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铜的生产、消费与贸易三、铜的生产、消费与贸易 (1)（一） 铜的生产 (1)（二）铜的消费 (6)（三）铜的贸易 (15)（一） 铜的生产1．全球铜产量人类炼铜的历史悠久，但长期以来，由于炼铜方法原始，铜的产量一直很低，17世纪出现现代炼铜法后，铜产量才有明显增加。
1928年，世界精铜产量为167万吨。
战后世界冶炼工业发展较快，1950年全世界精铜产量只250万吨，1992年已达到l100万吨。
不同年代的生产发展速度不同，50年代铜生产发展速度为年均递增4.7％，60年代年均增速为4.2％，70年代则为2.1％，80年代进一步降为1.5％。
90年代初、中期随着生产成本的不断降低和较高铜价的刺激，铜的产量大幅增长。
2003年按CRU统计全世界年产铜达1514.5万吨，主要生产国和地区的产量分别为：智利289.4万吨、美国128.7万吨、日本142.2万吨、中国180.8万吨、德国63.0万吨、加拿大45.4万吨。
2002年世界前十名铜矿生产商产量2001—2002年世界前十名精铜生产商2. 我国铜产量我国虽然铜资源贫乏，但却是世界主要的精炼铜生产国之一 。
1984～2001年国内阴极铜产量年平均递增7.9%。
2001年阴极铜产量达142万吨，占世界总产量的9.30%；2003年阴极铜产量为177.22万吨,占世界总产量的11.66%。
而2001年国内铜精矿的产量为58.74万吨，1984～2001年铜精矿的年均增长率为5.9%， 其增长速度明显低于精铜产量的增长速度。
2000——2002年我国主要铜精矿产量1990~2004年中国铜供求情况单位：万吨注：2004年数值为《中国有色金属报》估计值国内电解铜产量一半以上集中在华东地区，华东地区2003年电解铜产量占全国产量的57％。
江西(36万吨)、安徽(28万吨)、云南(20万吨)、甘肃(17万吨)、湖北(16万吨)、江苏(12万吨)、上海(10万吨)、辽宁(5万吨)等是铜生产的主要省市。
铜行业梳理一、铜行业概述铜是人类最早发现和使用的金属之一，具有良好的导电性和导热性，广泛应用于电工、建筑、交通、通信等领域。
随着经济的发展和工业化进程的推进，铜行业也得到了迅猛发展。
二、铜行业产业链1. 矿石开采：铜矿石是铜产业的原材料，全球主要铜矿资源集中在智利、秘鲁、中国等地。
2. 冶炼加工：将铜矿石经过冶炼、提炼等工艺过程，得到纯净的铜金属。
常见的冶炼方法包括火法、湿法和电解法等。
3. 制品加工：将铜金属加工成各种形状和规格的制品，如铜管、铜板、铜线等。
这一环节主要涉及铜加工、铜合金制造等工艺。
4. 终端应用：铜制品广泛应用于建筑、电力、电子、交通、通信等行业，如电缆、电机、变压器、导线等。
三、铜行业市场状况1. 全球市场：全球铜市场供需紧张，市场竞争激烈。
主要铜生产国包括智利、秘鲁、中国等，而中国是全球最大的铜消费国和进口国。
2. 国内市场：中国铜行业规模庞大，市场需求旺盛。
随着国内经济的快速发展，建筑、电力、电子等领域对铜制品的需求持续增长。
四、影响铜行业的因素1. 铜矿资源：铜矿资源的供给状况直接影响铜行业的发展，矿产资源的稀缺性使得铜矿的开采和开发变得愈发重要。
2. 国际市场：全球经济形势、国际贸易政策等因素会对铜价格和市场需求产生影响。
3. 技术创新：技术的进步对铜行业的发展起到关键作用，新的冶炼、加工技术能够提高生产效率和产品质量。
4. 环境保护：铜行业涉及大量的能源消耗和排放，环境保护压力日益增大，要求企业采取更加环保的生产方式。
五、铜行业的发展趋势1. 优化产业结构：加大技术改造和创新力度，提高产品质量和附加值，向高端产品和高附加值领域发展。
2. 多元化发展：拓展铜产业的应用领域，开发新的市场空间，推动铜行业向下游延伸。
3. 绿色发展：加强环境保护，推动铜行业向低能耗、低排放、循环经济的方向转变。
4. 国际合作：加强与其他国家的合作，共享资源和技术，推动铜行业的全球化发展。
分析全球铜资源概况及废铜回收市场分析铜是人类应用最为广泛的金属之一。
全球铜资源概况根据美国地质局统计数据显示，2017年全球铜储量7.9亿吨。
世界铜矿资源分布相对集中，主要分布在南美洲秘鲁和智利、美国西部、非洲中部的刚果和赞比亚、哈萨克斯坦，以及加拿大。
截止2017年底，智利铜储量1.7亿吨，占全球总储量的21.52%；其次是澳大利亚，铜储量8800万吨，占全球总储量的11.14%。
2017年全球铜矿储量分国家统计分析资料来源：USGS 如有侵权请联系删除铜及其加工产品，在电子制造业、建筑业、运输设备、日用消费品行业应用广泛，消费升级助推铜矿产量持续走高，根据统计数据显示，全球铜矿产量由2007年的1540万吨增至2016年的2010万吨，2017年全球铜矿产量1970万吨，较2016年稍有回落。
