深发展银行供应链金融

供应链金融正在成为企业拓展融资渠道的重要途径之一。

在"互联网+”时代,供应链金融借助互联网、大数据征信、普惠金融等创新技术，为核心企业及其上下游企业提供交易平台和融资解决方案，有效提高了供应链金融服务效率，供应链金融正在成为下一个投资新风口。

本文在分析供应链金融产生的背景和成功案例的基础上，总结了供应链金融的融资模式及发展路径,并探讨了供应链金融未来的发展前景。

一、发展背景：政策推动+需求推动我国供应链金融起步较晚，1998年,深发展银行（现平安银行）在广东地区首创货物质押业务；2002年，深发展银行提出系统发展供应链金融理念并推广贸易融资产品组合；2005年，深发展提出要建设最专业的供应链金融服务商。

此后我国供应链金融历经三个时代的发展后，现已形成多个主体参与，多种形式，多种属性，多种组合的供应链金融.（一)供应链金融1。

0：线下“1+N”供应链金融模式统称为“1+N”，银行依据核心企业“1”的信用支撑,完成对一众中小微企业“N”的融资授信支持。

线下供应链金融存在的风险主要有二：一是银行对存货数量的真实性不好把控，很难去核实重复抵押的行为；二是经营过程中的操作风险难以控制。

(二）供应链金融2。

0：线上“1+N”传统的线下供应链金融搬到了线上,让核心企业“1”的数据与银行完成对接，从而可以让银行随时能获取核心企业和产业链上下游企业的仓储、付款等各种真实的经营信息.线上供应链金融能够保证多方在线协同，提高作业效率.但其仍然是以银行融资为核心，资金往来被默认摆在首位.(三）供应链金融3.0：线上“N+N”电商云服务平台的搭建颠覆了过往以融资为核心的供应链模式，转为以企业的交易过程为核心.银行的思路也开始逐步转变,要搭建一个电商云服务平台,让中小企业的订单、运单、收单、融资、仓储等经营性行为都在上面进行，同时引入物流、第三方信息等，搭建服务平台，为企业提供配套服务.在这个系统中，核心企业起到了增信的作用，使得各种交易数据更加可信。

我国供应链金融的发展现状研究供应链金融，是指银行对一个产业供应链中的单个企业或上下游多个企业提供全面金融服务，供全面金融服务，以促进供应链核心企业及上下游配套企业以促进供应链核心企业及上下游配套企业以促进供应链核心企业及上下游配套企业“产—供—销”“产—供—销”“产—供—销”链条链条的稳固和流转畅顺，的稳固和流转畅顺，并通过金融资本与实业经济协作，并通过金融资本与实业经济协作，并通过金融资本与实业经济协作，构筑银行、构筑银行、构筑银行、企业和商品供企业和商品供应链互利共存、持续发展、良性互动的产业生态。

供应链金融的实质，供应链金融的实质，即银行针对企业应收、即银行针对企业应收、即银行针对企业应收、预付、预付、预付、存货等各项流动资产进行存货等各项流动资产进行方案设计和融资安排，将多项金融创新产品有效地在整个供应链各个环节中有机组合，组合，提供量身定制的解决方案，提供量身定制的解决方案，提供量身定制的解决方案，以满足供应链中各类企业的不同需求，以满足供应链中各类企业的不同需求，以满足供应链中各类企业的不同需求，在提供在提供融资的同时帮助提升供应链的系统性，提高其效益与效率。

20 世纪80 年代，跨国企业以全球性业务外包等为手段开始了成本控制和降低的探索，逐渐建立了跨国供应链体系。

随后，供应链发展出现全球化趋势。

并以财务供应链管理的价值挖掘为目的，以财务供应链管理的价值挖掘为目的，不断探索供应链管理的创新，不断探索供应链管理的创新，不断探索供应链管理的创新，以实现整体以实现整体成本的最小化和利益最大化。

成本的最小化和利益最大化。

而银行由于业务拓展需要，而银行由于业务拓展需要，而银行由于业务拓展需要，及时根据当时经济发展及时根据当时经济发展和产业发展需求，不断创新金融产品和服务，不断创新金融产品和服务，供应链金融自然成为一块具有巨大供应链金融自然成为一块具有巨大潜力的市场。

一方面，是众多世界级企业和知名物流企业不断加强与银行合作或形成了“物流为主、金融为辅”的产业供应链驱动模式；另一方面，是众多银行以及非银行金融机构不断深入到供应链体系中，形成了以“金融为主、物流为辅”的资本价值链驱动模式。

供应链金融成功案例分析供应链金融在国内经过近几年的发展，已经有了一些成功的案例，按照企业融资阶段的不同可以归纳为以下三种，分别分析如下：一、预付账教模式案例分析这种运作模式主要针对商品采购阶段的资金短缺问题。

