项目评估 第五章 生产规模的确定

《项目评估》参考答案第一章总论一、单项选择题：二、多项选择题：三、填空题：1. 项目评估就是对（可行性研究的结论或报告）的再评价。

2.（项目的付款与执行阶段）是银行项目管理程序中的第三个阶段。

3. 资产评估就是对（企业的资产）评估。

4. 目评估的内容包括（项目前）评估和（项目后）评估。

5. 评估的实质是一种（提供信息和咨询的）的服务。

四、判断题：五、名词解释：1. 项目评估：从理论上讲，它是指在企业可行性研究的基础上，根据国家有关部门颁布的政策、法规、方法、参数和条例等，对拟建项目进行全面的技术经济分析，以最终判定项目是否可行的一门综合性应用学科；从实践的角度看，它是由银行等部门对拟建项目的可行性进行再论证的一种评价行为，或者说是一项工作。

2. 可行性研究：可行性研究是项目业主在项目规划研究期间，在项目建议书得到其主管部门和银行批准之后，委托有关机构所做的，关于拟建项目在技术上、财务上和经济上是否可行的一项工作。

3. 基本建设项目：亦称建设项目，是指用于企业新增固定资产，从而扩大生产能力或工程效益的项目，包括新建项目、扩建项目、恢复项目和迁建项目，其主要属于固定资产外延扩大再生产范畴。

4. 更新改造措施项目：是指以新的设备、厂房、建筑物或其他设施替换原有部分，或以新技术对原有技术装备进行改造的投资项目，其主要属于固定资产的简单再生产和以内涵为主的扩大再生产范畴。

5. 资信评估：资信评估是根据委托人的要求，或为了实现某种目的，对评估对象的资金、信誉进行检验和计量，客观地做出全面评价的过程；六、简答题：1. 什么是项目评估？它与可行性研究有何关系？项目评估是指在企业可行性研究的基础上，根据国家有关部门颁布的政策、法规、方法、参数和条例等，对拟建项目进行全面的技术经济分析，以最终判定项目是否可行的一门综合性应用学科。

它与可行性研究既有联系，也有区别。

二者的联系：⑴可行性研究是项目评估的对象与基础；项目评估是可行性研究的延伸和再评价。

第一章导论一、单选题1、直接投资的特点不是A、投入资金多B、占用时间长C、实施风险小D、影响不可逆2、投资项目按照性质分类A、建设项目B、工业投资项目C、政府投资项目D、大型项目3、项目评估与可行性研究的相同之处是A、服务主体相同B、目的一致C、所起作用相同D、研究侧重点一致二、多选1、投资具有的特征是A、投入资金多B、占用时间长C、实施风险高D、影响不可逆转2、项目评估的内容主要是A、项目建设必要性评估B、生产建设条件评估C、财务效益评估D、国民经济效益评估E、社会效益评估3、项目评估的原则为A、科学性B、客观公正性C、适应需求D、投入与产出相匹配三、填空题1、投资项目按其资金来源可分为、、2、项目周期可分为、和。

3、项目评估的对象是。

5、项目评估主要从、、、和五方面进行评估。

四、简答1、项目评估应遵循的基本原则有哪些？2、项目评估与可行性研究的关系如何？3、简述项目评估的内容？3、简述投资项目的管理周期？一、单选1、设立项目需要考虑项目的宏观经济环境和微观经济环境，则下列是宏观经济环境的有。

A、项目建设是否符合区域经济的需要B、项目产品是否符合市场的要求C、项目建设是否能将科研成果转化为生产力D、市场潜力和市场发展趋势预测2、市场预测按评估的要求可分为A、宏观预测和微观预测B、中期、长期和短期预测C、定性和定量预测D、市场潜量和市场发展趋势预测3、市场预测近期需求的方法有A、时间序列预测法B、回归预测法C、购买力估算法D、产品寿命周期预测法4、某产品的上期实际销量为10万件，预测数为9。