2007-2017年全球铜矿（金属含量）产量走势图资料来源：USGS 如有侵权请联系删除智利是全球最大的铜矿生产国，2017年智利铜矿产量533万吨，占全球总产量的27.06%；秘鲁铜矿产量239万吨，占全球总产量的12.13%；排在第三位的是美国，铜矿产量127万吨，占全球总产量的6.45%。
2017年全球铜矿产量分国家统计（单位：千吨）资料来源：USGS 如有侵权请联系删除2017年全球铜矿产量格局资料来源：USGS 如有侵权请联系删除全球废铜回收情况及进出口贸易分析铜供应的另一来源为废杂铜，其分为两类：一类是生产应用中产生的边角料和机械加工碎料，称新废杂铜，另一类是旧铜废料，一般是废汽车水箱铜带、废变压器、电机、旧电线、电缆、含铜的机器零件以及旧的铜质顶棚、管道等。
目前全球废杂铜原料占铜全部消费比重约35%，利用分为两类，一类是经过阳极炉熔炼生产电解铜，即再生精铜，根据ICSG数据，全球通过废杂铜生产的再生精铜占精铜比重的15%；另一类是直接以非精炼铜或铜合金的形式生产出铜材或铜合金。
未来废杂铜对全球铜原料供给的影响力逐渐上升，主要基于以下原因：在全球铜矿资源有限且未来仍将偏紧的趋势下，废杂铜回收利用的节能环保优势和各国政策鼓励将促进全球废杂铜产业的蓬勃发展，势必使得全球废杂铜回收率逐渐提高，在铜原料中的比例逐渐提升。
全球铜行业供需端及价格趋势分析一、铜行业供需端2000年以来中国铜消费在全球占比快速上升。
1999年中国铜消费全球占比10.9%，2001年铜消费265万吨，首次超过美国，2011年，中国铜消费占世界比例超过40%，2019年提高到50.3%。
近年来，中国从投资和出口驱动变为消费和服务驱动，铜消费增速减缓。
中国铜消费增速从2009年的28.3%下降到2013年11%，进一步下降到2019年的1.0%。
结构上看，电网投资是影响铜消费的最重要因素。
电网投资占到全国铜消费的40%以上。
近年来电网投资出现下降趋势，2019年电网基本建设完成额同比下降9.6%。
印度、越南、马来西亚、泰国、巴西、墨西哥、阿联酋是近年来铜消费快速增长的国家。
这7个国家过去五年平均增速约4.7%。
2019年，7个国家铜消费271万吨，占全球消费总量的11.5%。
假设印度等7国未来10年铜消费保持增长5%，中国消费增速2%，除这8个国家以外铜消费平均每年增长1%，到2030年7国占全球铜消费总量16%，全球每年铜消费增速从2.0%增长到2.1%。
假设印度7国铜消费逐步增长，到2025年提高到10%并保持，中国消费增速2%，除这8个国家以外铜消费平均每年增长1%，到2030年7国占全球铜消费总量的21.4%，全球每年铜消费增速从2.0%增长到3.3%。
2025年新增消费需求超过70万吨。
2020年全球矿产铜供给有限。
一方面，新增矿山投产较少，另一方面嘉能可铜钴矿停产、南美矿山矿石品位下降，以及智利等地罢工等不确定因素使得全年供给难以增加，预计全年同比增长0.5%。
长期来看，优质矿山资源缺乏，铜价在6000美元/吨以下铜矿企业开发意愿较低。
在产矿山矿石品位下降、露天开采转为地下开采、地下开采深度加大使得成本提高是长期趋势。
预计未来10年，年均铜精矿同比增速在2%水平。
二、铜行业价格走势过去5年，全球铜矿成本总体呈现上升趋势。
全球目前铜矿一半为byproduct（49%），一半为co-product（51%），by-product按副产品扣除的方式，平均成本低于co-product。
铜金属分析报告(完整版)铜金属分析报告一、铜资源概述 (4)二、铜矿产资源情况 (4)2.1 全球铜资源情况 (4)2.2 我国铜资源情况 (5)2.3 我国铜资源特点 (7)2.4 铜矿石工业要求 (8)三、铜行业产业链及主要产品 (10)四、铜行业的生产和消费 (12)4.1 全球铜行业的生产消费 (12)4.2 我国铜行业的供应情况 (13)4.3 我国铜行业的需求情况 (14)4.4 国内主要铜企业 (15)五、铜价格情况 (15)六、影响铜价格变动因素 (17)七、国内铜资源相关政策 (21)7.1 《铜冶炼行业准入条件》 (21)7.2 《关于调整部分商品进出口暂定税率的通知》 (21)7.3 《有色金属业调整和振兴规划》 .. 217.4 《国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》 (22)八、铜行业的未来发展 (22)一、铜资源概述铜是人类最早发现和使用的金属之一，紫红色，比重8.89，熔点1083.4℃。
铜及其合金由于导电率和热导率好，抗腐蚀能力强，易加工，抗拉强度和疲劳强度好而被广泛应用，在金属材料消费中仅次于钢铁和铝，成为国计民生和国防工程乃至高新技术领域中不可缺少的基础材料和战略物资，在电气工业、机械工业、化学工业、国防工业等部门具有广泛的用途。