该模式的具体操作方式由第三方物流企业或者核心企业提供担保，银行等金融机构向企业垫付货款，以缓解企业的货款支付压力。

之后由企业直接将货款支付给银行。

其中第三方物流企业扮演的角色主要是信用担保和货物监管。

一般来说，物流企业对供应商和购货方的运营状况都相当的了解，能有效地防范这种信用担保的风险，同时也解决了银行的金融机构的风险控制问题。

应用案例：重庆永业钢铁（集团）有限公司是一家钢铁加工和贸易民营企业，由于地域关系，永业钢铁与四川攀枝花钢铁集团一直有着良好的合作关系。

永业钢铁现有员工１５０多人，年收入超过５亿元，但与上游企业攀钢相比在供应链中还是处于弱势地位。

永业钢铁与攀钢的结算主要是采用现款现货的方式。

２００５年永业钢铁由于自身扩张的原因，流动资金紧张，无法向攀钢打入预付款，给企业日常运营带来很大影响。

２００５年底，永业钢铁开始与深圳发展银行（以下简称“深发展＂）接触。

深发展重庆银行在了解永业钢铁的具体经营情况后，与当地物流企业展开合作，短期内设计出一套融资方案：由物流企业提供担保，并对所运货物进行监管，深发展重庆银行给予永业钢铁４５００万的授信额度，并对其陆续开展了现货质押和预付款融资等业务模式，对永业钢铁的扩大经营注入了一剂强心针。

在取得深发展的授信以后，当永业需要向攀钢预付货款的时候，深发展会将资金替永业付给攀钢，或替永业开出银行承兑汇票。

与深发展合作以来，永业钢铁的资金状况得到了极大改善，增加了合作钢厂和经营品种，销售收入也稳步增长。

案例分析：该案例成功的关键首先在于融资的预付账款用途是向攀钢进口原料，银行的融资是直接付给攀钢，这就是在供应链的链条上借助核心企业的资信为下游企业进行了融资；其次在于当地物流企业同意为其授信额度提供担保，并对所运货物进行监管，使银行可以降低信贷风险，在融资时通过第三方获得了物权控制。

【头条】13家银行供应链金融业务概况全梳理作者：智信资产管理研究院胡胜来源：资管云对于银行来说，供应链金融业务正在经历“旧城焕新颜”的蜕变。

在传统展业模式中，银行开展供应链金融业务高度依赖于核心企业信用，并以线下模式为主，耗费人力精力的同时业务也面临难以上量的瓶颈。

在2012年的“钢贸大危机”中，诸多钢铁行业供应商采用货物多重抵质押的方式进行欺诈性融资，导致布局其中的银行不良率飙升，并自此对供应链金融心生怯意。

而如今市场的外部环境已悄然改变，近年来银行对金融科技力量越发重视，多家银行成立了直属金融科技公司，日渐成熟的智能仓储及监控、电子合同签章、区块链等新技术，亦被逐步应用到供应链金融业务中，过往银行在风控端的弱势正被不断抹平。

叠加国家对供应链金融业务的政策端强力支持，以及国内中小企业应收账款极大的市场融资缺口，银行“重返供应链金融战场”势在必行。

而以互联网线上化、区块链等技术为支撑的新展业模式，正成为供应链金融业务的突围利器。

那么如今各家银行在供应链金融的布局上有何具体变化呢？智信据2018年各家银行发布的年报数据，对5家大型商业银行、4家代表性股份制银行、两家城商行以及电商系民营银行的展业概况进行了以下梳理。

五大商业银行布局概况工商银行工商银行供应链金融业务的新变化主要体现在其线上小微金融服务平台上，平台主要包含纯信用类的“经营快贷”、抵质押类的“网贷通”，以及“线上供应链融资”三大主要产品。

工行还与平台方中企云链合作，创新了可流转多层级的核心数字化应收账款确认凭据，将核心企业信用进一步向供应链末端小微企业延伸。

仅2018年前9个月，工行便已累计为1300户上下游客户发放超过450亿元的线上供应链融资。

截至2018年末，工行的小微企业贷款总额达3216.85亿元，同比增长18.1%，小微金融业务中心的布局亦达到258个，全面推动供应链金融业务的落地。

农业银行农业银行发力供应链金融首先体现在制度建设上，2018年农行总行建立了“普惠金融事业部+八大后台中心”的事业部架构，37家一级分行和重点二级分行均成立了普惠金融事业部，形成“三农+小微”双轮驱动的普惠金融服务体系。

新时代商业银行开展供应链金融业务的作用与意义随着全球经济的不断发展，供应链金融业务在商业银行中的作用与意义也日益突出。

新时代商业银行开展供应链金融业务不仅可以为企业提供更为灵活和高效的融资服务，还能够帮助企业降低经营成本、优化供应链管理和提升竞争力。

新时代商业银行开展供应链金融业务能够帮助企业降低融资成本。

传统融资方式通常需要企业提供抵押物或者担保，这对于一些中小微企业来说是难以满足的要求。

而供应链金融业务基于企业的供应链系统和交易流程，将中小微企业的核心企业与整个供应链中的上下游企业进行关联，通过核心企业的信用背书来为上下游企业提供融资支持，从而降低了融资的成本。

