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第1部分货币和信贷第一节资金和货币供应一、货币的功能1。
交换的交换媒介或手段货币作为交换媒介有效地消除的要求希望的双重巧合和克服物物交换的困难。
钱也促进生产效率,允许人们专注于他们所做的最好的。
钱是基本的经济:它是一种润滑剂,允许经济运行更平稳,降低交易成本,从而鼓励专业化和分工。
历史上,钱第一个促进交流,这使得人们能够从事最适合他们,然后出现呢在每个贸易分工,这带来了一个巨大的增长的生产。
在19世纪,西方国家采用专业化和分工的方法劳动力的大规模生产。
因此,有越来越充足商品的人可以选择和价格大大下降。
钱的影响经济是巨大的。
2。
单位或标准的价值在物物交换经济中,钱不执行这个函数作为记账单位。
在交换经济中,双重巧合,希望不仅是很难找到,两个商人也难以达成一致的交换比率。
例如,有多少磅苹果应该为一袋小麦交换?当只有两种商品交易,只有一个交换比率必须确定,但随着经济生产的商品数量的增加,交换率的数量大大增加。
谈判交换比率对商品在以物易物的经济交往是复杂的,因为没有共同的价值。
人决定,记住大量的商品的交换比率。
用货币作为记账单位降低交易成本的经济减少的数量价格需要考虑。
这个函数的好处钱随着经济增长变得更加复杂。
3。
价值储存手段价值储存手段用于保存购买力从收入的时候直到收到花的时候。
这意味着金钱用于延迟时间商品和服务的交换。
这个函数是有用,因为大部分的钱我们不想花费收入立即收到,但等到我们有时间或者购物的欲望。
货币作为价值储存手段的有效性取决于两个因素:一个是从容,人们可以得到货物资金当需要他们;另一个价格水平是因为钱的价值是固定的价格水平。
一个一倍的价格意味着钱的价值已经下降一半;相反,所有价格的一半,意味着钱的价值翻了一番。
在通货膨胀,当价格水平增长迅速,钱没有商店——服务of-value功能因为货币迅速贬值,购买力钱减少,人们不愿意将自己的财富在这个形式。
所以钱可以作为价值储存手段只有当它的值是稳定的作为一种资产。
金融业的主要技术和领域一个收入超过其支出的实体，可以将他的超额收益拿去出借或者是投资；另一方面，一个收入少于其支出的实体，它可以通过借款或出售股权债权，降低其费用，或增加其收入筹集资金。
贷款人可以（找到一个借款人）通过金融中介机构，如银行，或在债券市场购买票据或债券找到一个借款人。
贷款人收到利息，借款人支付比贷款人更高的利率，而金融中介则是赚取其中的差价。
银行把许多借款人与贷款人的交易聚集起来。
银行接受来自贷款人的存款，并支付其利息；银行再将这些存款借给借款人。
银行允许借款人和贷款人，采用不同的规模，以协调他们的活动。
银行需要补偿资金这样的空间流动。
企业融资的一个具体例子是将股票出售给机构投资者，如投资银行，投资银行又转而卖给公众。
而谁拥有股票，谁就拥有那家公司的一部分所有权。
如果你买一股XYZ公司的股票，他们有100股流通股（按投资者持有），那么你就拥有公司1/100 的所有权。
当然，作为回报，投资者要向该公司支付现金，该公司用钱来扩展其业务，这个过程就叫“股权融资”。
股权融资与出售债券（或任何其他债务融资）的混合被称为该公司的资本结构。
财政用于个人（个人理财）、政府（财政）、企业（企业融资）、以及由各种组织，包括学校和非营利性组织。
在一般情况下，每一个上述的活动的目标，通过考虑到它们的机构设置，使用适当的金融工具得以实现。
财务是企业管理中最重要的方面之一。
如果没有适当的财务规划，新的企业是不可能成功的。
无论是对个人和组织，理财（流动资产）都是必要的，这样才能确保一个安全的未来。
个人理财个人理财是以个人或家庭为单位的货币决策原则的金融应用。
它解决了在个人或家庭获得预算，储蓄的途径，和随着时间的推移花费金钱资源的方式，同时考虑到各种金融风险和未来的生活事件。