铜按自然界中存在形态可分为：➢自然铜，铜含量在99％以上，但储量极少➢氧化铜矿，为数也不多➢硫化铜矿，世界上80%以上的铜是从硫化铜矿精炼出来的按生产过程分类的话，铜产品则可大致分为铜精矿、粗铜和纯铜。
铜精矿是低品位的含铜原矿石经过选矿工艺处理达到一定质量指标的精矿, 可直接供冶炼厂炼铜。
粗铜是铜精矿冶炼后的产品，含铜量在95～98%。
纯铜是火炼或电解之后含量达99%以上的铜。
火炼可得99～99.9%的纯铜，电解则可以使铜的纯度达到99.95～99.99%。
按主要合金成分分类的话，铜合金主要有黄铜、青铜和白铜。
黄铜为铜锌合金。
铜行业调研报告摘要本文从整个铜行业下手，经过五力竞争模型简单剖析整个铜业，大概勾画了整个行业当前的国际、国内市场营销环境，再经过实习期内所获取公司资料与数据，利用swot剖析法得出公司的优势与劣势以及所面对的机会与威迫，联合铜行业的特点，大概剖析了该行业当前现状，为后期论文写作确立了必定基础。
重点词：铜行业；五力竞争剖析；swot剖析法序言为了经过亲自体验社会,让自己更进一步认识社会,增添见解,锻炼才华,培育韧性,查验自己所学的有关国际市场营销的知识可否被有关公司所用，在寒假时期自己经过公司网站招聘进入了宁波长振铜业有限公司进行实习，但因为疫情原由，实习未能顺利圆满达成，故在此以行业报告代替实习报告。
长振铜业是一家以“铅黄铜﹑无铅黄铜﹑铜产品研发”为主营的综合性公司,始创于1984年，主要生产和经营各种铅黄铜棒和无铅黄铜棒系列﹑环保铜材系列产品,营销网络遍及国内各省市,产品出口到十几个国家和地域,热销国内外，公司本着“立足商海﹑复兴将来”的公司精神,本着“品牌﹑服务﹑创新”的经营理念,向来致力于打造黄铜行业旗舰品牌。
长振铜业有限公司介绍（一）公司简介宁波长振铜业有限公司创立于1984年，是一家以废杂铜为原料专业生产黄铜合金中高端棒、线、异型材产品的绿色循环经济公司。
公司主导产品“长振”牌环保型铜材宽泛应用于电子、电器、厨卫、通信、汽车配件、制冷、消防器械等行业，市场据有率居全国第三，2014年被认定为全国铜棒线十强公司。
公司拥有相当实力的研发团队和生产能力，为国家高新技术公司，建有“全国重生铜研究中心”，建立了浙江省公司工程（技术）中心，先后邀请邱定蕃院士及各大院校教授、制铜行业威望人士等为顾问。
现拥有国家受权专利41项，此中发明专利10项，同时，草拟并制修制定了15项国家、行业标准。
“年产5万吨高精度环保型铜材深加工项目”还被国家发改委列入2012年资源节俭和环境保护中央估算内投资项目。
（二）营销现状表1 宁波长振铜业有限公司过去三年销售数据年份201720182019销售额（亿元）5.55.76销售增添率（%）3.8%4.5%5.3%数据根源：公司财务表格 2 宁波长振铜业有限公司主要产品种类一般黄铜产品易切削黄铜系列异型黄铜产品其余黄铜产品主要用途眼镜配件、铆钉、电池芯杆、气门芯杆、插片、紧固件、钎焊类及焊丝、线切割线和其余零零件线材棒材汽车配件、空调阀门配件、五金件、电气接插件、联接件、仪器仪表配件，自动制螺钉机的零件等h62扁丝月生产量（件）8000010000050000比率45%45%10%数据根源:生产部二、从行业剖析到公司的swot剖析（一）铜行业整体剖析1．行业性质铜冶炼业属于周期性行业，当经济处于上涨阶段的时候，铜的需求量会很大，行业发展较为优秀；当经济衰败的时候，铜冶炼业也跟着经济的衰败而衰败，铜冶炼业是一种极为典型的周期性行业。
国内国际铜产业发展趋势国内国际铜产业发展趋势目录一、引言二、国内铜产业发展趋势1. 国内铜储备和供需情况2. 国内铜矿资源与开采技术3. 国内铜加工及下游行业三、国际铜产业发展趋势1. 国际铜需求与供应情况2. 国际铜矿资源与开采技术3. 国际铜市场竞争态势四、国内国际铜产业发展趋势1. 新一轮工业化浪潮的推动2. 可持续发展的重要性3. 智能铜产业的兴起五、结论参考文献一、引言铜是人类早期开始使用的金属之一，其重要性对人类经济社会发展具有重要意义。
铜广泛应用于电力、电子、建筑、交通、机械等多个领域，对于支撑现代工业的发展起到至关重要的作用。
本文旨在分析国内国际铜产业的发展趋势，以揭示其对中国和世界的影响。
二、国内铜产业发展趋势1. 国内铜储备和供需情况中国是全球最大的铜消费国，也是最大的铜进口国。
然而，中国国内铜矿储备有限，供需缺口较大。
随着中国经济的持续增长，对铜的需求量不断增加，这导致对外依赖度较高。
因此，国内铜矿资源开发和储备补充成为国内铜产业发展的重要方向。
2. 国内铜矿资源与开采技术中国地域广阔，铜矿分布丰富。
然而，国内铜矿资源以低品位、复杂产出为主，矿藏质量较低，开采成本和技术难度大。
因此，国内铜矿资源的开采技术的创新和提升成为国内铜产业发展的必要条件。
利用先进的采矿技术，提高铜矿开采效率和利用率，改善开采环境，是国内铜产业发展的重要路径。
3. 国内铜加工及下游行业中国拥有世界上最庞大的制造业基地，铜加工行业发展潜力巨大。
