大股东占用上市公司资金的现象及解决方式探索

大股东占用上市公司资金与上市公司股票回报率关系的研究大股东占用上市公司资金与上市公司股票回报率关系的研究摘要：本文通过对大股东占用上市公司资金与上市公司股票回报率的关系进行研究，旨在了解大股东占用资金对上市公司股票回报率的影响。

研究结果表明，大股东占用上市公司资金往往会对上市公司的股票回报率产生负面影响，限制了上市公司的发展和增长。

1. 引言上市公司作为一种重要的法人实体，在市场经济体系中扮演着重要的角色。

然而，在实际经营过程中，大股东往往会占用上市公司的资金，由此引发的问题备受关注。

大股东占用上市公司资金的行为涉及公司治理、市场透明度和股东权益保护等多个方面。

本文旨在通过研究大股东占用上市公司资金与上市公司股票回报率的关系，了解大股东占用上市公司资金对股票回报率的影响。

2. 大股东占用上市公司资金的现状分析现阶段，我国许多上市公司存在大股东占用上市公司资金的现象。

其中一些大股东滥用自己的控股优势，将上市公司资金用于非法往来、关联交易或个人经营等。

这种行为严重违反股东利益最大化原则，损害了小股东的利益，同时也影响了上市公司的健康发展。

3. 大股东占用上市公司资金的影响3.1 财务风险增加大股东占用上市公司资金往往将重要资金用于其他用途，导致上市公司资金链断裂，进而增加财务风险。

一旦发生经营困难或资金紧张的情况，上市公司可能无法及时归还债务或应付股东利益分配，从而导致股票回报率下降。

3.2 市场信任度降低大股东占用上市公司资金的行为会降低市场对上市公司的信任度。

当市场投资者发现大股东存在资源占用行为时，会对上市公司的治理机制和透明度产生质疑，进而导致市场失去对该公司的信心，从而拖低股票回报率。

4. 大股东占用上市公司资金的监管问题分析4.1 法律制度不完善现阶段，我国对大股东占用上市公司资金的监管还不够完善，相关法律法规存在空白和执行不力的问题。

这为大股东占用上市公司资金提供了空间，从而造成了破坏上市公司利益的行为。

上市公司大股东占用资金问题研究案例近年来，上市公司大股东占用资金的问题备受关注。

大股东以其在公司中的地位和权力，占用公司资金进行个人或其他企业的投资和融资活动，给公司带来了重大的风险和损失。

本文将从深度和广度的角度对这一问题进行全面评估，并通过案例分析、个人观点和理解，撰写一篇有价值的文章。

1. 上市公司大股东占用资金问题的背景上市公司大股东占用资金的问题一直存在，但近年来却愈发突出。

大股东通过各种手段，包括但不限于关联交易、资本运作等，将公司资金用于个人或其他企业的融资和投资活动，导致公司利益受损，股东权益受到侵害。

在监管不力、法规松散的情况下，这一问题变得更加严重。

2. 案例分析以某上市公司A的大股东B为例，B利用其在A公司的地位，通过虚增交易、转移资产等手段，占用了大量公司资金进行个人融资和投资，严重损害了A公司的利益和股东权益。

监管部门介入后，揭露了B对A公司资金占用的问题。

该案例说明上市公司大股东占用资金问题的存在和严重性，也暴露了监管的薄弱和法规的不完善。

3. 个人观点和理解对于上市公司大股东占用资金的问题，我认为应该加强对上市公司的监管和规范，提高公司治理水平，强化股东权益保护。

监管部门应加大对大股东占用资金的查处力度，严惩违规行为，确保上市公司经营活动的合法性和透明度。

公司内部也应建立健全的监督机制，加强信息披露，增强股东对公司经营的监督能力。

4. 总结和回顾性内容通过对上市公司大股东占用资金问题的研究和案例分析，我们深刻认识到这一问题的危害和严重性。

为了规范上市公司的运作，保护股东利益，我们需要加强监管，加大惩治力度，促进公司治理水平的提高。

只有这样，才能有效避免类似问题的再次发生，保护投资者的利益，促进资本市场的健康发展。

在本文中，我详细阐述了上市公司大股东占用资金问题的背景和案例，共享了个人观点和理解，并对问题的解决提出了建议。

希望本文能够对读者对这一问题有所启发，并引起更多关注和讨论。

大股东占用上市公司资金的现象及解决方式探索大股东占用上市公司资金的问题是中国证券市场的独有现象, 也是一个沉重而又敏感的话题。

近年, 上市公司资金被占用情况相当惊人, 大股东利用其对上市公司的控制权,侵占上市公司募集资金, 严重削弱了上市公司的独立性和资产质量, 直接损害了中小股东的合法权益。

