货币金融学知识点
1. 货币的定义与职能
- 货币作为交易媒介、价值尺度、价值储藏和支付手段。
- 货币的类型：实物货币、代币货币、信用货币、电子货币。
2. 货币供应量
- M0、M1、M2、M3等货币供应量指标的区分。
- 货币乘数和存款创造过程。
3. 利率与金融市场
- 利率的决定因素和种类（名义利率、实际利率、固定利率、浮动利率）。
- 金融市场的功能、分类（初级市场、二级市场）和金融工具（股票、债券、期货、期权）。
4. 金融机构
- 银行和其他金融机构（投资银行、保险公司、基金公司）的角色和功能。
- 银行的资产负债表和主要业务（存款、贷款、支付结算）。
5. 中央银行与货币政策
- 中央银行的职能：发行货币、制定货币政策、监管金融机构。
- 货币政策工具：公开市场操作、存款准备金率、再贴现率、直接信贷控制。
6. 货币市场与资本市场
- 货币市场的特点和主要工具（国库券、商业票据、银行承兑汇票）。 - 资本市场的特点和主要工具（长期债券、股票）。
7. 外汇市场与汇率
- 外汇市场的功能和参与者。
- 汇率制度的分类（固定汇率、浮动汇率、管理浮动汇率）。
- 汇率的决定因素和影响（购买力平价、利率平价、国际收支）。
8. 国际金融体系
- 国际货币体系的演变（金本位制、布雷顿森林体系、牙买加体系）。
- 国际金融机构的作用：国际货币基金组织（IMF）、世界银行（World Bank）。
9. 金融风险管理
- 金融风险的类型：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险。
- 风险管理工具：衍生品（期货、期权、掉期）、风险分散、风险转移。
10. 金融创新与监管
- 金融创新的动力和产物（互联网金融、金融科技、加密货币）。
- 金融监管的目的和方法（审慎监管、行为监管、市场监管）。
名词解释（2）
1购买力平价理论
该理论认为，任何两种货币的汇率变动都应当反 映两国物价水平的变化。购买力平价理论是一价定律 在国内物价水平而非单个商品价格上的简单应用。
2法定贬值：如果一国货币的汇率被高估，该国中央银行阻止货币贬值的行为会导致国际储备减少。如果这个国家的中央银行最终耗尽所有的国际储备，它就不能够阻止货币贬值，此时就会出现货币的法定贬值，即汇率平价要重新确定在一个较低的水平。
法定升值：如果一国货币的汇率被低估，该国中央银行阻止货币升值的干预会导致国际储备增加。稍后可以看到，因为中央银行可能不想拥有这些国际储备，它可能要将汇率平价重新确定在一个较高的水平上，即法定升值
3违约风险
债券的违约（default）风险是指债券发行人无法或不愿履行其之前承诺的支付利息或债券到期时偿付面值的义务，这是影响债券利率的一个重要因素。
4风险溢价（risk premium），它是指人们为持有风险债券所必须赚取的额外利息。违约风险越高，风险溢价就越大
5多倍存款创造：简化模型
当美联储向银行体系供给l美元准备金时，存款的增加是准备金的数倍，这个过程被称为多倍存款创造(multiple deposit creation)
6逆向选择（adverse selection）是在交易之前由信息不对称造成的问题。当潜在借款人,即那些最可能造成不利（逆向）后果——信贷风险的人就是那些最积极寻求贷款，并最可能获取贷款资金的人时，就会出现金融市场的逆向选择。
道德风险（moral hazard）是在交易之后由信息不对称造成的问题。金融市场上的道德风险是指从贷款人的角度看，借款人可能从事不利于贷款人的(不道德)活动的风险(危险)，这些活动很可能使贷款无法偿还
大题（4）
1弗里德曼理论与凯恩斯理论的比较
（1）弗里德曼将许多资产视作货币的替
代物，因此认为对于整体经济运行而言，具有重要意义的利率不止一种。而凯恩斯在他的理论中则将货币之外的其他金融资产一并归为一类（债券），因为他认为这些资产的回报率通常一起波动。
货币的演进
