预测利润表

利润表分析
利润表反映的是企业在某会计期间的盈亏状况，是企业经营成果的集中反映。

 在作利润表分析的时候，我们常用到下列几个公式：
 主营业务利润=主营业务收入-折扣折让-主营业务成本-主营业务税金及附加
 一般而言，企业的主营业务收入应占企业总收入的70%以上。

 营业利润=主营业务利润+其他业务利润-存货跌价损失-营业费用-管理费用-财务费用
 利润总额=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入-营业外支出
 净利润=利润总额-所得税费用
 在正常情况下，企业的营业利润、投资收益、营业外收支都为正数，或者只有营业利润和投资收益为正数。

当期收益为正数说明企业盈利能力比较稳定，经营状况良好。

 如果营业利润和投资收益为正数，营业外支出为负数，并致使当期收益为负数，虽然企业的当期收益为负数，但这是由于营业外收支而造成的，不构成企业的经常性利润，亏损只是暂时的，并不影响企业的盈利能力。

 如果营业利润为负数，则说明企业的盈利状况很差，投资者应关注企业收益项目的稳定性，企业的财务状况不良，如果营业利润持续几个会计期间都为负数，
则企业可能会破产。

 小编寄语：会计学是一个细节致命的学科，以前总是觉得只要大概知道意思就可以了，但这样是很难达到学习要求的。

因为它是一门技术很强的课程，主要阐述会计核算的基本业务方法。

诚然，困难不能否认，但只要有了正确的学习方法和积极的学习态度，最后加上勤奋，那样必然会赢来成功的曙光。

天道酬勤嘛！。

3利润表解读第4章利润表解读投资者开办企业的目的是为了获取利润，并且，长期偿债能力也要建立在稳定的收益基础上。

利润表反映了企业在一定期间发生的收入、费用和利润，是企业经营业绩的综合体现，它揭示了企业的未来前景和是否有能力为投资者创造财富。

因此，对利润表的分析一度成为财务报告分析的重点。

3.1利润表概述3.1.1利润表的性质和作用利润表是反映企业在一定会计期间（如月度、季度、年度）的经营成果的会计报表。

利润表产生于企业独立核算盈亏的需要，由于它反映了企业在一定时期内的收益或亏损，因而又称为损益表。

1．可以解释、评价和预测企业的经营成果和获利能力。

2．可以解释、评价和预测企业的偿债能力。

3．可以为企业管理者的经营决策提供重要参考。

4．可据以评价和考核企业管理者的绩效。

3.1.2利润表的格式和结构多步式1.以营业收入为基础，减去营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，加上公允价值变动收益（减去公允价值变动损失）和投资收益（减去投资损失），计算出营业利润。

2.以营业利润为基础，加上营业外收入，减去营业外支出，计算出利润总额。

3.以利润总额为基础，减去所得税费用，计算出净利润（或净亏损）。

普通股或潜在普通股已公开交易的企业，以及正处于公开发行普通股或潜在普通股过程中的企业，还应当在利润表中列示每股收益信息。

利润概念营业利润=营业收入-营业成本-期间费用税前利润(EBT，利润总额)=营业利润+非经常性收益-非经常性损失息税前利润（EBIT）=利润总额+利息费用EBIT不受企业负债政策的影响，也与公司所得税负担的大小无关，因此它是考察公司获利能力的一个重要指标。

税后利润(earningsaftertax，EAT)，即净利润=税前利润-所得税费用利润概念EBITDA：息税折旧摊销前利润（EarningsBeforeInterests，Tax，DepreciationandAmortization）用EBITDA来消除上述四类因素对盈利水平的影响。

看懂利润表-把握六个指标看懂利润表-把握六个指标看懂利润表，把握六个指标财务报表分析系列1、资产负债表的秘密利润表是反映企业一定期间内生产经营成果及其分配的财务报表。

它反映企业在特定时期内发生的各类收入、成本、费用支出及盈亏情况，编制原理为收入—成本=利润。

利润表可用来分析企业利润增减变化的原因，评价企业的经营业绩，帮助投资者和债权人作出决策，也是用来预测未来盈亏的基础。

利润表是资本市场人士最为关注的财务报表，尤其关注净利润一栏的结果。

上市公司同样知道，所以会充分利用各种会计政策和估计将利润做好，经过层层计算得出的利润数据或许早已面目全非。

利润表最主要的分析方法是结构分析和趋势分析。

结构分析就是将公司的销售收入作为分母，计算利润表中的各个科目占收入的比重。

趋势分析就是将利润表中的科目进行历史数据的同比、环比分析。

下面以贵州茅台、格力电器、万科、宝钢股份2014年财务报表为例，介绍一些重要的利润表科目。

上述公司分别是中国消费品、制造业、房地产、工业当中的优秀代表。

（一）营业收入利润表的第一行就是公司收入，可见其重要性，公司以营业收入为基础，减去营业成本、各项税费等科目后得到净利润。

分析公司的收入首先要清楚收入的驱动因素，一般来说，产品销售的数量、价格与结构这三种因素决定了收入，而公司自身的竞争优势与外部环境共同在中长期里决定了上述三种因素的变动。