大股东占款与对外担保和委托理财被喻为上市公司三大隐患, 皆因它们随时有可能会突然爆发而危及到上市公司的健康肌体, 乃至于生存状况。

本文想通过对大股东占款现象的根源分析来寻求从根本上解决大股东占款问题的方式。

一、上市公司资金被占用状况严重大股东及其关联方占用上市公司资金的现象由来已久,金额巨大。

2002 年底, 中国证监会曾普查1175 家上市公司,发现676 家存在大股东占款现象, 占款总额为966169 亿元。

为此, 管理层在2003 年8 月正式颁布实施了《关于上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》,从整治效果看, 有一定改观, 到了2003 年底, 关联方占款余额为577 亿元, 下降幅度为40 %。

但到了2004 年6 月份止, 统计显示关联方占款余额仍有535112 亿元, 下降速度则明显趋缓, 基本上没有明显改观, 甚至在某些方面还有变本加厉的迹象。

目前, 大股东占款现象主要表现为以下特点:( 一) 大股东新增占款现象仍在发生大股东占款有非经营性占款与经营性占款两种方式。

其中, “经营性占款”主要体现在资产负债表的“应收账款”与“预付账款”项下, 上市公司与控股股东关联交易所占比重较大, 在销售和采购过程中, 可能形成金额巨大的应收账款和预付账款, 这为某些控股股东借助关联交易侵占上市公司资金提供了可乘之机。

“非经营性占款”主要体现在资产负债表的“其他应收款”项下, 其他应收款是指除应收票据、应收账款和预付账款以外的其他应收款、暂付款项, 主要包括与主业经营不直接相关的预付的备用金、应收的各项赔款、罚款、应收的租金、存出的保证金等, 正常的情况下, 上市公司其他应收款金额不应过高。

大股东占用资金处置方案前言大股东占用资金是企业经营过程中常见的问题，这不仅影响了公司的健康发展，也会损害小股东的合法权益。

因此，制定一份完善的大股东占用资金处置方案，对于企业的合法权益保护和健康发展具有重要的意义。

一、大股东占用资金的认定大股东占用资金指的是大股东将应当归公司所有的资金占用于个人活动中，包括但不限于以下行为：1.从公司账户中直接转账到个人账户；2.直接用公司账户支付个人支出；3.利用公司名义借款或以公司名义承担担保责任等方式获取个人资金。

二、大股东占用资金的影响大股东占用资金会对公司的健康发展产生很大的影响，主要表现为以下几点：1.影响企业经营能力：大股东占用资金导致公司运营资金不足，影响企业的正常经营活动，使企业的经营能力受到限制。