多元化的需求使得国内铜加工产品的种类逐渐增多，铜加工企业的规模逐渐壮大。
同时，下游领域的发展也推动了国内铜产业链的延伸和升级。
新能源汽车、智能手机、新一代信息技术等领域对铜的需求不断增加，对国内铜产业发展带来了新的机遇和挑战。
三、国际铜产业发展趋势1. 国际铜需求与供应情况随着全球化的进程，全球铜市场供需关系愈发紧张。
亚洲地区，尤其是中国，对铜需求的增加对全球铜市场产生了明显的影响。
中国铜管行业市场现状分析一、铜产业链铜是一种存在于地壳和海洋中的金属，是人类最早使用的金属之一，自然界中的铜，多数以化合物即铜矿石存在。
铜被广泛地应用于电气、轻工、机械制造、建筑工业、国防工业等领域，是现代工业、农业、国防和科学技术必需的金属材料。
铜产业链上游主要指铜矿石的采矿和分选过程，相应的铜产品包括铜矿石和铜精矿。
中游主要包括冶炼和加工过程，通过火法冶炼或湿法冶炼将粗铜冶炼成精炼铜，进而加工成各种半成品的过程，中游产品主要包括粗铜、精炼铜以及各种型材等。
下游主要包括产品终端的应用以及废料管理过程，产品主要应用于电力行业、建筑行业、电子通信等行业。
二、全球铜管行业市场现状分析从全球铜管需求地域分布来看，中国是全球铜管需求最大的地区，2019年中国铜管需求占比54.1%，其次是欧洲、北美、日韩等地区。
从海外铜消费结构来看，海外铜消费建筑领域占比48%，电力电气消费占比21%，交通运输消费占比10%，机械制造消费占比10%，其他消费占比11%。
三、中国铜管行业市场现状分析国内铜消费结构方面，2019年我国铜电力电气领域消费占比最高，达到60%，建筑领域消费占比12%，交通运输消费占比9%，机械制造消费占比7%，化学工业消费占比6%，轻工业消费占比3%，国防工业消费占比3%。
我国铜管主要应用于空调制冷、建筑及建筑装饰、船舶与海洋工程等领域，大约75%铜管应用在制冷行业。
空调属于房地产后周期行业，与房地产竣工变动的相关度较高。
国内房地产竣工增速与新开工增速分化明显，背后折射出房地产行业调控政策带来企业经营策略的改变，但是施工面积仍然保持稳定增长，预计竣工只会迟到但是不会缺席，所以空调需求仍将维持稳定增长是概率事件。
空调出口方面，2020年初受新冠疫情的影响，2020年1-2月我国空调出口量与出口额分别同比下降13.6%与21.6%，随着国内疫情的缓解，2020年我国空调出口稳中有升。
一般而言，空调能效比要求越高，对铜管需求量越大。
铜期货专题研究系列之供应篇——全球铜精矿供应情况分析●全球铜精矿供应呈现区域相对集中的特点智利的铜精矿产量在全球铜精矿供应中占据了主导性的地位，中国铜精矿供应近年来呈现较快的增长势头。
●铜价与铜精矿供应呈现弱正相关，这种关系2005 开始被打破1987 年至2004 年，铜价与全球铜精矿供应增速之间呈现弱正相关性，铜价上涨推动铜精矿供应增加，而铜精矿供应的增加将逐渐对铜价形成抑制，随后的铜价回落导致铜精矿供应步伐放缓。
2005 年开始，这种弱正相关格局被打破，铜精矿供应偏紧格局推动铜价节节攀升，但价格的上涨并未能刺激铜精矿的供应出现明显增长。
●影响智利等五国铜精矿供应的干扰性因素是产能利用率下滑的根源2005 年开始，全球铜精矿的产能利用率出现了意外的下滑趋势，其中，智利、印尼、澳大利亚、哈萨克斯坦和墨西哥五个传统铜精矿供应大国的产能利用率下滑是主要原因。
总结这几个国家近年来铜精矿生产中遇到的问题，矿石品位下降、罢工冲击、能源和水资源短缺以及设备老化原因引起的故障等是影响这些国家铜精矿供应的重要干扰性因素。
●产能增加和干扰性因素影响减弱将提振未来几年的铜精矿供应受智利等供应干扰性因素影响较大国家在未来全球铜精矿产能中的份额下降、未来几年影响铜精矿的干扰性因素出现改善以及全球总产能增长提速等影响，预计未来几年全球铜精矿的供应情况将出现改善。
另外，从全球铜精矿供应的周期性规律来看，铜精矿供应增速回升的时本报告是铜期货专题研究系列的铜精矿供应篇，后期将继续从宏观、产业链下游需求、上游供给以及加工环节等角度展开专题研究。
在本报告中，我们分析了全球铜精矿供应所呈现的特点，并从统计和理论上分析了铜价对全球铜精矿供应的影响。
在此基础上，针对2005 年之后全球铜精矿供应过程中出现的产能利用率持续下滑的趋势及其干扰性因素进行了深入分析。
最后，依据对影响全球铜精矿供应的干扰性因素未来变化的逻辑性判断以及利用ICSG 提供的2012 年至2015 年全球铜精矿产能预计数据，本报告对未来几年铜精矿的供应情况进行了趋势性的预估。