个人理财的构成可能包括支票和储蓄账户，信用卡和消费贷款，投资于股票市场，退休计划，社会保障福利，保险政策，所得税管理。
个人理财的问题都是围绕着：●在哪个时点，个人（或家庭）所需要的是多少钱？●这些钱将从哪里而来，怎么获得的？●人们要怎么保护自己免受突发事件，以及保护那些在外部经济？●家庭资产如何进行最佳跨代（遗赠和继承）转让？●税收政策（税收补贴或罚款）是怎样影响个人财务决策？●信贷是怎样影响个人的财务状况？●在经济不稳定的环境，怎能设计一个安全的未来理财计划？个人财务决策在涉及教育，融资耐用品（如房地产和汽车），购买保险（例如健康和财产保险），投资及退休储蓄时，可能需要支付资金。
金融市场的建立是通过一个想直接将投资提供给想借资金的人实现的。
在我们的经济中，两个最重要的金融市场是债券市场和股票市场。
当因特尔公司，电脑芯片的巨大的生产商，想融通资金来建立一个新的工厂，它能够直接从公众那筹资。
它通过发行债券。
一个债券是一个借据。
它定义了贷款将被归还的时间，叫做到期日，利率将被定期地偿付直到贷款还清。
债券的买家把他们的钱给因特尔公司用利率和资本做交换。
债券买家拿着债券直到到期日或者能够卖掉债券的最近时期卖给其他人。
因特尔公司为了建立一个新的半导体工厂的另一种筹集资金的方式是在公司售卖股票。
股票代表着个人的公司商号，因此，声称公司能创造利润。
举例，如果因特尔卖掉总计100万份额的股票每一份代表着100万分之一的交易。
金融中介机构的建立使得供给方能够直接地提供资金给借款方。
中介机构条款影响着供给方和借款方之间的建立制度。
2个最重要的中介机构是银行和共同基金。
银行是人们最熟悉的金融中介机构。
银行最基本的工作就是吸收来自人们的存款并且将这些存款去贷款给想借钱的人们。
银行付给存款人利息并且收取高额的贷款利息。
这俩者之间的利率差填补了银行的花费并且收回的利润是银行自己所得。
一个共同基金是一个建立通过售卖给公众一些份额并且用收入来买精选品，或者证券投资，各种类型的股票、债券、或者股票和债券的组合。
共同基金的份额持有者承担所有的风险并且收回有联系的证券投资。
如果证券投资的价值上升，份额持有者获益，如果下跌，则份额持有者遭受损失。
此外债券市场，股票市场，银行和共同基金也都是养老基金，信用合作社，保险公司甚至是当地放高利贷者。
这些金融机制都将服务于同一个目标，直接地储户的借款人手中的资源。
今天大部分国家都有一个独立的中央银行，即在防止政治干预的法规下还行的央行。
举例包括欧洲商业银行、美国联邦储备银行、澳大利亚中央银行、印度中央银行、英格兰银行和加拿大银行，等等。
一些央行是公众掌握的，其他的是私人拥有的。
Part 1 Money and CreditSection 1 Money and Money SupplyI. The Functions of Money1. Medium of Exchange or Means of Exchange货币作为交换媒介，有效地消除了要求需求的双重巧合和克服困难的易货贸易。
钱也促进生产效率允许人们从事他们所做的最好。
在一个经济的钱是必要的：它是一种润滑剂，使经济运行更平稳通过降低交易成本，从而鼓励专业化与分工。
在历史上，金钱第一促进交换，使人们从事什么适合他们大多数又出现了在各个行业的分工，这带来了一个伟大的生产增长。
在第十九个世纪以来，西方国家通过专业化和分工的方法在生产劳动进行了大规模的。
因此，有越来越丰富商品的人可以选择和价格大幅下降。
金钱的影响经济是巨大的。
2。
帐户或标准值的单位在易货经济，钱不执行该函数作为记账单位。
在易货经济，需求的双重巧合不仅是很难找到，但双方同意交换比率也难。
例如，多少磅苹果应该换一袋小麦？当只有两种商品的交易，只有一个交换率必须被确定，但在经济生产的商品数量增加，交换率的数量急剧上升。
