股指期货及大宗买断式回购会计处理0914

中国证券登记结算有限责任公司国债买断式回购结算业务实施细则⽬录第⼀章总则第⼆章交收账户第三章履约⾦第四章结算第⼀节初始结算第⼆节到期结算第五章风险控制第⼀节初始结算违约处理第⼆节到期结算申报不履约及违约处理第六章附则第⼀章总则第⼀条为明确上海证券交易所（以下简称“证券交易所”）市场国债买断式回购交易结算业务中，各结算参与⼈与中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“本公司”）之间以及结算参与⼈相互之间的权利义务关系，防范结算风险，根据相关法律、法规和本公司相关结算业务规则，制定本细则。

第⼆条作为买断式回购交易当事⼈的结算参与⼈应按本细则规定，以⾃⼰名义与本公司或由本公司组织完成清算交收。

受托从事买断式回购交易的结算参与⼈应按其与客户之间委托合同或其他相关合同的规定，与客户完成结算事项。

本公司与结算参与⼈客户之间在结算业务⽅⾯⽆法律关系。

第三条结算参与⼈擅⾃动⽤其客户国债从事买断式回购交易的，不影响本公司按相关法律、法规及本细则规定完成或组织完成买断式回购交易的清算交收。

第四条买断式回购采⽤“⼀次成交，两次结算”的⽅式，两次结算包括初始结算与到期结算。

初始结算由本公司作为共同对⼿⽅担保交收；到期结算由本公司组织融资⽅结算参与⼈和融券⽅结算参与⼈双⽅采⽤逐笔⽅式交收，本公司不作为共同对⼿⽅担保交收。

第五条在到期交收完成前，买断式回购所涉证券账户不得撤销指定交易或办理转托管。

第⼆章交收账户第六条本细则所称交收账户包括本公司证券集中交收账户和资⾦集中交收账户，以及结算参与⼈在本公司开⽴的证券交收账户、资⾦交收账户和专⽤资⾦交收账户等。

第七条本公司在结算系统开⽴证券集中交收账户，⽤于完成本公司与结算参与⼈之间买断式回购初始结算时标的国债的交收。

第⼋条本公司在结算系统开⽴资⾦集中交收账户，⽤于完成本公司与结算参与⼈之间买断式回购初始结算时的资⾦交收。

第九条结算参与⼈应向本公司申请开⽴证券交收账户，⽤于完成结算参与⼈与本公司之间或结算参与⼈相互之间买断式回购标的国债的交收。

证券回购会计处理方法全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：证券回购是指证券市场中的一种交易活动，即一方出售证券并且承诺在未来某个时间点以更高的价格回购这些证券。

