资产证券化会计处理上图文稿

资产证券化会计处理案例详解图⽚来源于⽹络资产证券化业务，涉及概念主要有专项计划、基础资产、底层资产、原始权益⼈、管理⼈、托管⼈、优先级投资⼈、次优级投资⼈、次级权益⼈（⼜称劣后级权益⼈），这些概念的通俗理解详见资产证券化（ABS）通俗理解，本篇不再赘述。

【案例感受】启航公司从事融资租赁业务，形成⼤额长期应收款（关于长期应收款的实际利率法摊销核算，详见长期应收款你会算吗），现进⾏资产证券化融资。

优先级委托⼈以7.8亿元现⾦、次优先级委托⼈以1.2亿元现⾦、次级权益⼈启航公司以1亿元（认购10%）现⾦共同委托管理⼈成⽴专项计划，专项计划以其持有的10亿元现⾦共同购买A 公司账⾯价值为10亿元的长期应收款(10亿元本⾦)。

⼀、账务处理主体为启航公司（原始权益⼈）和专项计划。

会计处理涉及三项主要问题：（⼀）基础资产是否终⽌确认实务中，要严格按照约定，判断基础资产所有权上⼏乎所有风险报酬是否转移给专项计划。

我们看⼀下案例：⼀项应收账款基础资产，《资产买卖协议》约定：上述情况下，就得终⽌确认。

（⼆）次级权益⼈（原始权益⼈启航公司）购买的专项计划份额，如何⼊账。

1)由于启航公司作为次级受益⼈，与该10%信贷资产相关的回收⾦额不固定也不确定，不符合《企业会计准则第22号—⾦融⼯具确认和计量》对持有⾄到期投资——回收⾦额固定或可确定这⼀定义，其性质上与权益投资类似，故不宜再列⽰在“持有⾄到期投资”这⼀报表项⽬中。

2)该等次级投资的公允价值⽆法可靠确定，故不满⾜《企业会计准则第22号—⾦融⼯具确认和计量》对“交易性⾦融资产”和“可供出售⾦融资产”的核算条件。

因此，我们认为该等次级权益部分应根据其期限作为“其他流动资产”或“其他⾮流动资产”核算，期末对其进⾏减值测试，由于该等次级权益为优先级和次优先级收益提供保障，故减值测试时应整体考虑专项计划中所有资产的减值情况。

（三）专项计划是否纳⼊启航公司合并报表核算根据《企业会计准则第33号—合并财务报表》：“合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定，不仅包括根据表决权（或类似权利）本⾝或者结合其他安排确定的⼦公司，也包括基于⼀项或多项合同安排决定的结构化主体。

我们只分享有价值的知识点，本文由梁老师精心收编，大家可以下载下来好好看看！【税会实务】非金融企业资产证券化的会计处理资产证券化是一种以资产的未来现金收益为导向的创新型融资方式。

被证券化的资产，也称基础资产，应能够产生可预计、稳定且较大规模的现金收益。

已经发起设立和正在筹备设立的资产证券化专项计划中，基础资产有个人住房抵押贷款。

网络租赁费收益权、高速公路收费收益权。

融资租赁债权、水电收益权。

污水处理收费收益权等。

通过资产证券化，基础资产的拥有人，即原始权益人，可凭借一部分特定资产的未来现金收益能力进行融资，改善其资产的流动性。

一、资产证券化业务的交易结构及主要关系人(见图1)原始权益人：专项计划的发起人。

向专项计划SPV转移收取基础资产现金流量的权利或承诺将现金流量支付给最终收款人，作为对价，从专项计划SPV取得所募集资金。

基础资产的所有权不一定转让。

特定目的机构(SPV)：资产证券化专项资产管理计划(以下简称专项计划)的载体，以专项计划为目标的特定目的机构。

面向合格投资者推广专项计划的受益凭证以募集资金，用基础资产产生的现金流入支付投资人的投资本金和收益。

特定目的机构的计划管理人可以是信托投资公司、证券公司等。

投资人：专项计划的参与者，认购受益凭证，根据约定取得投资收益及收回本金。

专项计划的推行，还需要一些中介机构参与，提供服务，例如基础资产评估，信用评级、提供担保、资金托管等，通过资产组合、风险隔离、信用增强等一系列工作，才能将基础资产的未来现金收益权转变为可在金融市场上流动的，信用等级较高的证券。