供应链金融业务还可以为企业提供定期现金流，帮助企业解决周转困难，提高了企业的资金利用率。

新时代商业银行开展供应链金融业务有利于优化供应链管理。

供应链金融业务通过与核心企业的合作，实现了供应链信息的共享和透明化，提高了供应链的可见性和管理效率。

通过金融机构的风险评估和监控，能够更好地把控供应链中各个环节的风险，减少破产和违约的风险，提升供应链的稳定性。

供应链金融业务还可以通过为供应链中的中小微企业提供技术支持和培训，提高其管理水平和创新能力，促进供应链的优化和升级。

新时代商业银行开展供应链金融业务能够提升企业的竞争力。

供应链金融业务不仅可以为企业提供资金支持，还可以为企业提供其他增值服务，如供应链融资，供应链结算，供应链风险管理等。

这些服务可以帮助企业更好地掌握供应链信息，提高供应链的灵活性和响应速度，增强企业对市场变化的适应能力。

供应链金融还可以为企业提供供应链的财务数据，有助于企业进行财务分析和决策，优化企业的财务结构和资金运作，提高企业盈利能力和市场竞争力。

新时代商业银行开展供应链金融业务还有利于推动金融机构的转型升级。

随着供应链金融的兴起，传统的银行业务已经无法满足企业的多样化需求。

供应链金融业务不仅要求银行加强与核心企业和中小微企业的合作，还需要银行具备对供应链中各个环节进行有效监管和风险控制的能力。

供应链金融具四个特点：供应链金融具有以下四个特点：（深圳发展银行天津分行贸易融资部）第一，还款来源的自偿性：表现在通过操作模式的设计，将授信企业的销售收入自动导回授信银行的特定账户中，进而归还授信或作为归还授信的保证。

典型的应用产品比如保理，其应收账款的回款将按期回流到银行的保理专户中。

第二、操作的封闭性：表现在银行要对发放融资到收回融资的全程进行控制，其间既包括对资金流的控制，也包括对物流的控制，甚至包含对其中的信息流的控制。

典型的产品如动产抵/质押授信业务，银行将企业所拥有的货物进行抵质押，授信资金专项用于采购原材料，企业以分次追加保证金的方式分批赎出货物，随之进行销售。

第三、以贷后操作作为风险控制的核心：同传统业务相比，供应链金融相对降低对企业财务报表的评价权重，在准入控制方面，强调操作模式的自偿性和封闭性评估，注重建立贷后操作的专业化平台，以及实施贷后的全流程控制。

第四、授信用途的特定化：表现在银行授予企业的融资额度下，企业的每次出账都对应明确的贸易背景，做到金额、时间、交易对手等信息的匹配。

第二部分供应链金融产品介绍以上第一部分我首先简要介绍了供应链金融的概念和特点，接下来第二部分是这次讲解的重点，我将详细对预付融资和存货融资、应收帐款保理融资三类供应链金融产品进行详细介绍并举例说明。

在企业的经营过程中，通常都是先付出资金、购入存货，再售出产成品、收回资金，由此构成一个经营循环。

在这个经营循环中企业的资产会以预付账款、存货、应收账款三种形式存在，围绕这三种存在形式，银行的供应链金融产品则分为预付融资、存货融资和保理三种。

首先，介绍存货融资产品，一般包括动产抵/质押融资、非标准仓单融资、标准仓单融资等几种。

这里我主要针对动产抵质押融资，从业务定义、业务优势、操作流程、企业应注意事项几方面进行介绍并举例说明：一、动产抵质押什么是动产抵质押呢？(一)产品定义动产抵/质押是指企业以自有或者第三方存货提供抵/质押，银行为企业提供融资支持，并委托银行认可的监管方对抵/质押物进行现场监管的一项金融业务。

做透细分市场破解企业融资难题——深发展供应链金融再推三款保理业务新品2009-07-28<中国北京> 2009年7月28日2009年7月28日，深圳发展银行（SZ000001，下称深发展）宣布再推三款保理业务新品：“离在岸联动出口保理业务”、“融资租赁保理业务”、“国内保理业务商业汇票结算方式”，旨在助力供应链客户管理与盘活应收帐款，提供更加细分、更具针对性的金融服务。

盘活离岸应收款：深发展离在岸联动出口保理业务深圳长飞电子财务总监向记者透露，“我们集团80％的出口都通过香港分公司进行，因此应收账款大多体现在离岸公司，由于债权没有体现在在岸公司，所以银行的各种应收款解决方案对其都不适用，在岸公司要融资，却没有合格的应收账款，资金流动大受限制。

”这是近年十分流行的离在岸出口贸易模式给企业带来的困惑。

中资跨国公司利用离岸公司进行出口贸易，不但可以拓展国际市场，而且还能减轻企业税务负担，但是，如何盘活离岸公司的应收帐款成了难题。

“长期以来，各银行对于在岸公司和离岸公司之间贸易所产生的融资需求，一直是一个融资服务的难点，加上近两年金融风暴对中国出口企业造成的影响，像长飞电子公司这样出口企业资金链非常紧张。

”深发展银行保理业务主管林晓中介绍说。

针对这部分企业的需求，深发展通过分析在岸公司通过离岸公司出口的贸易模式，特别推出了“离在岸联动出口保理业务”。

“此产品秉承了我行供应链金融的理念，把在岸到离岸再到海外用户这条供应链整个纳入服务范围，以全程的应收账款债权转让为基础，为离岸公司提供信用担保，为在岸公司提供应收账款融资。