证券回购是一种短期融资手段，可以帮助市场参与者调整资金状况，提高市场流动性。

在证券回购交易完成后，需要对其进行相应的会计处理，以反映交易的实际情况和影响。

本文将介绍证券回购的会计处理方法。

一、买方视角的会计处理1.资产负债表处理在证券回购交易中，买方将证券作为资产持有，应在资产负债表上予以登记。

买方在购买证券时，应将资金转账给卖方，同时将证券账户中的证券数量调整至购买数量，并在资产负债表中将证券金额计入非流动资产中。

在证券回购期间，买方将持有证券，待回购日期到来时将证券卖回给卖方，从而实现回购交易。

2.利息收入处理在证券回购交易中，买方通过支付利息来获取融资。

在会计处理中，买方应将从卖方处收取的利息计入利息收入中。

利息收入应根据实际支付的利息金额进行确认，对于不同回购交易应单独核算。

3.损益表处理在损益表上，买方应对证券回购交易产生的利息支出和收入进行核算，从而计算出实际盈利或亏损情况。

在计算证券回购交易的盈利情况时，应综合考虑购买证券的成本、卖出证券的收入以及利息收入和支出等因素，以确保准确计算交易的盈利情况。

在证券回购交易中，卖方承担支付给买方的利息成本。

在会计处理中，卖方应将支付给买方的利息计入利息支出中，并且在资产负债表上予以登记，以反映卖方在经营活动中的成本支出。

通过以上介绍，可以看出证券回购交易的会计处理方法较为复杂，需要买方和卖方分别按照不同的规则进行处理。

在进行证券回购交易时，需认真遵循会计准则，并及时更新相关会计记录，从而确保交易的准确性和透明度。

希望本文对您了解证券回购会计处理方法有所帮助。

第二篇示例：证券回购是指证券发行方以约定的价格从投资者手中购回证券，并在未来某个日期按约定价格再次卖给投资者的一种金融交易方式。

证券回购是一种短期筹资手段，有利于提高企业的资金利用率、降低资金成本和增加流动性，是企业融资和投资的重要工具之一。

我们只分享有价值的知识点，本文由梁老师精心收编，大家可以下载下来好好看看！【税会实务】期股买断如何进行会计处理“期股买断”是中小企业改制中出现的一种新模式。

就是当企业职工无力一次性购买企业全部或大部分资产时，经有权部门批准可以分期购买，职工在一定期限内分红的大部分所得不以现金支付，而是继续购买企业股份，最终达到控股地位，完成改制过程。

那么“期股买断”应如何进行会计处理呢?笔者试作简单介绍：一、职工用现金购买企业资产的会计处理。

应借记“现金”科目，贷记“股本—个人股”科目。

由于职工个人经济状况不等。

购买的股份也不等，因此，还必须按职工个人姓名及其购买股份的多少，登记“股本—个人股”明细账户，进行分户核算。

同时，因职工购买的资产属于国家或集体所有，所以，企业还必须将收取的这部分资金及时上缴给资产管理部门。

即国有企业上缴给同级国有资产管理局，集体企业(包括乡镇企业)上缴给同级集体资产管理委员会，并作借记：“股本一国家股(或集体股)”科目，贷记：“银行存款(或现金)”科目的会计处理。

对于上述事项，有的企业只要进行一次，有的企业则要进行两次或三次，其依据在于企业的改制方案。

二、企业职工分红的会计处理。

按照规定：在“期股买断”模式下，职工在一定期限内分红的大部分所得必须继续用于购买企业资产。

其会计处理应是借记“应付股利”科目，贷记“股本—个人股”科目，并按个人所得股利，登记“股本——个人股”明细账户。

与此同时，还必须作减少相应国家资产或集体资产的会计处理。

即借记“股本——国家股(或集体股)”科目，贷记“银行存款(或现金)”科目，并将这部分资金解缴给同级国有资产管理局或集体资产管理委员会。

另。

买断式回购会计业务处理一、买断式回购债券（一）卖出买断式回购债券分两种情况：以预先商定的价格回购、以回购时的市场价格回购1、以预先商定的价格回购（1）卖出时，回购期间和回购前已产生、尚未收到的应收利息利息归卖出方所有的：借：存放中央银行款项或存放同业贷：卖出回购债券回购期间，对已卖出的债券按正常业务进行处理；卖出回购债券与回购价格差额在回购期间均匀摊销。

会计分录：借：利息支出贷：卖出回购债券回购日，借：卖出回购债券（如有差额）利息支出贷：存放中央银行款项或存放同业（2）卖出时，回购期间和回购前已产生、尚未收到的应收利息利息归买入方所有的：借：存放中央银行款项或存放同业贷：应收利息（应计利息）（回购前已产生、应收但尚未收到的应收利息利息）递延收益（回购期间产生的应收利息）卖出回购债券回购期间，对已卖出的债券按正常业务进行处理；卖出回购债券与回购价格差额在回购期间均匀摊销。

会计分录：借：利息支出贷：卖出回购债券回购日，借：卖出回购债券（如有差额）利息支出贷：存放中央银行款项或存放同业回购日后，按照正常业务处理。

待实际收到利息时，借：存放中央银行款项或存放同业递延收益贷：应收利息（应计利息）2、以回购时的市场价格回购卖出时，冲减卖出债券的账面价值，按所得款项与该债券账面价值确认投资收益。

回购日，按取得新的金融资产进行初始确认。

（二）买入买断式回购债券分两种情况：以预先商定的价格回购、以回购时的市场价格回购1、以预先商定的价格回购买入时，协议规定回购期间和回购前已产生、尚未收到的应收利息利息归卖出方所有的：借：买入返售金融资产贷：存放中央银行款项或存放同业回购期间，买入返售金融资产与回购价格的差额均匀计入损益。