谈判的商品交流的交换比率是复杂的以物易物因为没有共同的价值尺度。
人们已经确定并记住大量货物的交换比率。
使用货币作为记账单位通过减少需要考虑价格数量降低了经济中的交易成本。
金钱的这个功能的好处作为经济增长变得更复杂。
3。
商店的价值一个商店的值是用来保存购买力从时间收入时收到直到花。
这意味着钱是用来延迟时间商品和服务的交换。
钱这个功能是有用的因为大多数我们不希望把我们的收入立即收到它而等待我们有时间或意愿店。
金钱，作为价值存储的有效性取决于两个因素：一是易，人们可以得到货物的钱时，需要他们；另是价格水平，因为货币的价值是固定的价格水平。
一个所有的价格翻了一番意味着金钱的价值已经下跌了一半；相反，减半的价格意味着金钱的价值已经翻了一番。
在通货膨胀，当价格水平迅速增加，钱不服务商店—因为钱的价值功能价值损失迅速，购买力钱下降，人们就不愿意在这种形式持有的财富。
第1页张盼青刘嘉瑞货币的历史最初：物物交换物物交换是一种对资源或服务的交换，用来得到共同的利益，这也许要追溯到人类的开始。
有的人甚至争辩说这不仅仅是人类的活动。
植物和动物一直在物物交换——在共生的关系中——维持了几千年。
无论如何，人类的物物交换是要先于货币的使用的。
今天，个体，组织和政府依旧使用也经常更喜欢用物物交换来作为物品和服务的形式。
公元前9000~600年：牲畜牲畜是第一个，也是最古老的货币形式，包括了任何牛，羊，骆驼。
随着农业的出现有了谷物的使用和其他蔬菜或植物生产在文化中作为物物交换的标准形式。
公元前1200年：贝壳币（或直接写贝币）贝币是一种可在太平洋和印度洋的浅水区可得到的软体动物的外壳，第一次使用贝币是在中国。
历史上，许多社会已经用贝壳当做货币。
尽管最近是在上世纪的中叶，贝壳已经在一些非洲地区使用。
在历史上贝币是最广泛和最长使用时间的货币。
第3页王凌云王云霞公元前1000年，第一个金属货币在石器时代末期，制造了青铜和铜仿制品。
中国第一个使用了像刀和铁楸这样的金属货币工具。
这些早期的金属货币是圆形货币的初始形式。
中国的硬币是以常用金属为基础制造的。
通常有孔，因此可以把他们穿成一串。
公元前500年，现代货币在中国以外，最早的货币是由银块发展成的。
他们与今天的圆形非常相似，而且，被充满各种上帝和皇帝的图像来标志他们的真实性。
这些最早的货币出现在吕底亚（是现在土耳其的一部分），但是这种工艺很快被Greek, Persian, Macedonian和罗马帝国复制和进一步的改进。
不像依赖于基础金属的中国货币，这些货币由像银，铜，金这样的珍稀金属制造，内在价值更高。
公元前118年，皮革货币皮革货币在中国以带有彩色镶边的一平方英尺的白色鹿皮当做货币使用，它可能是第一个看做有证明文件的纸币类型。
公元806年，纸币第一个纸币出现在中国。
中国使用早期纸币总共经历了500多年之久，它贯穿了第九世纪到第十五世纪。
在这段期间，纸币制造速度飞快以至于它们的价值迅速贬值，并且通货膨胀急剧上升。
从1455年开始，纸币在中国的使用消失了几百年。
这种情况持续了很多年直到纸币再次在欧洲出现，并且在3个世纪之后被普遍使用。
1535，贝壳串珠货币贝壳串珠最早在1535年被北美印第安人用蚌壳制作成有孔的小珠来使用的。
更有可能的是，这种货币媒介的存在远远早于这个时期。
印第安语中“贝壳”的意思是白色，它是珠子的颜色。
1816年，金本位制1816年，英格兰正式将黄金确定为价值标准。
与此同时，政策允许那些代表特定黄金含量的标准纸币发行。
在此之前，纸币已经在英格兰和欧洲使用了几百年了。
但是它们的价值并没有与黄金直接地联系起来。
美国在1900年正式实施了金本位法案，促进了今后中央银行的设立。
第4页潘婉莹张鸽鸽1930：金本位制的崩溃（终止）20世纪30年代，世界经济危机（世界经济大萧条）席卷全球，标志着金块本位制的结束的开始。