铜行业分析报告目录一、行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规及政策 (4)1、行业主管部门 (4)（1）国家工业和信息化部 (4)（2）国家质量监督检验检疫总局 (4)（3）中国有色金属工业协会和中国有色金属加工工业协会 (4)（4）国家发展和改革委员会 (5)2、行业监管体制 (5)3、行业主要法规政策 (6)二、行业现状及其发展前景 (6)1、铜加工行业现状 (6)2、铜管材行业现状 (11)3、空调制冷用铜管 (13)（1）行业概况 (13)（2）行业利润水平 (16)（3）行业发展趋势 (16)（4）进入本行业的主要壁垒 (18)三、影响行业发展的有利和不利因素 (20)1、有利因素 (20)（1）产业政策积极支持 (20)（2）广阔的市场空间 (20)（3）行业整合速度加快 (21)（4）技术进步 (21)（5）空调能效标准强制实施，精密铜管企业面临新机遇 (22)2、不利因素 (22)（1）产业发展存在结构性矛盾 (22)（2）贸易壁垒 (23)（3）铜价格波动 (23)四、行业特点 (24)1、行业技术水平及技术特点 (24)2、行业特有经营模式 (25)3、行业周期性 (25)五、行业与上下游行业之间的关系 (25)1、上游铜矿开采、冶炼行业概况 (26)（1）行业基本情况 (26)（2）铜价格走势 (28)2、上游行业对行业的影响 (29)（1）铜资源短缺未限制行业发展 (29)（2）铜价上涨限制了行业发展 (29)3、下游空调制造业概况 (29)（1）市场发展趋势 (31)（2）竞争趋势 (32)（3）技术发展趋势 (33)4、下游行业对行业的影响 (33)（1）行业发展 (33)（2）增强上下游企业依存关系 (34)（3）技术进步 (34)八、行业主要企业简况 (35)一、行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规及政策1、行业主管部门（1）国家工业和信息化部国家工业和信息化部主要负责制定并组织实施工业、通信业的行业规划、计划和产业政策；监测分析工业、通信业运行态势，统计并发布相关信息，进行预测预警；引导拟订并组织实施工业、通信业、信息化的发展规划，推进产业结构战略性调整和优化升级；起草相关法律法规草案，制定规章，拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作等。
铜行业研究报告铜行业研究报告（一）铜是一种重要的有色金属，广泛应用于建筑、电力、通讯、交通等领域。
本报告旨在对铜行业的发展趋势进行研究分析，并提出相应的建议。
一、行业概述铜是人类历史上最早使用的金属之一，具有良好的导电性能和热传导性能，因此在电器、电子、通信等领域广泛应用。
此外，铜还具有抗菌性和可回收再利用的特点，成为可持续发展的重要资源。
二、市场需求1. 建筑领域：随着人口增长和城市化进程加快，建筑行业需求稳定增长。
铜在电气设备、管道及材料等方面应用广泛，因此市场需求持续稳定。
2. 电力领域：电力行业是铜的主要需求领域之一，铜导体使用广泛。
随着可再生能源的发展和电动汽车市场的蓬勃发展，对铜的需求将进一步增加。
3. 交通领域：铁路、航空、船舶等交通工具都需要大量的铜制部件和设备，特别是高铁建设的推进将对铜的需求产生积极影响。
4. 通讯领域：随着移动通信技术的飞速发展，智能手机的普及，对通信设备的需求急剧增加，这将直接推动铜市场需求。
三、供应现状1. 主要生产国家：全球铜供应主要集中在智利、秘鲁、中国和刚果（金）。
智利是全球最大的铜生产国，占全球铜供应的比例超过30%。
2. 原材料供应：铜矿是铜冶炼的主要原料，铜矿资源主要分布在智利、秘鲁、澳大利亚等国。
全球原材料供应相对充足，但地质勘探和开采技术的创新仍然是行业发展的重要驱动力。
3. 冶炼能力：中国是全球最大的铜冶炼国家，拥有庞大的冶炼产能。
此外，美国、德国和日本等国家也具备较强的冶炼能力。
四、市场价格1. 市场波动：铜价格受供需关系的影响较大，由于全球经济形势、政治因素和自然灾害等因素的影响，铜价格存在较大波动性。
2. 国际市场价格：伦敦金属交易所是全球最具影响力的铜期货交易市场，其价格水平往往被视为全球铜价格的重要参考。
五、风险与挑战1. 地缘政治风险：铜生产国的政治稳定性对全球铜市场具有重要影响。
政治不稳定、战争或争端可能导致供应中断，从而影响市场供需关系。
目录铜原料构成 (1)一、精铜原料来源 (1)二、我国铜原料分析 (5)三、我国铜进出口情况 (8)铜的产业链分布 (13)一、产业链的构成 (13)二、产业链上游分析 (13)三、产业链下游分析 (19)国际市场铜行业状况 (26)一、影响国际铜市场的主要因素分析 (26)二、世界铜供给分析 (28)三、世界铜消费分析 (31)铜原料构成一、精铜原料来源铜作为一种矿产资源，并不能直接被人们应用，从铜矿石到精铜再到最终的消费，需要非常复杂的过程，如图表1所示。
从铜的冶炼工艺看，可以分为火法炼铜和湿法炼铜两种，火法炼铜的历史比较悠久，工艺也非常成熟，而湿法炼铜是在铜品位不断下降的背景下发明的一种工艺，用以处理普通火法炼铜无法处理的那些低品位矿、氧化矿。