会计分录：借：买入返售金融资产（未实现的融资收益）贷：利息收入回购日，借：存放中央银行款项或存放同业贷：买入返售金融资产2、买入时，协议规定回购期间和回购前已产生、尚未收到的应收利息利息归买入方所有的：借：应收利息买入返售金融资产贷：存放中央银行款项或存放同业回购期间收到债券利息时，借：存放中央银行款项或存放同业贷：应收利息（利息收入）；同时买入返售金融资产与回购价格的差额均匀计入损益。

买断式回购交易制度-概述说明以及解释1.引言1.1 概述买断式回购交易（buyback agreement）是一种金融工具，通过一方（通常是证券发行方）将自身持有的证券出售给另一方，并约定在未来的某个时间点，再以预先约定的价格回购回来。

该交易形式可用于资金的调度和证券市场稳定。

买断式回购交易的特点主要有两个方面。

首先，该交易具有很高的流动性，因为在发行方承诺回购的情况下，购买方可以相对容易地将该证券卖出并变现。

其次，买断式回购交易的期限相对较短，通常在几天到数月之间，这使得它成为一种短期融资工具。

买断式回购交易的历史背景可以追溯到20世纪50年代，当时它主要用于帮助银行调整流动性风险。

随着时间的推移，这一交易形式得到了证券市场的广泛应用，成为一种常见的金融工具。

买断式回购交易在现代金融市场中发展趋势良好。

随着金融市场的不断发展和创新，买断式回购交易的市场规模不断扩大，并涉及到更多的金融机构和资产类别。

同时，越来越多的国家和地区都开始对买断式回购交易进行监管和规范，以确保市场的稳定和透明。

总而言之，买断式回购交易作为一种重要的金融工具，在资金调度和市场稳定方面发挥着重要作用。

它的特点包括高流动性和短期性质，而随着市场的发展，买断式回购交易也在不断壮大和规范化。

然而，我们也应该认识到买断式回购交易存在着一定的风险，并需要通过有效的监管措施来规范市场行为。

在未来，买断式回购交易有望继续发展并为金融市场带来更多的机遇和挑战。

1.2 文章结构文章结构部分的内容应该介绍文章的主要结构安排，以及每个章节的内容概述。

可以参考以下内容：文章结构主要包括引言、正文和结论三个部分。

1. 引言部分：该部分主要对买断式回购交易制度进行概述，说明该制度的背景和重要性。

同时，介绍本文的结构和目的。

2. 正文部分：该部分主要分为四个小节，分别是买断式回购交易的定义、特点、历史背景和发展趋势。

下面是每个小节的内容概述：2.1 买断式回购交易的定义：该小节将详细解释买断式回购交易的含义，包括各方参与者、交易的基本流程和主要特点。

证券回购的会计处理方法涉及到回购交易的初始计量和后续计量，以及相关负债的确认和披露。

具体来说，回购交易的会计处理方法包括以下步骤：
首先，在回购交易发生时，回购方需要将回购的证券初始确认，并确认负债。

这是因为回购交易是一种融资行为，双方在交易中形成了债务关系。

同时，回购方需要确定回购价格，即回购金额和利息的计算方法。

其次，在回购交易期间，回购方需要按照回购金额和利率计算利息费用，并在每个资产负债表日将其计入负债的账面价值。

同时，如果回购方在交易中使用了现金或其他资产，还需要考虑这些现金流量对资产负债表的影响。

另外，对于售回方，在证券被购回时，可以将售回交易视为向特定投资者进行的短期借款并入资产负债表，并在会计期间按照借款费用原则确认利息费用。

这种处理方式有助于明确双方的权利和义务，并确保会计信息的准确性和完整性。

此外，证券回购交易还需要进行相关的披露。

例如，回购方需要披露回购交易的金额、利率、期限、还款方式等信息。

同时，在每个资产负债表日，回购方需要将负债的账面价值、担保物和现金流量净额等信息进行披露，以供投资者了解回购方的财务状况和风险水平。

综上所述，证券回购的会计处理方法涉及到多个步骤和细节，包括初始计量、后续计量、相关负债的确认和披露等。

在处理过程中，需要遵循会计准则和规定，确保会计信息的准确性和完整性，以便投资者做出明智的投资决策。

需要注意的是，证券回购的会计处理方法可能会因不同的会计准则和规定而有所不同，因此在具体应用时需要参考相关法规和指南。

