浅析现金流量分析在企业管理中的重要作用

经营管理　浅析现金流量在经营中的决策作用　沈顺芝　（湖北省襄樊市供电公司湖北襄樊４４１　４００）　２００８年美国暴发了次贷金融危机，这场金融风暴的起源来自　于企业（房地美和房利美），企业资产负债率升高，现金流量状　况不佳，经营活动产生的现金流量减少而筹资活动的现金流量不　断增加，企业在高风险高负债的情况下经营，最终导致金融机构　的不良资产的增多，从而爆发经济危机，并蔓延到世界各地。然　而。在这场经济危机中，企业资金雄厚、现金流量状况良好的企　业，不仅没有被风暴搞夸，反而迎风而上，勇敢拼搏，顺利渡过　了难关，得到了投资人和债权人的青睐，成了带动经济发展领头　雁。这就说明了现金和现金流量对企业的发展是多么重要，尤其　是在我国加入ＷＴＯ后，我国经济与国际接轨，企业组织规模不断　增大、经济结构日趋复杂，经营风险日益加剧，现金和现金流量　显得更加重要，已成为反映企业生存、发展和壮大主要信息。下　面我来谈谈现金流量在经营决策中的作用。　一、现金流量在经营决策中的重要性优于利润指标　利润指标在企业经营决策和业绩考核中占有重要位子，但现　金流量指标考核不能忽视，它的重要性优于利润指标的考核。这　是因为利润是按权责发生制进行核算的，不管在企业经营活动　中、投资活动中和筹资活动中是否发生货币资金的收付，只要是　应该记人本期的各种收入和支出，均应记入本期利润，利润的大　小并不能反映企业生产经营活动产生了多少现金，不能真实反映　货币资金收、付和结余情况；而现金流量是按收付实现制进行反　映的，不管在企业经营活动、投资活动中和筹资活动中是否发生　货币资金的收付，其相应的收入和支出即使记入了本期利润．只　要在本期没有发生货币资金的收付，也不算本期的现金流量，它　真实的反映了货币资金收、付和结余情况；利润指标受人为因素　影响大，使利润指标在各年分布不均，这些人为因素有：固定资　产折旧方法、存货的计价方法、间接费用的分配方法、成本的计　方法、资产减值准备的计提等；而现金流量则不受人为因素影　响，如实反映了现金收付结余情况；企业形成的利润不能反映有　多余的现金用来支付，可能有大量资金被应收款项所占用，甚至　在有效的经营期内收不回，造成大量的坏帐损失。利润指标固然　重要，但它不能说明企业有没有现金用来支付。现金流量就不　同，它能真实反映企业现金的来弄去脉，如实地反映有没有现金　用来支付，对于一个企业来说它是否能生存下去，不取决于是否　有盈利，而取决于是否有现金用于周转，一旦现金被占用都不能　在用于别的目的了。所以现金流量比企业利润反映的信息指标更　加客观可靠，成为经营决策中的主要考核指标之一。　二、现金流量反映了企业生存、发展和壮大主要信息。