退市美都：关于公司股票进入退市整理期交易的第二次风险提示性公告

上市公司业务操作申请常见问题目录一、一般要求 (5)1、[★★★]什么是业务操作？上市公司对于业务操作要承担什么责任？ 52、[★★★]上市公司应当如何办理业务操作申请？ (6)3、[★★★]哪些业务事项涉及业务操作？办理业务操作事项需要提交什么公告和什么《业务申请表》？ (6)4、[★★★]为什么必须准确登记公告类别和填写业务申请表？ (7)二、停牌与复牌 (7)5、[★★★]哪些情形上市公司应当申请其证券停牌和复牌？上市公司应当申请其证券停复牌而未申请，有何严重后果？ (7)6、停牌申请主要有哪几种类型？ (8)7、[★★★]上市公司应当如何办理停牌申请？提交停牌申请应当注意哪些事项？ (8)8、[★★★]早间和午间紧急停牌申请对提交时间分别有何具体要求？ .. 109、什么是独立停复牌？哪些公告类别允许添加停复牌申请并一起提交？ (10)10、[★★★]上市公司提交了与停复牌相关的公告，但未同时提交停复牌申请，公司股票能实现停复牌吗？ (11)11、[★★★]临时停牌或紧急停牌一天后，上市公司如需继续申请股票停牌，还需要另行提交停牌申请表吗？ (12)12、上市公司股票及其衍生品种停牌后如何进行复牌？ (12)三、股份上市 (13)13、[★★★]上市公司申请股份上市，应当提前几天向本所提交股份上市公告和《股票上市业务申请表》？ (13)14、[★]在哪种情况下，上市公司需要提交公司盖章并经中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中登公司”）签字确认的《有限售条件的流通股上市流通申请表》？ (13)四、权益分派 (14)15、[★★]上市公司实施利润分配或公积金转增股本时，应当如何提交业务申请？应注意哪些事项？ (14)16、[★★★]上市公司实施差异化分红送转方案，应当注意哪些事项？ 1517、[★★★]如上市公司发行了可转债，且该可转债已进入转股期，其实施利润分配或公积金转增股本时，有何特别注意事项？ (16)五、股东大会 (17)18、[★★]为什么上市公司必须使用本所提供的公告编制软件，编写股东大会相关公告？ (17)19、[★★]上市公司提交股东大会网络投票业务申请表时，应当注意核对哪些数据信息？ (17)20、[★★]披露股东大会延期或取消、增加提案等公告，有何时间要求？ (18)21、[★★]同时出现股东大会通知更正、股东大会延期、增加或取消提案情形的，上市公司提交公告时应当如何登记公告类别？如何提交业务申请？ (18)22、[★★]如果股东大会通知中的议案列表与授权委托书中议案列表的序号和内容不一致，对股东投票会造成什么影响？ (19)23、[★]股东大会审议选举董事和监事的议案，应当怎样分成不同议案组？ (20)六、公司债券和可转换公司债券 (20)24、上市公司发行的仅在本所固定收益平台挂牌交易的公司债券，如发生回售，应如何操作？ (20)25、[★★]公司债券利率进行调整，上市公司应注意哪些事项？ (20)26、[★]公司债券或可转换公司债券进行信用跟踪评级，公司除需要披露评级结果公告外，哪种情形下还需提交信用评级调整业务申请表？ (21)27、如何办理公司债券和可转换公司债券的质押式回购相关业务？ (22)28、[★★★]申请股票停牌，可转债和转股代码也需要同时申请停牌吗？ (22)29、可转债转股价格调整有哪几种主要方式？调整可转债转股价格，转股代码停牌有何特殊之处？ (23)30、[★]可转债触发赎回条款时有何特别关注事项？ (23)七、其他 (24)31、[★★★]上市公司触及《股票上市规则》规定的实施风险警示标准时，有何需特别关注的事项？ (24)32、沪股通公司在实施股权再融资、股份回购、现金选择权等业务时有何特别注意事项？ (24)附件一：业务操作申请事项一览表 (26)附件二:上市公司证券停复牌常见情形 (33)注释：根据涉及业务操作的重要程度，常见问题分类为特别重要、重要、关注，分别对应[★★★][★★][★]一、一般要求▪上市公司是业务操作的第一责任人▪公告类别准确登记是风险防控的基础▪停复牌操作是风险防控的重中之重1、[★★★]什么是业务操作？上市公司对于业务操作要承担什么责任？答：上市公司业务操作是指在信息披露过程中，经上市公司申请，需由上海证券交易所（以下简称“本所”）予以办理的证券停复牌、股份上市、权益分派等业务。