2.损害小股东权益：大股东占用资金会使小股东的权益被侵害，因为企业发展的利润将受到影响，最终会导致股价下跌或股息减少。

3.影响公司信誉：大股东占用资金会使公司形象受到影响，影响公司的信誉和声誉。

三、大股东占用资金的处理方式目前，国家法律法规和上市公司治理实践中都对大股东占用资金进行了明确的规定和要求。

对于大股东占用资金，公司可以采取以下几种处理方式：1.要求大股东立刻归还资金。

这是最基本的处理方式。

对于违反公司规定的大股东，公司应当及时采取措施，要求大股东立刻归还占用的公司资金，并对其违规行为进行警告处理。

2.向监管机构举报。

如果大股东占用资金情况严重，公司可以向有关部门或上市公司监管机构举报，要求有关部门进行调查，采取相应的惩戒措施。

3.通过诉讼等手段解决。

如果大股东占用资金情况较为严重，公司可以通过法律诉讼等手段进行解决，维护企业的合法权益。

四、大股东占用资金处置方案为处理大股东占用资金事件，制定一份完善的处置方案是必要的。

具体方案如下：1.严格执行相关公司规定和国家法律法规，规范大股东行为。

2.加强公司内部控制，建立有效的检查机制，及时发现和处理大股东占用资金等违规行为。

解决大股东资金占用的文大股东资金占用是指大股东将上市公司的资金不当地用于个人目的，违背了公平、公正、合理的原则。

大股东资金占用的现象在中国的上市公司中普遍存在，往往给公司和小股东带来了严重的损失。

解决大股东资金占用问题，需要从法律、监管和公司治理三个方面入手。

一、完善法律法规首先，加强大股东资金占用的法律法规制定，明确规定大股东资金占用行为的违法性和处罚措施。

相关法律法规要求大股东必须合理使用上市公司的资金，禁止将资金用于个人投资或违法经营活动。

同时，对于大股东资金占用行为要进行追责和惩处，确保该行为得到有效的惩罚和打击。

其次，加强证券市场的监管力度，建立健全监管机制。

监管部门要定期对上市公司的财务数据进行审计，及时发现和查处大股东资金占用的行为。

同时，要加强对上市公司的内部控制和风险管理的监督，提高上市公司的透明度和信息披露的质量，防止大股东资金占用行为的发生。

二、加强公司治理加强公司治理是解决大股东资金占用问题的关键。

首先，要建立独立的董事会和监事会，保证他们的独立性和公正性。

董事会和监事会要对大股东资金占用行为进行监督和制约。

他们应该审核和审议上市公司的财务数据，确保资金使用的合法性和合理性。

其次，要完善股东行为准则，规范股东与上市公司之间的关系。

股东行为准则要明确规定大股东不得进行资金占用行为，以及对于资金占用行为的处罚措施。

此外，股东行为准则还应该设立投资者救济机制，给予小股东维权的渠道和权益保护。

三、加强投资者教育和培训最后，为了解决大股东资金占用的问题，还需要加强投资者教育和培训。

投资者要加强对上市公司的研究和了解，掌握公司治理和财务风险的知识。

同时，要提高投资者的维权意识，主动参与公司事务，通过股东大会等渠道行使自己的权益。

总之，解决大股东资金占用的问题是一个系统性和复杂的过程。

需要从法律、监管和公司治理等多个层面入手，加强相关法律法规的制定和完善，强化证券市场监管，加强公司治理，同时加强投资者的教育和培训。

上市公司大股东占用资金怎么办法上市公司大股东占用资金怎么办法一、背景介绍在上市公司运营中，大股东占用公司资金的问题时有发生。

大股东占用资金是指大股东将上市公司的资金用于个人目的，违背了股东利益的最大化原则，损害了中小股东的利益，违背了公司治理的基本法律原则。

为了解决这一问题，本文将对大股东占用资金的法律法规、监管机制以及应对办法进行详细介绍。

二、大股东占用资金的法律法规1. 公司法：公司法规定了公司行为的基本准则，对于大股东占用资金问题也有相应规定。

公司法明确规定，大股东应当按照公平、公正、善意、诚信的原则行使股东权利和履行股东义务，不得利用其影响力损害上市公司和其他股东的合法权益。

2. 证券法：证券法是上市公司监管的重要法律法规。

根据证券法规定，大股东占用资金属于操纵市场、侵占公司财产等违法行为，应受到追责。

3. 上市公司监管规定：在上市公司的监管规定中，也对大股东占用资金进行了明确的规定。

上市公司应披露大股东占用资金的情况，并重视大股东占用资金对公司治理的影响。

三、大股东占用资金的监管机制1. 监管机构的角色：监管机构在维护市场秩序、保护投资者利益方面起着重要的作用。

证券监管机构可以通过监督检查、投资者维权等方式对大股东占用资金问题进行监管，保护中小股东的利益。

2. 内部监管机制：上市公司应建立健全的内部监管机制，通过董事会、监事会等内部机构对大股东行为进行监督，保护中小股东的权益。

四、应对大股东占用资金的具体办法1. 提升公司治理水平：加强公司治理，通过建立健全的董事会、监事会等机构，明确股东权益保护的责任和义务，防止大股东占用资金。

2. 加强信息披露：上市公司应及时、准确地披露大股东占用资金的情况，通过信息披露增加公司的透明度，降低大股东占用资金的风险。

3. 法律维权：中小股东可以依法通过投诉、起诉等方式维护自己的合法权益，要求大股东返还占用的资金。

五、本文附件1. 公司法2. 证券法3. 上市公司监管规定六、法律名词及注释1. 公司法：公司法是我国对公司行为进行规范的法律法规，包括公司组织、公司行为等方面的规定。

解决大股东资金占用的文
大股东资金占用是指公司的大股东将公司的资金用于个人或其他目的，而不是用于公司的运营或发展。

这种行为通常会导致公司资金短缺，影响公司的正常运营和发展。

要解决大股东资金占用的问题，需要采取以下措施：
1.加强公司治理。

建立健全的公司治理机制，包括明确股东权利和义务、规范公司决策程序、设立独立的监管机构等，提高公司的透明度和规范性，减少大股东资金占用的机会。

2.制定相关法律法规。

政府应制定和完善相关法律法规，明确大股东资金占用行为的违法性和惩罚力度，加大对违法行为的打击力度。

3.加强监管和执法力度。

政府监管部门应加强对大股东资金占用行为的监管，定期进行审计和监督检查，及时发现和制止大股东资金占用行为，并依法追究相关责任。

4.增强股东保护意识。

加强对小股东的教育和培训，提高他们的股东保护意识，增强他们行使股东权利和维护自身权益的能力，减少大股东资金占用的机会。

5.加强投资者教育。

对投资者进行教育，提高他们的投资风险意识和识别大股东资金占用行为的能力，增强抵制大股东资金占用的能力。

总的来说，解决大股东资金占用的问题需要政府、企业和投资者共同努力，通过加强监管和执法力度、完善法律法规、加强股东保护和投资者教育等措施，来减少大股东资金占用行为的发生，维护公司和投资者的利益。