8万件，平滑系数为0。

8，则本期销量预计为A、9万件B、9.96万件C、9.5万件D、10.02万件二、多选1、设立项目的宏观经济环境有A、项目建设是否符合国民经济均衡发展的需要；B、项目建设符合国家的产业政策C、项目建设是否符合国家的产业政策D、项目建设是否符合企业发展的要求2、市场预测按评估要求可分为A、综合性预测B、专项预测C、市场潜量预测D、市场发展预测趋势3、在市场预测方法中，发展趋势预测法又可分为A、时间序列预测法B、相关因素法C、回归预测法D、产品寿命周期分析4、项目生产规模的决定因素有A、国民经济发展规划，战略布局和有关政策B、项目产品的市场需求C、项目所处行业的技术经济特点D、资金、资源的供应状况以及其他生产建设条件5、近期需求的预测方法包括A、简单平均法B、购买力估算法C、相关因素法D、最终用途法三、填空题1、常用的寻找项目机会的方法有和。

《投资项目评估》课程笔记第一章：投资项目评估导论一、认识投资项目1. 投资项目的概念投资项目是指投资者为了获得未来的经济利益或实现特定的目标，在一定时期内投入一定数量的资金、人力、物力等资源，进行一系列有计划、有组织、有目的的经济活动。

2. 投资项目的特征- 目的性：投资项目旨在实现特定的经济、社会或技术目标。

- 风险性：投资项目通常面临市场、技术、财务、政策等多种不确定性风险。

- 时间性：投资项目有明确的开始和结束时间，存在生命周期。

- 效益性：投资项目追求投资回报，关注成本与收益的对比。

- 可行性：投资项目在实施前需进行可行性分析，确保项目的成功实施。

- 可控性：投资项目的实施过程需要有效的管理和控制。

3. 投资项目的分类- 按投资主体：政府投资、企业投资、个人投资、外商投资等。

- 按投资领域：工业项目、农业项目、服务业项目、基础设施项目等。

- 按投资性质：新建项目、扩建项目、改建项目、技术改造项目等。

- 按投资目的：盈利性项目、非盈利性项目、公益性项目等。

二、投资项目决策及其过程1. 投资项目决策的含义投资项目决策是投资者基于项目评估结果，对项目是否实施、何时实施、如何实施等问题做出最终选择的过程。

2. 投资项目决策的过程- 项目识别：通过市场调研、政策分析等手段，发现投资机会。

- 项目筛选：根据投资者的战略目标和资源条件，对潜在项目进行初步筛选。

- 项目建议书：对筛选出的项目进行初步分析，编制项目建议书。

- 项目可行性研究：对项目的技术、市场、财务、经济、社会、环境等方面进行深入研究，评估项目的可行性。

- 项目评审：组织专家对可行性研究报告进行评审，提出意见和建议。

- 项目决策：投资者根据评审结果，做出项目实施与否的决策。

- 项目实施：按照决策结果，制定详细的项目实施计划并执行。

三、投资项目管理的流程1. 项目启动阶段- 确定项目目标- 组建项目团队- 明确项目范围- 制定项目计划2. 项目规划阶段- 进行项目设计- 制定项目预算- 确定项目资源需求- 制定项目时间表3. 项目执行阶段- 项目采购- 项目施工- 项目监督和控制- 项目沟通和协调4. 项目收尾阶段- 项目验收- 项目总结- 项目绩效评价- 项目后评价四、认识投资项目评估1. 投资项目评估的定义投资项目评估是指运用科学的方法和手段，对投资项目的各个方面的条件和影响因素进行系统分析，以判断项目的可行性、效益性和风险性。

《项目评估》教学大纲一、课程基本信息课程名称：项目评估课程编号：课程类别：总学时：52总学分：适用专业：财务管理专业二、课程的性质与任务本课程是财务管理专业实践课程。

项目评估是会计学专业的专业方向课。

它研究拟投资项目的必要性、可行性、合理性以及效益、费用之间关系的一门技术与经济评价相结合的交叉学科。

其实质内容是对投资项目的技术与经济效益进行评估，通过评估来决定投资项目方案的优劣或选择最佳投资方案。

通过该课程的教学，使学生掌握投资项目的可行性研究、市场调查与预测、项目生产条件的评价、项目的财务状况分析与评价、项目的国民经济评价以及项目的不确定性分析等基本理论和评估方法，初步学会项目可行性研究、项目评估等实务操作，具备投资项目可行性研究和投资项目经济评估的综合能力。

三、课程教学目标在教学中，贯彻理论联系实际的教学原则，采用课堂教学与案例讨论、案例习作相结合的方式，并加深对评估理论和方法的认识，提高对项目“三性”的分析能力，为学生以后工作中涉及到的投资项目、贷款项目的经济评估打下较扎实的基础。