附件深圳证券交易所证券交易业务指南第2号——风险警示板交易事项为进一步明确风险警示板交易事项，根据深圳证券交易所（以下简称本所）《深圳证券交易所交易规则（2020年12月修订）》（以下简称《交易规则》）相关规定，制定本指南。

一、关于风险警示股票单日买入数量限制《交易规则》第4.5.4条实施后：（一）投资者当日通过竞价交易、大宗交易和盘后定价交易累计买入的单只风险警示股票，委托买入数量与当日已买入数量及已申报买入但尚未成交、也未撤销的数量之和，不得超过50万股，上市公司回购、5%以上股东根据已披露的增持计划增持股份等情形除外。

投资者当日累计买入风险警示股票数量，按照该投资者以本人名义开立的单个或者多个普通证券账户与信用证券账户的买入数量合并计算。

（二）会员应当履行客户交易行为管理职责，采取有效措施，对投资者在该会员当日累计买入单只风险警示股票的数量进行监控；发现客户违反相关规定的，应当予以警示和制止，并及时向本所报告。

（三）本所对投资者当日累计买入单只风险警示股票的数量进行监控。

发现投资者违反相关规定的，本所可以视情况根据业务规则采取相应的自律监管措施。

会员未按相关规定履行客户交易行为管理职责的，本所可以视情况根据业务规则采取相应的自律监管措施或者纪律处分。

二、关于投资者适当性要求（一）会员应当高度重视风险警示股票投资者适当性管理各项准备工作，严格按照《交易规则》要求执行相关规定，根据《深圳证券交易所风险警示股票交易风险揭示书必备条款》（详见附件1）制定《风险警示股票交易风险揭示书》，修订相关办理流程，完成相关技术系统改造。

《交易规则》第4.5.2条关于普通投资者首次买入风险警示股票需签署风险揭示书的规定实施后，普通投资者未签署《风险警示股票交易风险揭示书》的，会员不得接受其买入委托。

（二）本所对《深圳证券交易所会员客户高风险证券交易风险警示业务指引（2016年修订）》（深证会〔2016〕28号）（以下简称《高风险证券业务指引》）所附《拟终止上市公司股票退市整理期交易风险揭示书必备条款》进行了修订，形成《深圳证券交易所退市整理股票交易风险揭示书必备条款》，现予发布（详见附件2）。

深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所会员客户高风险证券交易风险警示业务指引》的通知文章属性•【制定机关】深圳证券交易所•【公布日期】2013.05.29•【文号】深证会[2013]45号•【施行日期】2013.05.29•【效力等级】行业规定•【时效性】失效•【主题分类】证券正文深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所会员客户高风险证券交易风险警示业务指引》的通知（深证会〔2013〕45号）各会员单位：为进一步规范会员对客户参与高风险证券交易的风险警示工作，引导投资者理性参与高风险证券交易，保护投资者合法权益，本所制定了《深圳证券交易所会员客户高风险证券交易风险警示业务指引》，现予以发布，请遵照执行。

特此通知附件：《深圳证券交易所会员客户高风险证券交易风险警示业务指引》深圳证券交易所2013年5月29日深圳证券交易所会员客户高风险证券交易风险警示业务指引第一章总则第一条为进一步规范会员对客户参与高风险证券交易的风险警示工作，引导投资者理性参与高风险证券交易，保护投资者合法权益，根据《深圳证券交易所会员管理规则》、《深圳证券交易所交易规则》、《深圳证券交易所新股上市初期异常交易行为监控指引》、《深圳证券交易所退市整理期业务特别规定》等有关规定，制定本指引。