”林晓中介绍说，“深发展是国内四家拥有离岸业务牌照的银行之一，离在岸联动出口保理业务的推出，进一步强化了我行离在岸一体化服务的优势。

”这项产品对通过离岸公司出口的企业来说，可以说是物尽其用，是真正的盘活和创新。

离岸公司大多是贸易型公司，造成离岸公司本身资质很难满足银行融资的标准，离岸公司大量的应收账款造成资源虚置。

中国供应链金融主要特点、发展环境、供应链金融政策及供应链金融未来展望供应链金融是一种集物流运作、商业运作和金融管理为一体的管理行为和过程, 通过整合供应链上的资金流、信息流、物流、商流，联合供应链中的各类主体及外部服务企业，共同实现快速响应链上企业的资金需求，最终实现共同的价值创造一供应链金融特点供应链金融被银行等金融机构视为扩展深耕企业客户的有利抓手，是因为它与链上企业日常业务结合紧密，具体体现在其事件驱动、闭合式运作、自偿性、连续性的四大特点上。

二、供应链金融的发展环境供应链金融的发展离不开与之息息相关的社会环境影响因素，政策因素可以驱动也可以是规制，经济因素和产业环境因素与行业发展的需求面和支撑条件息息相关，技术因素可以驱动发展的利器也可能带来新的挑战。

1、政策环境我国供应链金融起步比较晚，1998年，深发展银行（现平安银行）在广东地区首创货物质押业务，国内供应链金融由此起步。

此后，国内供应链金融发展相对比较慢。

2、经济环境2018年我国金融业增加值占GDP的比重为7. 68%,比2015年的8. 44%的历史峰值有所下降。

但跟历史过往相比，仍然处在一个相对高的水平。

相较而言，2017 年美国金融业增加值占GDP的比重为7.5%,并且近十年这一数据也没一年超过8%o 可见，我国金融总量供给是充足的。

从金融机构数量来看，除六大国有银行外，还有数千家遍布各地的中小商业银行，金融服务供给相对充裕。

虽然金融供给总量充沛，却存在内部结构的不均衡现象。

首先是金融市场结构不均衡，银行为主的间接融资比重远高于直接融资。

再者，现有银行体系内部供给结构不均衡，对中小微企业的供给不足。

最后是产品与服务的结构不均衡。

银行总行是产品与服务的设计者，各地分支机构往往难以根据各地经济特点做适应性改造, 常常造成产品单一、同质的现象，难以精准满足实际市场中不同规模级别和不同行业业务特点的客户差异化需求。

从服务覆盖面上看，截至2018年末，小微企业法人贷款授信237万户，同比增加56万户，增长30. 9%,但是贷款授信户数仍仅占小微企业法人总户数的18%；从贷款余额上看，截至2018年末，我国小微企业法人贷款余额26万亿元，占全部企业贷款的32.1%,但其中，单户授信500万元以下的小微企业贷款余额仅1.83 万亿元，普惠小微贷款余额8万亿元。

史上最全整理！细数14家商业银行的供应链金融服务行、中国农业银行、中国建设银行十四行为例，对国内商业银行供应链金融的开展状况进行介绍和分析。

为了积极拓展自身的业务范围，保障未来收人增长潜力，同时解决中小企业融资渠道单一、融资费率高等现实问题，我国商业银行在供应链金融领域进行了有益的、积极的探索。

它们多数从传统的贸易融资人手，从应收账款贴现、动产质押等单一服务开始，根据客户需求，基于自身资源，发展出了各具特色的供应链金融服务。

下面对国内具有代表性的商业银行的供应链金融服务进行简要介绍。

1.平安银行平安银行的前身深圳发展银行(简称深发展银行)是国内最早涉足并倡导供应链金融业务的商业银行。

深发展银行的供应链业务经历了三个重要的发展时期。

第一个阶段主要是产品先导期，即从货押和票据业务开始，逐步涉足供应链金融业务。

第二个阶段主要是形成自偿性贸易融资的理念，并提出了1+N的模式。

利用供应链产业集群的伴生网络关系，将核心企业的信用引人对其上下游的授信服务中。

第三个阶段则是开始系统性地拓展业务，为供应链企业提供揽子金融解决方案。

在这一阶段，深发展银行的操作品种涉及粮食、汽车、有色、钢材、煤炭、矿石、油品、木材、化工等行业。

融资方案既包括对供应链上单个企业的融资，也包括该企业与上游卖家或下游买家的段落供应链的融资安排，可覆盖整个“供一产一销”链条，提供整体供应链贸易融资解决方案。

在成为平安银行之前，深发展银行的供应链产品已形成了16个系列，并在此基础上提出了“池融资”的概念，制定了5个贸易融资解决方案，整合了涵盖应收账款、预付账款和存货全供应链环节，横跨国内、国际与离岸三大贸易领城的数项供应链融资产品和以离岸网银为主打的电子结算产品。

截至2011年9月来，深发展贸易融资客户数达到9517户，贸易融资氽额达到2 136亿元，贸易融资不良率仅为0.2%。

平安银行继承了深发展银行在供应链金融业务上积累的深摩经验，进一步发展出了目前的服务体系，该体系包括，预付融资、现货线上融资、核心企业协同、增值信息服务、反向保理、电子仓单质押和公司金卫士。