四、教学方法与手段理论讲授与课堂讨论相结合。

五、考核方式过程性考核包括：出勤30%，作业40%，课堂互动30%。

期末考试：闭卷。

过程性考核占总成绩的20%，期末考试占80%。

六、教学内容第一章总论（4学时）通过本章学习，学术应掌握项目评估的基本概念、原则、依据、内容和程序，重点掌握投资项目的定义和类型；熟悉投资的含义及其本质、作用与特征；了解项目评估与可行性研究的关系。

【教学内容】1、投资和投资项目 2、项目评估的产生和发展3、项目评估与可行性研究的关系4、项目评估的原则、依据、内容和程序【教学重点】本章教学的重点是项目评估的基本概念、原则、依据、内容和程序，投资项目的定义及类型。

【教学难点】本章教学的难点是理解投资项目的定义及类型【学时数】课堂讲述4学时第二章 投资项目概况与必要性评估（6学时）【教学目标】通过本章的学习，学生应掌握项目建设宏观必要性评估的内容，重点掌握项目建设微观必要性评估的内容；熟悉项目概况评估的基本概念；了解项目概况评估的主要内容和一般方法。

项目生产规模确实定（一）项目盈余能力剖析指标1．财务净现值财务净现值（FNPV）是指按行业基准利润率，将项目寿命期内各年的净现金流量折现到建设期初的现值之和。

它是观察项目盈余能力的一个十分重要的动向剖析指标。

其计算公式为：运用财务净现值评判投资项目能否可行的标准是：只需FNPV≥0，投资项目就是可行的；不然，投资项目就是不行行的。

当一个投资项目有多种投资方案时，还需要用财务净现值率（FNPVR）作为财务净现值的协助指标，才能选出最优投资方案。

财务净现值率是项目财务净现值与项目投资现值之比，其经济含义是单位投资现值所能带来的财务净现值。

计算公式为2．财务内部利润率财务内部利润率（FIRR）是指项目寿命期内各年净现金流量的现值之和等于0时的折现率。

它反应投资项目的实质投资利润水平。

其表达式为：运用FIRR判断投资项目能否可行的准则是：时，投资项目不行行。

采纳“试算内插法”求FIRR的近似解。

3．投资回收期当FIRR≥ic时，投资项目可行；当FIRR<ic投资回收期是指以项目的净利润补偿所有投资所需要的时间。

它主要用于观察项目的财务清账能力，但也能够用于评论项目的盈余能力。

按能否考虑资本的时间价值，投资回收期有静态投资回收期和动向投资回收期之分。

静态投资回收期的计算公式为：动向投资回收期（Pt）的求解公式为：实践中，人们常用以下公式近似计算动向投资回收期（Pt）：运用投资回收期判断投资项目能否可行的准则是：只有当项目的投资回收期既未超出项目的寿命期（即前者小于后者），又未超出行业的基准投资回收期时，投资项目才是能够接受的。

4．投资利润率、投资利税率和资本金利润率投资利润率、投资利税率和资本金利润率，是3个剖析项目盈余能力的静态指标。

计算公式分别为：在财务剖析中，一般应将项目的投资利润率、投资利税率和资本金利润率与行业均匀水平对照，以判断项目的这些盈余能力指标能否达到了本行业的均匀水平。

（二）项目清账能力剖析指标项目清账能力可分为两个层次：一是项目的财务清账能力，亦即项目回收投资的能力；二是项目的债务清账能力。

《投资项目评估》教学大纲前言本课程是为适应学院培养“宽口径”、“厚基础”、“重能力”的经济管理专门人才而开设的一门专业课程，是天津财经学金融系的核心课程之一。

本课程修读对象为全系各本科专业学生。

改革开放以来，我国投融资体制发生了深刻变化，项目评估在投资决策的投资管理中的作用越来越大。

为适应我国加入WTO 之后进一步深化改革、扩大开放的新形势，促进投资主体决策科学化，提高投资效率，需要进一步强化项目评估工作，规范评估的内容与深度，提高评估质量。

本课程将介绍各投资主体和决策者均应熟悉和掌握的项目评估程序和方法，突出评估中的具体操作技术，包括企业财务评估、国民经济评估、不确定性评估方法与方案选优工具。

第一章是导论，介绍投资的三个阶段的关系；第二——五章阐述项目建设必要性评估；第六——八章属于技术评估，故而从略；第九——十五章是课程的核心，重点介绍项目评估的方法和原理。