第二条会员对客户参与深圳证券交易所（以下简称“本所”）高风险证券交易实行风险警示，适用本指引、本所其他业务规则等规定。

本指引所称高风险证券包括上市初期过度炒作新股、退市整理期股票、突发性高风险股票或债券等。

第三条会员应当建立对客户参与高风险证券交易的风险警示制度，完善业务流程和技术手段，密切关注高风险证券发行人发布的风险提示信息，及时对客户实行交易风险警示。

会员应当对客户实行交易风险警示的情况予以记录留存。

第四条高风险证券发行人发布风险提示公告、本所以提示短信或专栏信息的方式告知会员的，会员应当指定专人接收，并通过有效方式向客户实行交易风险警示。

退市后监管工作总结1. 引言退市是指将一家公司的股票从证券市场摘牌的行为，通常是因为公司经营状况差、财务困难、治理问题或其他严重违法违规行为等原因。

退市后，对退市公司的监管工作仍然非常重要，以确保退市公司及其股东、债权人的合法权益，同时维护资本市场的稳定和公正。

本文将对退市后的监管工作进行总结，包括退市后监管的目标、实施的主要措施以及存在的问题和改进方向。

2. 监管目标退市后监管的核心目标是保护投资者权益，维护市场秩序。

具体来说，监管工作应着重解决以下问题：2.1 投资者权益保护退市公司的股东和债权人往往面临严重的资产损失，监管机构应采取措施保护这些利益受损方。

这包括追回被侵占的资产、加大违法者的追责力度，并确保被侵犯利益方能够在合理的时间内获得补偿。

2.2 市场秩序维护退市公司存在的违法违规行为可能对市场造成不良影响，监管机构应及时发现和处理这些问题，以维护市场的公正、透明和稳定。

3. 监管措施为了实现监管目标，监管机构需要采取一系列措施来加强对退市公司的监管。

3.1 动态监控监管机构应建立健全的退市后监控机制，密切关注退市公司的财务状况和经营情况。

通过定期收集退市公司的财务报表、经营数据和其他信息，及时发现问题并采取相应行动。

3.2 强化追责对于存在违法违规行为的退市公司及其责任人，监管机构应采取强化追责措施。

这包括对公司实施行政处罚、刑事追责，并追回被侵犯的利益。

3.3 加强信息披露监管机构应要求退市公司及时披露相关信息，包括财务报表、经营情况和重大事项等。

同时，监管机构应确保信息披露的真实、准确和完整，以提供给投资者进行合理决策的依据。

3.4 完善制度建设监管机构应进一步完善退市后监管制度，包括加强监管能力建设、规范监管程序和加强监管合作等。

同时，应加强对退市公司治理结构的监管，以防止出现再次违法违规的情况。

4. 存在的问题和改进方向在退市后监管工作中，仍存在一些问题需要改进。

4.1 监管力度不足由于退市后的监管工作对于监管机构而言较为复杂，往往需要耗费大量时间和精力，因此监管力度有时会不够强力。

上海证券交易所信息披露公告类别登记指南目录第一节公告类别的设置 (5)第二节公告类别的登记 (7)第三节公告类别登记常见问题 (12)一、一般要求 (12)1、公告类别在信息披露电子化工作中的作用是什么？ (12)2、公告类别登记不当可能产生什么业务操作风险？ (12)3、公告类别与后续审核模式（事前/事后）有何关系？首次登记并提交公告后，再修改公告类别能否改变后续审核模式？ (13)4、上市公司如何选择公告类别？ (13)5、上市公司如何提交停复牌申请？ (14)6、A股上市公司发行H股或其他境外市场股份，相关信息披露事项如何选择公告类别？ (14)二、01 定期报告 (15)7、披露定期报告时，与定期报告同时提交的审计报告、会计师专项意见、社会责任报告、内控报告、内控审计报告、独立董事述职报告等报告必须选择相应的公告类别单独披露吗？ (15)三、03 股东大会 (16)8、为什么股东大会通知不能在董事会决议公告中一并披露，具体有何风险？ (16)9、股东大会相关公告的补充更正在什么情况下必须选择“311股东大会补充更正”类别？ (16)10、与股东大会相关的披露事项无对应公告类别的，应选择什么公告类别？ (17)四、04 应当披露的交易 (17)11、应当披露的交易事项有对应的二级公告类别，同时也是关联交易的，如何选择公告类别？ (17)12、购买理财产品选择类别“403对外投资”还是“404委托理财”？ 1713、如何把握类别“406提供财务资助/407接受财务资助”的应用范围？ (17)14、类别“405委托贷款”的应用情形是什么？接受委托贷款如何选择公告类别？ (17)15、类别“419签订日常经营合同”的应用范围是什么？ (18)16、类别“421新建项目”与“403对外投资”的主要区别是什么？ (18)17、类别“0422 应当披露交易的提示”在什么情况下适用？ (18)五、05 关联交易 (19)18、类别“0501日常关联交易”是否仅指年初对日常关联交易的预计？. (19)19、上市公司向关联人购买原材料、燃料、动力的信息披露总是选择“0501日常关联交易”类别吗？ (19)六、06 对外担保 (20)20、选择类别“601年度担保预计”的担保事项披露需具备什么条件？该类别与“602为控股子公司提供担保”、“603其他对外担保”有何关系？ (20)21、“606被担保人可能无法清偿担保债务”类别适用于哪些情形？ (21)七、08 业绩预告、业绩快报和盈利预测 (21)22、如何正确应用类别“807其他类型业绩预告”？ (21)八、09 利润分配和资本公积金转增股本 (21)23、类别“903股东或董事会关于利润分配或转增股本的提议”的适用范围是什么？ (21)24、类别“999与利润分配或转增相关的其他事项”一般有哪些应用情形？九、10 股票交易异常波动和澄清 (22)25、类别“1003其他股价异常”在何种情形下使用？ (22)十、11 股份上市流通与股本变动 (22)26、类别“1105 其它股本变动”是否包括因可转债转股导致的股本变动情况？其适用情形有哪些？ (22)十一、12 股东增持或减持股份 (23)27、类别“1201持股5%以上的股东累计减持1%的股份”的适用情形是什么？ (23)28、选择类别“1222股东增持计划”、“1223股东增持进展”、“1224股东增持计划完成”时需如何填写数据采集项？ (23)29、什么情形下选择“1299其他股权变动”类别？ (23)十二、14 股权型再融资 (23)30、类别“1404 再融资预案的补充”和“1405 再融资预案的修改”有何区别？ (23)31、上市公司披露非公开发行预案和公开增发预案都是选择类别“1402 再融资预案”吗？ (24)32、再融资相关的延期复牌公告选择“1401与再融资有关的停牌”还是“1406再融资相关进展”？ (24)十三、16 重大资产重组 (24)33、重大资产重组停牌期间披露的重组进展公告可否选择“3301停复牌提示公告”类别？ (24)34、重大资产重组延期复牌的，相关公告类别可否选择“1605重大资产重组相关进展”？ (25)十四、19 可转换公司债券 (25)35、选择“1909可转债赎回结果及兑付摘牌”类别，相关的“证券摘牌申请表”、“可转债转股代码摘牌申请表”是否在任何情形下均需提交？十五、20 公司债券 (25)36、“2005公司债回售结果”与“2006公司债回售申报结果”的主要区别是什么？ (25)十六、21 股权激励 (25)37、“2113股票期权行权结果”在什么情形下使用？ (25)十七、24 股东股份被质押冻结或司法拍卖 (26)38、类别“2408 5%以上股份权利受限或解除”一般指哪些权利？ (26)十八、26 其他重大事项 (26)39、“2610公司涉嫌违法违规被其他机关调查”与“2614公司被证监会立案调查”的应用有何差异？ (26)40、“2611重大行政、刑事处罚”是否仅指上市公司受到重大行政、刑事处罚？ (26)41、上市公司股东等相关主体被调查或处罚的，选择什么公告类别？.. 2642、何种情形下选择“2616生产经营、外部条件发生重大变化”类别？. (27)十九、27公司重要基本信息变化 (27)43、“204董事会审议变更证券简称”和“2702变更证券简称”类别有何区别？ (27)44、董事会审议修改公司章程，相关修订内容是否必须选择类别“2707公司章程发生修订”单独进行公告？ (27)二十、29 暂停、恢复和终止上市 (27)45、选择“2906终止上市公告”类别，不同情形的股票终止上市，相应的业务操作有何差异？ (27)二十一、32 中介机构报告 (28)46、“3201保荐机构报告”等类别涉及的中介机构报告或意见一般包括哪些适用情形？ (28)为了帮助上市公司充分理解信息披露公告类别的设置目的、登记原则和具体要求，准确选择信息披露公告类别，做好信息披露文件的电子化报送工作，编制本指南。