供应链金融“1+N”模式创新与发展所谓供应链金融“1＋N”模式，是基于供应链结构的特点及对商品交易的把握，围绕某“1”家核心企业的信用实力，为供应链上下游的“N”家企业提供全面灵活的金融产品和服务的一种融资模式。

一供应链金融“1+N”模式发展概况我国商业银行开展“1+N”供应链金融业务的时间较晚。

2003年7月，深圳发展银行在全国率先推出了“1+N”供应链金融服务。

2005年7月，深发展开始着力树立“贸易融资专业银行”的形象，并全力打造“供应链金融”品牌。

统计数据显示，2005年，深发展开展的“1+N”供应链金融服务授信额达2500亿元，对其公司业务利润贡献率达25%，不良率仅为0.57%。

2008年，交通银行积极进行市场调研，根据行业特点、发展前景及产业链的价值，将钢铁、汽车、工程机械、电子、化工等行业确定为供应链金融重点行业，全面开展“1+N”供应链金融服务，取得了良好的成效。

根据交通银行大客户管理系统的数据统计，截至2008年末，全行“1+N”供应链金融项下总计85条供应链，涉及16个行业，累计签约核心企业85户、链属企业1148户。

其中，当年新增核心企业77户、链属企业1059户；已签约核心企业和链属企业授信余额合计426.38亿元，较年初增长990.76%。

围绕供应链上中小企业迫切的融资需求，国内多家商业银行也纷纷效仿并开展了“供应链融资”、“贸易融资”等名异实同的类似服务。

同时，随着外资银行在华业务的拓展，渣打、汇丰等以传统贸易融资见长的商业银行，也逐步加入国内供应链金融市场竞争行列。

总体上来看，国内供应链金融业务规模仍然不大，但是它对于解决中小企业融资难却具有重要的意义，发展潜力巨大。

二供应链金融“1+N”模式和产品（一）运作模式分析1.运作机理基本内涵：以核心企业“1”带动上下游的中小企业“N”进行融资活动，“+”代表两者之间的利益、风险进行的连接。

运作机理：围绕某“1”家核心企业，从原材料采购，到制成中间产品及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中这一供应链链条，将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体，全方位地为链条上的“N”家企业提供融资服务，通过整合信息、资金、物流等资源，实现整个供应链的不断增值（见图1）。

有很多关注大号的朋友问什么是供应链金融，为了让大家有了解，分享一下关于知识。

什么是供应链金融供应链金融，简单地说，就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。

即把资金作为供应链的一个溶剂，增加其流动性。

一般来说，一个特定商品的供应链从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中，将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体。

在这个供应链中，竞争力较强、规模较大的核心企业因其强势地位，往往在交货、价格、账期等贸易条件方面对上下游配套企业要求苛刻，从而给这些企业造成了巨大的压力。

而上下游配套企业恰恰大多是中小企业，难以从银行融资，结果最后造成资金链十分紧张，整个供应链出现失衡。

供应链金融的特点“供应链金融”最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。

一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。

供应链金融的背景和概念在供应链中，竞争力较强、规模较大的核心企业在协调供应链信息流、物流和资金流方面具有不可替代的作用，而正是这一地位造成了供应链成员事实上的不平等。

正如一位手握lo亿美元采购预算的沃尔玛服装采购员所说：“我当时拿着全美国最大个的铅笔。

如果没有人按照我们的意思做，一言不合，我就折断手里的铅笔扔到桌上，然后扬长而去。

”供应链中的弱势成员企业通常会面临：既要向核心企业供货，又要承受着应收账款的推迟；或者在销售开始之前便以铺货、保证金等形式向核心企业提前支付资金。

许多供应链上下游企业认为，“资金压力”是它们在供应链合作中碰到的最大压力。

供应链中上下游企业分担了核心企业的资金风险，但却并没有得到核心企业的信用支持。

新时代商业银行开展供应链金融业务的作用与意义
随着经济全球化的发展，供应链金融逐渐成为金融业的一个重要领域。

新时代商业银
行开展供应链金融业务具有以下作用与意义：
1. 促进企业发展：供应链金融可以提供便捷的融资服务，帮助企业解决资金短缺问题。

尤其是对中小微企业来说，获得融资往往是难题，而供应链金融能够通过对企业库存、应收账款等资产进行融资，有效地缓解融资难题，促进企业发展。

2. 降低融资成本：传统融资方式往往需要企业提供抵押物或担保，而供应链金融将
重心放在企业的交易链条中，通过提供优质客户的流动性支持，实现以信用为基础的融资，降低了融资成本。

3. 优化供应链效率：供应链金融通过信息共享和风险管理，能够加强供应链上下游
各个环节之间的合作，提升供应链的整体效率。

企业可以通过供应链金融产品提前收取货款，资金流动更加便捷，供应链各方更容易建立起长期合作关系。

4. 降低交易风险：供应链金融可以提供适时的交易融资服务，帮助企业避免因资金
不足导致的交易失败。

金融机构通过对供应链中各方进行风险评估，可以及时发现供应链
中存在的潜在风险，并采取相应的措施予以解决，减少交易风险。

5. 推动金融创新：供应链金融依托于金融科技的发展，提供了更多的金融产品和服务。

新时代商业银行通过开展供应链金融业务，可以推动金融业的创新发展，引入更多新
技术、新理念，提升金融服务的质量和效率。

新时代商业银行开展供应链金融业务有助于实现金融服务与实体经济的深度融合，提
升金融体系对实体经济的支持能力，推动企业发展，降低融资成本和交易风险，优化供应
链效率，促进金融创新与科技进步。