在美国，黄金本位被重新修订，黄金价格贬值。
这是共同结束这种本位制关系的第一步。
英国乃至全世界的金本位制也很快崩溃，并且复杂性的国际货币制度开始形成。
现在今天，货币仍在继续变革和发展。
未来:电子货币数位和进位制形式的电子货币将很有可能成为未来一种重要的货币。
预习问题1.你认为货币是什么？2.为什么在历史上货币制度发生了很多变化？3.你认为将来会采取那种货币制度？1.1货币概述1.1.1货币的定义什么是货币？乍一看，这个问题很明显；大街上每一个人都会说是硬币或纸币，但是任何一个国家都会接受他们吗？那支票呢？那借据、信用卡及黄金呢？世界上许多地区的富人们宁愿使他们的部分财富以黄金的形式持有而不是官方货币。
黄金从审美角度的吸引力及它的抗腐蚀性，这两个特性使得他在货币交易中使用了上千年。
相反，现在无形的货币形式——电子货币收到了很大的欢迎。
因此，我们实际上可以定义狭义的货币——一种被一群人共同接受，用以交换商品、服务、及资源的物品，任何国家都有区别于其他国家的硬币及纸币。
1.1.2货币的起源与发展1.货币的出现最早的货币可至少追溯到公元前100，000年。
第6页周夏楠王晓倩值（他的价值将不同于他的内在价值或使用价值）。
对商品来说被用作货币增加了一个额外的用处, 因此增加了它的价值。
这额外的用处是社会的公约（这个用途收到了社会的认可），它作为货币在社会中的使用范围影响他作为商品的价值。
商品货币价值的波动可以强烈影响供给和需求,无论当前的或者预测的。
例如，如果一个当地的金矿即将耗尽矿石,相对市场价值的黄金就有可能在预期短缺中上升。
3.标准货币第一次出现在丽迪雅(现在的土耳其),并被希腊、波斯文、马其顿、以及后来的罗马帝国进一步精炼（借鉴和改善）。
罗马银币是一种标准化的银币，也是检验以金属为基础的商品货币和硬币的标准。
任何软金属都可以用他来检测其纯度,并迅速计算一个金属块中某种特定金属的总含量。
黄金就是一种软金属,难以伪造,且质地致密,耐贮藏。
因此,黄金作为一种金属货币首先在小亚细亚获得广泛使用，并迅速传播到全世界。
使用这个方法需要几个步骤和数学计算。
试金石容许估计合金中黄金的数量,然后乘以重量来得到的黄金单独的总数。
为了让这个过程变得更容易，标准货币的概念被引进了。
硬币是预先称量好的和预合金的,所以只要制造商很清楚这个硬币的来源,就不需要使用试金石。
硬币通常是由政府在一个精心保护的过程中特别地铸造的,然后加盖一个符号（徽章）来保证金币的重量和价值。
4.可兑货币（可兑换纸币）作为可兑货币的一个例子，英国在1896年规定可兑换货币可以兑换价值五美元的银。
在很多情况下，商品货币的系统演变成了可兑换货币的系统。
这种事情的发生是因为银行签发一份纸质收据给他们的存款人，以表明这个收据是可以赎回所存的任何贵重的东西（通常是金或者银）。
收据被换成货币并没有花费太长时间，因为每个人都知道它们就像金子一样好用。
可兑换货币让部分准备金银行制度的实践成为可能，银行家们将会印制超出实际存款数量的收据。
因此在这个系统中，纸币和非珍贵的硬币只有非常小的内在价值，但是在承诺赎回一种给定的贵重金属的支持下取得了显著的市场价值，例如金和银（但因其承诺赎回特定数量的贵金属，如金或银，使他们具备了较高的市场价值）。
例如，英镑这个术语的起源，英镑是以一纯银塔磅为基础的货币单位,因此称为货币英镑。
对于19世纪和20世纪的大部分时间来说，大多数国家的金本位制就是以可兑换货币为基础的（或大多数国家的金本位制就是可兑换纸币本位制）。
5.不兑换货币不兑换货币指的是不以另一种商品储备来支持的货币。
不兑换纸币本身是由政府许可(拉丁语“就是这样”)或颁布法令来赋予价值，强制执行法定货币法律。
第7页陈翠芳张艳不可兑现纸币是指另一种日用品储备不能替换的货币（指没有其他商品为储备资产的货币）。
货币本身被政府的法令批准拥有价值，制定法定货币的法律。