同时，证券回购的风险和收益也与市场环境、证券种类等因素有关，因此在投资前需要进行充分的市场分析和风险评估。

股票回购:方式与会计处理股票回购作为股份公司调整股权成份、改善资本结构和提升股东权益价值的有效手段,在证券市场发达的国家被广泛使用。

由于这些国家有关股票回购的相应法律监管制度已经相当完善,股票回购的市场操作技巧也已经规范化,股票回购作为公司经营管理的一种理念被广泛运用。

我国证券市场虽处于培育阶段,上市公司的股权成份和结构比较复杂,股票回购难度较大。

但已开始起步,如青岛啤酒回购不超过已发行Ｈ股股份面值总额的10%方案获证监委、经贸委批准,云天花集团公司-(600096)回购国有法人股方案,已经获财政部批准。

本文就股票回购方式及会计处理作一些介绍。

一、股票回购的主要方式1 开市场收购。

公开市场收购是指公司在股票市场以等同于任何潜在投资者的地位,按照公司股票当前市场价格回购。

这种方式一般在股票市场价格欠佳时小规模回购特殊用途(如股票期权)所需股票。

由于美国证券和交易委员会对实施公开市场收购的时间、价格、数量等有严格的监管规则,以防止价格操纵和内幕交易,尽可能减少股票回购对股票价格的影响。

因此,具不完全统计,美国公司有90%以上的股票回购采用公开市场收购方式。

2 现金要约回购。

现金要约回购可分为固定价格要约回购和荷兰式拍卖回购。

固定价格要约回购指公司在特定时间发出的以某一高出股票当前市场价格的价格水帄,回购既定数量股票的要约。

为了在短时间内回购数量相对较多的股票,公司可以宣布固定价格回购要约。

与公开市场收购相比,固定价格要约回购通常被市场认为是更积极的信号,其原因可能是要约价格存在高出当前市场价格的溢价。

但是,溢价的存在也使得固定价格回购要约的执行成本较高。

荷兰式拍卖回购,是首先由公司指定回购价格的范围(通常较宽)和计划回购的股票数量(可以上下限的形式表示);而后股东进行投标,说明愿意以某一特定价格水帄(股东在公司指定的回购价格范围内任选)出售股票的数量;公司汇总所有股东提交的价格和数量,确定此次股票回购的“价格———数量曲线”,并根据实际回购数量确定最终的回购价格。

买断式回购登记结算业务指南正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 买断式回购登记结算业务指南(中国证券登记结算有限责任公司上海分公司发布)目录第一章交收账户一、交收账户的开立、变更及关闭二、账户管理第二章买断式回购交易初始结算一、基本原则二、履约金三、初始结算业务流第三章买断式回购交易初始结算风险管理一、待交收管理二、其他风险管理措施第四章买断式回购到期购回结算一、基本原则二、不履约申报三、到期购回结算业务流程四、履约金返还第五章其他相关业务附件：本指南适用于在上海证券交易所交易的国债买断式回购的登记结算业务。

结算参与人可参照本指南办理国债买断式回购涉及的登记、托管、结算以及其他相关业务。

第一章交收账户一、交收账户的开立、变更及关闭（一）开立买断式回购采用“一次成交，两次结算”的方式，两次结算包括初始结算与到期结算。

初始结算由本公司作为共同对手方担保交收，本公司在结算系统中分别设立资金及证券集中交收账户，用于完成与结算参与人资金和证券的交收。

同时本公司为结算参与人开立资金交收账户（即现有结算备付金账户）和证券交收账户，用于买断式回购初始结算资金和证券交收。

结算参与人证券交收账户与其现有结算备付金账户存在一一对应关系。

到期结算由本公司组织融资方结算参与人和融券方结算参与人双方采用逐笔方式交收，本公司不作为共同对手方，不提供交收担保。

合资格的结算参与人如需开通买断式回购结算业务，须向本公司递交申请，开立专用资金及证券交收账户，并提交以下申请材料：1、专用交收账户开立申请表（一式两联，标准格式参见附件一）；2、指定收款账户授权书（一式两联）；3、预留收款账号银行报备证明；4、印鉴卡（一式三联）；5、开设专用证券交收账户所需材料；6、其他资料（法人授权书等）。