例如，茅台在过去十几年间能够保持收入年均20%~30%的增长速度，一方面靠每年百分之十几的产量增长，另一方面靠每年百分之十几的价格涨幅，茅台自身的竞争优势使得过去能够连年涨价，这是普通白酒品牌做不到的，茅台在过去成功地做到了供给决定了需求。

能够做到以供给决定需求的另一例子是苹果的iphone，在iphone没发明前，人们根本没有智能手机的需求，正是iphone的供给才创造了人们的这一需求，所以能够以供给决定需求对于企业是绝佳妙事，类似的例子还有新的高速公路、码头和机场的投入。

利润表预测模型的建立企业利润表预测模型是财务预测的核心，在此基础上再推出另外两张表。

而在利润表的预测中，基础假设是出发点，也是保障财务预测合理性的关键。

利润表预测模型的基础假设包括：●收入增速：可以细分到不同业务板块的增速，以此预测营业收入。

●毛利率（成本率），以此预测营业成本。

●费用率、税率、EBITDA利润率、EBIT利润率，以此预测净利润。

要得到合理的收入增速预测，需要通过收入分解找到企业收入增长的驱动因素。

在做假设时，既要参考历史数据，也要考虑公司未来的发展。

从公司内部看，要取得公司至少过去3年的财务数据及财务信息，以便根据历史数据设定对未来的假设；并考虑到公司未来发展规划、产品、客户、市场销售变化趋势，推演出收入增长率。

从公司外部看，公司主营业务所处的行业平均收入增速、平均毛利率、行业周期均可作为参考，并需要测算市场规模有多大、竞争对手情况如何，公司在这种环境中会采取怎样的经营策略，能占到多少市场份额等，公司能做到的最大市场份额就是其收入的天花板。

(一)导入历史数据建议至少使用3年的历史数据,利润表是反映企业在一定会计期间的经营成果的财务报表，它是度量企业在一段时间内的利润或损失，是一个时间段的反映，而资产负债表是时间点的反映。

有时，利润表也称为损益表、收益表。

建模技巧提示：统一数字格式•对于一般的数值，通常使用千位分隔符，保留一位小数（特殊说明除外）•对于百分比数据，保留一位小数（特殊说明除外）•除非特殊需要，字体统一为Arial，字号统一为9号•利率和以元计的价格保留两位小数(二)营业收入预测预测收入时常常会使用收入增长率法、自上而下或自下而上法（一般先把所有科目第一年的数据预测好，再一起向右复制）1. 收入增长率法适用于产品单一的公司，合理的增长率假设建立在对收入增长背后驱动因素的理解，在没有证据表明产品价格明显上涨或公司原有产能由于需求不足长期得不到充分利用的情况下，公司往往追加新的投入增加产能以提高营业收入，因此应关注产能的未来扩张情况。

第五章利润表分析教学目的与要求一、教学目的通过本章教学，使学生全面、系统掌握利润表分析的基本内容与方法。

重点掌握利润全面分析，包括水平分析、垂直分析和趋势分析的方法与评价思路；一般掌握企业收入分析和成本费用分析的内容与方法；了解利润表分析的基础与目的。

二、教学要求通过课堂讲授、课堂讨论等教学方式，使学生学习本章内容后能够掌握、理解或了解以下内容：1．理解利润表分析的目的，了解利润表分析的内容；2．掌握利润表水平分析与评价方法；3．掌握利润表垂直分析与评价方法；4．掌握利润表趋势分析与评价方法；5．掌握利润表附表水平分析和垂直分析基本方法；6．掌握产品销售利润因素分析方法；7．了解企业收入分析的内容,掌握企业收入分析的基本方法；8．掌握成本费用分析方法，理解成本费用分析的内容。

教学内容与方法一、教学要点（一）利润表分析的目的与内容1．利润的意义企业经营活动过程是资本的耗费过程和资本的收回过程，包括发生各种成本费用和取得各项收入。

企业在经营活动中，要考虑生产要素和商品或劳务的数量、结构、质量、消耗、价格等因素。

经营活动的目的在于以较低的成本费用，取得较多的收入，实现更多的利润。

利润表全面综合地反映了企业的经营活动状况及其结果，利润分析是经营活动分析的核心。

研究利润分析的意义或作用，首先要搞清利润本身的意义与作用。

利润的意义与作用主要表现在以下几个方面：第一，利润是企业和社会积累与扩大再生产的重要源泉；第二，利润是反映企业经营业绩的最重要指标；第三，利润是企业投资与经营决策的重要依据。