如果他们能用政府货币还清债务，政府将合法减轻债务人的欠款，拒绝货币而以其他方式支付的交换是不合法的。
法币是被合法工具决定其价值的货币，而不是商品和服务的可替代品，法币也是一种日常用品和政府承诺的象征。
法币尤其是纸币和硬币，很容易被损毁和销毁。
然而，它也有一定的优点。
为了防治法币被损毁和销毁，法律上规定可以替换旧币。
例如，如果至少一半的钞票能够被复制，美国政府将会用法律的手段替换受损的纸币。
纵观历史，政府会根据时代的需要而转向使用法币，如战争。
有时通过暂缓黄金货币的互换；其它时间仅通过发行货币来满足他们的需要。
当政府发行货币的速度超过经济增长的速度时会产生通货膨胀。
因此，货币过量发行最终会冲淡市场上所有发行货币的价值，这被称为通胀。
在1971年，美国最终转向使用法币。
在那段时间，许多经济发达国家的货币都与美元固定。
简单的一步，意味着许多西方国家的货币开始法币本位制。
钱可以给我们带来什么？考虑这个问题，你可以抓鱼来维持食物的供给，但是，每天吃你会感到厌烦。
反之你想吃一些面包，幸运的是面包师就住在你家的旁边。
用一些鱼和面包师交换面包是交换的一个例子，是一种直接的物物交换。
然而，当你用所拥有的物品试着从制造商那里换取那些他们不想要的物品时交换是困难的。
例如，一些鞋商不喜欢鱼你应该怎么换取鞋子呢?一系列的换取鞋子的交易将是复杂的和消耗时间的。
这是早期社会所面临的问题，解决的方案是货币。
货币是在贸易交换中被普遍接受的一项替代品或日用品。
在过去的岁月里，人们用各种各样的替代品当钱使用。
如贝壳,珍珠，茶叶，鱼钩，皮革，牲畜甚至是烟草。
1.1.3 货币的职能1. 交换的媒介（交易媒介）作为交换媒介，货币使物物交换不再实用。
货币克服了交换体系的缺漏，满足了任何欲望。
货币意味着可以建立一系列的日常品的价格可以弥补价格差和通过交换的供给和需求来决定不同商品的价值。
人们可以用于支付工资，也可以用钱买他们所想要的物品农场主可以为需要事物的人提供食物，从他们的手中得到钱来换取食物。
这时，农场主可以用交换得到的以他可以接受的价格买他想买的一双鞋子。
过程简单并且可以节省大量的奔波劳累，寻找和时间。
第8页胡春燕李炎聪货币为我们的经济带来简单和组织性。
它是一种人们在用于交换他们所生产的有用的东西时都乐意接受的事物。
货币是我们交易的媒介。
2. 价值尺度物物交换系统的一个主要问题是价值的计量。
因此，货币的另一个重要功能是，作为一个衡量工具，每一个产品都有它们自己的价值。
价格体系因为货币的这项功能而成为可能。
然后这项功能可能被认为是货币所有功能中最基本的一项。
毕竟，我们必须在我们交易前赋予事物价值，并把货币作为交易的媒介。
3. 计量单位我们发现货币的另一项功能是它作为一项价值标准或一项计量单位。
那就是，货币在所有商品价格中作为一般等价物，所有服务都能以相同的计量单位被确立。
货币的这项功能可以用来记账，计算利润，草拟资产负债表，测量国内收入。
货币的计量单位功能和以上提到的价值测量功能是密切联系着的。
确实，一些作家把这种功能作为一个不可分割的整体。
4. 价值贮藏手段货币已经形成另一项重要的功能，作为一种价值贮藏的手段。
你可以把货币贮藏起来以供将来使用而不是用于今天消费。
如果我们把货币作为一种贮藏手段使用，这样就可以更深层次地限制能够作为货币的商品的范围。
例如，假设用苹果来支付你的收入，但你并不想立刻花掉你的收入；你想储藏一部分以供以后花费。
你想储存一部分的你的“苹果收入”是有一定难度的。
苹果将最终腐烂，而且没有人想要腐烂的苹果。
的确，你不想这种事情发生在你的货币上，你不想损失它的接受度因为你储存了它。
我们想我们的货币能够使我们储蓄，也就是，推迟一些我们当前的收入以供未来使用。
我们储蓄的目标之一通常是确保我们贮藏的价值不随时间而贬值。
事实上，我们通常希望我们的储蓄的价值将会升值。