新时代商业银行开展供应链金融业务的作用与意义近年来，随着中国经济的持续快速发展，供应链金融逐渐成为了商业银行非常重要的业务领域。

供应链金融作为商业银行借助其雄厚的资金实力和全面分散风险能力，为企业提供贴心的金融服务模式，有助于基础产业升级，优化产业链平衡，提高企业的竞争力，可以产生的作用和意义包括以下五个方面：一、提高企业经营效益。

企业通过银行进行供应链金融业务，可以获得及时的、灵活的资金支持，有效降低公司运营所需资金的成本，提高财务成本效益，增加现金流量。

另外，商业银行可对企业的各类风险进行把控，降低企业经营风险，在日常经营中，更好的支持企业实现经营效益和利润的增加。

二、促进产业链升级。

商业银行作为金融服务机构，有丰富的客户资源和丰富的供应链信息，可以在供应链金融的过程中提供更为全面的金融产品和服务，助力整合产业链的各个环节，降低产业链各个环节的运营成本，推动产业链向更加高端、智能化方向发展，提升整个产业链的竞争力。

三、降低供应链融资风险。

实际上，供应链上的各个环节可能存在着不同的信用风险，商业银行可作为社会信用的保障机构，对风险加以把控，对供应链上的担保对象提供更全面的信用背书，提高客户的信用评级，减少信用风险和违约风险。

通过金融科技的帮助，银行可以根据企业的经营数据和供应链数据，精准计算供应链上各个环节的融资风险，制定合理的融资方案，从而降低银行的授信成本。

四、支持中小企业的发展。

相对于大型企业，中小企业经营管理方式较为单一，其对融资的需求更加迫切。

而传统银行可能会存在审核时间长、审核标准严格等局限性，因此很难从根本上解决中小企业的融资问题。

而供应链金融机制是基于对紧密贸易伙伴关系的信任而存在的，其实际上是基于供应商和采购商之间商业交易的信任基础上，为参与到生产和供应链上的企业提供融资支持。

这种供应链融资机制下的中小企业贷款，相对传统贷款来讲，审核更加简单，获得资助效率更高。

五、支持国家“一带一路”倡议。

深度剖析供应链金融编辑导语：随着社会化生产方式的不断深入，市场竞争已经从单一客户之间的竞争转变为供应链与供应链之间的竞争，同一供应链内部各方相互依存，“一荣俱荣、一损俱损”。

因此，“供应链融资”系列金融产品应运而生。

本篇文章带你深度剖析供应链金融，相信你一定会有更深的理解。

一、供应链金融的核心价值供应链金融这个概念是2001年由深发展银行首次提出的，此前深发展银行首创了仓单质押业务，为金融的发展开创出一种新模式。

但是截止2016年之前，发展相当缓慢，除了深发展银行（后更名平安银行）以外，仅在几家国有银行有试营业的业务。

直到2016年国家开始发布相关政策，才迎来供应链金融的发展。

2016年开始国家鼓励发展以核心企业为中心的应收账款融资。

2017年10月首次提出供应链金融要扶持实体经济发展。

2019年提出要减轻对抵押担保的依赖，要提高信用贷款和应收账款融资的比重。

从2021年开始国家提出普惠金融这一概念，开始全力推动普惠金融的发展。

从国家的政策可以看出国家在推动普惠金融落地的道路上持有非常审慎稳健的态度。

主要是因为一种新的业态出现，其发展尚不成熟，背后的风险尚未完全显露，为了保证国家金融稳健所以采取审慎的态度。

但是审慎的态度不代表国家的终极目标就是发展应收账款为主的供应链金融，供应链金融是一种手段，国家核心想实现的是让资金流入实体产业中那97%的中小企业，所以现在的普惠金融范围更广了，包含的不只是供应链金融一种业态。

由此我们可以确定供应链金融的核心价值是：推动普惠金融的发展，激发中小企业发展活力，增强中小企业抗风险能力，为我国产业供应链稳健发展奠定金融基础促进中小企业从生存线前进到发展线，促进整体产业升级那我们在做供应链金融平台的过程中就要把握住这个核心，同时关注风险敞口。

二、百花齐放的背后尚有不足1. 风控能力不足，制约着供应链金融的发展目前对于企业还款能力的判定有两大主流，一类是单纯基于传统银行风控，一类是传统风控结合在线数据。

供应链金融的特点和优势近几年发展迅速的供应链金融业务有效的解决了中小企业融资等问题，那么供应链金融有哪些特点和优势呢。

我们一起来看看!一、供应链金融的定义与特点在我国，最先进行供应链金融探索的是深圳发展银行，之后越来越多的银行参与到相关产品的研发和业务的市场推广上。

深发展银行将供应链金融定义为“在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，运用自偿性贸易融资的信贷模型，并引入核心企业、物流监管公司、资金流导引工具等新的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务”。

