长和内部监察稽核部门独立于其他部门，对内部控制制度的执行情况实行严格检查和反馈。
45、公司内部控制的核心是风险控制。
第十二章46、董事会的合规责任：（1）审议批准合规政策，监督合规政策的实施，并对实施情况进行年度评估；（2）审议批准公司年度合规报告，对年度合规报告中反映出的问题，采取措施解决；（3）根据总经理提名决定合规负责人的聘任、解聘及薪酬事项；（4）决定公司合规管理部门的设置及其职能；（5）保证合规负责人独立于董事会、董事会相关委员会；（6）公司章程规定的其他合规责任。