现金　流量在会计报表中分为三类加以反映，即经营活动产生的现金流　量，筹资活动产生的现金流量和投资活动产生的现金流量，它反　３、货物交接　运输车辆到达物流网点进行货物交接时，首先核对运输单据　和货物清单，查验所接收的ＥＤＩ数据，与运输单据及货物清单比　较是否相一致。其次是运单交接，用条码扫描仪扫描运单正面的　条形码和背面的物流码，确认运单的数量和运单所标注的货物数　量。再次是货物交接，交接时做到边卸车边扫描货物包装箱上的　物流码。以上数据在扫描的同时传送至网点主机终端，做数据处　理，与运单数量以及运单所代表的货物数量进行核对，到卸车完　毕，数据处理完毕。如有异议，现场即可发现并处理；无异常情　况双方签字交接。　双方对所卸货物交接完毕后，立即进行网点所收集货物的装　车交接。各物流网点按照１、２所阐述的相关步骤收取货物也就是　集货，对其所收取的货物采集相关数据，按程序入库并依据货物　到达地的不同进行分拣操作，按目的地分别打印货物清单和装车　单。然后将相关数据传输至公司主服务器以及相关的其他物流网　点，完成数据共享。运输车辆到达卸车完毕，参照２所述的装载　程序进行装车交接作业。　４、派送　客户提货或网点送货时，网点管理人员再次用扫描仪对运单　和货物的物流码进行确认，无误后方可出库。客户签收完毕，将　收货人信息录入主机终端，传输至公司主服务器。　四、结束语　综上所述，本系统在实现对物流企业货物流转全过程的实时　监控中，我们综合运用条形码技术、网络技术、Ｒ　Ｆ无线射频技　术、ＥＤＩ技术和仓库信息管理技术等现代信息技术手段。全过程　不但累计完成五次确认运单和货物，基本可避免串货、错货等现　象，即便串货或错货也可以随时发现串在什么地方、错在什么地　方，及时进行调整；同时还可以随即发现丢货，便于尽早采取措　施和查找；而且做到了办公自动化与数据共享。另外，我们对仓　库信息管理软件分级设置口令，公司各级管理人员根据自己的职　责权限可随时查看相应的工作过程，及时了解和掌握工作情况，　便于监督和指导，企业管理水平有了根本性的提高。由于物流企　业的整个网络实现同步数据共享，企业内部和客户可以随时查询　和跟踪货物的流转情况，服务质量大为改善，提升了公司信誉。　通过与我院校企合作企业的共同开发与使用，此系统运转良好。　运行一年来该企业基本杜绝了串货、错货和丢货等现象，取得很　好的经济效益，还获得江苏省明星示范企业称号。我们认为此系　统投资小且能完全实现对物流全过程的有效实时控制，值得其他　物流企业特别是快运型物流企业借鉴。　参考文献：　【１】张树山．物流信息技术与应用．北京：国防工业出版社，　２００６．　ｆ２】黄以群．务形码技术，北京：国防工业出版社，２００２．　Ｉ３１刘冰．计算机网络技术与应用．北京：机械工业出版社，　２ｏｏ８．　【４】朱江．基于Ｊ２ＥＥ的ＧＩｓ／ＧＰＳ／ＧｓＭ／ＧＰＲｓ车辆监控系统Ｕ】．微　计算机信息，２００７，（２－１）：２１７－２１９）口　８０　现代企业教育　ＭＯＤＥＲＮ　ＥＮＴＥＲＰＲＩＳＥ　ＥＤＵＣＡＴＩ