铜在应用过程中物理、化学性质都保持不变，这就使得正在使用的铜以及铜材加工过程中产生的铜废屑都可以直接回收，重新熔炼成为精铜。
用于火法炼铜的铜精矿、回收的废杂铜和湿法炼铜（SxEw）生产的电积铜是全球精铜生产的三个主要来源，2009年全球共生产精铜1767万吨，其中湿法炼铜生产333万吨、废杂铜回收288万吨，分别占精铜产量的18.9%和16.3%。
火法、湿法炼铜流程图（一）湿法炼铜分析湿法炼铜有硫酸化焙烧-浸出-电积、细菌浸出、浸出-萃取-电积（SxEw）等工艺，其中应用最广泛的是SxEw法。
湿法炼铜可以处理传统火法无法处理的低品位复杂矿、氧化铜矿以及含铜废矿石等，适用大规模的堆浸、槽浸和就地浸出。
湿法炼铜的出现大大增加了铜资源的利用范围，而且相比火法炼铜具备成本优势，在传统铜产地如美国、智利、秘鲁和赞比亚等都得到了良好的推广和应用。
目前全球湿法炼铜的主要产地集中在智利、美国、赞比亚和秘鲁，智利不仅是全球最大的铜精矿生产国，也是全球最大的湿法炼铜生产国，全球前十大湿法铜矿山中，有八座都在智利。
对于大的产铜国，传统铜矿区周围往往存在大量低品位铜矿、氧化矿，在以往铜矿区的基础上，就地建设湿法炼铜厂，投资费用低、建设周期短，有利于降低成本，因此可以非常迅速的推广。
2017年中国电解铜价格走势及涨跌幅度统计分析【图】
2017年1-10月中国电解铜产量为737.1万吨，同比增长6.3%；2016年中国电解铜产量为843.6万吨，同比增速6.0%。
2014-2017年中国电解铜产量及增速
数据来源：国家统计局，智研咨询整理
截止至2017年11月上旬，电解铜价格为54148.3元/吨，环比10月下旬价格下跌676.7元/吨，跌幅为1.2%；10月下旬，电解铜价格达到最高值，为54825元/吨，环比10月中旬价格上涨536.8元/吨，上涨幅度高达1%；5月中旬，电解铜价格呈现最低值，为45123.4元/吨，环比5月上旬价格下跌425.5元/吨，下跌幅度为0.9%；最高值与最低值之间相差9701.6元/吨。
2017年中国电解铜（1#）价格走势图
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截止至2017年11月上旬，电解铜价格在2月中旬上涨幅度最大，并达到最高值，环比2月上旬价格上涨2023.8元/吨，上涨幅度高达4.3%。
9月中旬电解铜价格下跌幅度最大，相比9月上旬价格下跌2069.3元/吨，下跌幅度高达3.9%。
2017年中国电解铜（1#）价格涨跌值走势图
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2017年中国电解铜（1#）价格涨跌幅度走势图
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2017年全球大铜精炼厂产能排行榜中商情报网讯：据数据统计，2017年全球前20大铜精炼总产能为941.1万吨，其中9家冶炼厂来自中国，产能占比高达49.41%。
由于国内资源禀赋一般，国内铜冶炼企业普遍资源自给率不高，江西铜业、云南铜业等大型冶炼厂资源自给率不到20%，铜精矿多进口自智利、秘鲁等地。
据2017年全球大铜精炼厂产能排行榜榜单显示：进入产能前十的精炼厂分别是：桂鑫、金川、大治/湖北（精炼）、Birla、云南铜业、佩什马精炼、Amarillo、ChuquicamataRefinery、"Toyo/Niihama"、OnsanRefineryI。
其中，桂鑫2017年产能高达900千吨，位列2017年全球大铜精炼厂产能排行榜榜首；其次金川2017年产能为650千吨，排名第二。
大治/湖北（精炼）则排名第三，产能达600千吨。
2017年全球大铜精炼厂产能排行榜详细名单如下：数据来源：中商产业研究院整理中商产业研究院简介中商产业研究院是深圳中商情大数据股份有限公司下辖的研究机构，研究范围涵盖智能装备制造、新能源、新材料、新金融、新消费、大健康、“互联网+”等新兴领域。
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(此文档为word格式，可任意修改编辑！）