上市公司大股东占款问题分析上市公司大股东占款问题分析1. 引言在上市公司中，大股东是指持有公司股份的股东中所持股权占比较高的股东。

然而，近年来，一些上市公司大股东存在占用公司资金的问题，也就是俗称的“大股东占款”问题。

这种行为严重侵害了小股东的权益，损害了公司的健康经营。

本文将对上市公司大股东占款问题进行详细的分析。

2. 大股东占款的定义和表现形式大股东占款指的是上市公司大股东通过各种方式将公司的资金占为己有。

这种行为一般以以下几种形式表现：2.1. 高息贷款大股东以公司名义向自己或与自己有关的金融机构借贷，利率显著高于市场利率。

这样，大股东可以通过高息贷款获取额外的利润，并将公司资金占为己有。

2.2. 债务担保大股东借用公司信用，为自己非公司经营的业务提供担保。

这样，一旦大股东非公司经营的业务出现亏损，公司将承担担保责任，导致公司财务状况恶化，影响小股东的权益。

2.3. 股权转让大股东通过虚构交易或价格低估的方式将公司的股权转让给自己或与自己有关的实体，以获取公司的资金。

这样，大股东实际控制了公司的经营和财务状况。

3. 大股东占款的影响和问题3.1. 影响公司治理大股东占款严重破坏了公司治理结构，使得公司决策过程缺乏透明度和公正性。

大股东可以通过操纵公司资金来获得自己的私利，进而导致公司资源的浪费和损失。

3.2. 损害小股东权益大股东占款不仅损害了公司整体利益，也损害了小股东的权益。

大股东通过占款行为使公司财务状况恶化，导致公司股价下跌，小股东遭受经济损失。

3.3. 降低公司价值大股东占款问题使公司财务状况恶化，经营效益下降，进而降低了公司的价值。

这使得公司难以融资和扩大规模，限制了公司的发展。

4. 防止和解决大股东占款问题的对策4.1. 增强公司治理能力加强公司治理结构，完善相关制度和规定，对大股东占款行为进行监督和限制。

建立独立的监管机构，加强对大股东的审查和监督，提高违规成本。

4.2. 公司信息披露加强公司信息披露制度，提高透明度，让市场对公司的运营和财务状况有一个真实的认知。

浅析大股东占用上市公司资金的防范在当今的资本市场中，大股东占用上市公司资金的现象时有发生，这不仅损害了中小股东的利益，也严重影响了上市公司的正常经营和资本市场的健康发展。

因此，如何有效地防范大股东占用上市公司资金成为了一个重要的课题。

大股东占用上市公司资金的方式多种多样，常见的有直接借款、关联交易、违规担保等。

这些行为往往具有隐蔽性和复杂性，给监管和防范带来了很大的难度。

大股东占用上市公司资金的危害是显而易见的。

首先，它直接损害了上市公司的财务状况和经营业绩。

被占用的资金可能无法用于正常的生产经营活动，导致公司发展受阻，盈利能力下降。

其次，严重影响了上市公司的信誉和形象，降低了投资者对公司的信任度，进而影响公司的股价和市值。

再者，对中小股东的利益造成了极大的侵害，破坏了资本市场的公平性和透明度。

那么，如何防范大股东占用上市公司资金呢？完善公司治理结构是关键。

要建立健全股东大会、董事会、监事会等内部治理机制，明确各机构的职责和权限，形成有效的权力制衡。

同时，提高董事会的独立性，增加独立董事的比例，确保董事会能够独立、客观地做出决策，监督大股东的行为。

加强内部控制制度建设不可或缺。

上市公司应建立完善的资金管理制度，明确资金使用的审批流程和权限，规范资金的收支行为。

加强内部审计，定期对资金使用情况进行审计和监督，及时发现和纠正违规行为。

强化信息披露制度也非常重要。

上市公司应严格按照相关法律法规的要求，真实、准确、完整地披露公司的财务状况、关联交易等信息，让投资者充分了解公司的经营情况，增加透明度。

对于大股东占用资金的情况，要及时、如实披露，不得隐瞒或虚报。

加大监管力度是防范大股东占用资金的重要手段。

监管部门应加强对上市公司的监管，建立健全大股东资金占用的监测机制，及时发现和查处违规行为。

加大处罚力度，提高违法成本，对违规的大股东和上市公司进行严厉的处罚，形成有效的威慑。

另外，提高中小股东的维权意识和能力也有助于防范大股东占用资金。

如何做好上市公司大股东资金占用问题管控在过去的二十多年里，我国的A股市场经历了从弱小到强大，从最初的几十只股票发展到现今沪深两市总计近3000只股票，资产总值几十万亿，并形成了沪深A股、创业板、新三板、B股等的多层次、多体系的股票市场结构，股票市场已经成为了我国资本市场中重要的组成部分。

在我国股票市场快速发展的同时，大股东资金占用问题一直困扰着A股市场的健康发展。

在A股市场中，各股票的股权都相对集中大股东凭借较高的持股占比牢牢掌握着A股上市公司的经营权和主导权，大股东资金占用问题就是A股市场发展中无法规避的一个重要的问题。