买断式回购和质押式回购清单买断式回购和质押式回购是金融市场中常见的交易方式，也是资金融通和融资的重要手段。

本文将从简单到深入地探讨这两种回购方式，帮助您对其有一个全面、深刻的理解。

一、买断式回购买断式回购是指资金提供方出售有价证券给资金需求方，并在未来某个约定的日期回购回来。

在这种交易中，有价证券在回购期限内被买断，而不是质押给资金提供方。

买断式回购的优点在于，资金需求方能够获得相对较低的融资成本，并且在约定期限结束后可以重新获得有价证券的所有权。

资金提供方也能够获得一定的收益，并且在质押方违约时可以通过出售有价证券来回收资金。

然而，买断式回购也存在着风险，尤其是在有价证券价值大幅波动的情况下，可能会给资金提供方带来损失。

二、质押式回购质押式回购是指资金需求方将有价证券作为抵押物，向资金提供方借入资金，并在未来某个约定的日期以约定的价格将有价证券回购。

在这种交易中，有价证券在整个交易期限内都被质押给了资金提供方。

质押式回购的优点在于，资金需求方能够获得灵活的资金融通方式，并且能够继续享有有价证券的所有权。

资金提供方在质押方违约时能够直接取得有价证券，并且在有价证券价值下跌时能够通过抛售抵押物来保护自己的利益。

但是，质押式回购也存在着信用风险和流动性风险，尤其是在抵押物价值下跌或者市场流动性不足时。

总结回顾综合来看，买断式回购和质押式回购都是金融市场中常见的融资交易方式。

它们都有自己的优点和风险，需要交易双方在交易前充分评估并制定相应的风险控制措施。

在选择回购方式时，交易双方需要根据自己的具体情况和需求来选择适合的方式，以保障自己的利益。

个人观点与理解在我看来，买断式回购和质押式回购都是相对灵活和高效的融资方式，能够满足不同类型的资金需求。

然而，在实际操作时，需要注意市场风险和信用风险，以及抵押物价值的波动对交易双方的影响。

在选择回购方式时，需要谨慎评估和风险控制，以确保交易双方的利益。

结语通过对买断式回购和质押式回购的全面探讨，相信您对这两种回购方式有了更深入的理解。

回购股份的账务处理【会计实务经验之谈】2005年《公司法》对于回购股份的规定：第143条公司不得收购本公司股份。

有下列情形之一的除外：1.减少公司注册资本；2.与持有本公司股份的其他公司合并；3.将股份奖励给本公司职工；4.股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。

公司依照将股份奖励给本公司职工的规定收购的本公司股份，不得超过本公司已发行股份总额的5%；用于收购的资金应当从公司的税后利润中支出；所收购的股份应当在一年内转让给职工。

中外合作经营企业根据合同规定在合作期间归还投资者的投资时，借记“实收资本或股本”科目，贷记“银行存款”等科目；同时，借记“利润分配——利润归还投资”科目，贷记“盈余公积——利润归还投资”科目。

中外合作经营企业清算时，借记“实收资本或股本”，“资本公积”、“盈余公积”、“利润分配——未分配利润”等科目，贷记“实收资本或股本”（已归还投资）、“银行存款”等科目。

【例】A公司2009年12月31日的股本为100000000股，面值为1元，资本公积（股本溢价）30000000元，盈余公积40000000元。

经股东大会批准，A公司以现金回购本公司股票20000000股并注销。

假定A公司按每股2元回购股票，不考虑其他因素，A公司的会计处理如下：（1）回购本公司股份时借：库存股 40000000贷：银行存款 40000000库存股成本＝20000000×2＝40000000（元）（2）注销本公司股份时借：股本 20000000资本公积 20000000贷：库存股 40000000应冲减的资本公积＝20000000×2—20000000×1＝20000000（元）小编寄语：不要指望一张证书就能使你走向人生巅峰。

考试只是检测知识掌握的一个手段，不是目的。

千万不要再考试通过之后，放松学习。

财务人员需要学习的有很多，人际沟通，实务经验，excel等等等等，都要学，都要积累。

质押式回购与买断式回购会计处理下载提示：该文档是本店铺精心编制而成的，希望大家下载后，能够帮助大家解决实际问题。

文档下载后可定制修改，请根据实际需要进行调整和使用，谢谢!本店铺为大家提供各种类型的实用资料，如教育随笔、日记赏析、句子摘抄、古诗大全、经典美文、话题作文、工作总结、词语解析、文案摘录、其他资料等等，想了解不同资料格式和写法，敬请关注!Download tips: This document is carefully compiled by this editor. I hope that after you download it, it can help you solve practical problems. The document can be customized and modified after downloading, please adjust and use it according to actual needs, thank you! In addition, this shop provides you with various types of practical materials, such as educational essays, diary appreciation, sentence excerpts, ancient poems, classic articles, topic composition, work summary, word parsing, copy excerpts, other materials and so on, want to know different data formats and writing methods, please pay attention!质押式回购与买断式回购会计处理引言质押式回购和买断式回购是金融市场中常见的两种交易形式，它们在资金管理和流动性管理中扮演着重要角色。