新规落地：谨防三大退市风险点作者：暂无来源：《经济》 2021年第2期《经济》杂志、经济网记者许亚岚退市新规中，新增退市指标“信息披露或规范运作存在重大缺陷”“半数以上董事无法保证年度报告或半年度报告真实、准确、完整”等情况会面临退市风险近期，A股“史上最严”退市新规正式落地。

在退市新规下，多只*ST股存在退市风险。

截至记者发稿，2021年开年以来已有*ST天夏和*ST长城两只股票被锁定退市，其他200多家ST上市公司或将面临退市危机抑或是“摘帽”行情。

谨防三大退市风险点退市新规中的交易类指标将原来的“面值退市”修改为“1元退市”，并新增了“连续20个交易日在本所的每日股票收盘总市值均低于人民币3亿元”的市值指标，以及“营收低于1亿元且净利润为负值”的组合类财务退市指标。

此外，中国企业资本联盟副理事长、IPG中国首席经济学家柏文喜告诉《经济》杂志、经济网记者，退市新规还大大压缩了以往强制退市规定所存在的各类可进行人为操作的自由空间，让强制退市新规的可执行性大大增强，并减少了执行中的弹性空间。

在这种情况下，A股当前徘徊在退市悬崖边的股票不在少数，最危险的无疑是*ST股。

深圳市国亘财务咨询有限公司合伙人、财务专家王耀武告诉《经济》杂志、经济网记者，一般来说，企业持续亏损三年就会被*ST，这类股票本身就处于退市边缘，已经丧失了在资本市场的存在价值。

与此同时，我们看到退市新规引发了多只ST股的跌停潮。

盘古智库高级研究员江瀚对《经济》杂志、经济网记者称，这也是正常现象，对于当前的情况来看，那些相对而言利润水平较差、每隔几年都要保壳一次的股票面临的退市风险非常大。

武汉大学客座研究员唐大杰也对《经济》杂志、经济网记者表示，ST股本已失去融资功能，对于公司来说，如果没有扭亏、被兼并收购的重大利好，继续在证券市场里不仅是一种成本负担，还存在合规方面的风险。

江瀚表示，近期多只*ST股票被锁定退市代表着中国的退市机制正在日益完善。

公司股票可能被实施重大违法强制退市的第三十次风险提示公告尊敬的投资者：近期，我们公司注意到有关我司股票可能面临被实施重大违法强制退市的风险事项，并认为有必要向广大投资者进行第三十次风险提示。

针对这一风险，我公司特此发出本公告，提示投资者注意可能存在的风险，并采取相应的应对措施。

首先，我们郑重提示广大投资者，对于股票可能被实施重大违法强制退市的风险，应当保持警惕，并及时了解相关的法律法规要求。

公司将积极履行信息披露义务，及时向市场公开披露风险提示信息，并保持与证券监管部门的及时沟通和配合。

同时，我们也鼓励广大投资者增加对公司的了解，提高风险意识，从而能够更好地应对可能出现的风险。

其次，作为投资者，应当依据自身风险承受能力，理性投资并合理分散投资风险。

投资者应当根据公司的公开信息以及自身的判断和决策，审慎选择投资方向，并及时关注公司的经营状况和市场变化，准确预判可能出现的风险。

此外，在进行投资决策时，投资者还应当遵守相关法律法规，并参考专业机构和投资顾问的意见，以获得更为全面和准确的信息。

再次，我们公司将严格落实内部控制制度，加强公司治理，提升信息披露质量，以保护广大投资者的合法权益。

我们将制定和完善风险管理制度，加强对内部风险因素的识别和控制，并不断提升公司的风险管理能力。

同时，我们也将加强对公司高层管理人员的培训和约束，规范经营行为，遵守法律法规和职业道德，确保公司的稳健经营和持续发展。

最后，我代表公司全体员工，衷心感谢广大投资者一直以来对公司的支持与信任。

我们将继续秉持诚信守法的原则，根据市场规则和法律法规的要求，加强公司治理和风险管理，履行信息披露义务，为广大投资者提供透明、真实的信息，共同维护公司的良好形象和市场秩序。