本文结合A股市场中大股东资金占用问题的现状对大股东资金占用问题的原因进行分析并对如何做好A股市场中大股东资金占用问题的解决与管控进行分析阐述。

标签：A股市場；大股东资金占用；问题；管理措施A股市场中大股东资金占用问题一直存在且近些年来这一问题较为突出。

从理论上看，A股市场中大股东资金占用问题较为普遍且这一问题逐渐成为了被控制公司向控股股东进行利益输送的重要手段这一，A股市场中大股东资金占用问题长期来看将会对被控制公司产生较为不利的影响。

A股市场中大股东资金占用问题过去一直存在且在未来一段时间在A股市场中也将长期存在，应当积极做好A股市场中大股东资金占用问题的研究以便结合A股市场中大股东资金占用所产生的原因采取针对性的解决措施解决好、处理好大股东资金占用问题，扫清A股市场发展所存在的一些顽疾，为我国A股市场的发展注入新的活力。

一、A股市场中大股东资金占用问题的现状及成因A股市场中大股东资金占用问题长期存在且对A股市场的长远发展产生了较为不利的影响。

A股市场中大股东资金占用问题主要是由于A股市场上市公司的股权结构较为集中，大股东依靠其所持有的绝对控制数牢牢把握着上市公司的经营权和管理权，A股市场中的大股东所形成的控制股东凭借其对上市公司的控制权益以各种形式来对上市公司的实际资金进行占用从而损害上市公司的权益。