2016年12月正文目录一、铜及铜产业链概述 (4)1、铜及铜合金介绍 (4)2、铜产业链介绍 (4)3、铜生产工艺介绍 (5)二、铜上游产业梳理 (6)1、铜矿储量：智利第一，中国第六，江西国内第一 (6)2、铜矿产量：智利第一，秘鲁超越中国成第二 (8)4、矿山矿企：全球铜矿寡头垄断，中国加速海外布局 (11)三、铜中游产业梳理 (13)1、精炼铜产量：中国第一，占比逐年升高 (13)2、精炼铜消费量：中国第一，资源国向消费国出口 (14)3、精炼铜企业：全球产能集中，中国集中度更高 (16)4、TC/RC费用：铜冶炼企业的收入来源 (16)四、铜下游及终端产业梳理 (19)五、全球铜产业供需平衡及预测 (22)1、历史格局：精铜近年来供给短缺但程度较小 (22)2、未来预测：供给层面难撑铜价“星途” (23)图表目录图表 1 铜产业链 (5)图表 2 火法冶炼和湿法冶炼特点对比 (6)图表 3 全球铜矿储量及分布 (7)图表 4 全球铜矿储量变化（千吨） (7)图表 5 我国铜矿储量及分布 (8)图表 6 我国铜矿储量变化（万吨） (8)图表 7 全球矿铜产量分布 (9)图表 8 全球矿铜产量大国（万吨） (10)图表 9 全球铜精矿进出口前六大国 (11)图表 10 全球前十大铜矿矿业公司2015年产量（万吨） (11)图表 11 截至2016年7月全球前十大矿山产能（千吨） (12)图表 12 近两年来中资在海外大型铜矿上的布局 (12)图表 13 全球精炼铜产量分布 (13)图表 14 全球精炼铜产量（千吨） (14)图表 15 全球精炼铜消费量分布 (15)图表 16 全球精炼铜消费量 (15)图表 17 全球精炼铜进出口前六大国（地区） (15)图表 18 截至2016年7月全球前十大精炼铜厂产能（千吨） (16)图表 19 铜产业链中上游的价格传导 (17)图表 20 冶炼加工费用月度现货价 (18)图表 21 冶炼加工费用长协价 (19)图表 22 全球铜材产品区域分布 (20)图表 23 全球铜材产品结构分布 (20)图表 24 全球铜材下游消费结构 (21)图表 25 中国铜材下游消费结构 (21)图表 26 铜产业链中下游的价格传导 (22)图表 27 精炼铜近年来的供需格局 (23)图表 28 铜研究小组对全球铜产业供需格局的预测（千吨） (23)图表 29 根据产能进行的全球铜产业供需测算 (24)一、铜及铜产业链概述1、铜及铜合金介绍铜具有导电性导热性好、抗磁化、耐腐蚀、易加工等特点，形成合金后还具有其他性能如形状记忆、超弹性、减震性等。
其中黄铜是由铜和锌所组成的合金，白铜是铜和镍的合金，青铜是铜和除了锌和镍以外的元素形成的合金，主要有锡青铜、铝青铜等，紫铜（又称红铜）是铜含量很高的铜，其它杂质总含量在1%以下，即工业纯铜。
2、铜产业链介绍铜产业链包含了从矿山开采、铜矿冶炼、加工成材、终端消费的整个过程。
上游主要是对矿山原矿进行开采和筛选，得到主要原料铜精矿。
中游主要是冶炼环节，得到能直接用于加工的精炼铜（这里阴极铜、电解铜、精铜、精炼铜表示同一个含义）；其中由铜精矿冶炼得到的精炼铜为原生精炼铜，由回收来的废杂铜冶炼得到的精炼铜为再生精炼铜。
下游主要是通过不同的加工工艺，将精铜加工成各种形状的铜材产品，如铜棒、铜管、铜板带、铜箔等。
最后，铜材作为产品进入消费终端，其中最主要的终端是电力、建筑、房地产、电子、交通等行业。
图表 1 铜产业链3、铜生产工艺介绍铜矿开采方面，可分为地下开采和露天开采两种方法。
露天开采比地下开采具有开采效率高、成本低的优越性。
此外有些矿床，先是露天采矿，后转入地下采矿。
铜的冶炼包含原生铜冶炼和再生铜冶炼。
原生铜冶炼方面，包括粗炼和精炼两个环节，整体上可以分为火法冶炼和湿法冶炼两种工艺。
其中火法冶炼的原料适应性强、能耗低、效率高、金属回收率高，其生产的精铜占总产量的 80%以上。
湿法冶炼设备更简单、生产成本低、无SO2污染，但杂质含量较高、冶炼周期长、效率低、产能规模小、回收率不确定，再加上部分矿种的湿法冶炼存在技术障碍，该方法下精铜产量占比不到20%。
图表 2 火法冶炼和湿法冶炼特点对比再生铜冶炼方面，根据工艺步骤可以分为一段、二段和三段法三种冶炼工艺。
一段法是将品位较高的废杂铜直接加入炉内精炼成阳极铜，再电解生成阴极铜；二段法是将废杂铜先吹炼成粗铜，再进行精炼和电解；三段法是将品位较低的废杂铜先熔炼，再进行吹炼、精炼和电解工序。
原料品位越低，需要的工序越多。
加工方面，以纯铜或铜合金制成各种形状包括棒、线、板、带、条、管、箔等统称铜材，铜材的加工有轧制、挤制及拉制等方法。
其中板材和条材有热轧和冷轧工艺；而带材和箔材都使用冷轧工艺；管材和棒材则分为挤制和拉制工艺；线材都是拉制工艺。
二、铜上游产业梳理1、铜矿储量：智利第一，中国第六，江西国内第一储量方面，2015年全球铜矿储量72000万吨，主要分布在北美、拉丁美洲和中非三地，其中智利为铜储第一大国，拥有储量21000万吨，占全球的29.03%。
我国铜矿储量约3000万吨，世界排名第六，其中江西为铜矿第一大省，拥有储量576.82万吨，全国占比超过20%；此外内蒙古、云南、西藏也有较高的储量占比。
从历史变化来看，全球铜矿储量仍在上升，然而中国铜矿储量虽然数值较大，但却在持续减少。
图表 3 全球铜矿储量及分布图表 4 全球铜矿储量变化（千吨）图表 5 我国铜矿储量及分布图表 6 我国铜矿储量变化（万吨）2、铜矿产量：智利第一，秘鲁超越中国成第二产量方面，2015年全球矿山铜产量1929.50万吨。
智利同样为产量第一大国，2015年产量为576.40万吨，占全球产量的29.87%，与其储量水平相当。