利润表分析，正是实现上述利润作用的手段或途径：第一，利润表分析有利于正确评价企业各方面的经营业绩；第二，利润表分析有利于及时、准确地发现企业经营管理中存在的问题；第三，利润分析有利于为投资者、债权者的投资与信贷决策提供正确信息。

2．利润表分析的内容利润分析应从这些方面进行：（1）利润表水平分析；（2）利润表垂直分析；（3）利润表趋势分析；（4）利润表项目分析。

2024年度财务报表分析及预测1. 引言1.1 概述本文将对2024年度的财务报表进行全面的分析和预测。

财务报表是反映一个组织或个体财务状况、经营成果和现金流量等重要信息的主要工具。

通过对过去几年的业绩总览及相关报表分析，我们将探讨公司在过去的业绩基础上的发展趋势，并为未来增长方向提出建议。

1.2 文章结构本文将按照以下结构进行展开论述。

首先，我们会回顾历年的财务报表情况，包括利润表、资产负债表和现金流量表等。

接着，我们将详细分析2024年度的财务报表，并尝试预测与分析其中涉及到的关键指标。

而后，我们还将针对行业竞争带来的挑战性因素以及市场波动对公司经营所带来的风险加以评估。

此外，还会探讨公司内部管理风险并提供相应建议。

最后，我们将总结2024年度预期经营结果，并对未来发展方向给出展望和建议。

1.3 目的本文旨在通过对2024年度财务报表的详尽分析和预测，全面了解公司的经营状况及发展趋势，并借此为未来的决策提供参考依据。

通过对行业竞争、市场波动以及内部管理风险等因素的评估，确认并应对可能出现的挑战和风险。

最终，我们将得出2024年度预期经营结果的总结，并提出对未来发展方向的展望和建议。

通过本文的撰写，旨在提供给相关利益相关方、投资者和公司内部决策者一个全方位、深入细致了解公司财务状况和未来走向的参考工具。

2. 财务报表分析历年情况:2.1 2020-2023年度业绩总览:在过去的四年中，公司的财务报表显示了一系列的变化和趋势。

我们将对2020年至2023年的业绩进行总览。

- 2020年：该年度公司实现了显著增长，利润表显示了收入和净利润均有较大幅度增长。

资产负债表上，总资产也有所增加，而负债和股东权益也保持稳定。

- 2021年：相比于2020年，公司在2021年实现了更高的收入和净利润增长。

这一增长主要得益于市场需求的扩大和公司产品销售额的提高。

资产负债表上，公司发展迅速，总资产进一步增加。

- 2022年：这一年度，公司继续实现了持续增长，并取得了令人瞩目的成果。

利润表的含义、作用与结构（-）利润表的含义利润表是反映企业一定会计期间经营成果的动态报表。

该表把一定期间的收入与其同一会计期间相关的费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润（或净亏损），是对企业在一定时期内经营活动成果及某些特定活动所带来的利润或损失情况的综合反映。

它所提供的信息资料，对于企业的管理人员、投资者、债权人等报表使用者具有重要的作用。

（二）利润表的作用利润表的作用主要表现在以下几个方面：L利润表能够反映企业的经营成果。

利润表以“收入一费用=利润”平衡式为基础，通过对企业定时期内收入和费用的反映，揭示了企业投入产出比例关系，表明了企业经营成果的大小和经济效益的高低。

2 .利润表是考核企业管理当局工作业绩的重要依据。

利润表总括地反映了企业在一定期间内经营收支和经营成果情况，全面反映企业生产经营的收益情况及成本耗用情况。

因此，利润表提供的资料，是考核企业管理当局工作业绩的重要依据。

3 .利润表为分析企业的盈利能力、预测企业利润的发展趋势提供了重要依据。

利润表按照企业利润的形成过程，对营业利润、投资净收益和营业外收支进行分项反映，这一方面反映了企业利润的形成过程和结果，另一方面又反映了企业利润的构成情况，为企业盈利能力的分析提供了重要依据。

同时通过利润表提供的不同时期的比较数字（本月数、本年累计数、上年数），可以分析企业今后利润的发展趋势和获利能力。

（三）利润表的结构利润表由表头和正表两部分组成。

1 .表头部分。

由报表名称、编制单位、报表时间和金额单位等内容组成。

2 .正表部分。

采用多步式结构，分为五个部分：第一部分是主营业务收入；第二部分是主营业务利润，它是以主营业务收入减去主营业务成本和主营业务税金及附加后的数额，用以反映主营业务成果；第三部分是营业利润，它是以主营业务利润加上其他业务利润，减去营业费用、管理费用和财务费用后的数额，用以反映企业的经营成果；第四部分是利润总额，它是以营业利润加上投资收益、补贴收入和营业外收入，减去营业外支出后的数额，用以反映企业的税前利润;第五部分是净利润，是以利润总额减去所得税后的数额，用以反映企业的税后利润，即企业的净收益。