买断式回购会计业务处理买断式回购会计业务处理一、买断式回购债券（一）卖出买断式回购债券分两种情况：以预先商定的价格回购、以回购时的市场价格回购1、以预先商定的价格回购（1）卖出时，回购期间和回购前已产生、尚未收到的应收利息利息归卖出方所有的：借：存放中央银行款项或存放同业贷：卖出回购债券回购期间，对已卖出的债券按正常业务进行处理；卖出回购债券与回购价格差额在回购期间均匀摊销。

会计分录：借：利息支出贷：卖出回购债券回购日，借：卖出回购债券（如有差额）利息支出贷：存放中央银行款项或存放同业（2）卖出时，回购期间和回购前已产生、尚未收到的应收利息利息归买入方所有的：借：存放中央银行款项或存放同业贷：应收利息（应计利息）（回购前已产生、应收但尚未收到的应收利息利息）递延收益（回购期间产生的应收利息）卖出回购债券回购期间，对已卖出的债券按正常业务进行处理；卖出回购债券与回购价格差额在回购期间均匀摊销。

会计分录：借：利息支出贷：卖出回购债券回购日，借：卖出回购债券（如有差额）利息支出贷：存放中央银行款项或存放同业回购日后，按照正常业务处理。

待实际收到利息时，借：存放中央银行款项或存放同业递延收益贷：应收利息（应计利息）2、以回购时的市场价格回购卖出时，冲减卖出债券的账面价值，按所得款项与该债券账面价值确认投资收益。

回购日，按取得新的金融资产进行初始确认。

（二）买入买断式回购债券分两种情况：以预先商定的价格回购、以回购时的市场价格回购1、以预先商定的价格回购买入时，协议规定回购期间和回购前已产生、尚未收到的应收利息利息归卖出方所有的：借：买入返售金融资产贷：存放中央银行款项或存放同业回购期间，买入返售金融资产与回购价格的差额均匀计入损益。

会计分录：借：买入返售金融资产（未实现的融资收益）贷：利息收入回购日，借：存放中央银行款项或存放同业贷：买入返售金融资产2、买入时，协议规定回购期间和回购前已产生、尚未收到的应收利息利息归买入方所有的：借：应收利息买入返售金融资产贷：存放中央银行款项或存放同业回购期间收到债券利息时，借：存放中央银行款项或存放同业贷：应收利息（利息收入）；同时买入返售金融资产与回购价格的差额均匀计入损益。

什么是买断式回购在国外普遍存在的回购有两种：经典回购(Classic Repo)和购/售回交易(Buy / Sell-Back)。

这两种回购形式原本在合同形式、保证金调整、违约处理等方面都存在较大的区别，但随着公共证券协会(PSA)和国际证券市场协会(ISMA)通用基本回购协议(PSA/ISMA General Master Repo Agreement)的重新修订，这两种回购形式日趋相同。

大多数国家都是以PSA/ISMA协议为基础推出适合国内市场运行的标准回购协议。

买断式回购的逆回购方在期初买入债券后享有再行回购或另行卖出债券的完整权利。

买断式回购解释1. 债券质押业务债券质押业务指交易双方中的—方以单券种或多券种作为质押品向另一方质押，不需要指明债券质押的目的，到期时通过质权方的解押确认对质押债券进行解押的业务。

买断式回购解释2. 买断式回购买断式回购(又称开放式回购)与质押式回购的最大区别在于回购期间对质押债券的处理方式不同。

在质押式回购中，债券并不从正回购方账户转到逆回购方，而是在正间购方账户内被冻结，在回购期间双方均不得动用债券。

从债券知识中我们了解到：在买断式回购中，债券从正回购方转到逆回购方的账户，在回购期间逆回购方可以用这些债券进行回购以融入资金或卖出该笔债券，只要在到期日能够归还正回购方即可。