根据供应链金融的定义可以看出其有如下特点：(1)评估的整体性整体评价体现在银行分别从企业所处行业的供应链和企业自身来系统的分析和评价是否具备所要求的条件。

行业分析主要考虑宏观经济环境，行业发展潜力等;供应链分析结合上下游企业来分析需要融资的中小企业在其中所处的位置，市场竞争力和面临风险等;企业自身实力分析主要是通过对企业运营状况的了解来判断是否具备履行合作义务的实力。

(2)还款的自偿性供应链金融就是一种基于结构性融资理论发展起来的融资模式。

它并不是利用授信到期的企业综合现金流，而是在交易发生的过程中以产品的销售收入来进行偿还负债。

这种为了支持企业进行生产，销售产品的自偿性融资模式体现了其获得企业还款的及时性，稳定性，并且还款金额较小，相比于传统方式风险更小。

(3)参与主体多元化供应链金融与传统贷款模式不同，在运作过程中涉及到供应链内外的各行业交易主体，比如有第三方监管的存货类融资产品，涉及到银行等金融机构，信用评估公司，物流监管公司，以及供应链上的核心企业和需要融资的中小企业。

下一节仔细介绍各个主体在供应链金融融资模式中的作用。

二、供应链金融的参与主体1、商业银行在合作过程中，银行通过对供应链的整体评价，选择整体资信水平和发展潜力比较好的供应链进行一揽子信用授予，并且核心企业得到银行的授信之后进行分配。

附件1深圳发展银行线上供应链金融系统反向保理业务模式实施细则（1.0版，2012年）第一章适用范围第一条本细则适用于我行与核心厂商（保理项下买方）、授信客户（供应商）供应链金融业务合作中的线上反向保理业务模式。

第二条本细则依据我行《线上供应链金融系统应用管理办法》等相关规章制度制定,未尽事宜仍执行上述管理制度.第三条反向保理业务项下所涉核心厂商的间接授信审批和直接授信客户的准入、审查审批等事项，执行《深圳发展银行反向保理实施细则》（1。

0版，2011年）（深发展[2012]36号）的规定。

第二章线上供应链金融平台信息维护第四条系统参数的建立与维护（一）核心厂商的信息与相关系统参数只能由经批复的主办分行建立及维护。

（二）授信客户的信息建立与相关系统参数维护由各相关业务分行负责。

(三)主要参数如下:1。

信息管理—客户管理-配置客户信息—额度信息—额度合同参数维护2.信息管理—客户管理—配置客户信息—额度信息—业务模式参数维护3.信息管理-客户管理—配置客户信息—额度信息—业务品种参数维护4。

信息管理-客户管理-配置客户信息—合同信息-业务合同参数维护5。

信息管理—客户管理-配置客户信息—其他信息-贷款参数维护说明（1）客户出账的业务品种为“预支价金”时，必须配置。

“贷款参数”包括了如下要素:客户名称、单笔业务性质代码、科目代码、币种、基准利率档次、利率浮动类相关参数、扣息周期等。

(2）“贷款参数"由分行运营人员进行录入与维护。

①《线上供应链金融系统“贷款参数“录入维护/调整通知单》（见附件1-1，以下简称通知单)经客户经理、支行行长签字后，提交运营人员在系统中进行贷款参数的录入维护或调整；②通知单各要素的填写须以授信终审批复意见、我行与授信客户签署的《国内保理业务合同》/《国内保理业务合同》补充协议(线上化业务适用）作为主要基础；③如涉及授信客户所适用利率等相关要素调整的,须重新发起通知单的签发及审批,并交由运营人员进行维护；否则，任何岗位人员均不得通过线上供应链金融系统私自进行参数调整。

ⅩⅩ银行供应链融资方案一．整体方案设想：根据ⅩⅩ系统与其配套供货商的结算方式、交易的紧密程度以及ⅩⅩ对付款的确认程度来确定融资方式，并由此设定借款企业的准入条件和担保方式。

ⅩⅩ系统指ⅩⅩ集团、上海大众、上海通用等整车生产厂及其配套的一级供货商（这些一级供货商绝大部分都是ⅩⅩ直接或间接控股、参股的企业）。

该方案项下授信不占用ⅩⅩ额度，占用配套供货商（中小企业）的授信额度。

二．配套供货企业基本准入要求：1．以生产型企业或贸易型企业为主；2．生产型企业：生产经营正常、产品质量较好，其产品已取得了ⅩⅩ系统的认可或资质认定；贸易型企业：ⅩⅩ通过该企业进口或采购的部件是ⅩⅩ系统指定的零部件；3．供货产品是该中小企业的主营产品，与ⅩⅩ系统保持连续2年以上良好稳定的供货记录，每年供货量不低于1000万元，对ⅩⅩ系统的销售比重应不低于该中小企业全部销量的50%（企业应提供相应的材料：过去2年的销售合同、发票以及对应的银行入帐单等）；4．履约记录良好，过去2年没有发生过因产品不合格等原因造成的退货或贸易纠纷；5．在申请融资的年度，该中小企业将继续供货于ⅩⅩ系统，初步签订或预计供货金额不低于前2个年度的平均供货量，并且能提供相关合同、订单等或在ⅩⅩ的订单系统中可查询到或能提供其他相关证明材料。