管理探索Һ㊀浅谈大股东侵占企业资金及典型案例分析孟陈林摘㊀要：文章主要以三房巷为大股东侵占企业资金的典型案例，分析近年来的发展情况以及主要阻碍企业发展的原因，并希望通过此项典型案例的研究来探讨大股东侵占企业资金的主要方式㊁产生的影响以及提出合理可行的整治方案㊂关键词：大股东侵占；大股东资金占用一㊁三房巷实业股份有限公司的基本情况简介（一）公司简介及主营业务介绍江苏三房巷实业股份有限公司（股票代码６００３７０）于１９８０年在江苏省江阴市的周庄镇三房巷村注册成立㊂２００３年３月，三房巷于上海交易所以１５．６亿人民币的注资挂牌上市㊂一直以来，江苏三房巷集团有限公司都专注于纺织㊁聚酯化纤等专业领域，且其具有比较大的生产规模，主营业务主要有纺织㊁化工㊁热电等几大模块㊂这十多年来，三房巷实业股份有限公司先后获得了国家江苏省＂明星企业＂㊁省市民营企业文明单位企业等多项荣誉，还被国有省级银行评定为ＡＡＡ级信用资信，同时也是江苏省大型内资企业进出口的前十名㊂这几年来，公司产量和销售在总量上均在行业内遥遥领先㊂（二）公司营业收入及利润２０１９年，公司实现营业收入１０．５亿元，相较于去年营业额，下降了１２％，其中，化工业务和纺织业务分别同比减少１５％和２１％㊂根据公司提供的财务报告，其原因主要是报告期内纺织行业及ＰＢＴ工程塑料市场产生的激烈竞争，染色㊁整理布的销售量和产品单价都有所有下降，对于ＰＢＴ工程塑料而言，其销量也有所减少㊂同时，公司还向市场售出了一些即将淘汰的纺纱设备，这与市场需求相违背，也使得２０１９年棉纱产出量以及销售量都有所下降，同时导致２０１９年的销售收入相较于上一年度下跌㊂同时，从近五年来三房巷的财务数据根也可以看到，纺织业务一直以来都贡献着该企业的重要经营收入，公司纺织业务的毛利率在２０１６年㊁２０１７年及２０１８年的毛利率分别为３．３％㊁０．７％㊁２．４％㊂但这相较于其他两个业务，却非常低㊂查阅相关数据和资料后我们得知，公司的纺织业务毛利率处行业较低水平，尽管其服装和纺织业务在企业经营收入中占据重要地位，但公司主要的利润来源还是热电和石油化工行业㊂表１㊀三房巷实业股份有限公司２０１９年利润构成图业务名称营业收入收入比例营业成本成本占比利润占比毛利率纺织５．５１亿５２．９０％５．５０亿６２．００％０．８２％０．２３％热电３．１３亿３０．０２％２．１５亿２４．２１％６３．２４％３１．３６％化工１．５１亿１４．４６％１．１０亿１２．４２％２６．１４％２６．９０％其他材料２７３１．４万２．６２％１２１２．５０万１．３７％９．８０％５５．６１％㊀㊀（三）公司经营主要指标表２㊀２０１５ ２０１９年度公司经营主要指标每股指标２０１９年度２０１８年度２０１７年度２０１６年度２０１５年度每股收益０．０７元０．０７元０．０６元０．０６元０．０６元每股净资产１．６８元１．６４元１．５９元１．５６元３．７７元每股资本公积金０．０７元０．０７元０．０７元０．０７元１．６９元每股未分配利润０．４６元０．４３元０．３８元０．３５元０．７６元每股经营现金流０．２７元０．０５元０．０６元０．１９元０．６７元盈利能力净资产收益率４．１５％４．１６％３．５１％３．１８％１．５５％净资产收益率－摊薄４．０９％４．１０％３．４７％３．７５％１．５４％总资产报酬率４．６７％４．１１％４．０８％３．８９％２．１３％人力投入回报率１４０．３１％９８．０８％１２５．７８％１０２．４１％６３．１０％销售毛利率１４．８８％１２．０７％１４．１０％１４．５３％１０．８４％销售净利率７．９８％６．１１％６．６０％６．６０％３．３８％㊀㊀（四）公司股本结构及股东构成情况表３㊀公司股本结构变动日期２０１６－０５－２４２０１６－０５－２３２００９－１２－３１２００９－０８－０７总股本７．９７亿７．９７亿３．１９亿３．１９亿变动原因公积金转增股本公积金转增股本定期报告股权分置受限股份上市流通股本７．９７亿３．１９亿３．１９亿３．１９亿流通股本７．９７亿３．１９亿３．１９亿３．１９亿１㊀㊀三房巷集团有限公司占三房巷股份的５４％，是拥有最终控制权的第一大股东㊂表４㊀２０１９年度公司股东构成情况股东名称持股数量持股比例较上期变动三房巷集团有限公司４．３６亿５４．７２％不变吴海燕８５４．５１万１．０７％＋３０．７４％曹万清８００．００万１．００％不变邱松４０９．７３万０．５１％新进股东许华４００．７８万０．５０％新进股东戴望良３９４．４９万０．４９％－０．７８％徐秀凤２３９．３６万０．３０％新进股东余达金２３０．２９万０．２９％不变上海虹叶酒店管理有限公司２３０．０１万０．２９％新进股东邱宇航２２２．１４万０．２８％新进股东㊀㊀（五）公司现金流量净额与分红对比图表５㊀２０１５ ２０１９年度公司现金流量净额与分红２０１９年度２０１８年度２０１７年度２０１６年度２０１５年度经营活动产生的现金流量净额２．１４亿４２３９．５２万４７７１．３２万１．５０亿２．１３亿现金分红０．３元０．２５元０．２元０．２元０．２元㊀㊀（六）公司近年来发生的严重大股东侵占利益行为１．大股东占用公司资金２０１８年度，证监会向三房巷实业股份有限公司发出‘行政处罚决定书“，查实公司的确存在资金被大股东非法占用且未及时进行任何对外信息披露或公告的情况㊂同时，根据‘行政处罚通知书“，２０１４年度，上市公司大股东三房巷集团及其子公司１３次占用三房巷实业股份有限公司的企业资金的，涉及的资金高达３．７８亿元㊂２０１５年度，三房巷集团及其旗下全资子公司１８次占用三房巷股份资金，金额则达到了６．３５亿元㊂这总计高达１０．１３亿元的资金占用情况，三房巷股份却加以隐瞒，未将与上述利益相关者之间的所有资金流动以及往来情况进行详细记账㊂２．存放巨额资金于旗下财务公司三房巷实业股份有限公司通过与三房巷财务公司达成的金融业务合作协议，将公司巨额资金长期存在于三房巷财务公司内㊂同时，根据三房巷实业股份有限公司年报可知，其货币资金的期末余额高达１１．７６亿元，截至本年度末，公司存放在三房巷财务公司的存款余额就高达７．