买断式回购的推出，使回购期间质押的债券仍可以在二级市场自由流通，进行回购和买卖，增加了整个债券市场的流动性，逆问购方可以在回购期初融出资金取得债券后即行卖出，等回购到期时再从市场补入债券，进行回购交割。

如果对利率走势判断正确，逆回购方可以通过开放式回购取得收益。

买断式回购解释3. 远期交易远期交易是指买卖双方约定在未来某一特定日期按—定价格交易一定数量的债券。

如果预计债券价格将上涨，则可以进行远期买入，即做多头;如果预计债券价格会下跌、则可以进行远期卖出，即做空头。

远期交易的推出意味着券款清算可以在双方约定的交易日以后的任何一天进行。

期货交易业务会计账务处理(1)向证券期货经纪公司申请开立买卖账户，按存入的资金借记“其他货币资金”科目，贷记“银行存款”科目。

(2)企业取得衍生工具时，按其公允价值借记“衍生工具”科目，按发生的交易费用借记“投资收益”科目，按实际支付的金额贷记“其他货币资金”科目。

(3)资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记“衍生工具”科目，贷记“公允价值变动损益”科目;公允价值低于其账面余额的差额，做相反的会计分录。

期货业务会计账务处理：一、买入商品期货合约会计处理【例1】假设20x8年度A公司发生以下期货投资业务：(1)11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金20万元;(2)11月2日买入大豆期货20手，每手10吨，2000元/吨，交易保证金为合约价值的10%，交易手续费4元/手;(3)11月30Ft结算价1970元/吨;(4)12月3113将上述大豆期货全部平仓，平仓成交价1950元/吨，交易手续费4元/手。

则A公司的有关会计分录如下：(1)11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金20万元借：其他货币资金——存出投资款200000贷：银行存款200000(2)11月2日买入大豆期货20手，交纳交易保证金40000元(20×10×2000×10%)，交易手续费80元(20×4)借：衍生工具——大豆期货40000投资收益80贷：其他货币资金——存出投资款40080(3)11月30日，大豆期货合约亏损6000元[20×10×(2000-1970)]借：公允价值变动损益6000贷：衍生工具——大豆期货6000(4)12月31日，大豆期货合约亏损4000元[20×10×(1970-1950)]借：公允价值变动损益4000贷：衍生工具——大豆期货4000(5)12月31日，将上述大豆期货全部平仓，并支付交易手续费4元/手借：其他货币资金——存出投资款30000贷：衍生工具——大豆期货30000借，投资收益80贷：其他货币资金——存出投资款80借：投资收益10000贷：公允价值变动损益10000期货业务会计账务处理：二、卖出商品期货合约会计处理【例2】20×8年度B公司发生以下期货投资业务：(1)11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金50万元;(2)11月2日，卖出铜期货10手，每手20吨，19000元/吨，交易保证金为合约价值的10%，交易手续费为成交金额的4‰;(3)11月30日结算价18800元/吨;(4)12月31日将上述铜期货全部平仓，平仓成交价18500元/吨，交易手续费为成交金额的4%.则B公司有关会计分录如下：(1)11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存人资金50万元借：其他货币资金——存出投资款500000贷：银行存款500000(2)11月2日卖出铜期货10手，交纳交易保证金380000元(10×20×19000×10%)，交易手续费15200元(10×20×19000×4%)借：衍生工具——铜期货380000投资收益15200贷：其他货币资金——存出投资款395200(3)11月30日，铜期货合约盈利40000元[10×20×(19000-18800)]借：衍生工具——铜期货40000贷：公允价值变动损益40000(4)12月31日，铜期货合约盈利60000元[10×20×(18800-18500)]借：衍生工具——铜期货60000贷：公允价值变动损益60000(5)12月31日，将上述铜期货全部平仓，并按成交金额的4%支付交易手续费14800元(10×20×18500×4%)借：其他货币资金——存出投资款480000贷：衍生工具——铜期货480000借：投资收益14800贷：其他货币资金——存出投资款14800借：公允价值变动损益100000贷：投资收益100000期货业务会计账务处理：三.投机套利的会计处理假定某企业预测近期股市会上扬，于是在7月10日购进沪深300股指期货合约10份，这时的沪深300指数为3200点，每份合约价值为RMB300×3200=RMB960000。