二、非金融企业资产证券化的会计问题资产证券化的会计问题涉及各关系人的会计处理，本文主要以非金融企业如。

供热收费权资产证券化会计处理XXX计划实施XX公司二期供热热费资产支持专项计划，本文就该计划的会计处理意见进行说明。

委托单位为XXX，受托单位为啊啊会计师事务所（特殊普通合伙）。

一、原始权益人会计处理一）XX公司二期向计划管理人出售基础资产的相关会计处理在XX公司二期向计划管理人出售基础资产时，应按照《管理规定》的要求进行会计处理。

具体来说，应确认出售基础资产所得的收益，并将其计入当期损益。

同时，应将出售基础资产后的净额从资产负债表中删除，并将其计入当期利润。

二）XX公司二期认购次级资产支持证券的相关会计处理在XX公司二期认购次级资产支持证券时，应按照《管理规定》的要求进行会计处理。

具体来说，应将认购次级资产支持证券的成本计入当期损益，并将其计入资产负债表中的投资。

三）XX公司二期在资产支持专项计划存续期间的相关会计处理在XX公司二期的资产支持专项计划存续期间，应按照《管理规定》的要求进行会计处理。

具体来说，应将专项计划所产生的收益计入当期损益，并将其计入资产负债表中的投资。

四）资产支持专项计划相关的现金在现金流量表的反映在资产支持专项计划相关的现金在现金流量表的反映时，应按照《管理规定》的要求进行会计处理。

具体来说，应将专项计划所产生的现金流量分别计入经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。

二、资产支持证券持有人会计处理资产支持证券持有人应按照《管理规定》的要求进行会计处理。

具体来说，应将持有的资产支持证券计入资产负债表中的投资。

三、专项计划的分配顺序及相关会计处理专项计划的分配顺序及相关会计处理应按照《管理规定》的要求进行。

具体来说，应按照先偿付优先级资产支持证券利息、偿付优先级资产支持证券本金、偿付次级资产支持证券利息、偿付次级资产支持证券本金的顺序进行分配，并将分配的收益计入当期损益。

四、本方案相关会计处理的理由本方案相关会计处理的理由是基于《管理规定》的要求制定的。

根据该规定，应对资产支持证券进行会计处理，并按照专项计划的分配顺序进行收益分配。

干货资产证券化业务（ABS）定义及操作流程手绘本文为ladylian第21篇原创文本文为ladylian原创，欢迎关注本公众号ladylian一、资产证券化的定义首先，您进入百度搜索ABS，居然有一个解释，叫做“防抱死系统”，这个概念，指的是汽车的防抱死系统。

而在资产证券化领域，ABS是英文Asset Backed Securitization的缩写。

指“企业将其资产进行资产证券化的过程”；也可以做名词(Asset Backed Securities)，即“通过资产证券化发行的资产支持证券”。

通常是将缺乏流动性、但具有可预期收入的资产，通过在资本市场上发行证券的方式予以出售，以获取融资，以最大化提高资产的流动性。

目前美国一半以上的住房抵押贷款、四分之三以上的汽车贷款是靠发行资产证券提供的。

资产证券化是通过在资本市场和货币市场发行证券筹资的一种直接融资方式。

（欢迎关注ladylian公众号）大家感兴趣可以去看看《大空头》的书和电影。

男主角通过发现房屋贷款中存在的商机，而与银行、券商联名发行了新型信用贷款产品。

里面可以看到一些类ABS化资产规划内容。

（一）如果从广义化分析资产证券化的定义：它包括以下四类：1）实体资产证券化即实体资产向证券资产的转换，是以实物资产和无形资产为基础发行证券并上市的过程。

2）信贷资产证券化是指把欠流动性但有未来现金流的信贷资产（如银行的贷款、企业的应收帐款等）经过重组形成资产池，并以此为基础发行证券。

3）证券资产证券化即证券资产的再证券化过程，就是将证券或证券组合作为基础资产，再以其产生的现金流或与现金流相关的变量为基础发行证券。

4）现金资产证券化是指现金的持有者通过投资将现金转化成证券的过程。

（二）狭义的资产证券化是指信贷资产证券化（上ladylian手绘图，对不住，5555555）简而言之，就是将能够产生稳定现金流的资产出售给一个独立的专门从事资产证券化业务的特殊目的公司（SPV：special purpose vehicle），SPV以资产为支撑发行证券，并用发行证券所募集的资金来支付购买资产的价格。

资产证券化中的会计处理问题资产证券化是当今国际资本市场中发展最快、最具活力的金融产品，它通过巧妙设计交易结构，将流动性差的资产转换为流动性好的证券，以融通资金、改善资产负债结构。

本文在对资产证券化交易流程和关键技术简要说明的基础上，着重分析了资产证券化业务涉及的相关会计处理问题。

资产证券化诞生于20世纪70年代的美国，被认为是“近十几年来世界金融领域最重大的创新之一”，在国际市场上已得到了充分、灵活的运用。

国际上对资产证券化会计问题的研究已形成比较规范的会计准则和相对成熟的理论体系。

美国等市场经济发达国家的经验表明，资产证券化会计的建立与完善，对资产证券化市场的发展有着重大影响。

我国资产证券化从上世纪末起步。

针对资产证券化涉及的会计问题，财政部从1995年起先后颁布了《合并会计报表暂行规定》、《金融企业会计制度》、《金融机构金融资产转让会计处理暂行规定（征求意见稿）》、《信贷资产证券化试点会计处理规定》等一系列政策性规定，以此对我国资产证券化运作进行调节和指导。

但是，这只能说明我国在资产证券化会计和该领域的会计理论和规范不再是一片空白，却不能说与证券化市场发展已相适应。

这就需要我们在借鉴国际成功经验的基础上，根据我国国情，从理论上研究并在实践中规范我国资产证券化业务的发展，同时尽快完善有关资产证券化的会计准则，以调整当前的会计模式与证券化业务发展不相适应的方面。

因此，对目前我国资产证券化会计领域进行较为系统、深入的分析研究，特别是关于会计处理及相关问题分析研究，具有现实的紧迫性和前瞻性。

一、资产证券化的基本流程和关键技术资产证券化是指将缺乏流动性但能产生可预见的稳定的现金流的资产，比如贷款或应收账款，通过结构性重组，转变为可以在金融市场上销售和流通的债券型证券，并据以融资的过程。

在这一过程中，发起人将证券化资产转让给特设机构（SPE），SPE将该资产所产生的现金流作为担保向投资者发行资产支持证券，并且以发行收入购买证券化资产，最终以证券化资产所产生的现金流收入偿还投资者。