７７亿元，而这其中，活期存款的数额为７３６５万元，定期存款的数额则为７．０３亿元㊂同时本期实现的存款利息收入有１４００多万元㊂３．为控股股东提供６亿元担保这一事项同样收到了上交所的信息披露监管问询函㊂在上交所的问询函当中，要求三房巷实业股份有限公司就其大股东的资产负债状况㊁质押状况㊁融资作用，解释其为大股东进行巨额资金担保的原因及合理性等问题㊂值得我们注意的是，三房巷计划收购其控股股东的方案（江苏海伦石化有限公司）也被证监会进行否决，有趣的是，收购双方都曾被证监会处罚，且原因均为违规使用上市公司资金㊂４．关联交易截至２０１９年度末，公司已经筹划了近一年对其大股东旗下资产的资产重组项目，其拟定收购标目标资产是江苏海伦石化股份有限的全部股权㊂三房巷国际贸易㊁三房巷集团是江苏海伦石化股份有限公司的主要股权持有人㊂除了三房巷集团是三房巷实业股份有限公司的控股股东关联身份之外，值得我们关注的是，另一交易方 三房巷国贸是由三房巷集团控制的下属子公司㊂而证监会提供的重组被否的审核意见则是： 申请人未充分说明并披露本次交易有利于改善上市公司财务状况和增强持续盈利能力，不符合‘上市公司重大资产重组管理办法“第四十三条的相关规定㊂二㊁三房巷充当 送财童子（一）三房巷大股东侵占利益行为１．资金占用江苏三房巷集团是三房巷股份公司的控股股东，持有其５０．３３％的股权㊂江阴新伦化纤有限公司㊁江阴海伦化纤有限公司㊁江阴兴宇新材料有限公司㊁江苏海伦石化有限公司㊁江苏三房巷国际贸易有限公司均为三房巷集团的控股子公司㊂换句话说，三房巷股份与上述企业均存在关联关系㊂三房巷集团及其子公司在２０１４年多次占用三房巷股份资金，其金额高达３７００余万元㊂２．关联交易 蛇吞象三房巷自２０１９年初起就开始了重大资产重组的筹划，拟收购标的资产是兼顾是海伦石化股份有限公司的全部股权㊂但值得关注的是，不论是从资产规模还是营收规模来看，江苏海伦石化有限公司都比三房巷实业股份有限公司高出十几倍，这次并购显然可以看成是一次 蛇吞象 式的并购案㊂海伦石化的大股东分别是三房巷国贸㊁三房巷集团，除了三房巷集团是控股股东的关联身份之外㊂另一交易方，也就是三房巷国贸，则是隶属于三房巷集团控制的子公司㊂可２管理探索Һ㊀以清楚知道的是，如果这项并购交易案成功，将使得三房巷股份有限公司的营业收入和规模实现极大的提升㊂可是，江苏海伦石化股份有限公司在盈利方面的表现却有些非比寻常㊂在２０１８年之前，其净利率一直表现不佳，在２０１７年，其营收为一百多亿，净利率呈现亏损状态，为亏损两千多万㊂而２０１８年度，营收却突然飙升，达到了两百多亿，净利润也达到了六亿多人民币㊂这样并购前夕实现的利润极速增长，其背后的真正原因值得我们思考㊂同时，可以在海伦石化的财务报告中看出，其一大重要客户就是三房巷集团㊂可以看出，海伦石化的大部分营收都是由它的关联方贡献的㊂这其中有着非常严重的关联交易㊂这也是为什么此次并购重组被证监会否决㊂３．对控股股东提供担保根据三房巷股份有限公司近期的财务报告披露，已知的其控股股东三房巷集团的质押率已经达到了１００％，并且其已经质押的上市公司股份占到了总股本的一半都不止㊂截至期末，三房巷股份有限公司对三房巷集团存在的连带责任担保余额达到了６亿元㊂（二）处罚情况２０１４年度至２０１５年度，三房巷集团及其全资子公司存在多次占用三房巷股份有限公司企业资金的情况，三房巷股份有限公司却对此行为故意加以掩盖，并未将上述存在的关联方资金上的往来在企业账簿中进行详细的记录，这也使得三房巷股份在这两个年度的报告信息披露存在着重大的遗漏㊂对于这一行为，证监会认定三房巷股份这两年的报告信息披露存在重大遗漏，同时也对公司给予了严重警告，并进行了行政罚款㊂三㊁三房巷大股东侵占利益的背后及影响分析三房巷实业股份有限公司的股权结构可知，三房巷集团有限公司是第一大股东，持股量达４．３６亿，持股比例高达５４％㊂通过查询三房巷集团有限公司的管理结构不难推知，三房巷集团有限公司呈现了典型的家族企业形式，而三房巷实业股份有限公司实质上也是由家族控制的上市公司㊂家族型企业往往由董事会主导全局，财务制度㊁监事职责被弱化，难以发挥应有的监督职能㊂三房巷关联企业众多，公司高管人员多数在关联企业交叉任职㊂三房巷大股东通过关联交易㊁占用资金等多种非法途径来实现其个人的利益，但这个行为不但损害了小股东的利益，也不利于公司自身的发展：①公司资金短缺，生产受限㊂三房巷大股东占用资金总额高达十亿，这必然会使得公司生产和经营水平受到限制，资金链出现短缺㊂②公司信誉下降，投资者积极性下降㊂从违法占用资金事项曝光后，二级市场上三房巷的股价从此一蹶不振㊂２０１８年度，三房巷股价甚至出现了近十年以来的新低 ２．６人民币每股㊂四㊁整治方案分析（一）小股东需要提高维权意识小股东由于信息不对称㊁对自己投资公司不够了解等原因，自己的利益遭到侵犯时往往会意识不到或者由于维权的难度，放弃了自己应有的维权权利㊂因此，投资者在投资时，应当对自己投资的企业进行全方位的了解，同时定时关注公司的发展状况，当发现公司有任何侵犯自己利益的行为时，要勇于维护自己的权利㊂三房巷公司发生大股东资金占用情况收到处罚后，三房巷收到了来自全国几百名投资者的索赔要求，公司也与这些投资者达成私下和解，赔付率达８０％㊂（二）政府完善相关法律体系有时小股东放弃维权很大部分原因也是维权成本和难度太高，因此应当增加保护小股东的法律体系㊂这也有助于小股东提高维权意识；同时，应当对大股东行为严加管制，提高违法成本㊂（三）企业需改善公司管理结构三房巷是典型的家族企业，同时高管在多家关联企业交叉任职，关联交易尤为严重㊂因此，必须对公司的管理结构进行改善，同时对企业员工进行专业素质培训，加强财务管理意识㊂参考文献：［１］朱琪．上市公司控股股东和高管变更是否改变了企业绩效？［Ｊ］．管理工程学报，２０１０（１）：１０－１６．［２］齐楠楠．上市公司高管过度自信对股利分配决策的影响研究［Ｊ］．经济管理与科学，２０１２（３）．作者简介：孟陈林，重庆市西南大学㊂３。