实物货币 金属货币 信用货币 电子货币
货币的职能 1 价值尺度 2 流通手段
自身有价值且价值稳定 也叫交易媒介（促进间接交换） 3 贮藏手段 4 支付手段
贵金属保值；存款利息；外汇的窖藏 信用的发展 美联储的货币层次划分 M1= 通货+旅行支票+活期存款+其他可开具支票的存款
M2= M1+储蓄存款+小额定期存款（小于10万美元）+货币市场存款账户+个人货币市场
共同基金份额+隔夜回购协议 M3= M2+大额定期存款+货币市场共同基金份额（机构）+回购协议（长于隔夜）+欧洲美
元 L= M3+非银行公众持有的储蓄券、短期国库券、商业票据、银行承兑汇票等。
除此而外，美国还要统计国内非金融负债，包括美国联邦和非联邦部门持有的各种债券，
主要形式为公司债券、抵押债券、消费信贷、商业票据以及其他一些负债工具等。 M1是美联储公布的最狭义的货币指标
自16世纪以来，货币制度经历了银本位制、金银复本位制、金本位制和不兑现的信用货币制度这样一个发展演进过程。
信用（行为）的特征：
偿还性 期限性 收益性 风险性
利率的作用
宏观上， 积累基金
调整信用规模
调节经济结构
抑制通货膨胀
平衡国际收支 微观上，
激励企业，优化资金配置
引导人们选择不同的金融资产其他租金计算的基础
利率的期限结构
把期限不同，但风险、流动性和税收等因素均相同的某种类型的债券（或其他金融资产）
的收益率连成一条曲线，称为收益曲线。 收益率曲线刻画了该种债券（比如，美国国债）的“期限结构”。简言之，利率的期限
结构是指利率与金融资产期限之间的关系，是某一时点上因期限差异而产生的不同利率的组
合。 期限结构的一般特征：
1、期限不同，利率随时间一起波动；
2、短期利率低，曲线更倾向于向上倾斜，短期利率高，则曲线更可能向下倾斜；
3、多数情况下，曲线向上倾斜。
收 益
期 Yield
预期假说
该理论认为，利率期限结构差异是由人们对未来短期利率的预期差异造成的。
存款类金融机构（depository financial institutions）是指从个人和机构接受存款并发放贷款的金融中介机构，其典型代表有商业银行，信用社等。存款类金融机构在金融体系中占非常重要的地位，而其产生与发展又与商品信用经济的发展紧密相连。其中商业银行在信用活动中更是起着主导的作用，1694年第一家股份制银行英格兰银行的创立标志着现代商业银行的产生。
存款类金融机构其实质是拥有资本，独立核算，自负盈亏但是其主要业务是吸收贷款和发放贷款的特殊企业。主要有信用中介、支付中介、信用创造和金融服务四项职能。信用中介职能又称信用媒介职能，是存款类金融机构最基本、最能反映其经营活动特征的职能而支付中介职能是存款类金融机构特别是商业银行最传统的职能，在信用中介和支付中介职能的基础上，存款类的金融机构中的商业银行产生了信用创造职能，随着社会经济的发展，存款类金融机构也具有了金融服务功能。
存款类金融机构的业务主要包括资本业务、负债业务、资产业务和中间业务。
资本是指金融机构的资本金，是指机构设立之初拥有的原始资本，是存款类金融机构存在的先决条件，也是保护存款者利益的保障，另外由于存款类金融机构负债经营的特点，为满足客户不时的提款与借款要求，资本也是存款类金融机构正常经营活动的重要保证，最后资本也为金融管理当局提供了一个限制风险业务的基础工具。存款类金融机构自有资本可以分为三大部分即普通资本、优先资本以及其他资本。而1988年巴塞尔协议更将银行资本金划分为核心资本和附属资本两大类。1996年又增加了三级资本的概念，2004年6月颁布的除增加了 市场风险和操作风险的资本要求外，仍沿用关于核心资本、附属资本和三级资本的定义。巴塞尔协议中对最低资本的要求更是三大支柱的的核心支柱，也称监管资本。相对应监管资本而言的就是经济资本即风险资本，指在给定的置信水平下，通过识别和测度银行风险（常用VaR模型）来计算银行吸收或缓冲非预期损失所需要的资本金。