投资有风险，入市需谨慎。

我们希望广大投资者能够充分了解相关风险，理性投资，保护自身权益。

如果您对本公告内容有任何疑问，欢迎随时联系我们的投资者关系部门或致电客服热线。

谢谢大家的支持与理解！特此公告。

退市后监管工作总结
退市后监管工作是指在公司股票从证券交易所退市后，监管部门对公司进行的
监管工作。

这项工作对于保护投资者利益、维护市场秩序和规范公司经营行为具有重要意义。

在过去的一段时间里，监管部门在退市后监管工作中取得了一定成绩，但也面临着一些挑战和问题。

首先，退市后监管工作需要加强对被退市公司的监管力度。

一些公司在退市后
可能存在违法违规行为，甚至可能存在操纵股价、财务造假等严重问题。

监管部门需要加强对这些公司的监管力度，及时发现并处理违法违规行为，保护投资者利益。

其次，退市后监管工作需要加强信息披露和沟通。

被退市公司应当继续履行信
息披露义务，向投资者公开公司经营状况、财务状况等信息，保障投资者的知情权。

监管部门也需要与被退市公司保持沟通，及时了解公司经营状况，及时发现并解决问题。

此外，退市后监管工作还需要加强对公司重组、重整、破产清算等工作的监管。

一些被退市公司可能存在资产转移、债务转移等问题，监管部门需要加强对这些公司的监管力度，防止公司通过重组、重整等手段规避法律责任，损害投资者利益。

总的来说，退市后监管工作是一项重要的工作，需要监管部门加强力度，及时
发现并处理问题，保护投资者利益，维护市场秩序。

同时，被退市公司也应当履行相应的法律义务，配合监管部门的工作，保障投资者的合法权益。

希望在未来的工作中，监管部门能够进一步完善退市后监管工作，为市场的健康发展提供更好的保障。

退市风险警示教育总结汇报退市风险警示教育总结随着经济的发展和市场的变化，企业面临的风险和压力也越来越大，其中退市风险成为企业经营过程中的一个重要问题。

退市风险警示教育的目的是帮助企业了解退市的原因、风险以及相应的应对措施，以保证企业的健康发展。

在本次教育中，我收获了很多宝贵的知识和经验，下面对此进行总结汇报。

一、退市风险的原因在退市风险警示教育中，我们了解到了一些企业退市的主要原因。

首先，企业的经营不善是导致退市的主要因素之一。

经营不善可能导致企业财务状况恶化，无法满足法定要求，从而面临退市的风险。

其次，企业存在违法违规行为也是退市的重要原因。

一旦企业违反法规，如虚假宣传、财务造假等行为，便会面临严重的法律风险，甚至被强制退市。

此外，企业经营环境的变化、产业调整等也会导致退市风险的增加。

二、退市风险的影响退市对企业的影响是巨大的。

首先，退市将导致企业股票的价值归零，股东和投资者的投资将面临巨大的损失。

其次，退市可能会导致企业形象和信誉的受损。

一旦企业退市，公众和市场对企业的信任将大幅度降低，可能影响企业在未来的融资和业务拓展。

此外，退市还可能引发连锁反应，影响相关企业和整个市场的稳定。

三、应对退市风险的措施在教育中，我们还学习了一些应对退市风险的措施。

首先，企业应加强内部管理，提升企业的经营水平。

只有做好企业自身的经营管理，才能够有效地降低退市风险。

其次，企业要遵守法律法规，维护良好的商业环境和企业形象。

企业需要保持诚信经营，避免违法违规行为。

此外，企业还可以寻求其他的市场退出方式，如并购重组、转型升级等，以避免被强制退市。

四、加强风险管理意识通过这次退市风险警示教育，我深刻地认识到了退市风险对企业的重要性。

加强风险管理意识是企业防范退市风险的重要一环。

企业需要建立健全的风险管理体系，及时发现和应对风险，提高企业的抗风险能力。

此外，企业还要加强对市场和法规的了解，及时调整经营策略，降低退市风险。