针对大股东违规占用的货币资金审计对策【摘要】本文主要针对大股东违规占用上市公司资金之“顽症”，分析大股东及其关联方违规占用上市公司资金的主要形式以及相应的货币资金审计策略需要关注的几个重点问题。

同时，简述了目前注册会计师在实施货币资金审计过程中面临的一些难点、盲点和相应审计实施过程中法律保障的问题，对今后注册会计师如何完善针对大股东违规占用的货币资金审计工作有一定的参考作用。

【关键词】违规占用；资金；审计对策近期，中国证监会对中捷股份、九发股份两起大股东违规占用上市公司资金、挪用上市公司资金案件进行了查处，并要求各证监局开展上市公司规范运作的专项检查。

随着国内证券市场的不断发展，相关大股东违规占用上市公司资金这一“财务舞弊顽症”也如同幽灵一般如影随形。

上市公司大股东及关联方违规占用上市公司资金问题严重侵害了上市公司和中小投资者的利益，对证券市场的健康发展危害极大。

一、违规占用资金的主要表现形式根据目前监管部门已经发现和查处的大股东及其关联方违规占用上市公司资金案件来看，其违规占用资金的形式日趋多样化、复杂化，手段花样也不断翻新。

归纳起来，其主要表现形式大致可分为直接占用和间接占用两大类。

（一）直接占用资金大股东及其关联方直接通过各种欺诈手段将上市公司资金转出以达到其占用资金的目的，是国内证券市场上最为普遍的违规占用资金方式。

在具体表现形式上分为“不列账”方式和“列账”方式两种。

1. “不列账”方式。

大股东通过各种隐蔽手段转移资金，相关资金流出不在财务账上体现，其表现形式为：（1）虚列银行存款。

以中捷股份为例，根据中国证监会的调查结果显示，中捷股份实际控制人蔡开坚指使他人，采用各种欺骗手段，多次将中捷股份资金转出，由大股东中捷集团使用。

同时，为隐藏中捷集团占用资金的事实，达到账目相符，中捷股份在2006年中报、2006年年报、2007年中报中分别虚增银行存款7 400万元、15 117.65万元、29 810.94万元。

关于集中解决上市公司资金被占用和违规担保问题的通知证监公司字[2005]37号中国证监会各省、自治区、直辖市、计划单列市监管局，上海、深圳证券交易所：根据我会2005年上市公司监管工作重点，今年要从国有控股上市公司入手，重点解决上市公司资金占用和违规担保问题。

各证监局要把这项工作作为评价考核上市公司监管工作成效的重要指标，真抓实干，打好集中解决上市公司资金被占用和违规担保问题攻坚战，在年内基本解决本辖区历史形成的非经营性占用资金问题。

现就有关工作通知如下：一、集中解决上市公司资金被占用和违规担保问题，切实维护社会公众股股东合法权益维护上市公司财产完整和安全，切实维护社会公众股股东合法权益，是集中解决大股东（或控股股东、实际控制人，下同）占用上市公司资金和上市公司违规担保问题的出发点和落脚点。

集中解决大股东占用上市公司资金和清理上市公司违规担保的具体方案要以是否有利于维护社会公众股股东合法权益、是否有利于增强市场信心这一标准来衡量。

集中解决占用资金问题和上市公司违规担保问题，要按照《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（国发[2004]3号，以下简称《若干意见》）的总体要求，全方位、多角度规范上市公司运作；集中解决占用资金问题和上市公司违规担保问题，是一项多管齐下、综合治理的系统工程，需要包括社会公众股股东、上市公司、控股股东、地方政府等有关方面的共同努力，合力推进资本市场的改革开放和稳定发展。

各证监局要按照辖区监管责任制的要求，协调、支持、配合中央和地方国有资产监管机构，采取有效措施，综合运用现金清偿、以股抵债、以资抵债等方式，从国有控股上市公司入手，在年内基本解决大股东历史形成的非经营性占用资金问题，坚决制止新发生占用行为；协调、支持、配合银行业监管部门采取有效措施清理上市公司违规担保问题。

二、采取多种措施，集中解决大股东占用上市公司资金问题（一）实行新老划断，运用多种手段解决历史遗留问题。