煤矿现代化　２００７年第５期　总第８Ｏ期　

浅谈铭舍在企业管理中的重要住　

鲍店矿财务科　晁来坤　摘要现金是企业生存－９发展的血脉，现金流量是企业一定时期的现金流入和流出的数量。经济越　快速发展，现金流量在企业生存发展和经营管理中的影响就越大，现代企业管理之一大转变就是对现金流　量的重视。　关键词现金重要性编制资金计划　

本文说的现金是广义上的现金，包含库存现金、银行存款　及短于三个月期限的现金等价物。现金是企业生存与发展的　血脉。在金融风险日益加剧的今天，企业拥有现金数量多少的　重要性更为显著，“现金至上”比任何时候都备受推崇。　ｌ流动的现金犹如企业的血液，为必不可缺少　因为企业的收入与支出最终都表现为现金的流入和流出。一　旦大量的收入最终无法表现为现金的流入，企业就会面临诚　信危机，最终面对万般无奈的选择…申请破产保护，如韩国　的大宇、中国的巨人等。现实中投资收益率并不低，甚至是高　利润伴之以现金短缺，常常是困扰企业经营者的尴尬事情。前　车之鉴中有许多企业无论从策划、论证、项目、运作到发展都　莺歌燕舞，就像“泰坦尼克号”一样瞬间覆没，外强中千的关　键大多是致命的现金流量出了不可救药的问题。所以，目前许　多企业在重视资产负债表和损益表的同时开始关注和看重现　金流量表。现金流量表不再是每年年终财务部门的例行公事，　而是经营者进行经营分析不可或缺少的重要工具之一。特别　是随着市场经济发展日趋成熟的今天，在企业组织规模较大、　结构日趋复杂的大型企业管理中，现金的管理与控制已成为　企业财务管理的关键。　２构建现金流量为中心的预算管理制度，以适应企　业管理的特定要求　现金流量预算是按收付实现制来全面反映企业的生产经　营活动的财务预算之一，其编制是从现金的“流入”、“流出”　两个方面进行的。编制资金计划：根据保证重点的原则，将有　限的货币资金用在对企业稳定、安全产生、经营活动产生重大　影响的项目上，按照保工资、保安全生产、保安全技改工程、保　营销活动（包括运费、电费、税金等）、保效益工程的顺序安排　使用货币资金；工程项目按企业固定资产投资预算批准的项　目和工程进度安排使用货币资金，按照预算不超概算，决算不　超预算的原则，分工程项目明细扣除由公司供料等不需现金　支付的内容，据实填报需支付的货币资金；物资供应中心和综　机管理中心安排采购预算时，首先安排对安全和生产接续有　影响的设备和配件的采购以及生产所需的进ＩＺｌ设备和配件所　需资金货币资金的预算。　审批应按照“三级授权审批”的原则执行。财务公司所属　单位上报资金预算及编制说明，由所在单位财务部门审核整　理后报单位分管领导审批，批准后由所在单位财务部门报公　司计划财务部资金管理科。公司计划财务部资金管理科根据　公司及公司所属单位的情况，审核汇总货币资金收支预算，编　制《货币资金收支预算汇总表》，由公司计划财务部部长审　批，审批后报公司财务总监审批。公司计划财务部资金管理科　将公司财务总监批准的《货币资金收支预算汇总表》，分别下　达给公司所属各单位，同时传递给公司计划财务部会计结算　科。公司计划财务部会计结算科根据货币资金支出预算、结合　公司资金状况，平衡各单位资金需求，填制《预算资金拨付计　划表》。报公司计划财务部部长审批后，每周通过网上银行划　拨使用单位。各单位根据公司下达的货币资金支出预算及划　拨的资金，具体制定货币资金使用实施计划按照专款专用的　原则，公司所属各单位按批准的预算内容及划拨的货币资金，　逐一对应安排支付事项。公司计划财务部资金管理科通过审　查系统内各单位的资金帐户动态来实时监督公司所属各单位　的预算资金的使用情况，严禁将生产资金用于基建投资项目　或非生产性项目、甚至用于计划外工程等随意变更货币资金　预算使用内容的行为发生。每季度公司计划财务部对公司所　属单位进行货币资金检查，监督公司所属各单位的预算资金　的使用情况。制定计划的目的是指导实践，是要通过预算达到　滑坡形成的主要自然因素之一，也是影响滑坡稳定的一个重　大危害因素。②大气降水：滑坡体地表植被发育，不利于地表　水排泄，大气降水渗入滑坡体土岩之中，增加了土体的自重，　降低了土体与滑床之间的抗剪强度。③地层岩性：滑坡体上部　为第四系冰积砂砾石层，透水性较好。底部为上三叠统黄山街　组炭质泥岩、炭质页岩、炭质粉砂岩，透水性差，大气降水渗透　至该接触面后沿该接触面顺势向地势低洼处排泄，导致土体　沿此面滑动。　（２）人为因素。主要表现在：煤矿开发建设在坡体上修建　矿区道路，工业广场等工程，改变地形坡度和表层土体，不利　于地表水排泄，有利于地表水和降水入渗，井下排水下渗等均　增加了土体的含水量，大量的地面建筑物和运煤车辆均增加　了坡体的荷载，加剧了坡体失稳。另外井下爆破震动和运煤车　・８６・　辆的震动也是造成坡体失稳的人为因素之一。　５建议　（１）对滑坡体表面出现的裂缝，用粘土回填并夯实，防止　地表水和大气降水渗入滑坡体内。　（２）在滑坡体外围沿滑坡周界修筑环形排水渠，防止滑　体外地表水大量流入。　（３）在滑坡体前缘采用抗滑桩等方法对滑坡体进行加固　处理。　（４）改变河道流向，减少地表水对坡脚的侵蚀。　（５）加强滑坡动态观测工作，建立防滑预警系统及安全　预案。　（收稿日期：２００７—９—５）

财会研究　

现金流量管理及其在企业财务管理中的地位　

俊发地产有限责任公司　谭必奎　

摘要：新《企业会计准则》提出了现金流量表的定义，并提出其编制　的各项规定，奠定了现金流量表在企业财务管理中的重要地位。现代企　

业面临的市场竞争越来越激烈。财务管理越来越重要．而现金管理是企　业财务管理的核心，其核心地位逐渐凸显出来。本文详细探讨企业现金　流量管理存在的Ｉ＇＊－１题，并指出现金流量管理在企业财务管理中的地住．　