本课程的先导课程是：西方经济学、会计学、财务管理《投资项目评估》教学大纲目录教学内容 (1)第一章导论 (1)第二章企业资信评估 (3)第三章项目概况和建设的必要性评估 (6)第四章市场分析和销售研究 (8)第五章项目规模评估 (10)第六章投资估算与资金筹措方案 (11)第七章国民经济评估 (13)第八章不确定性和风险分析 (15)第九章投资方案比较 (16)重点章节 (重要问题) (17)参考书目 (18)课时分配 (20)教学内容第一章导论教学要求：介绍项目评估在投资周期中的地位。

内容结构：第一节项目周期与投资决策程序一、项目和投资项目1项目2投资项目——非金融资产获得活动3以盈利为目的的一组任务二、项目周期1投资前期、中期和后期的划分2评估属于投资前期与中期的衔接步骤3评估对象是可行性研究报告三、可行性研究的工作步骤1机会发现2初步可行性研究3可行性研究4项目评估决策四、项目投资决策程序——由简入繁、由浅入深的过程1初步分析与项目建议书2立项、贷款计划、工程咨询和可行性研究3可行性研究报告评估和评估报告4最终拍板决策第二节可行性研究一、可行性研究的概念和作用1可行性研究的概念2作用——６个方面的依据二、可行性研究的内容1总论——综述项目概况2产品市场和拟建规模3资源、原材料供应与分用设备情况4建厂条件与厂址方案5项目工程技术6环保与劳保7生产组织、定员与人员培训8项目实施进度9经济效果分析10结论和建议二、可行性研究工作程序1项目建议书2业主委托有资格的单位进行可行性研究3设计单位进行可行性研究4经济分析评估5可行性研究报告第三节项目评估一、项目评估的要求1符合法律、法令2符合宏观规划3技术先进、宏观和微观有效益二、项目评估内容1建设必要性2建设的生产条件3工艺技术的先进和适用性4经济效益评估5评估三、可行性研究评估报告大纲四、可行性研究与项目评估的异同1可行性研究与项目评估共同点2可行性研究与项目评估的区别本章重点（重要问题）：项目评估的要求项目评估内容可行性研究评估报告大纲可行性研究与项目评估的异同第二章企业资信评估教学要求：简介企业资信评估的内容和方法内容结构：第一节企业资信评估的目的和作用一、企业资信评估的概念和目的1.概念2.目的二、企业资信评估的意义和作用第二节企业资信评估的内容一、企业素质评估1.对企业领导群体和全体职工素质的评估2.产品素质评估3.技术装备素质评估4.资产素质评估5.管理素质评估6.企业行为评估二、企业信用评估1.企业信贷资金信用评估2.企业经济合同履约信用评估3.企业产品信誉评估三、经营管理评估四、企业经济效益评估五、企业发展前景评估第三节企业资信评估的度程序和方法一、企业资信评估的程序1.申请或委托企业资信评估2.收集和核查资料3.计算指标，编制报表4.综合评估，确定资信等级5.编写评估报告二、企业资信评估的方法1.定量分析和定性分析相结合2.静态分析和动态分析相结合3.综合分析评价法第四节企业资信评估指标的计算一、企业资产结构、素质评估指标1.资产负债率2.固定资产净值率3.流动比率4.速动比率5.长期资产与长期负债比率6.存货周转率7.应收账款周转率二、企业信用程度评估指标1.全部资金自有率2.定额量流动资金自有率3.流动资金贷款偿还率4.呆滞资金占压率5.贷款支付率6.贷款按期偿还率7.合同履约率三、企业经营管理评估指标1.产品销增长率2.一级品率3.新产品开发计划完成率4.产品销售率5.产品库存适销率6.全部流动资金周转加速率四、企业经济效益评估指标1.资金利税率2.销售收入利润率3.利润增长率4.资产报酬率5.资本收益率6.资本保值增值率7.社会贡献率8.社会积累率第五节企业资信等级的划分与评定一、企业资信等级表二、常用企业信誉级别及评定标准说明三、部分评定机构对企业信誉级别的设置与说明四、工业企业信用评级计分标准本章重点（重要问题）：企业资信评估的内容企业资信评估的方法企业资信评估指标的计算第三章项目概况和建设的必要性评估教学要求：本章重点讲授简介项目必要性评估的内容。