三．融资方案四．融资操作管理1．叙做应收帐款融资的（层次二、层次三）应通过我行的保理系统来进行发票录入、货款回笼监控、归还贷款、贷款核销等操作。

（系统会实时监控每笔应收帐款的入帐并提示归还相应贷款，以及管理额度）2．叙做订单融资的（层次四）最长可发放一年期的贷款，无须实时监控借款企业的收款情况，但也须定期分析借款企业的销售情况、经营周期等的变化情况，及时预警，若借款企业的经营情况有恶化迹象并影响到我行贷款权益的，应及时收回相应贷款。

五．整体业务管理1．所有借款企业必须在我行开立结算帐户，在2007年与ⅩⅩ系统的供销合同中提供浦发帐号，作为该企业与ⅩⅩ系统结算的唯一收款帐户，并承诺我行为其主要结算银行。

“全程物流”供应链⾦融业务模式（以下简称 “全程物流”模式）是基于 “多节点在库+在途”抵押监管下的存货融资模式。

“全程物流”模式是指，在企业⾃⾝或企业集团系统合法拥有的货物存放于多个仓储节点及/或运输过程的情况下，由银⾏认可的第三⽅物流公司对上述货物做24⼩时全流程封闭监管，保证总体价值⾼于银⾏授信所要求的值，并在完善抵押登记的基础上，银⾏向企业提供融资。

该业务模式的授信依托分布于多个仓储地点和运输渠道的抵押物。

因此，第三⽅物流公司提供的 “全程物流”核定库存现货抵押监管是该业务风险控制的关键。

案例背景 A集团公司，为国内的专业煤炭贸易公司。

旗下四个⼦公司，分别为秦皇岛公司、⼴州公司、阳原公司、⼤同公司。

上述四个公司构成了A集团公司的购销系统：⼴州公司在接到客户订单后，依托其余三个关联公司的⼒量，迅速完成从煤炭集运站发货到秦皇岛港，再通过船运到电⼚码头或⼴州新沙港/洪圣沙港的运输过程。

A集团公司的竞争优势，集中表现为整合各⼦公司的资源和优势，实现了煤炭贸易从 “坑⼝到炉⼝”的完整的物流供应链，限度地保障了货源的供应及货源的质量，并与下游客户建⽴了长期稳定的合作伙伴关系。

但是从另⼀个⾓度来看，从 “坑⼝到炉⼝”的物流链条节点过多、运输过程复杂，导致集团库存和在途的存货总量巨⼤。

在这个物流供应链上，⼀共出现了 “五个节点”和 “两段运输渠道”。

五个节点分别是：⼤同集运站、阳原集运站、秦皇岛港专⽤垛位、⼴州新沙港、洪圣沙港，两段渠道分别是：集运站-秦皇岛港、秦皇岛港-电⼚码头或⼴州新沙港/洪圣沙港。

近年来煤炭价格不断⾛⾼，A集团公司加⼤规模增加库存，以达到控制成本、增强盈利能⼒的⽬的，但是却⼤量占⽤了企业的流动资⾦。

深发⾏在考察了A集团公司的下属各⼦公司情况后，确定以负责销售的⼴州公司为借款主体，由借款⼈和第三⽅（包括秦皇岛公司、阳原公司、⼤同公司）共同以煤炭抵押，在中远物流有限公司对 “五个节点”和 “两段渠道”上的抵押物进⾏24⼩时监管并出具仓单、质物清单的前提下，向深发⾏申请融资。

新时代商业银行开展供应链金融业务的作用与意义随着我国市场经济的快速发展，供需关系的变化也日新月异，供应链金融逐渐成为商业银行重要的业务板块。

供应链金融是指商业银行利用供应链信息技术，通过核心企业为中心，采取多重金融工具，服务整个供应链，为供应链各个环节提供融资、结算、风险管理等一系列金融服务的模式。

供应链金融在商业银行业务中的作用与意义如下：一、加强金融机构的服务能力随着全球化和信息化的发展，人们对供应链金融不断提高的需求，越来越多的商业银行开始开展供应链金融业务，从而强化了银行的金融服务能力，拓宽了银行的业务范围。

二、提升经济效益供应链金融为核心企业、中小企业提供了便捷的融资渠道，降低了企业的融资成本，提升了供应链的综合效益。

同时，通过整合、优化供应链，提高效率，节约了时间和成本，进一步提升了经济效益。

三、降低全局风险供应链金融能够通过提供全方位的风险管理服务，帮助企业及时了解和应对风险，从而防范和降低供应链上的全局风险，为供应链的安全稳定提供保障。

四、促进资源优化配置供应链金融借助大数据、云计算等现代信息技术手段，打破了传统供应链中对信息的封闭，实现了资源的共享，推动各个环节优化配置，提高整个供应链的运作效率。

五、推进经济结构调整供应链金融能够帮助核心企业、中小企业等各类企业提高创新能力和竞争力，优化产业结构，推动未来经济的结构调整和升级。

总的来说，供应链金融作为商业银行重要的业务板块，为我国现代化金融体系建设提供了强有力的支撑，对促进经济的增长和调整具有重要的作用与意义。

在未来的发展中，商业银行应当不断优化供应链金融服务模式，整合资源，提高服务能力，以类似公司融资租赁等新的商业模式创新，拓展业务领域，不断为各类企业提供更加优质的金融服务。