提出几点加强企业现金管理的措施　关键词：现金管理财务管理　

一、现金流量概述　现金流量管理是现代企业财务管理的一项重要职能，做好现金流　量管理，是提高企业市场竞争力的重要方式。所谓现金流量，就是在一　

定的会计期间内，企业通过一定的经济活动而产生的现金流人和现金　

流出的总称。在这里，现金并不是我们实际意义上的手持现金．而是指　企业的库存现金、银行存款以及现金等价物，简单来说，就是可以随时　

用于支付的货币资金。　企业一般是以年、季、月的方式编制现金流量表，现金流量表可以　直接反映出企业的现金偿还能力、资产变现能力以及企业的经营现状。　

在传统的财务管理中，企业将利润作为核心，所有的经营活动都是以利　润为核心的，但是利润并不能全方位的反映出企业的经营情况。随着企　

业规模的不断扩大。加强现金流量管理，科学评价企业的经营情况。并　促进企业进行改革和创新。才能促进企业又好又快发展。　

越来越多的企业开始着手研究现金流量管理，将现金流量管理作　为企业财务管理的中心，努力构建出现金流量管理体系，做好现金流量　

管理工作。最大限度的实现现金流人和流出的平衡。合理分配企业的现　金资源，做出科学的发展决策，促进企业的健康发展。　

二、企业现金流量管理中存在的问题　虽然说学界在现金流量管理方面得出了许多成果．许多跨国公司　

也在公司发展中积极探索现金流量管理的新方式。但是，目前为止，企　业所开展的现金流量管理多是现金流的分析．并没有建立起系统的现　

浅析企业的现金流管理　

内容摘要：现金流如同企业的血　液．它是衡量企业财务状况是否健康　的一个重要标准　加强现金流管理有　利于提高企业决策的科学性和有效　性．有利于企业进行风险控制。企业　现金流管理要从战略和战术两个层　面进行，既要依据企业的发展战略．　站在战略高度进行管理．同时又要注　意现金流的常规性管理．以保证企业　的现金流始终能跟上企业发展的需　要．并最大限度地降低风险、提高收　益。　关键词：现金流战略管理战　术管理　现金流如同企业的血液，现金量　是否充裕、现金流动是否顺畅，在很　大程度上决定了企业运行是否健康。　企业现金流转不畅往往意味着企业　资金链条出现问题甚至断裂，它关系　到企业的生死存亡。然而在我国，现　金流的管理一直以来还没有受到应　有的重视。由于中国企业的考核与绩　效评价体系仍是利润导向型，对业绩　质量的重视远远不够，现金流的导向　作用还很弱，企业对现金流的管理还　存在着严重的滞后性和被动性，理论　界对现金流的研究也比较匮乏。鉴于　此，本文在对现金流管理的重要性进　行论述的基础上，分战略和战术两个　口　杨玉秀　

层次对企业的现金流管理进行分析。　一、企业现金流管理的重　要性　现金流管理在企业管理中起着　重要地作用。企业的整个经营过程，　从支出现金进行物资采购，到投入生　产形成生产资金，再到产品销售实现　现金的回收，就是一个从现金到现金　的资金循环过程。在这个过程中的任　何一个环节，如果现金流动出现问　题，将可能会导致整个资金链条的断　裂，这对企业的影响将会是巨大的、　甚至是致命的。现实中，很多企业看　似健康却由于现金周转问题而崩溃，　很多企业从急剧扩张到最后一夜破　产，在很大程度上就是因为现金的不　管理　ｌＳ　ＥＡ　

足。一项权威的研究表明，４／５的破产　企业是盈利企业，它们倒闭并不是因　为亏损，而是因为现金“贫血”。事实　上，很多企业处于盈利状态，但是并　不能保证其现金流量能应付债务的　还本付息。一些急剧扩张的企业，没　有足够的现金流量满足公司进一步　投资增长的需要，就会出现“盈利性　破产”。如：美国１９７５年发生的Ｗ．　Ｔ．Ｇｒａｎｔ公司的破产事件。该公司　是当时美国最大的商品零售企业，其　破产原因就是过于重视会计利润与　营运业绩而忽视了现金流的均衡性。　该公司的破产以及诸多类似现象的　出现，使许多企业认识到现金管理在　企业管理中的重要作用，现金流量也