秘鲁近年来不断加大对铜矿的投资，2015 年产量达到170.46万吨，超过中国成为世界第二；而今年随着三个新项目的投产，预计产量将进一步领先中国。
我国2015年矿铜产量166.71万吨，排名第三位，高于储量水平。
从产量变化来看，全球矿铜产量保持一个低速增长态势，但2012年全球进入矿铜扩产周期，多个投资项目进入投产生产阶段，因而2013年的产量增速升幅较大。
从产能数据来看，全球铜矿产能仍在释放，铜矿供给仍有增长趋势。
图表 7 全球矿铜产量分布图表 8 全球矿铜产量大国（万吨）投资额为52亿美元的LasBambas铜矿3月开始运作，自由港麦克莫伦铜金公司的CerroVerde矿扩张项目8月完成，投资额为44亿美元；南方铜业公司投资额为9亿美元的Toquepala矿扩张项目在7月完工。
根据USGS口径，中国铜产量排名世界第二；根据统计年鉴口径，中国铜产量排名世界第三。
两种口径下2015年中国与秘鲁产量数字基本相同，2014年中国明显多于秘鲁。
3、铜矿贸易：智利出口第一，中国进口第一进出口方面，智利、秘鲁、澳大利亚、印尼、加拿大、美国为前六大出口国，合计出口量占全球的76.57%；中国、日本、印度、西班牙、韩国、德国为前六大进口国，合计进口量占全球的89.57%。
图表 9 全球铜精矿进出口前六大国4、矿山矿企：全球铜矿寡头垄断，中国加速海外布局具体到矿山及企业层面，世界前十大铜矿山有一半坐落于智利，而铜矿资源则主要集中在智利国家铜业、美国自由港、必和必拓、英美资源等少数公司手中，2015年全球矿铜产量CR10达到47%，属于寡头垄断型。
此外，多数矿山还将产业链延伸到了中游，在生产铜精矿的同时还一并生产精炼铜。
图表 10 全球前十大铜矿矿业公司2015年产量（万吨）图表 11 截至2016年7月全球前十大矿山产能（千吨）中国并没有产能集中的大型矿山或世界级铜矿企业，虽然铜矿产量大，但仍需通过大量进口弥补自给上的不足。
为了应对国内铜资源的不足，近年来国内企业纷纷在国外投资收购大型矿企，加速海外铜矿资源布局。
2015年中资共宣布和完成海外铜矿资源投资项目10宗、金额总计47亿美元；占到固体矿资源投资总数的11.63%、31.10%。
其中秘鲁由于近年来铜矿产量增速较快，成为中国海外布局的主要目标国家。
图表 12 近两年来中资在海外大型铜矿上的布局三、铜中游产业梳理1、精炼铜产量：中国第一，占比逐年升高产量方面，全球精炼铜产量及中国产量全球占比均逐年升高。
2015年全球精炼铜产量2308.08万吨，2015年中国产量为796.36万吨，占全球的 34.50%，为产量第一大国，且超过其他国家产量较多。
智利和日本排名二三，产量占比分别为11.64%、6.42%。
从结构上来看，原生精炼铜产量占比2005年以来持续减少，但 2013年又开始回升。
2015年原生精炼铜产量占精炼铜总产量比值在 83%左右，铜精矿仍然是精炼铜最主要的原料。
图表 13 全球精炼铜产量分布2、精炼铜消费量：中国第一，资源国向消费国出口消费量方面，2015年全球精炼铜消费量2287.74万吨，与产量基本持平。
中国为精炼铜消费第一大国，2015年消费量为1145.06万吨，占全球消费量的50.05%，同样超过其他国家较多。
美国和德国排名二三，消费量占比分别为7.76%、5.33%。
结合消费量，精炼铜生产大国可以分为两类：一类是自身具有较大的精炼铜消费需求，产量也大，但多数情况下产量无法覆盖消费，因而也极度依赖进口，成为精炼铜进口大国，如中国、美国等；另一类是自身拥有丰富资源，但消费并不大，产量主要转化为出口，成为精炼铜出口大国，如智利、日本、赞比亚等。
图表 16 全球精炼铜消费量图表 17 全球精炼铜进出口前六大国（地区）3、精炼铜企业：全球产能集中，中国集中度更高具体到铜冶炼企业层面，世界大型铜冶炼企业也基本位于资源或消费大国，按照2015年的总产能计算，前十大精炼铜厂产能已占全球产能的 20.30%；考虑到企业整体产能要高于单个冶炼厂，因而虽然没有铜矿的垄断性强，但精炼铜的全球集中度依然较高（2008年CR10 已达46.02%）。
中国方面，精炼铜产能规模达40万吨以上的特大型铜企业有6家，分别为：江西铜业、铜陵有色、金川集团、大冶有色、云南铜业、山东祥光，2013年国内CR6达到64%5，行业集中度更高。
图表 18 截至2016年7月全球前十大精炼铜厂产能（千吨）4、TC/RC费用：铜冶炼企业的收入来源铜精矿的粗炼/精炼加工费用（简称TC/RC费用）是矿产商或卖方贸易商向冶炼厂商或买方贸易商支付的，将铜精矿加工成精炼铜的费用。
通过 TC/RC，能实现价格与成本在上游和中游之间的传导。
对于上游矿商矿企，TC/RC 费用成为确定铜矿价格的一种表现形式，用铜价减去TC/RC费用就是铜矿的销售价格；因而TC/RC费用越高，矿价越低，矿企收入越少。
